一、對會計確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的影響
現(xiàn)有會計理論對會計要素的確認(rèn)必須滿足兩個條件：一是與該資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬實際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè)；二是該資產(chǎn)或負(fù)債的價值可以可靠地計量。確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是“權(quán)責(zé)發(fā)生制”，同時被確認(rèn)的項目要具有可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性。而衍生金融工具取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約時只是一份待執(zhí)行的合約，未來事項發(fā)生與否尚難確定，而且衍生金融工具標(biāo)的物價格變化頻繁，金額大小取決于利率、匯率等變量或指數(shù)的變化，同時未來期間經(jīng)濟(jì)利益和資源的流向在時間上和數(shù)量上都有較大的不確定性。因此，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)行財務(wù)會計不能反映未來發(fā)生的活動，也就不能及時提示衍生金融工具的價格變動情況，使得信息的使用者無法分析企業(yè)操作衍生金融工具的效益，也掩蓋了其潛在的風(fēng)險。
二、對會計計量的影響
計量是在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表中決定已確認(rèn)報表項目的貨幣金額的過程。會計計量真實地反映被計量對象的價值，以便于相關(guān)信息使用者預(yù)測和決策的需要?，F(xiàn)行財務(wù)會計以歷史成本作為計量基礎(chǔ)，以發(fā)生的原始成本作為記錄資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費用的依據(jù)，確認(rèn)后一般不再變動。歷史成本是資產(chǎn)實際發(fā)生的成本，反映了資產(chǎn)或負(fù)債時的歷史記錄，有客觀性和可驗證性。按照這一原則，進(jìn)行會計計量時只能依據(jù)已經(jīng)發(fā)生的成本，而不是可能發(fā)生的成本，同時各報表項目按歷史成本入賬后，一般不得隨意調(diào)整賬面價值，以保持信息的可比性。
但這種計量標(biāo)準(zhǔn)存在一定弊端，如將物價變動、通貨膨脹等因素排除在財務(wù)會計信息系統(tǒng)之外。衍生金融工具初始投資很少或者為零，但由于其在未來結(jié)算，因此，簽約時的初始凈投資（歷史成本）并不能反映它的價值和風(fēng)險情況。而且，由于衍生金融工具交易的特點決定了其交易要經(jīng)過一個或長或短的時間過程，而不是在一個時點上完成的，在交易過程中，交易市場價格在不斷變化之中，對交易者來講可能盈利也可能虧損。如果按照原始入賬價值（歷史成本）一律不變，就不能反映出衍生金融工具真正的價值及其變動，也就違背了會計主體經(jīng)濟(jì)活動的真實性原則。
為改變這一現(xiàn)狀，需運用另外一種原則來代替歷史成本以計量衍生金融工具，這就是“公允價值”原則，即采用市場價格來追蹤衍生金融工具的價值變動（即盯市）。用“公允價值”對衍生金融工具進(jìn)行會計計量需分幾個階段。對于初始確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以契約開始生效時的公眾價值進(jìn)行計量、契約生效后的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計量基礎(chǔ)要視企業(yè)管理*的持有目的和意圖來進(jìn)行。如果企業(yè)打算將金融工具長期持有或持有至到期日，按初始確認(rèn)時的公允價值計量，無需處理其后因公允價值變動而形成的損益。但下列情況除外：第一，當(dāng)企業(yè)有證據(jù)證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損失時，可按預(yù)計可收回金額的貼現(xiàn)值重新計量，由此形成的差額損失全部計入當(dāng)期損益；第二，企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非定期或者不是按定期收回的資產(chǎn)，且重估價值跌至初始價值以下時，可以對賬面價值進(jìn)行調(diào)整，差額計入當(dāng)期損益。當(dāng)企業(yè)是為了保值目的而持有金融工具時，按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計量。因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益，在損益得到確認(rèn)時才計入損益表。如果所保值的是未來交易，則將因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益予以遞延。若企業(yè)不打算長期持有至到期日，或者不是為了保值而持有衍生金融工具，則按其在報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計量，因公允價值或現(xiàn)行市價的變動所形成的損益計入當(dāng)期損益。
應(yīng)該認(rèn)識到，由于以公允價值進(jìn)行計量的衍生金融工具在報表中的比例有限，和歷史成本共存可能破壞報表總體的相關(guān)性等信息質(zhì)量特征，因此，實務(wù)中應(yīng)視具體情況進(jìn)行。對于衍生金融工具占相當(dāng)比例的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，可對其采用公眾價值計量；而對于一般企業(yè)，對衍生金融工具主要采用報表附注披露，在相關(guān)市場進(jìn)一步發(fā)展完善和可行的公允價值項目在報表中的比例增大到一定比例時，再全面引入公允價值計量。也就是說，公允價值取代歷史成本將是未來財務(wù)會計發(fā)展的一個趨勢，但同時也是一個歷史過程，其實現(xiàn)與否取決于市場經(jīng)濟(jì)的成熟程度。
三、衍生金融工具對財務(wù)報表的影響
現(xiàn)行的財務(wù)報表在提示會計信息方面具有許多局限性，財務(wù)報表只能是貨幣化的數(shù)量信息，對非貨幣化的會計信息無法反映，衍生金融工具作為表外業(yè)務(wù)不能納入會計報表系統(tǒng)；現(xiàn)行財務(wù)報表具有固定的格式、固定的項目及填列方法，而對于企業(yè)這種特殊的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)卻無法反映；現(xiàn)行財務(wù)報表反映的是以歷史成本為計量基礎(chǔ)揭示的會計信息，對于物價上漲或經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變動情況下的會計信息無法反映。由此可見，現(xiàn)行財務(wù)報表已經(jīng)無法適應(yīng)金融形勢的發(fā)展變化，從中難以了解衍生金融工具的交易及其風(fēng)險狀況，這顯然與充分揭示的原則相違背，必須從格式、內(nèi)容、形式等方面加以改進(jìn)。
總之，衍生金融工具很難納入傳統(tǒng)的財務(wù)報告體系。衍生金融工具的本質(zhì)是一種待執(zhí)行合約，不符合傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的定義，無法確認(rèn)計入財務(wù)報表。此外，傳統(tǒng)會計在確認(rèn)會計要素時必須遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求會計要素的初始確認(rèn)、終止確認(rèn)均以經(jīng)濟(jì)事項實際發(fā)生為標(biāo)志。在衍生金融工具交易雙方簽訂合同時，權(quán)利義務(wù)關(guān)系已經(jīng)確立生效，但相應(yīng)的資金收付等行為還未發(fā)生，因此不能在報表上確認(rèn)。而由于衍生金融工具能夠數(shù)倍、甚至數(shù)十倍地放大標(biāo)的波動，如果不予及時確認(rèn)，又會帶來極大的風(fēng)險隱患。
衍生金融工具對計量傳統(tǒng)造成的沖擊更是致命的。歷史成本計量是傳統(tǒng)會計的基本會計假設(shè)之一。歷史成本原則要求報表要素以初始發(fā)生成本計量入賬，在后續(xù)持有期間不再根據(jù)價格變動作任何調(diào)整。而不少衍生金融工具的初始凈投資為零或者極小，通常不予表內(nèi)確認(rèn)。此外，在持有衍生金融工具期間不得對賬面價值作任何調(diào)整，也會導(dǎo)致一個遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于入賬價值的變動額不能及時披露，這必將嚴(yán)重誤導(dǎo)報表使用者。
衍生金融工具對傳統(tǒng)的表外披露慣例也造成很大沖擊。衍生金融工具的價值波動較大，即使披露了資產(chǎn)負(fù)債表日的市場信息，等到報表獲得通過并最后公布出來時，這個市價信息早已過時。因此除市價信息外，財務(wù)報告還需要額外披露更多衍生金融工具的風(fēng)險和價格波動信息，以便于報表使用者自行估計報表披露日的衍生金融工具合同價值。
現(xiàn)有會計理論對會計要素的確認(rèn)必須滿足兩個條件：一是與該資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬實際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè)；二是該資產(chǎn)或負(fù)債的價值可以可靠地計量。確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是“權(quán)責(zé)發(fā)生制”，同時被確認(rèn)的項目要具有可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性。而衍生金融工具取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約時只是一份待執(zhí)行的合約，未來事項發(fā)生與否尚難確定，而且衍生金融工具標(biāo)的物價格變化頻繁，金額大小取決于利率、匯率等變量或指數(shù)的變化，同時未來期間經(jīng)濟(jì)利益和資源的流向在時間上和數(shù)量上都有較大的不確定性。因此，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)行財務(wù)會計不能反映未來發(fā)生的活動，也就不能及時提示衍生金融工具的價格變動情況，使得信息的使用者無法分析企業(yè)操作衍生金融工具的效益，也掩蓋了其潛在的風(fēng)險。
二、對會計計量的影響
計量是在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表中決定已確認(rèn)報表項目的貨幣金額的過程。會計計量真實地反映被計量對象的價值，以便于相關(guān)信息使用者預(yù)測和決策的需要?，F(xiàn)行財務(wù)會計以歷史成本作為計量基礎(chǔ)，以發(fā)生的原始成本作為記錄資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費用的依據(jù)，確認(rèn)后一般不再變動。歷史成本是資產(chǎn)實際發(fā)生的成本，反映了資產(chǎn)或負(fù)債時的歷史記錄，有客觀性和可驗證性。按照這一原則，進(jìn)行會計計量時只能依據(jù)已經(jīng)發(fā)生的成本，而不是可能發(fā)生的成本，同時各報表項目按歷史成本入賬后，一般不得隨意調(diào)整賬面價值，以保持信息的可比性。
但這種計量標(biāo)準(zhǔn)存在一定弊端，如將物價變動、通貨膨脹等因素排除在財務(wù)會計信息系統(tǒng)之外。衍生金融工具初始投資很少或者為零，但由于其在未來結(jié)算，因此，簽約時的初始凈投資（歷史成本）并不能反映它的價值和風(fēng)險情況。而且，由于衍生金融工具交易的特點決定了其交易要經(jīng)過一個或長或短的時間過程，而不是在一個時點上完成的，在交易過程中，交易市場價格在不斷變化之中，對交易者來講可能盈利也可能虧損。如果按照原始入賬價值（歷史成本）一律不變，就不能反映出衍生金融工具真正的價值及其變動，也就違背了會計主體經(jīng)濟(jì)活動的真實性原則。
為改變這一現(xiàn)狀，需運用另外一種原則來代替歷史成本以計量衍生金融工具，這就是“公允價值”原則，即采用市場價格來追蹤衍生金融工具的價值變動（即盯市）。用“公允價值”對衍生金融工具進(jìn)行會計計量需分幾個階段。對于初始確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以契約開始生效時的公眾價值進(jìn)行計量、契約生效后的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計量基礎(chǔ)要視企業(yè)管理*的持有目的和意圖來進(jìn)行。如果企業(yè)打算將金融工具長期持有或持有至到期日，按初始確認(rèn)時的公允價值計量，無需處理其后因公允價值變動而形成的損益。但下列情況除外：第一，當(dāng)企業(yè)有證據(jù)證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損失時，可按預(yù)計可收回金額的貼現(xiàn)值重新計量，由此形成的差額損失全部計入當(dāng)期損益；第二，企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非定期或者不是按定期收回的資產(chǎn)，且重估價值跌至初始價值以下時，可以對賬面價值進(jìn)行調(diào)整，差額計入當(dāng)期損益。當(dāng)企業(yè)是為了保值目的而持有金融工具時，按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計量。因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益，在損益得到確認(rèn)時才計入損益表。如果所保值的是未來交易，則將因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益予以遞延。若企業(yè)不打算長期持有至到期日，或者不是為了保值而持有衍生金融工具，則按其在報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計量，因公允價值或現(xiàn)行市價的變動所形成的損益計入當(dāng)期損益。
應(yīng)該認(rèn)識到，由于以公允價值進(jìn)行計量的衍生金融工具在報表中的比例有限，和歷史成本共存可能破壞報表總體的相關(guān)性等信息質(zhì)量特征，因此，實務(wù)中應(yīng)視具體情況進(jìn)行。對于衍生金融工具占相當(dāng)比例的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，可對其采用公眾價值計量；而對于一般企業(yè)，對衍生金融工具主要采用報表附注披露，在相關(guān)市場進(jìn)一步發(fā)展完善和可行的公允價值項目在報表中的比例增大到一定比例時，再全面引入公允價值計量。也就是說，公允價值取代歷史成本將是未來財務(wù)會計發(fā)展的一個趨勢，但同時也是一個歷史過程，其實現(xiàn)與否取決于市場經(jīng)濟(jì)的成熟程度。
三、衍生金融工具對財務(wù)報表的影響
現(xiàn)行的財務(wù)報表在提示會計信息方面具有許多局限性，財務(wù)報表只能是貨幣化的數(shù)量信息，對非貨幣化的會計信息無法反映，衍生金融工具作為表外業(yè)務(wù)不能納入會計報表系統(tǒng)；現(xiàn)行財務(wù)報表具有固定的格式、固定的項目及填列方法，而對于企業(yè)這種特殊的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)卻無法反映；現(xiàn)行財務(wù)報表反映的是以歷史成本為計量基礎(chǔ)揭示的會計信息，對于物價上漲或經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變動情況下的會計信息無法反映。由此可見，現(xiàn)行財務(wù)報表已經(jīng)無法適應(yīng)金融形勢的發(fā)展變化，從中難以了解衍生金融工具的交易及其風(fēng)險狀況，這顯然與充分揭示的原則相違背，必須從格式、內(nèi)容、形式等方面加以改進(jìn)。
總之，衍生金融工具很難納入傳統(tǒng)的財務(wù)報告體系。衍生金融工具的本質(zhì)是一種待執(zhí)行合約，不符合傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的定義，無法確認(rèn)計入財務(wù)報表。此外，傳統(tǒng)會計在確認(rèn)會計要素時必須遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求會計要素的初始確認(rèn)、終止確認(rèn)均以經(jīng)濟(jì)事項實際發(fā)生為標(biāo)志。在衍生金融工具交易雙方簽訂合同時，權(quán)利義務(wù)關(guān)系已經(jīng)確立生效，但相應(yīng)的資金收付等行為還未發(fā)生，因此不能在報表上確認(rèn)。而由于衍生金融工具能夠數(shù)倍、甚至數(shù)十倍地放大標(biāo)的波動，如果不予及時確認(rèn)，又會帶來極大的風(fēng)險隱患。
衍生金融工具對計量傳統(tǒng)造成的沖擊更是致命的。歷史成本計量是傳統(tǒng)會計的基本會計假設(shè)之一。歷史成本原則要求報表要素以初始發(fā)生成本計量入賬，在后續(xù)持有期間不再根據(jù)價格變動作任何調(diào)整。而不少衍生金融工具的初始凈投資為零或者極小，通常不予表內(nèi)確認(rèn)。此外，在持有衍生金融工具期間不得對賬面價值作任何調(diào)整，也會導(dǎo)致一個遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于入賬價值的變動額不能及時披露，這必將嚴(yán)重誤導(dǎo)報表使用者。
衍生金融工具對傳統(tǒng)的表外披露慣例也造成很大沖擊。衍生金融工具的價值波動較大，即使披露了資產(chǎn)負(fù)債表日的市場信息，等到報表獲得通過并最后公布出來時，這個市價信息早已過時。因此除市價信息外，財務(wù)報告還需要額外披露更多衍生金融工具的風(fēng)險和價格波動信息，以便于報表使用者自行估計報表披露日的衍生金融工具合同價值。