例題
例題：某股份有限公司擬公開發(fā)行股票并上市。根據證券法律制度的有關規(guī)定，下列各項中，符合公司首次公開發(fā)行股票并上市的條件的有（ ）。（2007年）
A、公司發(fā)行股票前股本總額為人民幣6 000萬元
B、公司上一年度嚴重違反環(huán)境保護管理法規(guī)受到罰款的行政處罰
C、公司最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計為人民幣4 000萬元
D、公司最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益
答案：AC
解析：根據規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市的，發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元，因此選項A是正確的；最近36個月內，發(fā)行人沒有違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)受到行政處罰且情節(jié)嚴重的情況，因此選項B不選；最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，因此選項C是正確的；發(fā)行人不存在最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表以外的投資收益的情況，因此選項D不選；本題考核首次公開發(fā)行股票并上市的條件。
三、首次公開發(fā)行股票的程序和承諾
1、首次公開發(fā)行股票的程序
（1）中國證監(jiān)會收到申請文件后，應在5個工作日內作出是否受理的決定。
（2）股票發(fā)行申請經核準后，發(fā)行人應自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起6個月內發(fā)行股票；超過6個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新核準。
2、證券的承銷
證券承銷業(yè)務采取代銷或者包銷方式。
概念提示：代銷；證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人。
包銷：證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，然后再向投資者銷售，盈虧自負。證券公司在承銷期結束后，將售后剩余證券全部自行購入。
（1）發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，應當由“證券公司承銷”的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議。
向不特定對象公開發(fā)行的證券“票面總值”超過人民幣5000萬元的，應當由“承銷團”承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
（2）證券的代銷、包銷期限最長“不得超過90日”。
（3）股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發(fā)行股票數量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。發(fā)行成功的，應當在規(guī)定的期限內備案。
四、上市公司增發(fā)股票
1、 上市公司增發(fā)股票的一般條件（P250）
（1）組織機構健全，運行良好
①最近36個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責。
②上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業(yè)務獨立，能夠自主經營管理。
③最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。
（2）盈利能力應具有可持續(xù)性
①上市公司最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據。
②高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化。
③不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項。
④最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
（3）財務狀況良好
①最近3年及最近一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。
②最近3年資產減值準備計提充分合理，不存在操縱經營業(yè)績的情形。
③最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
（4）財務會計文件無虛假記載
（5）募集資金的使用符合規(guī)定
除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
（6）上市公司不存在下列行為
①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；
④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查 。
2、上市公司向原股東配售股份（配股）的條件（P251）
（1）擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%。
（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量。
（3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。
3、上市公司向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）的條件（P251）
（1）最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。
（2）除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財的情形。
（3）發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。
4、上市公司非公開發(fā)行股票的條件 （P252）
發(fā)行條件：
（1）發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。
（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓。
（3）募集資金使用符合有關規(guī)定。
（4）本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。
法定障礙：
（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；
（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查；
（6）最近1年及最近一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。
5、增發(fā)股票的程序
股東大會就發(fā)行事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)行的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東應當回避。
上市公司發(fā)行股票，應當由證券公司承銷。非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售.
例題：某股份有限公司擬公開發(fā)行股票并上市。根據證券法律制度的有關規(guī)定，下列各項中，符合公司首次公開發(fā)行股票并上市的條件的有（ ）。（2007年）
A、公司發(fā)行股票前股本總額為人民幣6 000萬元
B、公司上一年度嚴重違反環(huán)境保護管理法規(guī)受到罰款的行政處罰
C、公司最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計為人民幣4 000萬元
D、公司最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益
答案：AC
解析：根據規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市的，發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元，因此選項A是正確的；最近36個月內，發(fā)行人沒有違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)受到行政處罰且情節(jié)嚴重的情況，因此選項B不選；最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，因此選項C是正確的；發(fā)行人不存在最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表以外的投資收益的情況，因此選項D不選；本題考核首次公開發(fā)行股票并上市的條件。
三、首次公開發(fā)行股票的程序和承諾
1、首次公開發(fā)行股票的程序
（1）中國證監(jiān)會收到申請文件后，應在5個工作日內作出是否受理的決定。
（2）股票發(fā)行申請經核準后，發(fā)行人應自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起6個月內發(fā)行股票；超過6個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新核準。
2、證券的承銷
證券承銷業(yè)務采取代銷或者包銷方式。
概念提示：代銷；證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人。
包銷：證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，然后再向投資者銷售，盈虧自負。證券公司在承銷期結束后，將售后剩余證券全部自行購入。
（1）發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，應當由“證券公司承銷”的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議。
向不特定對象公開發(fā)行的證券“票面總值”超過人民幣5000萬元的，應當由“承銷團”承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
（2）證券的代銷、包銷期限最長“不得超過90日”。
（3）股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發(fā)行股票數量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。發(fā)行成功的，應當在規(guī)定的期限內備案。
四、上市公司增發(fā)股票
1、 上市公司增發(fā)股票的一般條件（P250）
（1）組織機構健全，運行良好
①最近36個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責。
②上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業(yè)務獨立，能夠自主經營管理。
③最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。
（2）盈利能力應具有可持續(xù)性
①上市公司最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據。
②高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化。
③不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項。
④最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
（3）財務狀況良好
①最近3年及最近一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。
②最近3年資產減值準備計提充分合理，不存在操縱經營業(yè)績的情形。
③最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
（4）財務會計文件無虛假記載
（5）募集資金的使用符合規(guī)定
除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
（6）上市公司不存在下列行為
①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；
④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查 。
2、上市公司向原股東配售股份（配股）的條件（P251）
（1）擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%。
（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量。
（3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。
3、上市公司向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）的條件（P251）
（1）最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。
（2）除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財的情形。
（3）發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。
4、上市公司非公開發(fā)行股票的條件 （P252）
發(fā)行條件：
（1）發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。
（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓。
（3）募集資金使用符合有關規(guī)定。
（4）本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。
法定障礙：
（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；
（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查；
（6）最近1年及最近一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。
5、增發(fā)股票的程序
股東大會就發(fā)行事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)行的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東應當回避。
上市公司發(fā)行股票，應當由證券公司承銷。非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售.