夏女士和老伴都已經(jīng)退休，年齡57歲、63歲。有一處房改房，老兩口每月退休金共3000元，每月開支要1500元－2000元。以前買過1萬多元股票型基金，但是虧了，現(xiàn)在放那也不管了。這兩天又買了1.8萬元交銀施羅德的一種債券型基金。夏女士買了重大疾病商業(yè)保險，保額3萬。老伴因為年齡原因，沒有買保險。家里有10萬多元的活期存款，不知道買什么好。家庭沒有負債，希望理財師能提供一個好的、比較穩(wěn)妥的投資理財方式。
理財分析：
夏女士家庭目前夫妻都已退休，無社會保障支出，家庭日常支出無負擔，家庭經(jīng)濟情況屬于較好的一類。但存在以下問題：
l.夏女士及丈夫已步入老年，雖然現(xiàn)在身體健康，但以后因身體健康原因?qū)е箩t(yī)療費用支出的可能性較大。
2.夏女士只購買了3萬元保險，而老伴因為年齡原因沒有買保險，一旦出現(xiàn)疾病或意外事故，會導(dǎo)致每月家庭收入大大減少，甚至入不敷出，給家庭帶來較大的沖擊。
3.目前投資策略較為保守，投資收益極少。
理財建議：
l.首先保留一部分活期儲蓄，以防疾病或意外之急用。一般來說，家庭的現(xiàn)金應(yīng)能滿足 3-6 個月左右的支出為宜。夏女士這部分資金準備過多，應(yīng)適當?shù)刈鲆恍┱{(diào)整。目前其手頭可持有10%的現(xiàn)金或活期存款，約1萬元左右即可。
2.退休老人的投資應(yīng)以穩(wěn)健為原則，健康、精神快樂第一，財富增值第二。 夏女士持有的股票型基金隨股市起落，高收益但也高風險，不夠穩(wěn)健。但因只買了1萬多元且持有心態(tài)尚可，建議繼續(xù)持有，等待基金凈值上升后再贖回。
3.其他9萬元活期存款可購買一些債券型開放式基金加保本型人民幣理財產(chǎn)品。債券型開放式基金和保本型人民幣理財產(chǎn)品主要投資于國債、企業(yè)債等有固定收益的證券或一些定向的投資渠道，本金的安全比較有保證。當前大部分債券型基金均參與一級市場的新股申購業(yè)務(wù)，收益也比較好，其具有低風險、低波動率、穩(wěn)健收益的特性，且可以隨時賣出，流動性較好，可以作為應(yīng)付臨時大額現(xiàn)金需求第二梯隊準備，很適合老年人持有(建議購買工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金)。而保本型人民幣理財產(chǎn)品有相對較高的預(yù)期收益，選擇期限三個月、六個月的產(chǎn)品，相對來說流通性也尚可。對夏女士的9萬元活期存款，投資比例可分割為50%保本型理財產(chǎn)品，30%債券型基金，另20%可購買工行華泰理財一號(類貨幣基金產(chǎn)品，從2008年一季度來看，其收益率在3%-4%之間，并且此產(chǎn)品可獲贈交通意外保險)。
4.夏女士夫婦每月退休金3000元除去每月必要開支的上限2000元還有1000元左右剩余，建議辦理1000元的基金定投。基金定投分期投資攤薄了成本，可考慮在次年資本市場相對高點的時候贖回前一年投資份額的一半或部分份額，用于旅游、娛樂，以豐富晚年生活。
一、資產(chǎn)負債表與收支損益表
二、家庭財務(wù)狀況分析
夏女士家庭凈資產(chǎn)質(zhì)量較高、有一定的儲蓄能力，無負債,家庭目前金融資產(chǎn)12.8萬元左右。其中，證券投資基金等風險資產(chǎn)占比22%，活期存款無風險資產(chǎn)占比78%。每月可節(jié)余1000元儲蓄。
對于夏女士家庭來說資金安全是第一位的，所以21%的風險資產(chǎn)和79%的無風險資產(chǎn)的比例整體上較為合理。但是資產(chǎn)盈利能力較差資金大多以現(xiàn)金、活期存款方式存在。沒有轉(zhuǎn)化為投資資產(chǎn),增值能力較低。流動比例較高。
對于退休后養(yǎng)老的夫婦來說，醫(yī)療、健康是其主要的理財需求，目前夏女士家庭只有一人購買了保額3萬元的商業(yè)保險，家庭保障功能嚴重不足。
三、理財方案
投資規(guī)劃建議：夏女士家庭目前基本無負擔,收入主要是退休金、理財收益為主，支出主要是醫(yī)療、健康、休閑為主。建議合理配置資產(chǎn),固定收益產(chǎn)品為主占60%、家庭應(yīng)急現(xiàn)金占20%、風險資產(chǎn)占20%。具體配置 ：每月500元定投基金，選擇混合型降低風險。以前買入的1萬多元股票基金建議在合適點位轉(zhuǎn)換成債券基金。10萬元存款其中1萬元買入貨幣基金可隨時贖回作為家庭應(yīng)急備用金，其余9萬元，我們還是堅持低風險原則，為其配置保本型基金和銀行保本理財產(chǎn)品，2萬元保本基金、2萬元中銀新股理財計劃一年期。
保險建議：夏女士本身已有3萬保額的商業(yè)醫(yī)療險，但老伴因年齡原因無法購買商業(yè)醫(yī)療保險。建議剩余5萬元可以購買集保障,儲蓄和投資于一身的銀行代售保險產(chǎn)品,中國人保的“常無憂健康增值計劃，投保年齡65歲以內(nèi)，投保期限分為3年、5年、10年，可任選，本金無風險，收益隨銀行利率變動，2倍護理保險金、2倍交通意外身故保險金。
生活建議：做好必要規(guī)劃后,夏女士家庭每月還有部分節(jié)余,建議夏女士日常開支可以適當添加500元。增加一些健身項目和家庭旅游規(guī)劃,提高家庭生活的幸福指數(shù)。
四、風險告知
1.流動性風險：急需變現(xiàn)時可能的損失。
2.市場風險： 市場的宏觀環(huán)境為不可控因素。
3.信用風險： 個別標的的特殊風險，個別產(chǎn)品未來的經(jīng)營業(yè)績可能發(fā)生變化。
4.過去的績效并不能代表未來的趨勢。
理財分析：
夏女士家庭目前夫妻都已退休，無社會保障支出，家庭日常支出無負擔，家庭經(jīng)濟情況屬于較好的一類。但存在以下問題：
l.夏女士及丈夫已步入老年，雖然現(xiàn)在身體健康，但以后因身體健康原因?qū)е箩t(yī)療費用支出的可能性較大。
2.夏女士只購買了3萬元保險，而老伴因為年齡原因沒有買保險，一旦出現(xiàn)疾病或意外事故，會導(dǎo)致每月家庭收入大大減少，甚至入不敷出，給家庭帶來較大的沖擊。
3.目前投資策略較為保守，投資收益極少。
理財建議：
l.首先保留一部分活期儲蓄，以防疾病或意外之急用。一般來說，家庭的現(xiàn)金應(yīng)能滿足 3-6 個月左右的支出為宜。夏女士這部分資金準備過多，應(yīng)適當?shù)刈鲆恍┱{(diào)整。目前其手頭可持有10%的現(xiàn)金或活期存款，約1萬元左右即可。
2.退休老人的投資應(yīng)以穩(wěn)健為原則，健康、精神快樂第一，財富增值第二。 夏女士持有的股票型基金隨股市起落，高收益但也高風險，不夠穩(wěn)健。但因只買了1萬多元且持有心態(tài)尚可，建議繼續(xù)持有，等待基金凈值上升后再贖回。
3.其他9萬元活期存款可購買一些債券型開放式基金加保本型人民幣理財產(chǎn)品。債券型開放式基金和保本型人民幣理財產(chǎn)品主要投資于國債、企業(yè)債等有固定收益的證券或一些定向的投資渠道，本金的安全比較有保證。當前大部分債券型基金均參與一級市場的新股申購業(yè)務(wù)，收益也比較好，其具有低風險、低波動率、穩(wěn)健收益的特性，且可以隨時賣出，流動性較好，可以作為應(yīng)付臨時大額現(xiàn)金需求第二梯隊準備，很適合老年人持有(建議購買工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金)。而保本型人民幣理財產(chǎn)品有相對較高的預(yù)期收益，選擇期限三個月、六個月的產(chǎn)品，相對來說流通性也尚可。對夏女士的9萬元活期存款，投資比例可分割為50%保本型理財產(chǎn)品，30%債券型基金，另20%可購買工行華泰理財一號(類貨幣基金產(chǎn)品，從2008年一季度來看，其收益率在3%-4%之間，并且此產(chǎn)品可獲贈交通意外保險)。
4.夏女士夫婦每月退休金3000元除去每月必要開支的上限2000元還有1000元左右剩余，建議辦理1000元的基金定投。基金定投分期投資攤薄了成本，可考慮在次年資本市場相對高點的時候贖回前一年投資份額的一半或部分份額，用于旅游、娛樂，以豐富晚年生活。
一、資產(chǎn)負債表與收支損益表
二、家庭財務(wù)狀況分析
夏女士家庭凈資產(chǎn)質(zhì)量較高、有一定的儲蓄能力，無負債,家庭目前金融資產(chǎn)12.8萬元左右。其中，證券投資基金等風險資產(chǎn)占比22%，活期存款無風險資產(chǎn)占比78%。每月可節(jié)余1000元儲蓄。
對于夏女士家庭來說資金安全是第一位的，所以21%的風險資產(chǎn)和79%的無風險資產(chǎn)的比例整體上較為合理。但是資產(chǎn)盈利能力較差資金大多以現(xiàn)金、活期存款方式存在。沒有轉(zhuǎn)化為投資資產(chǎn),增值能力較低。流動比例較高。
對于退休后養(yǎng)老的夫婦來說，醫(yī)療、健康是其主要的理財需求，目前夏女士家庭只有一人購買了保額3萬元的商業(yè)保險，家庭保障功能嚴重不足。
三、理財方案
投資規(guī)劃建議：夏女士家庭目前基本無負擔,收入主要是退休金、理財收益為主，支出主要是醫(yī)療、健康、休閑為主。建議合理配置資產(chǎn),固定收益產(chǎn)品為主占60%、家庭應(yīng)急現(xiàn)金占20%、風險資產(chǎn)占20%。具體配置 ：每月500元定投基金，選擇混合型降低風險。以前買入的1萬多元股票基金建議在合適點位轉(zhuǎn)換成債券基金。10萬元存款其中1萬元買入貨幣基金可隨時贖回作為家庭應(yīng)急備用金，其余9萬元，我們還是堅持低風險原則，為其配置保本型基金和銀行保本理財產(chǎn)品，2萬元保本基金、2萬元中銀新股理財計劃一年期。
保險建議：夏女士本身已有3萬保額的商業(yè)醫(yī)療險，但老伴因年齡原因無法購買商業(yè)醫(yī)療保險。建議剩余5萬元可以購買集保障,儲蓄和投資于一身的銀行代售保險產(chǎn)品,中國人保的“常無憂健康增值計劃，投保年齡65歲以內(nèi)，投保期限分為3年、5年、10年，可任選，本金無風險，收益隨銀行利率變動，2倍護理保險金、2倍交通意外身故保險金。
生活建議：做好必要規(guī)劃后,夏女士家庭每月還有部分節(jié)余,建議夏女士日常開支可以適當添加500元。增加一些健身項目和家庭旅游規(guī)劃,提高家庭生活的幸福指數(shù)。
四、風險告知
1.流動性風險：急需變現(xiàn)時可能的損失。
2.市場風險： 市場的宏觀環(huán)境為不可控因素。
3.信用風險： 個別標的的特殊風險，個別產(chǎn)品未來的經(jīng)營業(yè)績可能發(fā)生變化。
4.過去的績效并不能代表未來的趨勢。