中國證監(jiān)會日前發(fā)布《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，明確對證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)以及其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)實(shí)行資格許可管理，同時規(guī)定了財(cái)務(wù)顧問主辦人的相關(guān)資格條件、職責(zé)?！掇k法》自8月4日正式施行。
《辦法》要求，證券公司從事財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的應(yīng)符合凈資本、建立起內(nèi)控制度、風(fēng)險評估和內(nèi)核機(jī)制、盡職調(diào)查制度等條件，且財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人。
對于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，還特別要求：實(shí)繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元；控股股東、實(shí)際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)紀(jì)錄，并且必須具有2年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；同時規(guī)定須有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人。
《辦法》對于其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事該業(yè)務(wù)的要求更加嚴(yán)格。
《辦法》要求財(cái)務(wù)顧問對上市公司并購重組活動進(jìn)行盡職調(diào)查時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注七大問題：一是涉及上市公司收購的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注收購人的收購目的、實(shí)力等事項(xiàng)。二是涉及對上市公司進(jìn)行要約收購的，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注要約收購的目的、收購人的支付方式和履約能力等事項(xiàng)。三是涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注重組目的、重組方案、交易定價的公允性等事項(xiàng)。四是涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注本次發(fā)行的目的、發(fā)行方案、擬購買資產(chǎn)的估值分析及定價的公允性等事項(xiàng)。五是涉及上市公司合并的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注合并的目的、合并的可行性、合并方案、合并方與被合并方的估值分析等事項(xiàng)。六是涉及上市公司回購本公司股份的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注回購目的適當(dāng)性、回購價格的定價模式和公允性等事項(xiàng)。七是財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司并購重組活動中，相關(guān)各方是否存在市場操縱和證券欺詐等事項(xiàng)。
《辦法》要求，證券公司從事財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的應(yīng)符合凈資本、建立起內(nèi)控制度、風(fēng)險評估和內(nèi)核機(jī)制、盡職調(diào)查制度等條件，且財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人。
對于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，還特別要求：實(shí)繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元；控股股東、實(shí)際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)紀(jì)錄，并且必須具有2年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；同時規(guī)定須有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人。
《辦法》對于其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事該業(yè)務(wù)的要求更加嚴(yán)格。
《辦法》要求財(cái)務(wù)顧問對上市公司并購重組活動進(jìn)行盡職調(diào)查時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注七大問題：一是涉及上市公司收購的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注收購人的收購目的、實(shí)力等事項(xiàng)。二是涉及對上市公司進(jìn)行要約收購的，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注要約收購的目的、收購人的支付方式和履約能力等事項(xiàng)。三是涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注重組目的、重組方案、交易定價的公允性等事項(xiàng)。四是涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注本次發(fā)行的目的、發(fā)行方案、擬購買資產(chǎn)的估值分析及定價的公允性等事項(xiàng)。五是涉及上市公司合并的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注合并的目的、合并的可行性、合并方案、合并方與被合并方的估值分析等事項(xiàng)。六是涉及上市公司回購本公司股份的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注回購目的適當(dāng)性、回購價格的定價模式和公允性等事項(xiàng)。七是財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司并購重組活動中，相關(guān)各方是否存在市場操縱和證券欺詐等事項(xiàng)。