近期財(cái)務(wù)專家夏草揭露上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假的經(jīng)過，引起市場(chǎng)強(qiáng)烈反響。
上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)力在于利益。如果不從源頭上制約其造假動(dòng)力，那么，保護(hù)投資者利益將是一句空話。
目前，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)上市公司財(cái)報(bào)質(zhì)量的監(jiān)控主要依賴注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)審計(jì)，然由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司聘請(qǐng)的，被審計(jì)者成了審計(jì)委托人，導(dǎo)致內(nèi)部制約與外部審計(jì)的作用同時(shí)被架空，注冊(cè)會(huì)計(jì)師難以發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”作用。
其次，有關(guān)部門主要依靠行業(yè)自律來制約審計(jì)行業(yè)以達(dá)到間接監(jiān)管上市公司的目的。在目前上市公司已經(jīng)達(dá)到1500多家的情況下，龐大的審計(jì)、監(jiān)管工作難免存在疏漏。
另外，我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的處罰過輕，且缺少民事賠償支持。實(shí)踐表明，上市公司根本不怕行政處罰，因?yàn)檫@種處罰不能使高管自身的利益受到重大損失，也不能危及他們的職業(yè)生涯。
要有效制約上市公司財(cái)務(wù)造假行為，在行政監(jiān)督難以制約的情況下，發(fā)揮公眾尤其是像夏草這樣的財(cái)務(wù)專家的監(jiān)督作用，是非常有效的辦法。因?yàn)橄牟莸拇嬖?，至少可以讓上市公司造假有所顧忌，特別是在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，夏草的民間打假會(huì)影響很多人，包括監(jiān)管部門?，F(xiàn)在的關(guān)鍵問題是，要建立起一種能夠激發(fā)公眾參與監(jiān)督上市公司造假行為的積極性。比如，建立起美國(guó)那樣的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)那些發(fā)現(xiàn)上市公司造假行為并予以揭穿的人，提供相應(yīng)的現(xiàn)金激勵(lì)等。
當(dāng)然，我們需要采取更有效的措施，確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性；同時(shí)，應(yīng)該加大上市公司造假的違法、違規(guī)成本，不僅要對(duì)其進(jìn)行行政處罰，還應(yīng)讓其承擔(dān)民事賠償責(zé)任。
這樣，一方面，引入民眾這一監(jiān)督主體，并通過獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制為其打假注入動(dòng)力；另一方面，加大上市公司及其高管的造假成本，就可能有效構(gòu)筑起一個(gè)相對(duì)完善的監(jiān)管機(jī)制，更有效地制約上市公司的財(cái)務(wù)造假行為。
上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)力在于利益。如果不從源頭上制約其造假動(dòng)力，那么，保護(hù)投資者利益將是一句空話。
目前，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)上市公司財(cái)報(bào)質(zhì)量的監(jiān)控主要依賴注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)審計(jì)，然由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司聘請(qǐng)的，被審計(jì)者成了審計(jì)委托人，導(dǎo)致內(nèi)部制約與外部審計(jì)的作用同時(shí)被架空，注冊(cè)會(huì)計(jì)師難以發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”作用。
其次，有關(guān)部門主要依靠行業(yè)自律來制約審計(jì)行業(yè)以達(dá)到間接監(jiān)管上市公司的目的。在目前上市公司已經(jīng)達(dá)到1500多家的情況下，龐大的審計(jì)、監(jiān)管工作難免存在疏漏。
另外，我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的處罰過輕，且缺少民事賠償支持。實(shí)踐表明，上市公司根本不怕行政處罰，因?yàn)檫@種處罰不能使高管自身的利益受到重大損失，也不能危及他們的職業(yè)生涯。
要有效制約上市公司財(cái)務(wù)造假行為，在行政監(jiān)督難以制約的情況下，發(fā)揮公眾尤其是像夏草這樣的財(cái)務(wù)專家的監(jiān)督作用，是非常有效的辦法。因?yàn)橄牟莸拇嬖?，至少可以讓上市公司造假有所顧忌，特別是在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，夏草的民間打假會(huì)影響很多人，包括監(jiān)管部門?，F(xiàn)在的關(guān)鍵問題是，要建立起一種能夠激發(fā)公眾參與監(jiān)督上市公司造假行為的積極性。比如，建立起美國(guó)那樣的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)那些發(fā)現(xiàn)上市公司造假行為并予以揭穿的人，提供相應(yīng)的現(xiàn)金激勵(lì)等。
當(dāng)然，我們需要采取更有效的措施，確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性；同時(shí)，應(yīng)該加大上市公司造假的違法、違規(guī)成本，不僅要對(duì)其進(jìn)行行政處罰，還應(yīng)讓其承擔(dān)民事賠償責(zé)任。
這樣，一方面，引入民眾這一監(jiān)督主體，并通過獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制為其打假注入動(dòng)力；另一方面，加大上市公司及其高管的造假成本，就可能有效構(gòu)筑起一個(gè)相對(duì)完善的監(jiān)管機(jī)制，更有效地制約上市公司的財(cái)務(wù)造假行為。