【審計(jì)師資格考試要求】
（一）利潤(rùn)管理
1．掌握利潤(rùn)構(gòu)成的內(nèi)容
2．熟悉利潤(rùn)控制的方法
（二）非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．掌握利潤(rùn)分配的基本程序
2．掌握利潤(rùn)分配項(xiàng)目
3．熟悉利潤(rùn)分配的原則
（三）股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．掌握影響股利政策的因素
2．掌握股利政策的類(lèi)型與應(yīng)用
3．掌握股利支付方式
4．熟悉利潤(rùn)分配的特點(diǎn)
5．熟悉股利政策的基本理論
6．熟悉股利發(fā)放程序
主要內(nèi)容：
（一）利潤(rùn)管理
凈利潤(rùn)，即企業(yè)的稅后利潤(rùn)，是指企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)總額扣除所得稅費(fèi)用之后的利潤(rùn)凈額。凈利潤(rùn)是企業(yè)所取得的總收入扣除所有成本費(fèi)用、損失和稅金之后凈額。凈利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)表現(xiàn)為企業(yè)所有者權(quán)益的增加。企業(yè)的凈利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按照法律或者企業(yè)章程的規(guī)定在企業(yè)所有者之間進(jìn)行分配。
利潤(rùn)控制主要有以下幾種方法：
承包控制法。承包控制法就是按照權(quán)責(zé)利相結(jié)合的原則，將目標(biāo)利潤(rùn)分解到企業(yè)的各個(gè)部門(mén)，并簽訂利潤(rùn)承包合同，從而對(duì)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行獨(dú)立核算和分級(jí)管理。
分類(lèi)控制法。分類(lèi)控制法是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各類(lèi)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)及其利潤(rùn)進(jìn)行分類(lèi)，并根據(jù)不同的情況，采用不同的管理措施，有效地監(jiān)督、考核各類(lèi)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況。
日程進(jìn)度控制法。日程進(jìn)度控制法是指企業(yè)和各級(jí)責(zé)任單位按月份、季度編制出完成目標(biāo)利潤(rùn)的日程進(jìn)度計(jì)劃，并對(duì)各階段實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)進(jìn)行記錄，分析實(shí)際與計(jì)劃的差異，找出原因，為采取相應(yīng)的改進(jìn)措施提供信息。
（二）非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．利潤(rùn)分配的基本程序
企業(yè)利潤(rùn)分配的基本程序稅后利潤(rùn)的分配應(yīng)當(dāng)按下列基本程序進(jìn)行：
（1）彌補(bǔ)以前年度虧報(bào)。
（2）提取 10 ％法定公積金。
（3）提取任意公積金。
（4）向投資者分配利潤(rùn)。
2．利潤(rùn)分配項(xiàng)目
（1）公積金。公積金是企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取的積累資金，是企業(yè)用于防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充資本的重要資金來(lái)源。公積金從性質(zhì)上看屬于企業(yè)所有者的權(quán)益。公積金包括法定公積金和任意公積金兩種。
（2）向投資者分配利潤(rùn)。向投資者分配的利潤(rùn)，是投資者從企業(yè)獲取的投資收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在彌補(bǔ)虧捆、提取公積金之后才能向投資者分配利潤(rùn)。企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度利潤(rùn)，在充分考慮現(xiàn)金流量狀況后，向投資者分配。企業(yè)彌補(bǔ)以前年度虧損和提取盈余公積后，當(dāng)年沒(méi)有可供分配的利潤(rùn)時(shí)，不得向投資者分配利潤(rùn)。
3．利潤(rùn)分配的原則
規(guī)范性原則。企業(yè)的利潤(rùn)分配必須貫徹規(guī)范性原則，要嚴(yán)格遵守國(guó)家的財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，依據(jù)法定的程序進(jìn)行分配。
公平性原則。公平性原則就是企業(yè)的利潤(rùn)分配要符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，講求市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的等價(jià)交換、公正合理、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。
效率性原則。效率性原則就是在符合公平性原則的同時(shí)，要兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工的經(jīng)濟(jì)利益，保證利潤(rùn)分配有利于杜會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
比例性原則。企業(yè)在依法交納所得稅，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)要有一定比例的留利。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略的要求，合理地安排留用利潤(rùn)的比例，使企業(yè)保持理想的資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．影響股利政策的因素
在制定股利政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到以下因素的形響：
（1）法律因素。影響公司股利政策的主要法律因家有：資本保全的約束、企業(yè)積累的約束、企業(yè)利潤(rùn)的約束、償債能力的約束。
（2）債務(wù)契約因素。債務(wù)契約是指?jìng)鶛?quán)人為了防止企業(yè)過(guò)多發(fā)放股利，影響其償債能力，增加值務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而以契約的形式限制企業(yè)現(xiàn)金股利的分配。
（3）公司自身因索。公司自身因素的影響是指股份公司內(nèi)部的各種因素及其面臨的各種環(huán)境、機(jī)會(huì)而對(duì)其股利政策產(chǎn)生的影響。主要包括現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機(jī)會(huì)、資金成本等。
（4）股東因素。影響股利政策的股東因素主要有：追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)心控制權(quán)的稀釋?zhuān)灰?guī)避所得稅。
2．股利政策的類(lèi)型
（1）剩余股利政策。所謂剩余股利政策，就是在企業(yè)確定的資本結(jié)構(gòu)下，稅后凈利潤(rùn)首先要滿足投資的需求，然后若有剩余才用于分配股利。
（2）固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策。這是一種穩(wěn)定的股利政策，它要求企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)支付固定的股利額，只有當(dāng)企業(yè)對(duì)未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)確有把握，并且這種增長(zhǎng)被認(rèn)為是不會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，才增加每股股利額。
（3）固定股利支付率股利政策。這是一種變動(dòng)的股利政策，企業(yè)每年都從凈利潤(rùn)中按固定的股利支付率發(fā)放股利。
（4）低正常股利加額外股利政策。這是一種介于穩(wěn)定股利政策與變動(dòng)股利政策之間的折衷的股利政策。
3．股利支付方式
股份公司分派股利的形式一般有現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利等。
4．利潤(rùn)分配的特點(diǎn)
（1）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平和公正的原則。所有股東一律按持股比例享有其合法權(quán)益，同股同權(quán)，同股同利。
（2）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。穩(wěn)定的股利政策有利于公司樹(shù)立良好的市場(chǎng)形象，也有利于股價(jià)的穩(wěn)定。
（3）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來(lái)對(duì)資金的需求以及籌資成本。
（4）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。
5．股利政策的基本理論
（1）股利無(wú)關(guān)論。股利無(wú)關(guān)論認(rèn)為，企業(yè)的股利政策不會(huì)對(duì)公司的股票價(jià)格產(chǎn)生任何影響。
（2）股利相關(guān)論。股利相關(guān)論認(rèn)為，企業(yè)的股利政策會(huì)影響到公司股票的價(jià)格。
6．股利發(fā)放程序
股份公司分配股利須遵循法定的程序，一般是先由董事會(huì)提出分配預(yù)案，然后提交股東大會(huì)決議通過(guò)才能進(jìn)行分配。股東大會(huì)決議通過(guò)分配預(yù)案之后，要向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權(quán)登記日、除息日和股利發(fā)放日。
【例題1】2005年混合選擇題
能夠影響股利分配政策的因素有：
A．融資能力
B．法律因素
C．股東持股比例
D．盈利的穩(wěn)定性
E．通貨膨脹
【答案】ABCDE
【例題2】2006年單項(xiàng)選擇題
不同的投資者有著不同的個(gè)人需求，從而對(duì)股利政策也有不同的要求。有些投資者偏好于資本利得，有些則傾向于取得當(dāng)期股利收入。反映這種觀點(diǎn)的理論是：
A．股利不相關(guān)理論
B．股利相關(guān)理論
C．信號(hào)傳播理論
D．顧客效應(yīng)理論
【答案】D
【例題3】2006年混合選擇題
影響股份有限公司股利政策的法規(guī)因素主要有：
A．資本保全的規(guī)定
B．企業(yè)積累的規(guī)定
C．資產(chǎn)流動(dòng)性的規(guī)定
D．超額累積利潤(rùn)的規(guī)定
E．企業(yè)控制權(quán)的規(guī)定
【答案】ABD
【例題4】2004年單項(xiàng)選擇題
公司發(fā)放股票股利，其后果是：
A．增加股東財(cái)富
B．導(dǎo)致資產(chǎn)流出
C．所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
D．導(dǎo)致負(fù)債增加
【答案】C
（一）利潤(rùn)管理
1．掌握利潤(rùn)構(gòu)成的內(nèi)容
2．熟悉利潤(rùn)控制的方法
（二）非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．掌握利潤(rùn)分配的基本程序
2．掌握利潤(rùn)分配項(xiàng)目
3．熟悉利潤(rùn)分配的原則
（三）股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．掌握影響股利政策的因素
2．掌握股利政策的類(lèi)型與應(yīng)用
3．掌握股利支付方式
4．熟悉利潤(rùn)分配的特點(diǎn)
5．熟悉股利政策的基本理論
6．熟悉股利發(fā)放程序
主要內(nèi)容：
（一）利潤(rùn)管理
凈利潤(rùn)，即企業(yè)的稅后利潤(rùn)，是指企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)總額扣除所得稅費(fèi)用之后的利潤(rùn)凈額。凈利潤(rùn)是企業(yè)所取得的總收入扣除所有成本費(fèi)用、損失和稅金之后凈額。凈利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)表現(xiàn)為企業(yè)所有者權(quán)益的增加。企業(yè)的凈利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按照法律或者企業(yè)章程的規(guī)定在企業(yè)所有者之間進(jìn)行分配。
利潤(rùn)控制主要有以下幾種方法：
承包控制法。承包控制法就是按照權(quán)責(zé)利相結(jié)合的原則，將目標(biāo)利潤(rùn)分解到企業(yè)的各個(gè)部門(mén)，并簽訂利潤(rùn)承包合同，從而對(duì)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行獨(dú)立核算和分級(jí)管理。
分類(lèi)控制法。分類(lèi)控制法是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各類(lèi)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)及其利潤(rùn)進(jìn)行分類(lèi)，并根據(jù)不同的情況，采用不同的管理措施，有效地監(jiān)督、考核各類(lèi)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況。
日程進(jìn)度控制法。日程進(jìn)度控制法是指企業(yè)和各級(jí)責(zé)任單位按月份、季度編制出完成目標(biāo)利潤(rùn)的日程進(jìn)度計(jì)劃，并對(duì)各階段實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)進(jìn)行記錄，分析實(shí)際與計(jì)劃的差異，找出原因，為采取相應(yīng)的改進(jìn)措施提供信息。
（二）非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．利潤(rùn)分配的基本程序
企業(yè)利潤(rùn)分配的基本程序稅后利潤(rùn)的分配應(yīng)當(dāng)按下列基本程序進(jìn)行：
（1）彌補(bǔ)以前年度虧報(bào)。
（2）提取 10 ％法定公積金。
（3）提取任意公積金。
（4）向投資者分配利潤(rùn)。
2．利潤(rùn)分配項(xiàng)目
（1）公積金。公積金是企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取的積累資金，是企業(yè)用于防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充資本的重要資金來(lái)源。公積金從性質(zhì)上看屬于企業(yè)所有者的權(quán)益。公積金包括法定公積金和任意公積金兩種。
（2）向投資者分配利潤(rùn)。向投資者分配的利潤(rùn)，是投資者從企業(yè)獲取的投資收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在彌補(bǔ)虧捆、提取公積金之后才能向投資者分配利潤(rùn)。企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度利潤(rùn)，在充分考慮現(xiàn)金流量狀況后，向投資者分配。企業(yè)彌補(bǔ)以前年度虧損和提取盈余公積后，當(dāng)年沒(méi)有可供分配的利潤(rùn)時(shí)，不得向投資者分配利潤(rùn)。
3．利潤(rùn)分配的原則
規(guī)范性原則。企業(yè)的利潤(rùn)分配必須貫徹規(guī)范性原則，要嚴(yán)格遵守國(guó)家的財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，依據(jù)法定的程序進(jìn)行分配。
公平性原則。公平性原則就是企業(yè)的利潤(rùn)分配要符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，講求市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的等價(jià)交換、公正合理、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。
效率性原則。效率性原則就是在符合公平性原則的同時(shí)，要兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工的經(jīng)濟(jì)利益，保證利潤(rùn)分配有利于杜會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
比例性原則。企業(yè)在依法交納所得稅，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)要有一定比例的留利。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略的要求，合理地安排留用利潤(rùn)的比例，使企業(yè)保持理想的資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）股份制企業(yè)利潤(rùn)分配
1．影響股利政策的因素
在制定股利政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到以下因素的形響：
（1）法律因素。影響公司股利政策的主要法律因家有：資本保全的約束、企業(yè)積累的約束、企業(yè)利潤(rùn)的約束、償債能力的約束。
（2）債務(wù)契約因素。債務(wù)契約是指?jìng)鶛?quán)人為了防止企業(yè)過(guò)多發(fā)放股利，影響其償債能力，增加值務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而以契約的形式限制企業(yè)現(xiàn)金股利的分配。
（3）公司自身因索。公司自身因素的影響是指股份公司內(nèi)部的各種因素及其面臨的各種環(huán)境、機(jī)會(huì)而對(duì)其股利政策產(chǎn)生的影響。主要包括現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機(jī)會(huì)、資金成本等。
（4）股東因素。影響股利政策的股東因素主要有：追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)心控制權(quán)的稀釋?zhuān)灰?guī)避所得稅。
2．股利政策的類(lèi)型
（1）剩余股利政策。所謂剩余股利政策，就是在企業(yè)確定的資本結(jié)構(gòu)下，稅后凈利潤(rùn)首先要滿足投資的需求，然后若有剩余才用于分配股利。
（2）固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策。這是一種穩(wěn)定的股利政策，它要求企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)支付固定的股利額，只有當(dāng)企業(yè)對(duì)未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)確有把握，并且這種增長(zhǎng)被認(rèn)為是不會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，才增加每股股利額。
（3）固定股利支付率股利政策。這是一種變動(dòng)的股利政策，企業(yè)每年都從凈利潤(rùn)中按固定的股利支付率發(fā)放股利。
（4）低正常股利加額外股利政策。這是一種介于穩(wěn)定股利政策與變動(dòng)股利政策之間的折衷的股利政策。
3．股利支付方式
股份公司分派股利的形式一般有現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利等。
4．利潤(rùn)分配的特點(diǎn)
（1）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平和公正的原則。所有股東一律按持股比例享有其合法權(quán)益，同股同權(quán)，同股同利。
（2）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。穩(wěn)定的股利政策有利于公司樹(shù)立良好的市場(chǎng)形象，也有利于股價(jià)的穩(wěn)定。
（3）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來(lái)對(duì)資金的需求以及籌資成本。
（4）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。
5．股利政策的基本理論
（1）股利無(wú)關(guān)論。股利無(wú)關(guān)論認(rèn)為，企業(yè)的股利政策不會(huì)對(duì)公司的股票價(jià)格產(chǎn)生任何影響。
（2）股利相關(guān)論。股利相關(guān)論認(rèn)為，企業(yè)的股利政策會(huì)影響到公司股票的價(jià)格。
6．股利發(fā)放程序
股份公司分配股利須遵循法定的程序，一般是先由董事會(huì)提出分配預(yù)案，然后提交股東大會(huì)決議通過(guò)才能進(jìn)行分配。股東大會(huì)決議通過(guò)分配預(yù)案之后，要向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權(quán)登記日、除息日和股利發(fā)放日。
【例題1】2005年混合選擇題
能夠影響股利分配政策的因素有：
A．融資能力
B．法律因素
C．股東持股比例
D．盈利的穩(wěn)定性
E．通貨膨脹
【答案】ABCDE
【例題2】2006年單項(xiàng)選擇題
不同的投資者有著不同的個(gè)人需求，從而對(duì)股利政策也有不同的要求。有些投資者偏好于資本利得，有些則傾向于取得當(dāng)期股利收入。反映這種觀點(diǎn)的理論是：
A．股利不相關(guān)理論
B．股利相關(guān)理論
C．信號(hào)傳播理論
D．顧客效應(yīng)理論
【答案】D
【例題3】2006年混合選擇題
影響股份有限公司股利政策的法規(guī)因素主要有：
A．資本保全的規(guī)定
B．企業(yè)積累的規(guī)定
C．資產(chǎn)流動(dòng)性的規(guī)定
D．超額累積利潤(rùn)的規(guī)定
E．企業(yè)控制權(quán)的規(guī)定
【答案】ABD
【例題4】2004年單項(xiàng)選擇題
公司發(fā)放股票股利，其后果是：
A．增加股東財(cái)富
B．導(dǎo)致資產(chǎn)流出
C．所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
D．導(dǎo)致負(fù)債增加
【答案】C