8月24日，中國建設(shè)銀行在香港與美國銀行簽署協(xié)議，以97.1億港元收購其在香港的全資子公司美國銀行（亞洲）股份有限公司100％的股權(quán)。股改之后的中國國有銀行在跨國并購邁出重要的第一步。
2006 年12月11日，中國金融業(yè)將全面對外資開放，一些學(xué)者認(rèn)為，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)跨國并購的時機(jī)已經(jīng)來臨了。特別是進(jìn)行了股份制改造的國有銀行，無論從總體規(guī)模還是從財務(wù)實(shí)力方面，已經(jīng)具備跨國并購能力。
97億港元的收購
作為建行戰(zhàn)略投資者美國銀行的全資子公司——美國銀行（亞洲）是香港注冊的24家持牌銀行之一，在香港設(shè)有分行14家，澳門設(shè)有分行3家。其個人銀行業(yè)務(wù)收入占比約為65%。截至2005年底總資產(chǎn)為490.7億港元，凈資產(chǎn)為73.8億港元。收購價相當(dāng)于凈資產(chǎn)的1.32倍。
“美國銀行（亞洲）是香港市場上一家典型的中小型零售銀行，主要經(jīng)營個人和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，管理團(tuán)隊(duì)富有經(jīng)驗(yàn)，財務(wù)表現(xiàn)良好，與建行現(xiàn)有香港業(yè)務(wù)重合度低，對我們來說是一個非常合適的選擇?！苯ㄐ行氯涡虚L張建國對未來的業(yè)務(wù)前景充滿期望，“相信在不久的將來，建行在港業(yè)務(wù)能夠形成以零售銀行、批發(fā)銀行、投資銀行和保險等業(yè)務(wù)為支柱的綜合金融服務(wù)體系，努力為境內(nèi)外客戶提供更加全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)?！?BR> 反觀收購前建行的海外經(jīng)營規(guī)模，到2005年底，建行在香港、新加坡和法蘭克福的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)685億元，僅占全行總資產(chǎn)的1.5%。其在香港的機(jī)構(gòu)包括建行香港分行和建行（亞洲）有限公司（原香港建新銀行）。通過收購美國銀行（亞洲），建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來的兩倍，客戶貸款從原來的第十六位飆升至第九位。
作為直接負(fù)責(zé)此次并購的建行高層，副行長范一飛對并購后的協(xié)同效應(yīng)成竹在胸：“今后，建行將以目前的美國銀行（亞洲）為基礎(chǔ)，對在港零售業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化整合。
此次收購被普遍視為建行全面推進(jìn)海外業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)發(fā)展的積極信號。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下一步建行將對于同處香港的香港分行、建行（亞洲）有限公司和美國銀行（亞洲）進(jìn)行整合。
跨國并購第一步
以并購的方式推進(jìn)海外業(yè)務(wù)發(fā)展，建行收購美國銀行（亞洲）意味著中國銀行業(yè)已經(jīng)走入了全球銀行業(yè)的并購大潮。
縱觀國外的大銀行，無一例外是通過大規(guī)模的并購迅速壯大的，在過去十年來尤其如此。1997年，美國銀行兼并了美國國民銀行；1998年，花旗銀行和旅行者集團(tuán)合并為花旗集團(tuán)，成為全球的金融機(jī)構(gòu)；1999年，匯豐集團(tuán)收購美國利寶集團(tuán)；2000年，JP摩根和大通曼哈頓合并為美國第二大金融機(jī)構(gòu)摩根大通；2004年，摩根大通收購美國第六大銀行美一銀行……業(yè)內(nèi)人士預(yù)料，未來幾年內(nèi)，這場金融業(yè)的世紀(jì)大并購還將繼續(xù)。
而與國外金融機(jī)構(gòu)頻頻進(jìn)行“ 世紀(jì)大并購”相比，在建行此次并購之前，除了中行是中銀香港的絕對控股股東、工行和建行在香港分別收購過華比富通（改名為工銀亞洲有限公司）和建新銀行（改名為建行（香港）有限公司）、中信集團(tuán)控股了香港上市銀行中信嘉華銀行之外，國內(nèi)銀行在海外并購方面幾乎無所作為。當(dāng)然，這也是因?yàn)橹袊饕y行——國有銀行在股改上市之前一直背負(fù)著沉重的歷史包袱，沒有精力和財務(wù)實(shí)力去考慮海外收購。
如今，情況發(fā)生了變化。根據(jù)英國《銀行家》雜志的最新排名，消化了歷史包袱之后的中行、建行和工行，都位列全球前二十大銀行之列，特別是去年10月份香港上市的建行和今年相繼在香港和內(nèi)地上市的中行，資本充足率都超過了13%。
H 股上市之后，建行就把目光瞄向了跨國并購。今年年初，建行就參與了亞洲商業(yè)銀行的收購爭奪戰(zhàn)，最后出價的淡馬錫勝出。短短幾個月后，建行終于從戰(zhàn)略投資者美國銀行那里實(shí)現(xiàn)了跨國并購。
并購時機(jī)來臨
到今年12月，中國的入世過渡期結(jié)束，對外資銀行的業(yè)務(wù)限制和地域限制將全面放開，在中國境內(nèi)中外資銀行的競爭將日趨白熱化。中國國際金融學(xué)會副會長吳念魯教授認(rèn)為，國內(nèi)銀行進(jìn)行跨國并購的時機(jī)已經(jīng)來臨。
也有學(xué)者認(rèn)為，入世過渡期結(jié)束的更深層次意義在于，卸掉了歷史包袱后的國內(nèi)銀行開始融入全球銀行業(yè)的大環(huán)境中，一些具備實(shí)力和條件的國內(nèi)銀行開始向國際大銀行的方向前進(jìn)?？鐕①弰t是一條進(jìn)入國際金融市場的更加快捷便利的途徑。
耶魯大學(xué)金融學(xué)教授陳志武也向本報指出，經(jīng)濟(jì)全球化的意義表現(xiàn)在很多方面，銀行的跨國并購會越來越多，并且跨國的業(yè)務(wù)增多，使得銀行的跨國整合意義很大。
高盛董事總經(jīng)理胡祖六博士認(rèn)為，進(jìn)行跨國并購是改變國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成和收入來源過于單一的途徑之一。
除了像建行這次收購，陳志武認(rèn)為，國內(nèi)銀行如果不以控股為目的，對于外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行少量參股，以獲得一個董事席位，從而學(xué)習(xí)外資金融機(jī)構(gòu)的具體運(yùn)作，是一個非常好的做法。他認(rèn)為這樣做有兩個好處：第一，克服了金融機(jī)構(gòu)文化整合上的難度；第二，可以向國外金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，并且得到股價上升的好處。
2006 年12月11日，中國金融業(yè)將全面對外資開放，一些學(xué)者認(rèn)為，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)跨國并購的時機(jī)已經(jīng)來臨了。特別是進(jìn)行了股份制改造的國有銀行，無論從總體規(guī)模還是從財務(wù)實(shí)力方面，已經(jīng)具備跨國并購能力。
97億港元的收購
作為建行戰(zhàn)略投資者美國銀行的全資子公司——美國銀行（亞洲）是香港注冊的24家持牌銀行之一，在香港設(shè)有分行14家，澳門設(shè)有分行3家。其個人銀行業(yè)務(wù)收入占比約為65%。截至2005年底總資產(chǎn)為490.7億港元，凈資產(chǎn)為73.8億港元。收購價相當(dāng)于凈資產(chǎn)的1.32倍。
“美國銀行（亞洲）是香港市場上一家典型的中小型零售銀行，主要經(jīng)營個人和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，管理團(tuán)隊(duì)富有經(jīng)驗(yàn)，財務(wù)表現(xiàn)良好，與建行現(xiàn)有香港業(yè)務(wù)重合度低，對我們來說是一個非常合適的選擇?！苯ㄐ行氯涡虚L張建國對未來的業(yè)務(wù)前景充滿期望，“相信在不久的將來，建行在港業(yè)務(wù)能夠形成以零售銀行、批發(fā)銀行、投資銀行和保險等業(yè)務(wù)為支柱的綜合金融服務(wù)體系，努力為境內(nèi)外客戶提供更加全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)?！?BR> 反觀收購前建行的海外經(jīng)營規(guī)模，到2005年底，建行在香港、新加坡和法蘭克福的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)685億元，僅占全行總資產(chǎn)的1.5%。其在香港的機(jī)構(gòu)包括建行香港分行和建行（亞洲）有限公司（原香港建新銀行）。通過收購美國銀行（亞洲），建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來的兩倍，客戶貸款從原來的第十六位飆升至第九位。
作為直接負(fù)責(zé)此次并購的建行高層，副行長范一飛對并購后的協(xié)同效應(yīng)成竹在胸：“今后，建行將以目前的美國銀行（亞洲）為基礎(chǔ)，對在港零售業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化整合。
此次收購被普遍視為建行全面推進(jìn)海外業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)發(fā)展的積極信號。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下一步建行將對于同處香港的香港分行、建行（亞洲）有限公司和美國銀行（亞洲）進(jìn)行整合。
跨國并購第一步
以并購的方式推進(jìn)海外業(yè)務(wù)發(fā)展，建行收購美國銀行（亞洲）意味著中國銀行業(yè)已經(jīng)走入了全球銀行業(yè)的并購大潮。
縱觀國外的大銀行，無一例外是通過大規(guī)模的并購迅速壯大的，在過去十年來尤其如此。1997年，美國銀行兼并了美國國民銀行；1998年，花旗銀行和旅行者集團(tuán)合并為花旗集團(tuán)，成為全球的金融機(jī)構(gòu)；1999年，匯豐集團(tuán)收購美國利寶集團(tuán)；2000年，JP摩根和大通曼哈頓合并為美國第二大金融機(jī)構(gòu)摩根大通；2004年，摩根大通收購美國第六大銀行美一銀行……業(yè)內(nèi)人士預(yù)料，未來幾年內(nèi)，這場金融業(yè)的世紀(jì)大并購還將繼續(xù)。
而與國外金融機(jī)構(gòu)頻頻進(jìn)行“ 世紀(jì)大并購”相比，在建行此次并購之前，除了中行是中銀香港的絕對控股股東、工行和建行在香港分別收購過華比富通（改名為工銀亞洲有限公司）和建新銀行（改名為建行（香港）有限公司）、中信集團(tuán)控股了香港上市銀行中信嘉華銀行之外，國內(nèi)銀行在海外并購方面幾乎無所作為。當(dāng)然，這也是因?yàn)橹袊饕y行——國有銀行在股改上市之前一直背負(fù)著沉重的歷史包袱，沒有精力和財務(wù)實(shí)力去考慮海外收購。
如今，情況發(fā)生了變化。根據(jù)英國《銀行家》雜志的最新排名，消化了歷史包袱之后的中行、建行和工行，都位列全球前二十大銀行之列，特別是去年10月份香港上市的建行和今年相繼在香港和內(nèi)地上市的中行，資本充足率都超過了13%。
H 股上市之后，建行就把目光瞄向了跨國并購。今年年初，建行就參與了亞洲商業(yè)銀行的收購爭奪戰(zhàn)，最后出價的淡馬錫勝出。短短幾個月后，建行終于從戰(zhàn)略投資者美國銀行那里實(shí)現(xiàn)了跨國并購。
并購時機(jī)來臨
到今年12月，中國的入世過渡期結(jié)束，對外資銀行的業(yè)務(wù)限制和地域限制將全面放開，在中國境內(nèi)中外資銀行的競爭將日趨白熱化。中國國際金融學(xué)會副會長吳念魯教授認(rèn)為，國內(nèi)銀行進(jìn)行跨國并購的時機(jī)已經(jīng)來臨。
也有學(xué)者認(rèn)為，入世過渡期結(jié)束的更深層次意義在于，卸掉了歷史包袱后的國內(nèi)銀行開始融入全球銀行業(yè)的大環(huán)境中，一些具備實(shí)力和條件的國內(nèi)銀行開始向國際大銀行的方向前進(jìn)?？鐕①弰t是一條進(jìn)入國際金融市場的更加快捷便利的途徑。
耶魯大學(xué)金融學(xué)教授陳志武也向本報指出，經(jīng)濟(jì)全球化的意義表現(xiàn)在很多方面，銀行的跨國并購會越來越多，并且跨國的業(yè)務(wù)增多，使得銀行的跨國整合意義很大。
高盛董事總經(jīng)理胡祖六博士認(rèn)為，進(jìn)行跨國并購是改變國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成和收入來源過于單一的途徑之一。
除了像建行這次收購，陳志武認(rèn)為，國內(nèi)銀行如果不以控股為目的，對于外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行少量參股，以獲得一個董事席位，從而學(xué)習(xí)外資金融機(jī)構(gòu)的具體運(yùn)作，是一個非常好的做法。他認(rèn)為這樣做有兩個好處：第一，克服了金融機(jī)構(gòu)文化整合上的難度；第二，可以向國外金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，并且得到股價上升的好處。