新加坡的社會保障體系由社會保險和社會福利兩部分組成。社會保險由國家強制實施個人儲蓄的中央公積金制度構(gòu)成，是新加坡社會保障體系的主體部分，也是其特色之處。社會福利是指政府對無法維持最低生活水平的成員給予救助，如對窮人發(fā)放津貼和救助金，它是社會保障體系的輔助部分。
一、中央公積金制度的建立和發(fā)展
1955年7月1日，中央公積金制度正式建立并實施。最初，公積金制度所包括的勞動者是指受雇于同一雇主、時間在一個月以上的工人，不包括臨時工及獨立勞動者，也只是一個強制性的儲蓄計劃，保障的范圍也只涉及公積金會員退休或因傷殘喪失工作能力后的基本生活。
隨著時間的推移，新加坡政府在原有儲蓄計劃的基礎(chǔ)上，又推出了一系列公積金計劃，包括的范圍除養(yǎng)老保險外，還包括住房、醫(yī)療、教育、投資增值等多個方面，如1968年推出的“公共組屋計劃”、1984年推出的“醫(yī)療儲蓄計劃”、1995年推出的“填補醫(yī)療儲蓄計劃”等等。
二、中央公積金制度的組織和實施
1、繳費率
雇主和雇員都向中央公積金繳費。1955年的繳費率為10%（雇主和雇員各繳納5%），1968年上升到13%，1984年達到50%，目前基本穩(wěn)定在40%，其中雇主繳17%，雇員繳23%.但由于公積金制度規(guī)定其會員可以將一部分積累額購買住房、股票和支付教育及住院醫(yī)療費用，因此，實際用于養(yǎng)老的公積金遠低于40%的繳費率。為了避免公積金過多用于其他支付而影響?zhàn)B老保險，1987年政府規(guī)定，達到55歲后必須在其公積金賬戶中保留一筆最低存款，以充分保證60歲退休后可以購買相當于社會平均收入25%的最低終身年金。
2、中央公積金的構(gòu)成
中央公積金是一個完全積累的強制儲蓄計劃。55歲以下會員的個人賬戶一分為三，普通賬戶、醫(yī)療賬戶和特別賬戶。普通賬戶的儲蓄可用于住房、保險、獲準的投資和教育支出；醫(yī)療賬戶用于住院費支出和獲準情況下的醫(yī)療項目支出；特殊賬戶中的儲蓄用于養(yǎng)老和緊急支出。55歲以后，其個人賬戶變更為退休賬戶和醫(yī)療賬戶兩個，其成員在中央公積金計劃賬戶內(nèi)的數(shù)額達到最低規(guī)定后，可以提取部分積蓄。
3、管理機構(gòu)
公積金管理局設(shè)理事會，由政府、職工代表、雇主、社會保障專家四方組成，主席由政府委任，日常工作由總經(jīng)理負責。下設(shè)會員服務、雇主服務、人事、行政、計算機、內(nèi)部事務六個部。
4、公積金存款利率
公積金存款的利率是由政府決定的。其中，普通賬戶和醫(yī)療賬戶的存款利率，都是新加坡四家主要的國內(nèi)銀行，新加坡發(fā)展銀行、華僑銀行、華聯(lián)銀行和大華銀行的一年期定期存款利率的算術(shù)平均值。但特別賬戶及退休賬戶上的存款利率則稍高于這個名義利率，原因是這兩個賬戶上的存款的期限較長。
55歲以下的會員可以動用普通賬戶中的存款進行公積金局指定的投資。包括購置政府組屋、政府批準的保險項目和投資項目、支付教育費用以及向父母的退休賬戶進行填補性轉(zhuǎn)移支付等。這些投資都要通過中央公積金局指定的托管人來進行。托管人的資格通過托管法的規(guī)定來決定。
三、中央公積金的投資管理
為了促進公積金資產(chǎn)的保值增值，近年來公積金局陸續(xù)引進了各種投資計劃。主要有以下幾種：
1、投資計劃。是指會員可動用80%的公積金存款或普通賬戶中的余額投資于股票、基金（新加坡稱“單位信托”）、黃金、政府債券、儲蓄人壽保險等方面，以實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。滿足下列三個條件可以參加投資計劃：年齡在21歲以上；不是未償清債務的破產(chǎn)人；公積金賬戶有足夠的存款。
參加投資計劃的會員，可以獨立選擇投資工具實現(xiàn)投資增值，但為此必須承擔可能出現(xiàn)的投資收益率達不到公積金管理局所提供的無風險收益的風險，甚至出現(xiàn)負收益。只有投資收益中超過無風險收益的那部分，投資人才有權(quán)提取。
2、新加坡巴士有限公司股票計劃。這項投資計劃是為了使會員能利用其公積金存款購買新加坡巴士有限公司的股票，購買上限為5000股。
3、非住宅產(chǎn)業(yè)計劃。該計劃允許會員用公積金儲蓄投資寫字樓、商店、工廠和倉庫等非住宅房地產(chǎn)。會員可以單獨或合伙購買這類房地產(chǎn)。
4、填補購股計劃。該項計劃是協(xié)助新加坡人擁有國營機構(gòu)私營化后所出售的股票。實施這個計劃的目的，是為了推動新加坡人更多地長期持有政府控股的上市公司的藍籌股，從而控制政府控股公司的長期投資。
中央公積金主要投資于政府債券，以及工業(yè)、住宅和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，安全性較高，但收益較低。從1989年到1998年，中央公積金的平均名義收益率為3.51%，扣除通貨膨脹因素，實際的無風險中央公積金收益率為1.28%.盡管如此，在政府的推動下公積金制度還是發(fā)展很快， 1999年，基金總額達到928億美元，每年收繳128億美元。
四、對中央公積金制度的評價
新加坡的中央公積金制度是一個集中管理和強制性管理程度都很高的社會保障制度。新加坡政府利用其高度社會控制能力，強制性地使人民必須為自己的種種保障之需進行預防性儲蓄和投資。從而降低了政府的社會福利開支，又為公共設(shè)施建設(shè)和資本市場發(fā)展提供了大量資金。
中央公積金制度在增進社會穩(wěn)定和國民福利方面發(fā)揮了重要作用。公積金在積累的過程中，會員可以使用公積金來買房、購買產(chǎn)業(yè)或進行投資以提高收入。人人安居樂業(yè)，再加上在養(yǎng)老和醫(yī)療上保障較好，這就能較好地免除個人和家庭的后顧之憂，從而增強了國家的凝聚力，有利于社會的安定。
當然新加坡中央公積金制度也存在一些弊端。例如，該制度沒有再分配功能；繳費率過高，時達到工資的50%，企業(yè)負擔較重；賬戶投資收益率一直處于較低水平等等。但無論如何，在世界上，中央公積金制度已經(jīng)成為政府主導型社會保障制度的典范。
一、中央公積金制度的建立和發(fā)展
1955年7月1日，中央公積金制度正式建立并實施。最初，公積金制度所包括的勞動者是指受雇于同一雇主、時間在一個月以上的工人，不包括臨時工及獨立勞動者，也只是一個強制性的儲蓄計劃，保障的范圍也只涉及公積金會員退休或因傷殘喪失工作能力后的基本生活。
隨著時間的推移，新加坡政府在原有儲蓄計劃的基礎(chǔ)上，又推出了一系列公積金計劃，包括的范圍除養(yǎng)老保險外，還包括住房、醫(yī)療、教育、投資增值等多個方面，如1968年推出的“公共組屋計劃”、1984年推出的“醫(yī)療儲蓄計劃”、1995年推出的“填補醫(yī)療儲蓄計劃”等等。
二、中央公積金制度的組織和實施
1、繳費率
雇主和雇員都向中央公積金繳費。1955年的繳費率為10%（雇主和雇員各繳納5%），1968年上升到13%，1984年達到50%，目前基本穩(wěn)定在40%，其中雇主繳17%，雇員繳23%.但由于公積金制度規(guī)定其會員可以將一部分積累額購買住房、股票和支付教育及住院醫(yī)療費用，因此，實際用于養(yǎng)老的公積金遠低于40%的繳費率。為了避免公積金過多用于其他支付而影響?zhàn)B老保險，1987年政府規(guī)定，達到55歲后必須在其公積金賬戶中保留一筆最低存款，以充分保證60歲退休后可以購買相當于社會平均收入25%的最低終身年金。
2、中央公積金的構(gòu)成
中央公積金是一個完全積累的強制儲蓄計劃。55歲以下會員的個人賬戶一分為三，普通賬戶、醫(yī)療賬戶和特別賬戶。普通賬戶的儲蓄可用于住房、保險、獲準的投資和教育支出；醫(yī)療賬戶用于住院費支出和獲準情況下的醫(yī)療項目支出；特殊賬戶中的儲蓄用于養(yǎng)老和緊急支出。55歲以后，其個人賬戶變更為退休賬戶和醫(yī)療賬戶兩個，其成員在中央公積金計劃賬戶內(nèi)的數(shù)額達到最低規(guī)定后，可以提取部分積蓄。
3、管理機構(gòu)
公積金管理局設(shè)理事會，由政府、職工代表、雇主、社會保障專家四方組成，主席由政府委任，日常工作由總經(jīng)理負責。下設(shè)會員服務、雇主服務、人事、行政、計算機、內(nèi)部事務六個部。
4、公積金存款利率
公積金存款的利率是由政府決定的。其中，普通賬戶和醫(yī)療賬戶的存款利率，都是新加坡四家主要的國內(nèi)銀行，新加坡發(fā)展銀行、華僑銀行、華聯(lián)銀行和大華銀行的一年期定期存款利率的算術(shù)平均值。但特別賬戶及退休賬戶上的存款利率則稍高于這個名義利率，原因是這兩個賬戶上的存款的期限較長。
55歲以下的會員可以動用普通賬戶中的存款進行公積金局指定的投資。包括購置政府組屋、政府批準的保險項目和投資項目、支付教育費用以及向父母的退休賬戶進行填補性轉(zhuǎn)移支付等。這些投資都要通過中央公積金局指定的托管人來進行。托管人的資格通過托管法的規(guī)定來決定。
三、中央公積金的投資管理
為了促進公積金資產(chǎn)的保值增值，近年來公積金局陸續(xù)引進了各種投資計劃。主要有以下幾種：
1、投資計劃。是指會員可動用80%的公積金存款或普通賬戶中的余額投資于股票、基金（新加坡稱“單位信托”）、黃金、政府債券、儲蓄人壽保險等方面，以實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。滿足下列三個條件可以參加投資計劃：年齡在21歲以上；不是未償清債務的破產(chǎn)人；公積金賬戶有足夠的存款。
參加投資計劃的會員，可以獨立選擇投資工具實現(xiàn)投資增值，但為此必須承擔可能出現(xiàn)的投資收益率達不到公積金管理局所提供的無風險收益的風險，甚至出現(xiàn)負收益。只有投資收益中超過無風險收益的那部分，投資人才有權(quán)提取。
2、新加坡巴士有限公司股票計劃。這項投資計劃是為了使會員能利用其公積金存款購買新加坡巴士有限公司的股票，購買上限為5000股。
3、非住宅產(chǎn)業(yè)計劃。該計劃允許會員用公積金儲蓄投資寫字樓、商店、工廠和倉庫等非住宅房地產(chǎn)。會員可以單獨或合伙購買這類房地產(chǎn)。
4、填補購股計劃。該項計劃是協(xié)助新加坡人擁有國營機構(gòu)私營化后所出售的股票。實施這個計劃的目的，是為了推動新加坡人更多地長期持有政府控股的上市公司的藍籌股，從而控制政府控股公司的長期投資。
中央公積金主要投資于政府債券，以及工業(yè)、住宅和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，安全性較高，但收益較低。從1989年到1998年，中央公積金的平均名義收益率為3.51%，扣除通貨膨脹因素，實際的無風險中央公積金收益率為1.28%.盡管如此，在政府的推動下公積金制度還是發(fā)展很快， 1999年，基金總額達到928億美元，每年收繳128億美元。
四、對中央公積金制度的評價
新加坡的中央公積金制度是一個集中管理和強制性管理程度都很高的社會保障制度。新加坡政府利用其高度社會控制能力，強制性地使人民必須為自己的種種保障之需進行預防性儲蓄和投資。從而降低了政府的社會福利開支，又為公共設(shè)施建設(shè)和資本市場發(fā)展提供了大量資金。
中央公積金制度在增進社會穩(wěn)定和國民福利方面發(fā)揮了重要作用。公積金在積累的過程中，會員可以使用公積金來買房、購買產(chǎn)業(yè)或進行投資以提高收入。人人安居樂業(yè)，再加上在養(yǎng)老和醫(yī)療上保障較好，這就能較好地免除個人和家庭的后顧之憂，從而增強了國家的凝聚力，有利于社會的安定。
當然新加坡中央公積金制度也存在一些弊端。例如，該制度沒有再分配功能；繳費率過高，時達到工資的50%，企業(yè)負擔較重；賬戶投資收益率一直處于較低水平等等。但無論如何，在世界上，中央公積金制度已經(jīng)成為政府主導型社會保障制度的典范。