第八章
一、單項(xiàng)選擇題
1、狹義的金融市場(chǎng)就是（C）
A、貨幣市場(chǎng)
B、資本市場(chǎng)
C、證券市場(chǎng)
D、股票市場(chǎng)
2、金融市場(chǎng)的最基本功能就是（A ）
A、媒介資金流通
B、支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)
C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
D、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)
3、人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上交易的傳統(tǒng)項(xiàng)目是（ A）
A、貨幣資金的使用權(quán)
B、貨幣資金的所有權(quán)
C、貨幣資金的控制權(quán)
D、貨幣資金
4、期權(quán)合約和認(rèn)股權(quán)證屬于（C ）
A、傳統(tǒng)的金融工具
B、一般的金融工具
C、衍生的金融工具
D、新型的金融工具
5、在證券發(fā)行中，面向社會(huì)公眾發(fā)行的方式是（B ）
A、私募發(fā)行
B、公募發(fā)行
C、直接發(fā)行
D、間接發(fā)行
6、銀行借款的利息屬于籌資者的（C ）
A、資金籌集費(fèi)
B、非資金成本費(fèi)
C、資金占用費(fèi)
D、資金借用量
7、被稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)的是（A ）
A、發(fā)行市場(chǎng)
B、流通市場(chǎng)
C、店頭市場(chǎng)
D、交易市場(chǎng)
8、下列關(guān)于國(guó)庫(kù)券的說(shuō)法不正確的是（D）
A、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)是短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)
B、發(fā)行國(guó)庫(kù)券是政府彌補(bǔ)經(jīng)常性財(cái)政收支差額的資金來(lái)源之一
C、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)具有期限短。交易金額大。價(jià)格波動(dòng)小的特點(diǎn)
D、較適合個(gè)人的小額投資
9、由高信用等級(jí)的大企業(yè)發(fā)行的短期無(wú)擔(dān)保債券，期限一般不超過(guò)（C ）
A、120天
B、180天
C、270天
D、一年
二、多項(xiàng)選擇題
1、金融市場(chǎng)的基本要素包括了（ ABCDE）
A交易對(duì)象
B、交易工具
C、交易主體
D、交易價(jià)格
E、交易組織系統(tǒng)
2、下列哪些部門(mén)屬于金融市場(chǎng)的參與者（ABCDE ）
A、企業(yè)
B、個(gè)人
C、財(cái)政
D、金融機(jī)構(gòu)
E、國(guó)外部門(mén)
3、人們習(xí)慣把下列哪些部門(mén)歸為資金凈需求者（ AC）
A、財(cái)政
B、國(guó)外部門(mén)
C、企業(yè)
D、金融機(jī)構(gòu)
E、個(gè)人
4、以銀行為核心的市場(chǎng)運(yùn)行所形成的金融交易有（ ACD）
A、中央銀行與商業(yè)銀行之間的交易
B、中央銀行與資金盈余者。資金需求者的交易
C、商業(yè)銀行與資金盈余者。資金需求者的交易
D、商業(yè)銀之間的交易
E、資金盈余者與資金需求者的交易
5、依據(jù)我國(guó)的《證券法》，證券公司可分為（BC）
A、單一類(lèi)證券公司
B、經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司
C、綜合類(lèi)證券公司
D、衍生類(lèi)證券公司
E、復(fù)合類(lèi)證券公司
6、從市場(chǎng)最初的職能出發(fā)，金融市場(chǎng)可以分為（CD ）
A、借貸市場(chǎng)
B、證券市場(chǎng)
C、發(fā)行市場(chǎng)
D、流通市場(chǎng)
E、貨幣市場(chǎng)
7、證券發(fā)行中的中介機(jī)構(gòu)通常包括了（ ABC）
A、投資銀行
B、證券公司
C、信托投資公司
D、財(cái)政部
E、中央銀行
8、貨幣市場(chǎng)按交易工具的不同，一般包括（ABCDE ）
A、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
B、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
C、同業(yè)拆借市場(chǎng)
D、回購(gòu)市場(chǎng)
E、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
9、從金融工具的種類(lèi)角度考察，金融市場(chǎng)包括了（ ABCDE）
A、股票市場(chǎng)
B、投資基金市場(chǎng)
C、認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)
D、存款單市場(chǎng)
E、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
10、下列國(guó)家現(xiàn)貨交割的方式采取T+3模式的有（ BCD）
A、中國(guó)
B、美國(guó)
C、日本
D、歐共體
E、英國(guó)
三、簡(jiǎn)答題
什么是金融市場(chǎng)？金融市場(chǎng)的功能有哪些？
金融市場(chǎng)即通過(guò)金融工具交易進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所與行為的總和，是對(duì)金融交易機(jī)制的概括，它具有以下功能：
（1）媒介資金融通。配置社會(huì)資源的功能。金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配。
金融市場(chǎng)為資金短缺者和資金盈余者提供了調(diào)劑資金余缺的市場(chǎng)交易機(jī)制，架起了儲(chǔ)蓄和投資之間的橋梁，使暫時(shí)閑置的消費(fèi)資金得以轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，擴(kuò)大了社會(huì)資本總額。資金與物資是密切聯(lián)系的，資金的轉(zhuǎn)移必然帶來(lái)資源的再分配。
（2）支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。
金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。金融工具和金融市場(chǎng)的大眾化發(fā)展，使居民的小額資金也可以參與投資，積少成多，滿(mǎn)足實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門(mén)發(fā)展對(duì)巨額資金的需求；同時(shí)，流通市場(chǎng)的發(fā)達(dá)，使長(zhǎng)期投資的變現(xiàn)十分容易，從而使大量短期資金也可以參與長(zhǎng)期投資，起到了續(xù)短為長(zhǎng)的作用。
（3）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。
價(jià)格發(fā)現(xiàn)指的是在金融市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的情況下，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格能充分反映金融資產(chǎn)供求狀況，是市場(chǎng)均衡價(jià)格，代表金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。金融市場(chǎng)的交易有些是與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)系的，如股票。債券的發(fā)行。有些則是純粹的市場(chǎng)交易行為，如二級(jí)市場(chǎng)上的投活動(dòng)。衍生金融工具的發(fā)行和流通等。因此，金融交易對(duì)象的內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定與商品實(shí)物的內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定是有所區(qū)別的。金融市場(chǎng)的價(jià)格表現(xiàn)為利率。收益率或一定數(shù)量的貨幣量。金融市場(chǎng)的價(jià)格基礎(chǔ)在于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門(mén)平均利潤(rùn)水平，但其具體確定則還要受許多其他因素的影響。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)推動(dòng)所有影響因素作用于市場(chǎng)價(jià)格，最終形成代表金融資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的市場(chǎng)均衡價(jià)格。
（4）調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能。
金融市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀。微觀經(jīng)濟(jì)的功能。這是因?yàn)?，金融市?chǎng)是連接微觀經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)的樞紐。它通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣的供給與需求從而調(diào)節(jié)社會(huì)總需求和社會(huì)總供給。
一、單項(xiàng)選擇題
1、狹義的金融市場(chǎng)就是（C）
A、貨幣市場(chǎng)
B、資本市場(chǎng)
C、證券市場(chǎng)
D、股票市場(chǎng)
2、金融市場(chǎng)的最基本功能就是（A ）
A、媒介資金流通
B、支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)
C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
D、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)
3、人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上交易的傳統(tǒng)項(xiàng)目是（ A）
A、貨幣資金的使用權(quán)
B、貨幣資金的所有權(quán)
C、貨幣資金的控制權(quán)
D、貨幣資金
4、期權(quán)合約和認(rèn)股權(quán)證屬于（C ）
A、傳統(tǒng)的金融工具
B、一般的金融工具
C、衍生的金融工具
D、新型的金融工具
5、在證券發(fā)行中，面向社會(huì)公眾發(fā)行的方式是（B ）
A、私募發(fā)行
B、公募發(fā)行
C、直接發(fā)行
D、間接發(fā)行
6、銀行借款的利息屬于籌資者的（C ）
A、資金籌集費(fèi)
B、非資金成本費(fèi)
C、資金占用費(fèi)
D、資金借用量
7、被稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)的是（A ）
A、發(fā)行市場(chǎng)
B、流通市場(chǎng)
C、店頭市場(chǎng)
D、交易市場(chǎng)
8、下列關(guān)于國(guó)庫(kù)券的說(shuō)法不正確的是（D）
A、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)是短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)
B、發(fā)行國(guó)庫(kù)券是政府彌補(bǔ)經(jīng)常性財(cái)政收支差額的資金來(lái)源之一
C、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)具有期限短。交易金額大。價(jià)格波動(dòng)小的特點(diǎn)
D、較適合個(gè)人的小額投資
9、由高信用等級(jí)的大企業(yè)發(fā)行的短期無(wú)擔(dān)保債券，期限一般不超過(guò)（C ）
A、120天
B、180天
C、270天
D、一年
二、多項(xiàng)選擇題
1、金融市場(chǎng)的基本要素包括了（ ABCDE）
A交易對(duì)象
B、交易工具
C、交易主體
D、交易價(jià)格
E、交易組織系統(tǒng)
2、下列哪些部門(mén)屬于金融市場(chǎng)的參與者（ABCDE ）
A、企業(yè)
B、個(gè)人
C、財(cái)政
D、金融機(jī)構(gòu)
E、國(guó)外部門(mén)
3、人們習(xí)慣把下列哪些部門(mén)歸為資金凈需求者（ AC）
A、財(cái)政
B、國(guó)外部門(mén)
C、企業(yè)
D、金融機(jī)構(gòu)
E、個(gè)人
4、以銀行為核心的市場(chǎng)運(yùn)行所形成的金融交易有（ ACD）
A、中央銀行與商業(yè)銀行之間的交易
B、中央銀行與資金盈余者。資金需求者的交易
C、商業(yè)銀行與資金盈余者。資金需求者的交易
D、商業(yè)銀之間的交易
E、資金盈余者與資金需求者的交易
5、依據(jù)我國(guó)的《證券法》，證券公司可分為（BC）
A、單一類(lèi)證券公司
B、經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司
C、綜合類(lèi)證券公司
D、衍生類(lèi)證券公司
E、復(fù)合類(lèi)證券公司
6、從市場(chǎng)最初的職能出發(fā)，金融市場(chǎng)可以分為（CD ）
A、借貸市場(chǎng)
B、證券市場(chǎng)
C、發(fā)行市場(chǎng)
D、流通市場(chǎng)
E、貨幣市場(chǎng)
7、證券發(fā)行中的中介機(jī)構(gòu)通常包括了（ ABC）
A、投資銀行
B、證券公司
C、信托投資公司
D、財(cái)政部
E、中央銀行
8、貨幣市場(chǎng)按交易工具的不同，一般包括（ABCDE ）
A、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
B、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
C、同業(yè)拆借市場(chǎng)
D、回購(gòu)市場(chǎng)
E、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
9、從金融工具的種類(lèi)角度考察，金融市場(chǎng)包括了（ ABCDE）
A、股票市場(chǎng)
B、投資基金市場(chǎng)
C、認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)
D、存款單市場(chǎng)
E、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
10、下列國(guó)家現(xiàn)貨交割的方式采取T+3模式的有（ BCD）
A、中國(guó)
B、美國(guó)
C、日本
D、歐共體
E、英國(guó)
三、簡(jiǎn)答題
什么是金融市場(chǎng)？金融市場(chǎng)的功能有哪些？
金融市場(chǎng)即通過(guò)金融工具交易進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所與行為的總和，是對(duì)金融交易機(jī)制的概括，它具有以下功能：
（1）媒介資金融通。配置社會(huì)資源的功能。金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配。
金融市場(chǎng)為資金短缺者和資金盈余者提供了調(diào)劑資金余缺的市場(chǎng)交易機(jī)制，架起了儲(chǔ)蓄和投資之間的橋梁，使暫時(shí)閑置的消費(fèi)資金得以轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，擴(kuò)大了社會(huì)資本總額。資金與物資是密切聯(lián)系的，資金的轉(zhuǎn)移必然帶來(lái)資源的再分配。
（2）支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。
金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。金融工具和金融市場(chǎng)的大眾化發(fā)展，使居民的小額資金也可以參與投資，積少成多，滿(mǎn)足實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門(mén)發(fā)展對(duì)巨額資金的需求；同時(shí)，流通市場(chǎng)的發(fā)達(dá)，使長(zhǎng)期投資的變現(xiàn)十分容易，從而使大量短期資金也可以參與長(zhǎng)期投資，起到了續(xù)短為長(zhǎng)的作用。
（3）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。
價(jià)格發(fā)現(xiàn)指的是在金融市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的情況下，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格能充分反映金融資產(chǎn)供求狀況，是市場(chǎng)均衡價(jià)格，代表金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。金融市場(chǎng)的交易有些是與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)系的，如股票。債券的發(fā)行。有些則是純粹的市場(chǎng)交易行為，如二級(jí)市場(chǎng)上的投活動(dòng)。衍生金融工具的發(fā)行和流通等。因此，金融交易對(duì)象的內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定與商品實(shí)物的內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定是有所區(qū)別的。金融市場(chǎng)的價(jià)格表現(xiàn)為利率。收益率或一定數(shù)量的貨幣量。金融市場(chǎng)的價(jià)格基礎(chǔ)在于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門(mén)平均利潤(rùn)水平，但其具體確定則還要受許多其他因素的影響。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)推動(dòng)所有影響因素作用于市場(chǎng)價(jià)格，最終形成代表金融資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的市場(chǎng)均衡價(jià)格。
（4）調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能。
金融市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀。微觀經(jīng)濟(jì)的功能。這是因?yàn)?，金融市?chǎng)是連接微觀經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)的樞紐。它通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣的供給與需求從而調(diào)節(jié)社會(huì)總需求和社會(huì)總供給。