分紅保險(Participating Whole Life Insurance)，是一種同時起到延稅、免稅和投資儲蓄作用的人壽保險。 Sun Life, Canada Life, London Life是在加拿大少有的分紅險做得最好的幾家保險公司。而不少做分紅保險的小公司，由于它們不能帶來穩(wěn)定的收益，在市場上并不具備良好的競爭力。
移民加拿大者大多是來自于國內(nèi)的精英人士，并運用他們獨到的商業(yè)眼光尋找著各類投資機會。而分紅保險正是最適合移民后的理財工具，它從各方面來說都完美地滿足了移民的需求。具體原因如下：
一、 怎樣合理配置資產(chǎn)
資產(chǎn)配置首先要遵循的基本原則就是分散化，不要把雞蛋放在同一個籃子里。特別是對于高凈值資產(chǎn)的客戶，分散化的投資可以把自己的投資風(fēng)險規(guī)避到最小。與此同時，在加拿大這個高稅收，高福利的國家，理財?shù)牧硪淮蠛诵膯栴}就是稅務(wù)規(guī)劃。
所以我們建議，來到加拿大，首先可以購置一棟大宅，房子作為生活剛需的同時也是一項比較理想的投資。畢竟從稅務(wù)角度來說，自住房的增值部分不管今后是出售還是傳給下一代都是不用上稅的。
除此之外，開公司或者投資經(jīng)營項目是另一種配置資產(chǎn)的方式。對于希望在加拿大長期生活的朋友，一般會希望投資一項生意從而獲得用于在加拿大長期生活的現(xiàn)金流(當(dāng)然通過一些理財產(chǎn)品也可以完成這種目標(biāo))。但是，由于加拿大擁有不同的法規(guī)，中加之間又存在文化差異，單靠自己初始創(chuàng)業(yè)成功的可能性較小。這也是相當(dāng)一部分移民朋友并沒有放棄國內(nèi)生意的原因。當(dāng)然參股一些當(dāng)?shù)氐娜A人企業(yè)也是一個不錯的選擇。總之無論是在加拿大還是中國，擁有自己的經(jīng)營項目也是一種合理的資產(chǎn)安排。
當(dāng)然在有了一定財富積累之后，配置一定資產(chǎn)在金融理財產(chǎn)品中也是必不可少的。因為合理的理財產(chǎn)品可以幫助客戶抗通脹、分散風(fēng)險，同時獲得穩(wěn)定資產(chǎn)收益。其中很多性質(zhì)是房產(chǎn)與經(jīng)營性資產(chǎn)無法替代的。投資股票、債券甚至房地產(chǎn)基金可以幫助客戶積累財富，養(yǎng)老年金計劃可以幫助客戶在退休后完成財富自由的目標(biāo)，保險性資產(chǎn)可以對家庭和經(jīng)營性投資進行保護，甚至在緊急情況下進行“輸血”，而人壽型資產(chǎn)則是家庭與子女的一把保護傘。
除了在不同投資項目中分散投資風(fēng)險外，在不同國家進行投資也是另一種層面的分散風(fēng)險。在中加兩國進行投資，屬于戰(zhàn)略性的資產(chǎn)配置。在加拿大再把資產(chǎn)分散投資到不同項目中，屬于戰(zhàn)術(shù)上的資產(chǎn)配置。
二、 風(fēng)險管理的需要
許許多多的高凈值人士雖然移居加拿大，但其實并沒有真正舍棄國內(nèi)的事業(yè)，而是讓國內(nèi)的生意繼續(xù)運轉(zhuǎn)以為他們及其家人在加拿大的生活提供資金保障。正因為此，他們需要是穩(wěn)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理。未雨綢繆，才能為不可預(yù)知的風(fēng)險作好準(zhǔn)備。
首先，論分散風(fēng)險的重要性。合理分配在中國和加拿大的資產(chǎn)，才能更好地防范國際經(jīng)濟形勢的變化對家庭所帶來的沖擊。在近幾年來，中國經(jīng)濟突飛猛進，然而，正正是因為這樣的經(jīng)濟騰飛，造成了社會各方面的矛盾和風(fēng)險。對比加拿大，加拿大已經(jīng)是一個金融行業(yè)非常完善和發(fā)達，法律法規(guī)都非常健全的國家，加拿大更是以對私有財產(chǎn)的保護見著。由此可見，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移是非常必要的，只有把一部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到加拿大，才能更好地防范風(fēng)險。
其次，不單單分散風(fēng)險很重要，資金使用的靈活性也是非常重要的。分紅保險作為一個靈活的長線投資，保單里面的資金可以靈活地應(yīng)對不時之需。舉個例子，王先生，為了家人更好的生活質(zhì)量和孩子更好的教育環(huán)境在2000年選擇了移民加拿大，但同時，為了保障家人的生活質(zhì)量，他選擇的做空中飛人，繼續(xù)運營國內(nèi)的事業(yè)。他明白資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的重要性，于是購買了永明金融的分紅保險，每年往保險里投進10萬元保費。然而在2008年，世界經(jīng)濟發(fā)生金融危機，王先生的企業(yè)也不免于難，公司資金發(fā)生嚴(yán)重短缺。正是這個時刻，王先生往保單里面借出了50萬元現(xiàn)金解決了公司的資金危機，而且保單的人壽保額不受影響。
三、穩(wěn)定高效的資產(chǎn)增值
在當(dāng)今動蕩的經(jīng)濟形勢下，投資者更多地是尋求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。然而既能有穩(wěn)定的投資收益，而又能夠免稅復(fù)利增長的投資產(chǎn)品在市場上更是少之又少。正因如此，分紅保險的優(yōu)越性在當(dāng)今投資環(huán)境下越為突出，它兼具收益穩(wěn)定和免稅復(fù)利增值的兩個重要特性，某種意義上而言，分紅保險可以說是在規(guī)避風(fēng)險的同時，獲得了高收益回報。
以永明金融的分紅保險為例，該公司在過去30年的平均分紅利率高達9.2%，自1990年以來的投資回報標(biāo)準(zhǔn)偏差僅僅為1%。作為投資產(chǎn)品，如此的回報表現(xiàn)力是非常理想的，長線的投資卻極具高且穩(wěn)的回報，基本上是市場上的任何其他投資產(chǎn)品所無法比擬的。舉個實例，一個0歲的小女孩，一年投入1萬到分紅保單中，20年付清，總投入為20萬，投入的資金在分紅保險里獲得免稅復(fù)利增長，到女孩85歲時，該保單中的資產(chǎn)將高達874萬。
四、保險在稅務(wù)層面的優(yōu)勢
身處萬稅之國的加拿大，投資者除了要尋求穩(wěn)定高效的投資產(chǎn)品外，更重要的一點是如何合理地避稅讓收益最大化。加拿大出臺了一些具有稅務(wù)政策優(yōu)惠的一些投資帳戶，例如RRSP, RESP, TFSA, 這些政策皆具有抵稅、延稅的功能，這些稅務(wù)優(yōu)惠政策很大程度地把投資者的投資收益擴大化了，因此這些產(chǎn)品在加拿大廣受歡迎。
然而，在大家爭相把錢投進RRSP, RESP, TFSA的同時，很多人卻把另一個同時享有稅務(wù)政策優(yōu)惠的產(chǎn)品忽略了，那就是保險。眾所周知，加拿大有三個免稅工具，一是TFSA, 二是自住房，三是保險。其中，保險的延稅和免稅功能是最為出眾的。
首先該指出的一點是，保險里面的投資收益是免稅復(fù)利增長的。換言之，投資者不需要每年向稅局申報投資收益，年年積累的投資收益在保險的免稅保障之下加快了投資回報增長的效率。相比其他投資產(chǎn)品，例如銀行的GIC, 每年必須向稅局申報收益然后繳相應(yīng)稅款，稅后的可再利用投資金就大大地減少了，因此，投資回報的效率也就被大大降低了。即使在若干年以后，從保單里面取出現(xiàn)金來使用時，稅費的計算是先扣除保險成本的基礎(chǔ)上進行的，這就保證了投資者可以在延遲繳稅的基礎(chǔ)上盡可能地少交稅。
其實，如果保單持有人在退休之后才從保單取錢，那時候的邊際稅率已經(jīng)很低了，這也會很大程度上省下一大筆稅。假如保單持有人在世時完全沒有動用保單里面的資金，在保單持有人離世的時候，其收益人可以以免稅的形式獲得保險里面的人壽賠付。因此，保險是財富代代相傳的有效工具。
五、提升您的生活方式
對于在國內(nèi)已經(jīng)奮斗了大半輩子，并積累了足夠的財富的人們來說，移民加拿大這個環(huán)境優(yōu)美，生活節(jié)奏舒緩，教育系統(tǒng)完善的福利國家是一種非常理想的生活方式。
然而來了加拿大之后，如何維持與國內(nèi)相當(dāng)，或者是更高水平的生活方式呢?這就引出了一個非?，F(xiàn)實的問題—錢從哪來?加拿大雖然是一個福利系統(tǒng)完善的發(fā)達國家，但是從加拿大養(yǎng)老金，或者是低收入保障等款項獲得福利收入較其實際所需來說是少之又少的。再加上沒有在加拿大的工作，也就意味著沒有CPP， RRSP等退休收入來源。那么，規(guī)劃已有的財富，避免坐吃山空，將是一個必須面對的現(xiàn)實問題。因此很多人就希望能有途徑將現(xiàn)在的財富合理地規(guī)劃和分配到到未來，讓以后的生活有充足的保障。那么，能夠達到這一目的最有效的辦法就是——分紅式壽險。
等年紀(jì)大了，可以從分紅壽險里面取出錢作為退休收入來源;也可以抵押保單，拿出資金用于生活支出，同時通過保單抵押拿出來的資金完全免除應(yīng)繳稅項。這也是分紅保險一個非常獨有的特性。
六、如何免稅轉(zhuǎn)移資產(chǎn)
作為高資產(chǎn)人士，多年來所累積的大量財富應(yīng)該如何被完整地傳承也是一個很嚴(yán)肅的問題。在加拿大，雖然沒有遺產(chǎn)稅這個概念，但一個人過世當(dāng)天，他/她名下的所有資產(chǎn)都必須按離開的當(dāng)天，市場公允價值計算成當(dāng)年的收入，并在6個月內(nèi)用現(xiàn)金向稅務(wù)局繳納收入所得稅。對于成功人士名下資產(chǎn)通常來說會不少，因此稅率也會相當(dāng)高，基本上是以最高稅率來繳稅，再加上1.5-2%的遺產(chǎn)驗證費，2%左右的遺產(chǎn)執(zhí)行費，3%左右的律師費，資產(chǎn)的總額又失去了7%，能夠留給下一代的差不多就一半了。然而如果通過人壽保單指定受益人的方式來傳承的資產(chǎn)，不僅完全免稅，同時在繼承方面完全不需要任何額外的清算費用。
從創(chuàng)造財富，享受財富，再到傳承財富的角度，分紅保險將會是高資產(chǎn)人士最理想的財富規(guī)劃工具。
移民加拿大者大多是來自于國內(nèi)的精英人士，并運用他們獨到的商業(yè)眼光尋找著各類投資機會。而分紅保險正是最適合移民后的理財工具，它從各方面來說都完美地滿足了移民的需求。具體原因如下：
一、 怎樣合理配置資產(chǎn)
資產(chǎn)配置首先要遵循的基本原則就是分散化，不要把雞蛋放在同一個籃子里。特別是對于高凈值資產(chǎn)的客戶，分散化的投資可以把自己的投資風(fēng)險規(guī)避到最小。與此同時，在加拿大這個高稅收，高福利的國家，理財?shù)牧硪淮蠛诵膯栴}就是稅務(wù)規(guī)劃。
所以我們建議，來到加拿大，首先可以購置一棟大宅，房子作為生活剛需的同時也是一項比較理想的投資。畢竟從稅務(wù)角度來說，自住房的增值部分不管今后是出售還是傳給下一代都是不用上稅的。
除此之外，開公司或者投資經(jīng)營項目是另一種配置資產(chǎn)的方式。對于希望在加拿大長期生活的朋友，一般會希望投資一項生意從而獲得用于在加拿大長期生活的現(xiàn)金流(當(dāng)然通過一些理財產(chǎn)品也可以完成這種目標(biāo))。但是，由于加拿大擁有不同的法規(guī)，中加之間又存在文化差異，單靠自己初始創(chuàng)業(yè)成功的可能性較小。這也是相當(dāng)一部分移民朋友并沒有放棄國內(nèi)生意的原因。當(dāng)然參股一些當(dāng)?shù)氐娜A人企業(yè)也是一個不錯的選擇。總之無論是在加拿大還是中國，擁有自己的經(jīng)營項目也是一種合理的資產(chǎn)安排。
當(dāng)然在有了一定財富積累之后，配置一定資產(chǎn)在金融理財產(chǎn)品中也是必不可少的。因為合理的理財產(chǎn)品可以幫助客戶抗通脹、分散風(fēng)險，同時獲得穩(wěn)定資產(chǎn)收益。其中很多性質(zhì)是房產(chǎn)與經(jīng)營性資產(chǎn)無法替代的。投資股票、債券甚至房地產(chǎn)基金可以幫助客戶積累財富，養(yǎng)老年金計劃可以幫助客戶在退休后完成財富自由的目標(biāo)，保險性資產(chǎn)可以對家庭和經(jīng)營性投資進行保護，甚至在緊急情況下進行“輸血”，而人壽型資產(chǎn)則是家庭與子女的一把保護傘。
除了在不同投資項目中分散投資風(fēng)險外，在不同國家進行投資也是另一種層面的分散風(fēng)險。在中加兩國進行投資，屬于戰(zhàn)略性的資產(chǎn)配置。在加拿大再把資產(chǎn)分散投資到不同項目中，屬于戰(zhàn)術(shù)上的資產(chǎn)配置。
二、 風(fēng)險管理的需要
許許多多的高凈值人士雖然移居加拿大，但其實并沒有真正舍棄國內(nèi)的事業(yè)，而是讓國內(nèi)的生意繼續(xù)運轉(zhuǎn)以為他們及其家人在加拿大的生活提供資金保障。正因為此，他們需要是穩(wěn)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理。未雨綢繆，才能為不可預(yù)知的風(fēng)險作好準(zhǔn)備。
首先，論分散風(fēng)險的重要性。合理分配在中國和加拿大的資產(chǎn)，才能更好地防范國際經(jīng)濟形勢的變化對家庭所帶來的沖擊。在近幾年來，中國經(jīng)濟突飛猛進，然而，正正是因為這樣的經(jīng)濟騰飛，造成了社會各方面的矛盾和風(fēng)險。對比加拿大，加拿大已經(jīng)是一個金融行業(yè)非常完善和發(fā)達，法律法規(guī)都非常健全的國家，加拿大更是以對私有財產(chǎn)的保護見著。由此可見，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移是非常必要的，只有把一部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到加拿大，才能更好地防范風(fēng)險。
其次，不單單分散風(fēng)險很重要，資金使用的靈活性也是非常重要的。分紅保險作為一個靈活的長線投資，保單里面的資金可以靈活地應(yīng)對不時之需。舉個例子，王先生，為了家人更好的生活質(zhì)量和孩子更好的教育環(huán)境在2000年選擇了移民加拿大，但同時，為了保障家人的生活質(zhì)量，他選擇的做空中飛人，繼續(xù)運營國內(nèi)的事業(yè)。他明白資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的重要性，于是購買了永明金融的分紅保險，每年往保險里投進10萬元保費。然而在2008年，世界經(jīng)濟發(fā)生金融危機，王先生的企業(yè)也不免于難，公司資金發(fā)生嚴(yán)重短缺。正是這個時刻，王先生往保單里面借出了50萬元現(xiàn)金解決了公司的資金危機，而且保單的人壽保額不受影響。
三、穩(wěn)定高效的資產(chǎn)增值
在當(dāng)今動蕩的經(jīng)濟形勢下，投資者更多地是尋求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。然而既能有穩(wěn)定的投資收益，而又能夠免稅復(fù)利增長的投資產(chǎn)品在市場上更是少之又少。正因如此，分紅保險的優(yōu)越性在當(dāng)今投資環(huán)境下越為突出，它兼具收益穩(wěn)定和免稅復(fù)利增值的兩個重要特性，某種意義上而言，分紅保險可以說是在規(guī)避風(fēng)險的同時，獲得了高收益回報。
以永明金融的分紅保險為例，該公司在過去30年的平均分紅利率高達9.2%，自1990年以來的投資回報標(biāo)準(zhǔn)偏差僅僅為1%。作為投資產(chǎn)品，如此的回報表現(xiàn)力是非常理想的，長線的投資卻極具高且穩(wěn)的回報，基本上是市場上的任何其他投資產(chǎn)品所無法比擬的。舉個實例，一個0歲的小女孩，一年投入1萬到分紅保單中，20年付清，總投入為20萬，投入的資金在分紅保險里獲得免稅復(fù)利增長，到女孩85歲時，該保單中的資產(chǎn)將高達874萬。
四、保險在稅務(wù)層面的優(yōu)勢
身處萬稅之國的加拿大，投資者除了要尋求穩(wěn)定高效的投資產(chǎn)品外，更重要的一點是如何合理地避稅讓收益最大化。加拿大出臺了一些具有稅務(wù)政策優(yōu)惠的一些投資帳戶，例如RRSP, RESP, TFSA, 這些政策皆具有抵稅、延稅的功能，這些稅務(wù)優(yōu)惠政策很大程度地把投資者的投資收益擴大化了，因此這些產(chǎn)品在加拿大廣受歡迎。
然而，在大家爭相把錢投進RRSP, RESP, TFSA的同時，很多人卻把另一個同時享有稅務(wù)政策優(yōu)惠的產(chǎn)品忽略了，那就是保險。眾所周知，加拿大有三個免稅工具，一是TFSA, 二是自住房，三是保險。其中，保險的延稅和免稅功能是最為出眾的。
首先該指出的一點是，保險里面的投資收益是免稅復(fù)利增長的。換言之，投資者不需要每年向稅局申報投資收益，年年積累的投資收益在保險的免稅保障之下加快了投資回報增長的效率。相比其他投資產(chǎn)品，例如銀行的GIC, 每年必須向稅局申報收益然后繳相應(yīng)稅款，稅后的可再利用投資金就大大地減少了，因此，投資回報的效率也就被大大降低了。即使在若干年以后，從保單里面取出現(xiàn)金來使用時，稅費的計算是先扣除保險成本的基礎(chǔ)上進行的，這就保證了投資者可以在延遲繳稅的基礎(chǔ)上盡可能地少交稅。
其實，如果保單持有人在退休之后才從保單取錢，那時候的邊際稅率已經(jīng)很低了，這也會很大程度上省下一大筆稅。假如保單持有人在世時完全沒有動用保單里面的資金，在保單持有人離世的時候，其收益人可以以免稅的形式獲得保險里面的人壽賠付。因此，保險是財富代代相傳的有效工具。
五、提升您的生活方式
對于在國內(nèi)已經(jīng)奮斗了大半輩子，并積累了足夠的財富的人們來說，移民加拿大這個環(huán)境優(yōu)美，生活節(jié)奏舒緩，教育系統(tǒng)完善的福利國家是一種非常理想的生活方式。
然而來了加拿大之后，如何維持與國內(nèi)相當(dāng)，或者是更高水平的生活方式呢?這就引出了一個非?，F(xiàn)實的問題—錢從哪來?加拿大雖然是一個福利系統(tǒng)完善的發(fā)達國家，但是從加拿大養(yǎng)老金，或者是低收入保障等款項獲得福利收入較其實際所需來說是少之又少的。再加上沒有在加拿大的工作，也就意味著沒有CPP， RRSP等退休收入來源。那么，規(guī)劃已有的財富，避免坐吃山空，將是一個必須面對的現(xiàn)實問題。因此很多人就希望能有途徑將現(xiàn)在的財富合理地規(guī)劃和分配到到未來，讓以后的生活有充足的保障。那么，能夠達到這一目的最有效的辦法就是——分紅式壽險。
等年紀(jì)大了，可以從分紅壽險里面取出錢作為退休收入來源;也可以抵押保單，拿出資金用于生活支出，同時通過保單抵押拿出來的資金完全免除應(yīng)繳稅項。這也是分紅保險一個非常獨有的特性。
六、如何免稅轉(zhuǎn)移資產(chǎn)
作為高資產(chǎn)人士，多年來所累積的大量財富應(yīng)該如何被完整地傳承也是一個很嚴(yán)肅的問題。在加拿大，雖然沒有遺產(chǎn)稅這個概念，但一個人過世當(dāng)天，他/她名下的所有資產(chǎn)都必須按離開的當(dāng)天，市場公允價值計算成當(dāng)年的收入，并在6個月內(nèi)用現(xiàn)金向稅務(wù)局繳納收入所得稅。對于成功人士名下資產(chǎn)通常來說會不少，因此稅率也會相當(dāng)高，基本上是以最高稅率來繳稅，再加上1.5-2%的遺產(chǎn)驗證費，2%左右的遺產(chǎn)執(zhí)行費，3%左右的律師費，資產(chǎn)的總額又失去了7%，能夠留給下一代的差不多就一半了。然而如果通過人壽保單指定受益人的方式來傳承的資產(chǎn)，不僅完全免稅，同時在繼承方面完全不需要任何額外的清算費用。
從創(chuàng)造財富，享受財富，再到傳承財富的角度，分紅保險將會是高資產(chǎn)人士最理想的財富規(guī)劃工具。