回顧這兩年的美國(guó)投資移民就像一部好萊塢電影，高潮迭起，滿是懸念。區(qū)域中心成倍增長(zhǎng)、案件申請(qǐng)盛況空前、簽證配額首次告罄、美國(guó)移民局審批時(shí)間被迫延長(zhǎng)……而在這一系列的爆發(fā)事件中，最受投資者關(guān)注的則是EB-5項(xiàng)目的安全性問題。如何在申請(qǐng)美國(guó)投資移民時(shí)避免失敗，這是每位投資者都要謹(jǐn)慎思考的問題。
失敗原因，有些是因?yàn)樾膽B(tài)，也有技術(shù)上面的失誤。有些投資者心很急，一味地求快，忽略資金安全上的考量，缺乏對(duì)整個(gè)EB-5項(xiàng)目的全面理性判斷，這是很要命的。這兩年的EB-5項(xiàng)目，96%以上都能得拿到綠卡，更大的問題在于個(gè)人資金安全，也就是說5年后能不能拿到本金。從保障投資者的資金安全層面上，移民專家給出一些重要但較為實(shí)際的建議。
判斷項(xiàng)目開發(fā)商和基金公司的實(shí)力和所屬關(guān)系
首先也是最重要的是，項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和投資移民基金管理公司(以下簡(jiǎn)稱基金公司)的實(shí)力。項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)應(yīng)該有豐富的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)行有效的管理。對(duì)于投資人來說，要關(guān)注幫助運(yùn)作EB-5資金的基金公司的背景歷史，是否是一個(gè)可靠的基金公司，之前是否有成功經(jīng)營(yíng)EB-5資金的經(jīng)驗(yàn)及成功案例。這是一個(gè)甄別EB-5項(xiàng)目是否安全可靠的最基本的要求。項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)的實(shí)力越雄厚，相應(yīng)的，投資者的風(fēng)險(xiǎn)就越小。
還有另一點(diǎn)需要留個(gè)心眼，就是項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和基金公司有沒有所屬關(guān)系。以借貸類投資移民項(xiàng)目為例，一旦項(xiàng)目成立，就有美國(guó)區(qū)域中心或者基金公司，來幫客人甄選管理和運(yùn)作項(xiàng)目，如果項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和基金管理公司同一家，對(duì)于投資者來說，這就意味風(fēng)險(xiǎn)就增加了。
參考項(xiàng)目的投資比例
一種業(yè)內(nèi)比較普遍認(rèn)同的說法是，比較安全的EB-5融資項(xiàng)目里符合條件的個(gè)體投資人總共資金比例要在項(xiàng)目總投資額的50%以下(越低越好)。凡是要求投資人資金占到項(xiàng)目50%以上，比如80%、甚至100%的項(xiàng)目，不管項(xiàng)目外衣如何漂亮，都不必考慮去投資。
原因很簡(jiǎn)單，凡是取得這種投資額度的項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)的實(shí)力都非常弱，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)困難，所有風(fēng)險(xiǎn)和壓力都轉(zhuǎn)接到投資人身上。一旦這種情況發(fā)生，EB-5投資人的利益將無從保障。
但這也絕不意味說，項(xiàng)目要求的投資人越少，則越安全。關(guān)鍵是看項(xiàng)目資金的總體構(gòu)成是否合理和科學(xué)。比如EB-5投資人資金占總投資的比例較小，但有一定的銀行貸款和政府支持。
正常的項(xiàng)目，都有權(quán)威機(jī)構(gòu)的可行性報(bào)告，估值報(bào)告和商業(yè)計(jì)劃書。如果項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)出具這些第三方的報(bào)告，證明他對(duì)待投資是慎重的，自然也給投資者做的決定有了很好的依據(jù)。投資者在看待項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)所出示的資金結(jié)構(gòu)圖時(shí)，還要學(xué)會(huì)理性判斷。一種比較常見的案例是，有些項(xiàng)目在造價(jià)中會(huì)摻雜水分。這樣一來，對(duì)EB-5投資移民者來說，所需要承受的壓力和風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。
參考項(xiàng)目機(jī)密信息備忘錄
另一種較為簡(jiǎn)單但有效的鑒別依據(jù)是項(xiàng)目的機(jī)密信息備忘錄。該文件體現(xiàn)了美國(guó)EB-5投資移民的投資者投資的交易細(xì)節(jié)，是其辦理EB-5投資移民的核心文件。
該備忘錄中，會(huì)將項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、具體組成、投資保障等都寫得很清楚。越成熟的項(xiàng)目，備忘錄越詳細(xì)。如果不能出具機(jī)密信息備忘錄，可以視作該項(xiàng)目情況尚未確定，申請(qǐng)人如果在缺少這一文件的情況下盲目認(rèn)購(gòu)，很可能因后期項(xiàng)目情況和規(guī)則的改變而造成損失。
這些專業(yè)的法律文件，要怎么看懂?首先要看有風(fēng)險(xiǎn)提示，哪些是可以解決的。還要看還款的條款，一個(gè)常見的陷阱是，借錢期限是5年，但另外表明，項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)有權(quán)決定是否延期還款，顯然，這是損害投資者利益的。
此外，如果借款方涉及重大訴訟，也會(huì)危及項(xiàng)目的開發(fā)。有些項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)很可能在本國(guó)有過欺詐或者商業(yè)方面不良的名譽(yù)，但為了來中國(guó)市場(chǎng)募集EB-5資金，做了改頭換面的包裝。所以，對(duì)于借款方的實(shí)力及背景，也是需要特別關(guān)注的地方。
是否取得美國(guó)政府相關(guān)優(yōu)惠政策和資金支持
目前，幾乎市場(chǎng)上所有EB-5投資移民項(xiàng)目，都會(huì)有一種宣傳腔調(diào)，即項(xiàng)目獲得了某種政府層面的支持。但事實(shí)上，美國(guó)政府的支持是分等級(jí)和層面的。
最低層面的政府支持是，當(dāng)?shù)刂菡?、市政府、?guó)會(huì)議員或州參議員等地方政府官員會(huì)應(yīng)項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)要求，出具一封對(duì)該待開發(fā)項(xiàng)目的支持信。但這種信件，通常很容易得到，并不具有太多實(shí)質(zhì)意義。
中等層面的政府支持是這樣，項(xiàng)目所在地主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府機(jī)構(gòu)相關(guān)官員會(huì)對(duì)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行嚴(yán)格審核，由此判斷項(xiàng)目的未來風(fēng)險(xiǎn)性和盈利能力。
如果項(xiàng)目得到認(rèn)可，且滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的相關(guān)條件，那么當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)局就會(huì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行一定程度的擔(dān)保，再有當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)專項(xiàng)貸款或稅收減免。這樣的政府層面支持將比較實(shí)在，項(xiàng)目也比較可行。
最高層面的政府支持，項(xiàng)目所在地的最高行政長(zhǎng)官和主要負(fù)責(zé)人(參議員、國(guó)會(huì)議員或政府主要領(lǐng)導(dǎo))出面對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行大力宣傳和推廣，而且同意委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行由州凈資產(chǎn)擔(dān)保還款的低息債券、稅收資金劃撥、土地劃撥或批準(zhǔn)稅收額度貸款。
一個(gè)具有足夠吸引力和開發(fā)潛力的項(xiàng)目，銀行一定愿意貸款給它，政府也會(huì)有相應(yīng)的扶持。一般來說，凡是取得州政府同意發(fā)行低息債券的項(xiàng)目，一定是有非常嚴(yán)格的程序和要求，也具有較大的投資規(guī)模。政府真正的支持，也是最大程度的支持就是將“真金白銀”投入到項(xiàng)目中。
學(xué)會(huì)評(píng)估項(xiàng)目本身的商業(yè)價(jià)值
既然美國(guó)EB-5是投資移民項(xiàng)目，單從投資角度來看，其項(xiàng)目本身的商業(yè)價(jià)值也值得衡量，一個(gè)最基本的考量是，項(xiàng)目建設(shè)完成后是否有市場(chǎng)潛力或盈利能力。如果有條件，建議投資者去實(shí)地考察，看看項(xiàng)目的抵押品情況，以及當(dāng)?shù)孛襟w和居民對(duì)項(xiàng)目的前景和反饋是積極的還是消極的，這些都具有很大的參考價(jià)值。
失敗原因，有些是因?yàn)樾膽B(tài)，也有技術(shù)上面的失誤。有些投資者心很急，一味地求快，忽略資金安全上的考量，缺乏對(duì)整個(gè)EB-5項(xiàng)目的全面理性判斷，這是很要命的。這兩年的EB-5項(xiàng)目，96%以上都能得拿到綠卡，更大的問題在于個(gè)人資金安全，也就是說5年后能不能拿到本金。從保障投資者的資金安全層面上，移民專家給出一些重要但較為實(shí)際的建議。
判斷項(xiàng)目開發(fā)商和基金公司的實(shí)力和所屬關(guān)系
首先也是最重要的是，項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和投資移民基金管理公司(以下簡(jiǎn)稱基金公司)的實(shí)力。項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)應(yīng)該有豐富的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)行有效的管理。對(duì)于投資人來說，要關(guān)注幫助運(yùn)作EB-5資金的基金公司的背景歷史，是否是一個(gè)可靠的基金公司，之前是否有成功經(jīng)營(yíng)EB-5資金的經(jīng)驗(yàn)及成功案例。這是一個(gè)甄別EB-5項(xiàng)目是否安全可靠的最基本的要求。項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)的實(shí)力越雄厚，相應(yīng)的，投資者的風(fēng)險(xiǎn)就越小。
還有另一點(diǎn)需要留個(gè)心眼，就是項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和基金公司有沒有所屬關(guān)系。以借貸類投資移民項(xiàng)目為例，一旦項(xiàng)目成立，就有美國(guó)區(qū)域中心或者基金公司，來幫客人甄選管理和運(yùn)作項(xiàng)目，如果項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)和基金管理公司同一家，對(duì)于投資者來說，這就意味風(fēng)險(xiǎn)就增加了。
參考項(xiàng)目的投資比例
一種業(yè)內(nèi)比較普遍認(rèn)同的說法是，比較安全的EB-5融資項(xiàng)目里符合條件的個(gè)體投資人總共資金比例要在項(xiàng)目總投資額的50%以下(越低越好)。凡是要求投資人資金占到項(xiàng)目50%以上，比如80%、甚至100%的項(xiàng)目，不管項(xiàng)目外衣如何漂亮，都不必考慮去投資。
原因很簡(jiǎn)單，凡是取得這種投資額度的項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)的實(shí)力都非常弱，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)困難，所有風(fēng)險(xiǎn)和壓力都轉(zhuǎn)接到投資人身上。一旦這種情況發(fā)生，EB-5投資人的利益將無從保障。
但這也絕不意味說，項(xiàng)目要求的投資人越少，則越安全。關(guān)鍵是看項(xiàng)目資金的總體構(gòu)成是否合理和科學(xué)。比如EB-5投資人資金占總投資的比例較小，但有一定的銀行貸款和政府支持。
正常的項(xiàng)目，都有權(quán)威機(jī)構(gòu)的可行性報(bào)告，估值報(bào)告和商業(yè)計(jì)劃書。如果項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)出具這些第三方的報(bào)告，證明他對(duì)待投資是慎重的，自然也給投資者做的決定有了很好的依據(jù)。投資者在看待項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)所出示的資金結(jié)構(gòu)圖時(shí)，還要學(xué)會(huì)理性判斷。一種比較常見的案例是，有些項(xiàng)目在造價(jià)中會(huì)摻雜水分。這樣一來，對(duì)EB-5投資移民者來說，所需要承受的壓力和風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。
參考項(xiàng)目機(jī)密信息備忘錄
另一種較為簡(jiǎn)單但有效的鑒別依據(jù)是項(xiàng)目的機(jī)密信息備忘錄。該文件體現(xiàn)了美國(guó)EB-5投資移民的投資者投資的交易細(xì)節(jié)，是其辦理EB-5投資移民的核心文件。
該備忘錄中，會(huì)將項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、具體組成、投資保障等都寫得很清楚。越成熟的項(xiàng)目，備忘錄越詳細(xì)。如果不能出具機(jī)密信息備忘錄，可以視作該項(xiàng)目情況尚未確定，申請(qǐng)人如果在缺少這一文件的情況下盲目認(rèn)購(gòu)，很可能因后期項(xiàng)目情況和規(guī)則的改變而造成損失。
這些專業(yè)的法律文件，要怎么看懂?首先要看有風(fēng)險(xiǎn)提示，哪些是可以解決的。還要看還款的條款，一個(gè)常見的陷阱是，借錢期限是5年，但另外表明，項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)有權(quán)決定是否延期還款，顯然，這是損害投資者利益的。
此外，如果借款方涉及重大訴訟，也會(huì)危及項(xiàng)目的開發(fā)。有些項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)很可能在本國(guó)有過欺詐或者商業(yè)方面不良的名譽(yù)，但為了來中國(guó)市場(chǎng)募集EB-5資金，做了改頭換面的包裝。所以，對(duì)于借款方的實(shí)力及背景，也是需要特別關(guān)注的地方。
是否取得美國(guó)政府相關(guān)優(yōu)惠政策和資金支持
目前，幾乎市場(chǎng)上所有EB-5投資移民項(xiàng)目，都會(huì)有一種宣傳腔調(diào)，即項(xiàng)目獲得了某種政府層面的支持。但事實(shí)上，美國(guó)政府的支持是分等級(jí)和層面的。
最低層面的政府支持是，當(dāng)?shù)刂菡?、市政府、?guó)會(huì)議員或州參議員等地方政府官員會(huì)應(yīng)項(xiàng)目開發(fā)商(借貸方)要求，出具一封對(duì)該待開發(fā)項(xiàng)目的支持信。但這種信件，通常很容易得到，并不具有太多實(shí)質(zhì)意義。
中等層面的政府支持是這樣，項(xiàng)目所在地主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府機(jī)構(gòu)相關(guān)官員會(huì)對(duì)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行嚴(yán)格審核，由此判斷項(xiàng)目的未來風(fēng)險(xiǎn)性和盈利能力。
如果項(xiàng)目得到認(rèn)可，且滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的相關(guān)條件，那么當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)局就會(huì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行一定程度的擔(dān)保，再有當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)專項(xiàng)貸款或稅收減免。這樣的政府層面支持將比較實(shí)在，項(xiàng)目也比較可行。
最高層面的政府支持，項(xiàng)目所在地的最高行政長(zhǎng)官和主要負(fù)責(zé)人(參議員、國(guó)會(huì)議員或政府主要領(lǐng)導(dǎo))出面對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行大力宣傳和推廣，而且同意委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行由州凈資產(chǎn)擔(dān)保還款的低息債券、稅收資金劃撥、土地劃撥或批準(zhǔn)稅收額度貸款。
一個(gè)具有足夠吸引力和開發(fā)潛力的項(xiàng)目，銀行一定愿意貸款給它，政府也會(huì)有相應(yīng)的扶持。一般來說，凡是取得州政府同意發(fā)行低息債券的項(xiàng)目，一定是有非常嚴(yán)格的程序和要求，也具有較大的投資規(guī)模。政府真正的支持，也是最大程度的支持就是將“真金白銀”投入到項(xiàng)目中。
學(xué)會(huì)評(píng)估項(xiàng)目本身的商業(yè)價(jià)值
既然美國(guó)EB-5是投資移民項(xiàng)目，單從投資角度來看，其項(xiàng)目本身的商業(yè)價(jià)值也值得衡量，一個(gè)最基本的考量是，項(xiàng)目建設(shè)完成后是否有市場(chǎng)潛力或盈利能力。如果有條件，建議投資者去實(shí)地考察，看看項(xiàng)目的抵押品情況，以及當(dāng)?shù)孛襟w和居民對(duì)項(xiàng)目的前景和反饋是積極的還是消極的，這些都具有很大的參考價(jià)值。