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2019證券從業(yè)資格證金融市場基礎(chǔ)知識練習題1
第1 題
( )是對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。
A、信息披露的監(jiān)管
B、公司治理監(jiān)管
C、并購重組監(jiān)管
D、公司合并監(jiān)管
【正確答案】A
對上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等.其中信息披露的監(jiān)管是對上 公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。
第 2 題
以下不屬于利率衍生工具的是( )。
A、遠期利率協(xié)議
B、利率期貨
C、利率期權(quán)
D、信用互換
【正確答案】D
利率衍生工具主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)和利率互換等，信用互換屬于信用衍生工具。
第 3 題
按照產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可以分為( )。
A、交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具
B、獨立衍生工具和嵌入式衍生工具
C、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具
D、金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換
【正確答案】B
金融衍生工具可以按照基礎(chǔ)工具的種類、風險一收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。其中, 根據(jù)產(chǎn)品的形態(tài)，金融衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。
第 4 題
證券公司申請融資融券業(yè)務資格，必須滿足財務狀況良好，最近( )年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定。
A、1
B、2
C、3
D、4
【正確答案】B
考核證券公司申請融資融券業(yè)務資格須具備的條件。
第 5 題
( )是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。
A、證券投資基金業(yè)務
B、受托資產(chǎn)管理業(yè)務
C、投資咨詢服務
D、企業(yè)年金管理業(yè)務
【正確答案】A
目前，我國基金管理公司的業(yè)務主要包括證券投資基金業(yè)務、受托資產(chǎn)管理業(yè)務和投資咨詢服務;此外， 基金管理公司還可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務、第一章金融市場體系業(yè)務等。其中，證券 投資基金業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務.主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運朋務。
第 6 題
在( )下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進人登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務。
A、分級結(jié)算制度
B、結(jié)算參與人制度
C、貨銀對付的交收制度
D、凈額結(jié)算制度
【正確答案】A
在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系 參與結(jié)算業(yè)務。
第 7 題
下列不屬于證券公司內(nèi)部控制應當遵循的原則的是( )
A、健全
B、合理
C、及時
D、獨立
【正確答案】C
證券公司內(nèi)部控制應當貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確保內(nèi)部控制有效。
第 8 題
按照深圳證券交易所對有漲跌幅限制證券的交易有效競價范圍的規(guī)定，中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為( )白 上下 3%。
A、前收盤價
B、最近申報價
C、最近成交價
D、前開盤價
【正確答案】C
按照深圳證券交易所對有漲跌幅限制證券的交易有效競價范圍的規(guī)定，中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效 價范圍為最近成交價的上下 3%。
第 9 題
除交易所交易的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為( )。
A、奇異型期權(quán)
B、現(xiàn)貨期權(quán)
C、期貨期權(quán)
D、看跌期權(quán)
【正確答案】A
除交易所交易的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型
期權(quán)通常被稱為奇異型期 權(quán)。
第 10題
證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易 的政府債券、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會批準或 者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取營利的行為，稱為( )。
A、資產(chǎn)管理業(yè)務
B、證券自營業(yè)務
C、財務顧問業(yè)務
D、證券代理業(yè)務
【正確答案】B
證券自營業(yè)務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上 市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資 券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券，以獲 取營利的行為。
第 11 題
證券評級機構(gòu)從事證券評級業(yè)務，應當遵循( )原則，對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應當采用一致的評級 標準和工作程序。
A、獨立性
B、客觀性
C、公正性
D、一致性
【正確答案】D
證券評級機構(gòu)從事證券評級業(yè)務，應當遵循一致性原則.對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評 級，應當采用一致的評級標準和工作程序。評級標準有調(diào)整的，應當充分披露。
第 12 題
基金資產(chǎn)不能運用于( )。
A、己上市股票
B、非上市股票
C、已上市交易的債券
D、國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種
【正確答案】B
我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)應當運用于下列資產(chǎn)上市交易的股票、債券;國務院證券監(jiān)督管理機 構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。
第 13 題
預計價格上漲的投機者會建立期貨( )。
A、空頭
B、多頭
C、對沖
D、交割
【正確答案】B
與所有有價證券交易相同，期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易。預計價格上 漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。投機者的存在對維持市場流動性具有重大意義，當然。過度的投 機必須受到限制。
第 14 題
股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實施之日起，在( )個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
A、18
B、6
C、24
D、12
【正確答案】D
股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守以下規(guī)定自改革方案實施之日起，在 12 個月內(nèi)不得上市交 易或轉(zhuǎn)讓;持有上市公司股份總數(shù) 5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原 非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在 12 個月內(nèi)不得超過 5%，在 24 個月內(nèi)不得超過 10%。
第 15 題
我國證券交易所的決策機構(gòu)是( )。
A、會員大會
B、專門委員會
C、董事會
D、理事會
【正確答案】D
理事會是我國證券交易所的決策機構(gòu)。
第 16 題
關(guān)于上證 50 指數(shù)的說法中，錯誤的是( )。
A、上證 50 指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算
B、上證 50 指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證綜合指數(shù)中選擇排名前 50 位的股票組成樣本
C、指數(shù)以 2003 年 12 月 31 日為基日，以該日 50 只成分股的調(diào)整市值為基期?；鶖?shù)為 1000 點
D、當樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或股價出現(xiàn)非交易因
素的變動時.采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以維護指數(shù)的連續(xù)性
【正確答案】B
上證 50 指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證 180 指數(shù)樣本中選擇排名前 50 位的股票組成樣本。
第17 題
全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額( )，交易單位為債券面額( )
A、10 萬元，1 萬 B、10 萬，1000 萬 C、1 萬，1000 萬 D、100 萬，1 萬
【正確答案】A
全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額 10 萬，交易單位為債券面額1 萬元。
第 18 題
有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進 X 股票，申報價格和申報時間分別為甲的買進價為 10.70 元，時間是 13.35 乙的買進令為 10.40 元，時間是 13 40;丙的買進價為 10.75 元，時間是 13 55; 丁的買進價為 10.40 元，時間是 14 00。那么四位投資者交易的優(yōu)先順序為( )。
【正確答案】B
證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行申報競價。較高的買入申報優(yōu)先于較低價買入申報，丙價最高、甲價第二、乙價和丁價相同。再看時間，乙優(yōu)先于丁。因此，總的來說順序是丙、甲、乙、丁。
第 19 題
基金起源于( )。
A、英國 B、日本 C、德國 D、美國
【正確答案】A
一般認為，基金起源于英國，是在 18 世紀末 19 世紀初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。
第 1 題
基金份額持有人的權(quán)利包括( ).
I .分享基金財產(chǎn)收益
II. 依法轉(zhuǎn)讓持有的基金份額
III. 查閱或者復制公開披露的基金信息資料
IV. 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
A.ⅠⅡ
B.ⅠⅢ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】D
《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有下列權(quán)利分享基金財產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩 余基金財產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;對 基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);查閱或者復制公開披露的基金信息資料;對基金管理人、 基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權(quán)利。
第2 題
關(guān)于定向資產(chǎn)管理業(yè)務的內(nèi)部控制，下列說法中正確的是( ).
I .證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務可以從事場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易
II .證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務出現(xiàn)重大問題的，應當及時向證券交易所報告
III.證券公司應當由專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務
IV.證券公司應根據(jù)自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模
A、I .II .III. IV
B、I III.IV
C、I .II.IV
D、II III.IV
【正確答案】 B
證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務出現(xiàn)重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。
第 3 題
下列各項中，屬于對上市公司進行監(jiān)管的類型的是( )。
I.信息披露的監(jiān)管
II.公司治理監(jiān)管
III. 并購重組的監(jiān)管
IV. 內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】A
對上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是 對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。而對內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管屬于對交易市場的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管。
第 4 題
設(shè)立基金管理公司，應當具備的條件有( )。
I . 注冊資本不低于 5000 萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
II. 主要股東最近 5 年沒有違法記錄，注冊資本不低于 3 億元人民幣
III. 取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)
IV. 有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度
A、II .III
B、I.II.IV
C、I. II.III
D、III. IV
【正確答案】D
設(shè)立基金管理公司，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，并具備下列條件(1)有符合《中華人民共 和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程。(2)注冊資本不低于 1 億元人民幣， 且必須為實繳貨幣資本。(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融 資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近 3 年沒有違法記錄，注冊資本不低于3 億元人民 幣。(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)。(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管 理業(yè)務有關(guān)的其他設(shè)施。(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和 經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
第 5 題
2007 年 3 月 9 日出臺的《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業(yè)務( )。
I .最近 2 年未因違約執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰
II.己經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責任保險
IIL 有 20 名以上執(zhí)業(yè)律師，其中 5 名以上曾從事過證券法律業(yè)務
IV.內(nèi)部管理規(guī)范、風險控制制度健全、執(zhí)業(yè)水準高、社會信譽良好
A.ⅠⅡ Ⅳ
B.ⅠⅢ Ⅳ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】D
中同證監(jiān)會與司法部于 2007 年 3 月 9 日發(fā)布了《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》。該辦法規(guī) 定.鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業(yè)務①內(nèi)部管理規(guī)范.風險控制制度健全.執(zhí)業(yè) 水準高，社會信譽良好;②有 20 名以上執(zhí)業(yè)律師.其巾 5 名以上曾從事過證券法律業(yè)務;③已經(jīng)辦理有 效的執(zhí)業(yè)責任保險;④最近 2 年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。
第 6 題
以下關(guān)于獨立衍生工具的說法，正確的有( )。
I. 衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)
II. 其價值隨特定利率等類似變量的變動而變動
III. 不要求初始凈投資
IV. 在未來某一日期結(jié)算
A.ⅠⅡⅢ Ⅳ
B.ⅠⅡ
C.ⅠⅡⅢ
D.Ⅲ Ⅳ
【正確答案】A
獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一 種或一種以上特征的工具，具有下列特征其價值隨特定利率等類似變量的變動而變動;不要求初始 凈投資;在未來某一日期結(jié)算。
第 7 題
證券投資基金的技術(shù)風險可能來
I. 基金管理人
II. 基金托管人
III. 注冊登記人
IV. 銷售機構(gòu)
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅢ Ⅳ
C.ⅠⅡ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】D
技術(shù)風險是指在基金的后臺運作中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行甚至導 致基金份額持有人利益受到影響。這種技術(shù)風險可能來自基金管理人、基金托管人、注冊登記人、銷售機構(gòu)、證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)等。
第 8題
在我國基金份額持有人大會可以對( )等重大事項審議決定。
I .更換基金管理人
II. 出具業(yè)績報告
III. 更換基金托管人
IV. 基僉擴募
A、II .III
B、I.II.IV
C、I . II .III
D、I .III.IV
【正確答案】D
【試題解析 1 根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議; 定(1)提前終止基金合同。(2)基金擴募或者延長基金合同期限。(3)轉(zhuǎn)換基金運作方式。(4)提高基姿 管理人、基金托管人的報酬標準。(5)更換基金管理人、基金托管人。(6)基金合同約定的其他事項。
第 9 題
( )屬于基金資產(chǎn)承擔的費用。
I . 基金份額持有人大會費用
II. 基金管理費
III. 基金發(fā)行費
IV. 基金托管費
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅢ Ⅳ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】c
基金發(fā)行費不屬于基金資產(chǎn)承擔的費用。
第 10 題
下列選項中，( )屬于金融危機的特征。
I .經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減
II. 企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會普遍的經(jīng)濟蕭條
III. 地區(qū)性債務危機凸顯
IV. 整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
金融危機的特征是人們基于經(jīng)濟未來將更加悲觀的預期，整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值， 經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊，往往伴隨著企業(yè)大量倒閉、失業(yè)率提 高、社會普遍經(jīng)濟蕭條的現(xiàn)象，甚至有時候伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。
第 11 題
證券投資基金收入的構(gòu)成包括( )。
I . 利息收入
II. 營業(yè)收入
III. 變現(xiàn)收入
IV. 投資收益
A.ⅠⅢ Ⅳ
B.ⅠⅣ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】B
證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種收入.主要包括利息收入、投資收益以及其 他收人?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計人當期損益。
第 12 題
基金份額持有人大會可行使的職權(quán)有( )。
I . 提前終止基金合同
II. 轉(zhuǎn)換基金運作方式
III. 提高基金管理人、基金托管人的報酬標準
IV. 更換基金托管人
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅢ Ⅳ
D.ⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】C
《證券投資基金法》第 47 條規(guī)定，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成，行使下列職權(quán) ①決定基金擴募或者延長基金合同期限;②決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同;③ 決定更換基金管理人、基金托管人;④決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準;⑤基金合同約 定的其他職權(quán)。
第 13題
金融期權(quán)的基本功能包括( )
Ⅰ.套期保值 Ⅱ.投機 Ⅲ.套利 Ⅳ.價格轉(zhuǎn)移
A.ⅡⅢ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】C
金融期權(quán)的基本功能包括(1)套期保值功能。(2)價格發(fā)現(xiàn)功能。(3)投機功能。(4)套利功能。
第 14 題
證券市場的發(fā)展階段有( )。
I .萌芽階段
II.初步發(fā)展階段
III.停滯階段
IV.加速發(fā)展階段
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅡ Ⅳ
C.ⅠⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】D
縱觀證券市場的發(fā)展歷史，其進程大致可分為五個階段.即萌芽階段、初步發(fā)展階段、停滯階段、恢復階段、加速發(fā)展階段。
第 15題
在考慮影響股價變動的基本因素時，需要考慮財務狀況，下列各項屬于考察財務狀況的指標的是( )。
I .安全性
II.盈利性
III.合規(guī)性
IV.流動性
A.ⅠⅡ Ⅳ
B.ⅠⅢ Ⅳ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】A
分析公司財務狀況，重點在于研宄公司的盈利性、安全性和流動性。
第 16 題
有限責任公司成立后，應當向股東簽發(fā)出資證明書，出資證明書應當載明的李有
( )。
I.公司名稱
II.公司地址
III.公司規(guī)模
IV.公司成立日期
A、I .IV
B、I. II.III.
C、I. III.IV
D、I . II .III.IV
【正確答案】A
《公司法》第 32 條規(guī)定，有限責任公司成立后，應當向股東簽發(fā)出資證明書。出資證明書應當載明下 列事項公司名稱;公司成立日期;公司注冊資本;股的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日 期;出資證明書的編號和核發(fā)日期。出資證明書由公司蓋章
第17題
鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以 VaR 為核心，其主要優(yōu)勢有( )。
I . VaR 計算簡便
II. VaR 考慮了不同組合的風險分散效應
III. VaR 限額是動態(tài)的
IV .VaR 限額結(jié)合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應
A.ⅡⅢ Ⅳ
B.ⅠⅡ Ⅳ
C.Ⅱ Ⅳ
D.ⅠⅡⅢ Ⅳ
【正確答案】A
鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以 VaR 為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成 不同類型的風險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(1) VaR 限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不 同業(yè)務部門組合成分的變化，還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。(2) VaR 陽 額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在 損失。(3) VaR 限額結(jié)合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應。(4) VaR 允許人們匯總和分解不同市場和不 同工具的風險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風險狀