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2019年注冊會計師考試經(jīng)濟法重點習題及答案15
【單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公司公開發(fā)行優(yōu)先股的，必須在公司章程中規(guī)定關于優(yōu)先股的股息問題，下列說法中，正確的是( )。
A.優(yōu)先股采取固定股息率或者與營利相關的浮動股息率
B.在有可分配稅后利潤時，必須向優(yōu)先股股東分配股息
C.公司當年未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額應當累積到下一會計年度，但累積不超過兩年
D.優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后，可以再與同普通股股東一起參加剩余利潤分配
『正確答案』B
『答案解析』優(yōu)先股采取固定股息率，A選項錯誤;未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應當累積到下一個會計年度，C錯誤;優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后，不再同普通股股東一起參加剩余利潤分配，D錯誤。
【多選題】甲公司是股票在上海證交所上市交易的公司，公司現(xiàn)有股份總數(shù)1億股，最近一個交易日顯示每股金額1元，公司有凈資產(chǎn)7000萬，甲公司擬公開發(fā)行優(yōu)先股，下列說法正確的有( )。
A.甲公司最多可以發(fā)行6000萬股優(yōu)先股
B.甲公司發(fā)行優(yōu)先股籌集的資金最多不超過3500萬
C.甲公司發(fā)行的優(yōu)先股應當采用固定股息率
D.甲公司發(fā)行的優(yōu)先股在股東大會選舉董事時沒有表決權
『正確答案』BCD
『答案解析』公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%，A錯誤，B正確。優(yōu)先股公開發(fā)行時，采取固定股息率，除特殊情況外，優(yōu)先股股東不出席股東大會會議，所持股份沒有表決權，CD正確。
【單選題】關于公司收購中的優(yōu)先股，下列表述錯誤的是( )。(應試指南下冊P53)
A.優(yōu)先股可以作為并購重組支付手段
B.上市公司收購要約適用于被收購公司的所有股東，不得針對優(yōu)先股股東和普通股股東提出不同的收購條件
C.計算收購人持有上市公司已發(fā)行股份比例，表決權未恢復的優(yōu)先股不計入持股數(shù)額和股本總額
D.計算觸發(fā)要約收購義務時，表決權未恢復的優(yōu)先股不計入持股數(shù)額和股本總額
『正確答案』B
『答案解析』上市公司收購要約適用于被收購公司的所有股東，但可以針對優(yōu)先股股東和普通股股東提出不同的收購條件。選項B錯誤。
【多選題】甲股份有限公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量為3億股，發(fā)行后總股本為6億股。擬采用網(wǎng)上、網(wǎng)下同時發(fā)行的方式，下列關于本次發(fā)行詢價及發(fā)行數(shù)量，說法正確的有( )。
A.因網(wǎng)下有效報價投資者不足20家，中止發(fā)行
B.因網(wǎng)下有效報價投資者不足10家，中止發(fā)行
C.網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量不低于60%
D.網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量不低于70%
『正確答案』BD
『答案解析』根據(jù)規(guī)定，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。首次公開發(fā)行股票采取詢價方式的，公開發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)新股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。
【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定， 股份有限公司首次公開發(fā)行股票采用網(wǎng)上和網(wǎng)下同時發(fā)行的，應安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先給特殊機構配售， 下列選項中，該特殊機構不包括( )。(應試指南下P56)
A.公開募集設立的證券投資基金
B.私募股權投資基金
C.社保基金投資管理人管理的社會保障基金
D.知名機構的風險投資基金
『正確答案』BD
『答案解析』根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行的，應安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設立的證券投資基金(公募基金)和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金(社?；?配售，公募基金和社?；鹩行曩彶蛔?0%的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。
【單選題】某股份有限公司首次公開發(fā)行股票，投資者張某擬參加本次網(wǎng)上申購，下列選項中，說法正確的是( )。
A.張某只要開有證券賬戶即可申購
B.張某可以委托證券公司全權代為申購
C.張某必須事先將申購資金存入指定賬戶
D.張某在中簽后應按時足額交付認購資金
『正確答案』D
『答案解析』根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購，A選項錯誤;網(wǎng)上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購，B選項錯誤;張某無需事先將申購資金存入指定賬戶，C選項錯誤。
【多選題】下列關于公司債券發(fā)行的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有( )。
A.公司債券每張面值1元
B.債券的利率不得超過國務院限定的利率水平
C.為公開發(fā)行可轉換公司債券提供擔保的，應為全額擔保
D.公開發(fā)行公司債券募集的資金不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出
『正確答案』BCD
『答案解析』選項A錯誤：公司債券每張面值100元。
【單選題】某上市公司2013年5月發(fā)行5年期公司債券1000萬元、3年期公司債券1500萬元。2017年1月，該公司鑒于到期債券已償還且具備再次發(fā)行債券的其他條件，計劃再次發(fā)行公司債券。經(jīng)審計，確認該公司2016年12月末凈資產(chǎn)額為9000萬元。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額是( )。
A.2700萬元 B.3600萬元
C.1700萬元 D.2600萬元
『正確答案』D
『答案解析』公開發(fā)行公司債券應滿足的條件之一是：本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)的40%。本題中，2013年5月發(fā)行5年期公司債券1000萬元，截至2017年1月尚未到期，故該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為9000×40%-1000=2600(萬元)。
【多選題】根據(jù)證券法律制度的有關規(guī)定，下列各項中，屬于公開發(fā)行公司債券應當符合的條件有( )。
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元
B.有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于5000萬元
C.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的50%
D.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
『正確答案』AD
『答案解析』有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元，選項B錯誤。本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，選項C錯誤。
【多選題】下列關于面向社會公眾公開發(fā)行公司債券的條件表述正確的有( )。
A.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的40%
B.公司近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息
C.公司最近3年無債務違約
D.債券的信用評級達到AAA級
『正確答案』ACD
『答案解析』發(fā)行人最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍，B錯誤。
【多選題】某股份公司擬公開發(fā)行公司債券，下列表述中正確的有( )。
A.公開發(fā)行公司債券應當經(jīng)過中國證監(jiān)會核準，但如果僅面向合格投資者公開發(fā)行債券，可以不經(jīng)中國證監(jiān)會核準
B.公開發(fā)行公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級
C.前一次公開發(fā)行公司債券尚未募足的，不得再次公開發(fā)行公司債券
D.自證監(jiān)會核準公開發(fā)行之日起，公司應在12個月內(nèi)首期發(fā)行至少50%，剩余數(shù)量應當在24個月內(nèi)發(fā)行完畢
『正確答案』BC
『答案解析』只要公開發(fā)行，就需要經(jīng)過證監(jiān)會的核準，A錯誤。自證監(jiān)會核準公開發(fā)行之日起，公司應在12個月內(nèi)首期發(fā)行，這里沒有50%的要求，因此D選項錯誤。
【單選題】某有限責任公司擬面向合格投資者公開發(fā)行公司債券，下列表述中正確的是( )。
A.該有限責任公司凈資產(chǎn)不低于5000萬元
B.若該公司已經(jīng)發(fā)行過公司債券，且尚未到期的，不得再次公開發(fā)行公司債券
C.本次發(fā)行募集的資金可用于非生產(chǎn)性支出，但不得用于彌補虧損
D.公司最近3年平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
『正確答案』D
『答案解析』有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元，選項A錯誤;本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，B選項錯誤;公開發(fā)行募集的資金不可用于非生產(chǎn)性支出，也不得用于彌補虧損，C選項錯誤。
【單選題】甲股份有限公司非公開發(fā)行債券，乙證券公司擔任承銷商。下列關于此次非公開發(fā)行的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的是( )。
A.本次非公開發(fā)行的債券在發(fā)行后可申請在證券交易所轉讓
B.債券發(fā)行后進行轉讓的，持有本次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過300人
C.凈資產(chǎn)不低于500萬元的企業(yè)法人可以作為本次非公開發(fā)行債券的合格投資者
D.乙證券公司應在本次發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案
『正確答案』A
『答案解析』債券發(fā)行后進行轉讓的，持有本次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過200人，選項B錯誤。凈資產(chǎn)不低于1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)可以作為本次非公開發(fā)行債券的合格投資者，選項C錯誤。非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或依法自行銷售的發(fā)行人應當在每次完成后5個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案，選項D錯誤。
【多選題】某股份公司擬非公開發(fā)行公司債券，下列發(fā)行對象中，符合要求的有( )。
A.甲證券公司
B.乙私募基金
C.丙企業(yè)，凈資產(chǎn)為人民幣1000萬元
D.自然人丁，個人名下有金融資產(chǎn)200萬
『正確答案』ABC
『答案解析』合格投資者應當具備相應的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔公司債券的投資風險，并符合下列資質(zhì)條件：(1)經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險公司和信托公司等，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人;(2)上述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金;(3)凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè);)(4)合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII);(5)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;(6)名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者;(7)經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他合格投資者。
【單選題】下列關于上市公司公司債券投資者權益保護制度的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的是( )。(應試指南下冊P23)
A.發(fā)行公司債券應委托資產(chǎn)評估機構對債券做出信用評級
B.債券受托管理人不得由公司聘請
C.公司不能按期支付債券本息時，應召開債券持有人會議
D.為公司債券提供保證擔保的，應當為一般保證
『正確答案』C
『答案解析』選項A：①公開發(fā)行公司債券應當委托具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行信用評級，而非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定;②對債券進行信用評級的是資信評級機構，而非資產(chǎn)評估機構;選項B：發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應當為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人按照規(guī)定或協(xié)議的約定維護債券持有人的利益。選項D：為公司債券提供保證擔保的，應當為連帶責任保證。
【多選題】下列關于公司債券持有人權益保護的說法，正確的有( )。
A.證監(jiān)會應當為債券持有人指定債券受托管理人
B.債券受托管理人可以由本次債券發(fā)行的承銷機構擔任
C.為本次發(fā)行提供擔保的機構不得擔任本次債券發(fā)行的受托管理人
D.代表本期債券總額10%以上的債券持有人可以書面提議召開債券持有人會議
『正確答案』BCD
『答案解析』發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應當為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人按照規(guī)定或協(xié)議的約定維護債券持有人的利益，A錯誤。
【多選題】上市公司發(fā)行公司債券， 應當與債券受托管理人制定債券持有人會議規(guī)則， 約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。有下列情況的， 應當召開債券持有人會議( )。(應試指南下冊P56)
A.擬變更債券募集說明書的約定
B.擬變更債券受托管理人
C.公司減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)
D.保證人發(fā)生重大變化
『正確答案』ABCD
『答案解析』四個選項均表述正確。
【多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關于可轉換公司債券的表述中，正確的有( )。(應試指南下冊P24)
A.上市公司可以公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券
B.上市公司發(fā)行可轉換公司債券不同于公開發(fā)行股票，無須報中國證監(jiān)會核準
C.在轉股期限內(nèi)，可轉換公司債券持有人有權決定是否將債券轉換為股票
D.非上市股份有限公司不得發(fā)行可轉換公司債券
『正確答案』AC
『答案解析』上市公司發(fā)行股票與發(fā)行可轉債，均須經(jīng)證監(jiān)會核準。上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條件。
【單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關于上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券的表述中正確的是( )。
A.所有上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券均應由第三方提供擔保
B.上市商業(yè)銀行可以作為上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券的擔保人
C.證券公司可以作為上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券的擔保人
D.證券投資基金的基金財產(chǎn)可以為上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券提供擔保
『正確答案』B
『答案解析』公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元的公司除外。因此A錯誤。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。因此B正確、C錯誤?；鹭敭a(chǎn)不得用于向他人貸款或者提供擔保，因此選項D錯誤。
【多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券應當具備的條件的有( )。
A.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末資產(chǎn)總額的40%
B.最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
C.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
D.最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%
『正確答案』BCD
『答案解析』根據(jù)規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末“凈資產(chǎn)額”的40%，因此選項A錯誤。
【單選題】下列關于某上市公司發(fā)行可轉換公司債券的說法，不正確的是( )。
A.發(fā)行可轉換公司債券，應當符合上市公司增資發(fā)行的基本條件
B.可轉換公司債券的期限最短為1年
C.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%
D.公司最近3年連續(xù)盈利，平均可分配利潤不少于公司債券1年利息的1.5倍
『正確答案』D
『答案解析』最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年利息，D錯誤。
【單選題】下列關于某上市公司發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的說法，正確的是( )。
A.該公司最近一期期末經(jīng)審計凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元
B.本次發(fā)行的債券，發(fā)行人必須為此提供擔保
C.公司最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%的除外
D.公司債券面值200元，期限最短為1年
『正確答案』C
『答案解析』公司最近一期期末經(jīng)審計凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，A錯誤。公司發(fā)行可轉債，應當提供擔保，最近一期期末經(jīng)審計凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元除外，B錯誤。公司債券面值100元，D錯誤。
【單選題】下列有關上市公司發(fā)行可轉換公司債券提供擔保的表述，符合證券法律制度規(guī)定的是( )。
A.發(fā)行可轉換公司債券必須提供擔保，而且應當為全額擔保
B.證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉換公司債券的擔保人
C.上市的商業(yè)銀行不得作為發(fā)行可以轉換公司債券的擔保人
D.以保證方式提供擔保的，保證人可與債權人約定采用一般保證
『正確答案』B
『答案解析』公司發(fā)行可轉債，應當提供擔保，最近一期期末經(jīng)審計凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元除外，A錯誤。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外，C錯誤。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，D 錯誤。
【多選題】下列關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，說法正確的有( )。
A.法人投資者注冊資本最低為人民幣500萬
B.合伙企業(yè)不得成為該交易市場的投資者
C.銀行理財產(chǎn)品可以成為該交易市場的投資者
D.個人投資者名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值需達到500萬以上(信用證券賬戶資產(chǎn)可以合并計算)
『正確答案』AC
『答案解析』實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)可以在新三板上市交易，B選項錯誤。個人投資者名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值需達到500萬以上(信用證券賬戶資產(chǎn)除外)，因此D選項錯誤。
【多選題】全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)中，可以采用的交易機制包括( )。
A.協(xié)議方式
B.做市方式
C.競價方式
D.代銷方式
『正確答案』ABC
『答案解析』全國股份轉讓系統(tǒng)采取多元化交易機制，股票轉讓可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價方式或其他中國證監(jiān)會批準的轉讓方式。
【多選題】下列選項中，屬于股份有限公司申請股票上市應當符合的條件有( )。
A.公司股本總額不少于人民幣5000萬元
B.公司股本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上
C.公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載
D.股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行
『正確答案』CD
『答案解析』公司股本總額不少于人民幣3000萬元，公司股本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為25%以上符合上市的條件，因此AB選項錯誤。
【多選題】下列情形中，上市公司可以主動退市的有( )。
A.上市公司股東大會決議解散公司
B.上市公司因要約收購導致公司公開發(fā)行的股份只剩8%
C.上市公司被吸收合并
D.上市公司股東大會決議申請退市
『正確答案』ABCD
『答案解析』主動退市可以采取三種模式：一是上市公司向證券交易所主動提出申請;二是由上市公司、上市公司股東或者其他收購人通過向所有股東發(fā)出收購全部股份或者部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;三是上市公司因新設或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷，或者上市公司股東大會決議解散。
【多選題】下列關于上市公司因重大違法被強制退市的說法，正確的有( )。
A.強制退市的原因包括欺詐發(fā)行和重大信息披露違法
B.因欺詐發(fā)行被行政處罰的，證券交易所應當暫停其股票上市，若行政處罰被依法撤銷，且證監(jiān)會不能重新作出行政處罰決定，公司可以申請恢復上市
C.因涉嫌不披露重要信息罪被依法移送公安機關而暫停上市的，證券交易所應當在一年內(nèi)終止其股票上市
D.被強制退市的公司，證券交易所在其退市前給予30個交易日的“退市整理期”
『正確答案』ABCD
『答案解析』以上選項表述均正確。
【多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列情形中，構成對上市公司實際控制的有( )。
A.投資者為上市公司持股56%的股東
B.投資者可以實際支配上市公司股份表決權的40%
C.投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會1 /3 成員選任
D.投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響
『正確答案』ABD
『答案解析』投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會1/2成員選任構成實際控制，因此C選項錯誤。
【單選題】甲以協(xié)議轉讓方式取得乙上市公司7%的股份，之后又通過交易所集中競價交易陸續(xù)增持乙公司5%的股份。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，甲需要進行權益披露的時點分別是( )。(應試指南下冊P32)
A.其持有乙公司股份5%和10%時
B.其持有乙公司股份7%和10%時
C.其持有乙公司股份5%和7%時
D.其持有乙公司股份7%和12%時
『正確答案』B
『答案解析』《收購辦法》對協(xié)議轉讓股權的權益披露時點有所放松：投資者通過協(xié)議轉讓方式，在一個上市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份5%時，履行權益披露義務。此后，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少達到或者超過5%的，也應當履行報告、公告義務。
【單選題】甲持有某上市公司已發(fā)行股份的8%，2016年7月4日，投資者乙與甲簽署股份轉讓協(xié)議，約定以6000萬元的價格受讓甲持有的該上市公司全部股份。7月6日，乙將股份轉讓事項通知該上市公司。7月11日，雙方辦理了股份過戶。7月18日，乙通知該上市公司股份過戶已辦理完畢。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，乙應當向證監(jiān)會和證券交易所作出書面報告的日期是( )。(應試指南下冊P32)
A.2016年7月8日 B.2016年7月13日
C.2016年7月6日 D.2016年7月20日
『正確答案』C
『答案解析』如果投資者是通過協(xié)議轉讓的方式獲得上市公司股權，投資者則無法控制協(xié)議購買的股權數(shù)量，不能恰好在5%的時點上停下來進行報告和公告。投資者通過協(xié)議轉讓方式，在一個上市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份5%時，履行權益披露義務。投資者應當在該事實發(fā)生之日起(簽訂股份轉讓協(xié)議時)三日內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構、證券交易所作出書面報告。
【多選題】甲公司擬收購乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動人的有( )。(應試指南下冊P56)
A.甲公司董事楊某
B.甲公司董事長張某多年未聯(lián)系的同學
C.持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某
D.甲公司總經(jīng)理的配偶
『正確答案』AD
『答案解析』選項B中的同學并不屬于一致行動人。選項C持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，其父母、配偶、子女及配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份屬于一致行動人。
【多選題】甲公司擬通過公開市場收購乙上市公司的股份，受同一實際控制人控制的丙公司擬提供協(xié)助，下列關于本次收購表述正確的有( )。
A.甲公司與丙公司持有的乙公司股份應當合并計算
B.甲公司與丙公司合計持有的乙公司股份達到5%時，應當在3日內(nèi)向證交所報告、通知被收購公司并進行公告
C.收購完成后甲公司持有的乙公司股份36個月內(nèi)不得轉讓
D.收購完成后，甲公司將持有的乙公司股份轉讓給丙公司不受禁售期的限制
『正確答案』ABD
『答案解析』收購人在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉讓所持上市公司的股份。因此C選項錯誤。
【單選題】下列有關上市公司收購程序的說法中，正確的是( )。
A.收購要約的期限不得少于30日，并不得超過60日，但是出現(xiàn)競爭要約的除外
B.采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，不得以超出要約條件買入被收購公司股票，但可以賣出被收購公司股票
C.收購要約期限屆滿前15日之前，收購人不得變更收購要約，但出現(xiàn)競爭要約的除外
D.收購期限屆滿后15日內(nèi)，收購人應當向被收購上市公司提交有關收購情況的書面報告，并予以公告
『正確答案』A
『答案解析』采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買人被收購公司的股票，因此選項B錯誤;收購期限屆滿后15日內(nèi)，收購人應當向證券交易所提交關于收購情況的書面報告，并予以公告，因此選項D錯誤;收購要約期限屆滿前1 5日內(nèi)，收購人不得變更收購要約;但是出現(xiàn)競爭要約的除外，因此選項C錯誤。
【單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關上市公司收購的表述中，錯誤的是( )。
A.上市公司收購要約適用于被收購公司的所有股東，但針對優(yōu)先股可以設定不同的收購條件
B.預受要約的股東在要約期限屆滿前3日內(nèi)，不可撤回對要約的預受
C.要約收購期滿，如果預受要約的股份超過了擬收購數(shù)量，收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份
D.收購人持有的被收購的上市公司的股票，收購行為完成后的12個月內(nèi)一律不得轉讓
『正確答案』D
『答案解析』收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉讓。但是，收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓不受前述12個月的限制，但應當遵守《收購辦法》有關豁免申請的有關規(guī)定，因此選項D錯誤。
【多選題】根據(jù)證券法律制度規(guī)定，下列收購行為中，可以適用簡易程序免于發(fā)出要約收購方式增持股份的有( )。(應試指南下冊P56)
A.經(jīng)政府或者國有資產(chǎn)管理部門批準進行國有資產(chǎn)無償劃轉、變更、合并，導致投資者股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30%
B.因上市公司按照股東大會批準的確定價格向特定股東回購股份而減少股本，導致投資者在該公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%
C.在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份
D.在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權益不影響該公司的上市地位
『正確答案』AB
『答案解析』選項CD屬于免于提出豁免申請直接辦理股份轉讓和過戶的事項，因此選項CD錯誤。
【多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于免于提出要約收購豁免申請直接辦理股份轉讓和過戶情形的有( )。
A.投資者甲已經(jīng)持有A上市公司35%的股份，依法持有的事實發(fā)生起第6個月，甲增持A公司1%的股份
B.乙投資者已經(jīng)持有B上市公司40%的股份，依法持有的事實發(fā)生起第3年，乙增持B公司1%的部分
C.因履行約定購回式證券交易協(xié)議購回上市公司股份導致投資者丙在C上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，并且丙的表決權在協(xié)議期間未發(fā)生轉移
D.丁投資者因繼承導致在D上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%
『正確答案』BCD
『答案解析』在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的3 0 %的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2 % 的股份，屬于免于提出豁免申請直接辦理股份轉讓和過戶的事項，因此選項A錯誤。