債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，小編為你精心準(zhǔn)備了2019年證券從業(yè)資格證金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典習(xí)題二，來(lái)試試自己的水平吧，想知道更多相關(guān)資訊，請(qǐng)關(guān)注網(wǎng)站更新。
2019年證券從業(yè)資格證金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典習(xí)題二
1.屬于債券所規(guī)定的資本借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有( )。
①所借貸貨幣資金的數(shù)額
②借貸的時(shí)間
③在借貸的時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償(債券的利息)
④債券的利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
【答案】A
【解析】債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券所規(guī)定的資金借貸雙方權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數(shù)額;第二，借貸的時(shí)間;第三，在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償(債券的利息)。并沒(méi)有④。
2. 以下關(guān)乎債券的基本性質(zhì)中，說(shuō)法有誤的是( )。
A.債券本身有一定的面值，持有債券可按期取得利息
B.債券本身有一定的面值，代表了一定的真實(shí)資本
C.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，而是一種債權(quán)基金
D.轉(zhuǎn)讓債券意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移
【答案】B
【解析】債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。
3.債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)。通常，債券票面上的四個(gè)基本要素中包括( )。
A.債券的實(shí)際利率
B.債券的發(fā)行日期
C.債券的票面利率
D.債券發(fā)行者地址
【答案】C
【解析】債券票面上的四個(gè)基本要素包括：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。
4.有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利。關(guān)于有選擇權(quán)的債券，下列說(shuō)法有誤的是( )。
A.附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利
B.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)
C.附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購(gòu)買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股股票的選擇權(quán)
D.附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券在市場(chǎng)上出售的權(quán)利
【答案】D
【解析】附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。
5.下列關(guān)于債券的特征說(shuō)法正確的是( )。
A.債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金
B.永續(xù)債的存在說(shuō)明償還性不是債券的一般特性
C.債券的收益隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)
D.具有高度流動(dòng)性的債券反而不安全
【答案】A
【解析】債券的特征有：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并可按期收回本金。一般來(lái)說(shuō)，具有高度流動(dòng)性的債券同時(shí)也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且也可以按一個(gè)較穩(wěn)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換。
6.債券按券面形態(tài)分類可以分為( )。
A.政府債券、金融債券和公司債券
B.零息債券、附息債券和息票累計(jì)債券
C.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券
D.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券
【答案】C
【解析】按券面形態(tài)，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。
7.通常， )債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。
A.零息
B.附息
C.政府
D.息票累積
【答案】A
【解析】零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。
8.下列關(guān)于債券按付息方式分類中，說(shuō)法正確的是()。
①零息債券是指存續(xù)期間沒(méi)有利息支付，到期時(shí)一次性獲得本息
②附息債券又可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類
③可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券
④息票累積債券也規(guī)定了票面利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
【答案】D
【解析】債券按付息方式的分類。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累計(jì)債券。其中①錯(cuò)。
9.下列不屬于記賬式國(guó)債優(yōu)點(diǎn)的是( )。
A.發(fā)行時(shí)間短
B.發(fā)行利率高
C.交易手續(xù)繁瑣
D.成本低
【答案】C
【解析】記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短、發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。
10.關(guān)于利率債和信用債，下列說(shuō)法有誤的是( )。
①正常情況下，利率債的信用風(fēng)險(xiǎn)較大
②利率債可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實(shí)質(zhì)性違約的情況
③信用債券與政府債券相比最顯著的差異是發(fā)行期限不同
④信用債比國(guó)債有著更高的收益
A.①③
B.①②
C.②④
D.②③
【答案】A
【解析】由于有政府信用背書，正常情況下利率債的信用風(fēng)險(xiǎn)很小，但不一定對(duì)于信用違約絕對(duì)“免疫”，也可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實(shí)質(zhì)性違約的情況。信用債券與政府債券相比最顯著的差異就是存在信用風(fēng)險(xiǎn)。
11.債券與股票的相同點(diǎn)有()。
①債券與股票都屬于有價(jià)證券
②債券與股票都是直接融資工具
③債券與股票風(fēng)險(xiǎn)都較大
④債券與股票都可以獲得固定的收益率
A.①②
B.②③
C.①④
D.②④
【答案】A
【解析】債券與股票的相同點(diǎn)在于：都是有價(jià)證券、都是直接融資工具。
12.下列關(guān)于流通國(guó)債的特征，說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.投資者可以自由認(rèn)購(gòu)
B.投資者可以自由轉(zhuǎn)讓
C.通常記名
D.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求
【答案】C
【解析】流通國(guó)債的特征有：投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓、通常不記名、轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。
13.目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有( )。
①記賬式國(guó)債
②儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)
③儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)
④附息式國(guó)債
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.②③④
【答案】B
目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)、儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)。
14.儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的不同之處有( )。
①申請(qǐng)購(gòu)買手續(xù)不同
②債權(quán)記錄方式不同
③付息方式不同
④到期兌付方式不同
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
【答案】B
【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的不同之處在于：申請(qǐng)購(gòu)買手續(xù)不同;債權(quán)記錄方式不同;付息方式不同;到期兌付方式不同;發(fā)行對(duì)象不同，;承辦機(jī)構(gòu)不同。
15.我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況大致是( )。
①規(guī)模越來(lái)越大
②發(fā)行方式趨于單一化
③期限趨于多樣化
④發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
【答案】C
【解析】普通國(guó)債的總體發(fā)行情況大致為：規(guī)模越來(lái)越大、期限趨于多樣化、發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。
16.下列關(guān)于金融債券的說(shuō)法中，有誤的是( )。
A.金融債券能夠有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾
B.金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券
C.金融債券違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性
D.金融債券的利率通常高于一般的企業(yè)債券
【答案】D
【解析】金融債券的利率通常都低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。
17.根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
①最近五年連續(xù)盈利
②具有良好的公司治理機(jī)制
③最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為
④核心資本充足率不低于 3%
A.①③
B.①②
C.①④
D.②③
【答案】D
【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于 4%;最近三年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。
18.根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券核心資本充足率應(yīng)不低于( )。
A.3%
B.4%
C.5%
D.6%
【答案】B
19.下列關(guān)于證券公司次級(jí)債說(shuō)法有誤的是( )。
A.證券公司次級(jí)債的清償順序在普通債之后
B.次級(jí)債務(wù)和次級(jí)債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)
C.證券公司次級(jí)債券只能以非公開(kāi)方式發(fā)行
D.證券公司次級(jí)債分為短期次級(jí)債、中期次級(jí)債和長(zhǎng)期次級(jí)債
【答案】D
20.保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在()以上(含次數(shù))，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。
A.3 年
B.5 年
C.7 年
D.10 年
【答案】B
21.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的說(shuō)法有誤的是( )。
A.期限通常在 6 個(gè)月到 3 年
B.中央銀行票據(jù)實(shí)質(zhì)是中央銀行債券
C.具有短期性的特點(diǎn)
D.發(fā)行它的目的主要是進(jìn)行對(duì)沖操作，回收外匯占款所投放的基礎(chǔ)貨幣
【答案】A
【解析】中央銀行票據(jù)的期限通常在 3 個(gè)月到 3 年。
22.下列關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的說(shuō)法，有誤的是( )。
A.按附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開(kāi)來(lái)劃分，可分為兩種類型
B.可分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓
C.非分離型附近股權(quán)證的公司債務(wù)，認(rèn)股權(quán)也能成為獨(dú)立買賣的對(duì)象
D.它是一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券
【答案】C
【解析】非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，不能成為獨(dú)立買賣的對(duì)象。
23.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處有( )。
①發(fā)行要素相似
②投資價(jià)值與上市公司價(jià)值無(wú)關(guān)
③在約定期限內(nèi)都可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票
④都包括票面利率、期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格和轉(zhuǎn)股比率、轉(zhuǎn)股期限等
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
【答案】C
【解析】這兩種債券的投資價(jià)值都與上市公司的市場(chǎng)價(jià)值相關(guān)，故②錯(cuò)。
24.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是( )。
①上市公司
②股份有限公司
③有限責(zé)任公司
④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
【答案】D
【解析】不包括上市公司。
25.()是指以地方融資平臺(tái)或國(guó)有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募集資金以銀行委托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。
A.項(xiàng)目收益?zhèn)?BR> B.小微企業(yè)增信集合債券
C.專項(xiàng)債券
D.中小企業(yè)集合債券
【答案】B
26.超短期融資券是指具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在( )天以內(nèi)的短期融資券。
A.90
B.180
C.270
D.260
【答案】C
27.企業(yè)債券由( )進(jìn)行審核，而公司債券的核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是( )。
A.國(guó)家發(fā)改委 證券業(yè)協(xié)會(huì)
B.國(guó)家發(fā)改委 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì) 國(guó)家發(fā)改委
D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)家發(fā)改委
【答案】B
28.我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為( )年，以( )年為主。
A.1～3 3
B.3～10 5
C.3～20 10
D.10～20 10
【答案】C
29.國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性。這種特殊性表現(xiàn)在( )。
①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大
②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)
③有國(guó)家主權(quán)保障
④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
【答案】B
30.下列關(guān)于外國(guó)債券的說(shuō)法，正確的是( )。
A.是借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以本國(guó)貨幣為面值的債券
B.它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人和面值貨幣屬于同一個(gè)國(guó)家
C.在英國(guó)發(fā)行以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“揚(yáng)基債券”
D.在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“熊貓債券”
【答案】D
31.下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法中有誤的是( )。
A.指在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券
B.由于這種發(fā)行方式最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為“歐洲債券”
C.歐洲債券不可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行
D.大多數(shù)歐洲債券是以美元為面值發(fā)行的
【答案】C
【解析】歐洲債券可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行，同時(shí)其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來(lái)表示。
32.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以( )為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以( )為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
A.企業(yè) 特定的資產(chǎn)池
B.特定的資產(chǎn)池 企業(yè)
C.公司 特定的資產(chǎn)池
D.特定的資產(chǎn)池 公司
【答案】A
33.資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多。關(guān)于相關(guān)當(dāng)事人在證券化過(guò)程中具有的重要作用說(shuō)法正確的是( )。
A.如果證券化交易涉及金額較大，可能會(huì)組成承銷團(tuán)
B.服務(wù)機(jī)構(gòu)通常由第三方擔(dān)任
C.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)通常由發(fā)起人擔(dān)任
D.受托人是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人
【答案】A
【解析】服務(wù)機(jī)構(gòu)通常由發(fā)起人擔(dān)任，故 B 錯(cuò);信用增級(jí)機(jī)構(gòu)分別是發(fā)起人和獨(dú)立的第三方，故 C 錯(cuò);特殊的目的機(jī)構(gòu)(SPV)是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)起人。
34.以下( )不屬于受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。
A.把服務(wù)機(jī)構(gòu)存入 SPV 賬戶中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)付給投資者
B.定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告
C.對(duì)沒(méi)有立即轉(zhuǎn)付的款項(xiàng)進(jìn)行再投資
D.公布違約事宜，并采取保護(hù)投資者利益的法律行為
【答案】B
【解析】定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告屬于服務(wù)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。
35.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因的說(shuō)法不正確的有( )。
①資產(chǎn)證券化最基本的功能是融資
②資產(chǎn)證券化可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配
③資產(chǎn)證券化交易中的證券一般都是單一品種
④資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高
A.①②③④
B.①②④
C.①③④
D.②③④
【答案】C
【解析】資產(chǎn)證券化最基本的功能是提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，故①錯(cuò);資產(chǎn)證券化交易中的證券一般不是單一品種，而是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分割和組合，可以設(shè)計(jì)出具有不同檔次的證券，故
③錯(cuò);一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低得多。
36.按照《關(guān)于開(kāi)展國(guó)債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知》，國(guó)債預(yù)發(fā)行的日期為( )。
A.招標(biāo)日前 4 個(gè)至 2 個(gè)法定工作日
B.招標(biāo)日前 4 個(gè)至 1 個(gè)法定工作日
C.招標(biāo)日前 5 個(gè)至 1 個(gè)法定工作日
D.招標(biāo)日前 5 個(gè)至 2 個(gè)法定工作日
【答案】B
37.當(dāng)國(guó)債發(fā)行以單一價(jià)格方式招標(biāo)時(shí)，下面說(shuō)法正確的是( )。
①標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期(次)國(guó)債票面利率
②標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)利率為當(dāng)期(次)國(guó)債票面利率
③標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期(次)國(guó)債發(fā)行價(jià)格
④標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期(次)國(guó)債發(fā)行價(jià)格
A.①③
B.②③
C.②④
D.①④
【答案】D
38.國(guó)債一競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式發(fā)行，標(biāo)的為利率時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為( )。
A.0.01%
B.0.001%
C.0.1%
D.0.0001%
【答案】A
39.儲(chǔ)蓄國(guó)債承銷團(tuán)成員申請(qǐng)抓取機(jī)動(dòng)代銷額度的時(shí)間為發(fā)行期內(nèi)每日( )。
A.9:15-16:15
B.8:30-16:15
C.8:30-18:30
D.9:30-16:15
【答案】C
40.下面關(guān)于記賬式國(guó)債的說(shuō)法正確的是( )。
A.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，只能通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行發(fā)行
B.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，只能向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司發(fā)行
C.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，只能通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)發(fā)行
D.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，只能通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他發(fā)行者發(fā)行
【答案】D
41.記賬式國(guó)債的承銷商通過(guò)交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷時(shí)，下面說(shuō)法正確的是( )。
A.投資者免繳傭金，證券交易所向代理機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用
B.投資者繳納傭金，證券交易所向代理機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用
C.投資者免繳傭金，證券交易所向代理機(jī)構(gòu)免收費(fèi)用
D.投資者繳納傭金，證券交易所向代理機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用
【答案】C
42.從 2002 年第 2 期至今，憑證式國(guó)債的發(fā)行期限為( )。
A.一年
B.半年
C.一季度
D.一個(gè)月
【答案】D
43.金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的條件包括：經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近()年連續(xù)盈利。
A.1 年
B.2 年
C.3 年
D.5 年
【答案】C
44.金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)( )，可以采取( )發(fā)行的方式。
A.公開(kāi)發(fā)行 一次足額
B.公開(kāi)發(fā)行 一次足額或限期內(nèi)分期
C.定向發(fā)行 一次足額或限期內(nèi)分期
D.公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行 一次足額或限期內(nèi)分期
【答案】D
45.發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A.20
B.30
C.60
D.90
【答案】C
46.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只能是在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于()的前提下才能償付本息
A.50%
B.100%
C.150%
D.200%
【答案】B
47.混合資本債券是指( )為附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限( )年以上、發(fā)行之日起( )年內(nèi)不可贖回的債券。
A.商業(yè)銀行 15 10
B.證券公司 5 3
C.信托公司 5 3
D.商業(yè)銀行 10 8
【答案】A
48.股份有限公司公開(kāi)發(fā)行公司債必須滿足凈資產(chǎn)不低于( )。
A.1000 萬(wàn)
B.3000 萬(wàn)
C.6000 萬(wàn)
D.8000 萬(wàn)
【答案】B
49.公司債券公開(kāi)發(fā)行采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在每期發(fā)行完成后()個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
A.3
B.5
C.6
D.7
【答案】B
50.企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在( )注冊(cè)。
A.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)
B.中國(guó)人民銀行
C.托管商業(yè)銀行
D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
【答案】A
51.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì))負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。下面關(guān)于注冊(cè)委員會(huì)說(shuō)法正確的是( )。
①注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次
②注冊(cè)會(huì)議原則上每 3 天召開(kāi)一次
③注冊(cè)會(huì)議由 5 名注冊(cè)委員會(huì)委員參加
④注冊(cè)會(huì)議由 3 名注冊(cè)委員會(huì)委員參加
A.①④
B.①③
C.②③
D.②④
【答案】B
52.《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》所稱集合票據(jù)是指( )個(gè)(含)以上、()個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
A.3 7
B.2 8
C.2 5
D.2 10
【答案】D
53.理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在( )上。
A.企業(yè)債券
B.金融債券
C.公司債券
D.政府債券
【答案】D
54.與現(xiàn)券交易相比，遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下( )方面。
①遠(yuǎn)期交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同
②遠(yuǎn)期交易的買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長(zhǎng)的時(shí)間間隔
③遠(yuǎn)期交易通過(guò)正式談判，雙方達(dá)成一致后簽訂合同才算成立
④遠(yuǎn)期交易存在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格會(huì)隨著時(shí)間的推移而變動(dòng)
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
【答案】A
【解析】遠(yuǎn)期交易的貨款早已談妥，不會(huì)隨時(shí)間的推移而改變。故④錯(cuò)
55.詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)報(bào)價(jià)包括( )。
①公開(kāi)報(bào)價(jià)
②小額報(bào)價(jià)
③雙邊報(bào)價(jià)
④對(duì)話報(bào)價(jià)
A.①②③
B.①③④
C.①④
D.①②③④
【答案】C
56.()是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。
A.小額報(bào)價(jià)
B.對(duì)話報(bào)價(jià)
C.單邊報(bào)價(jià)
D.雙邊報(bào)價(jià)
【答案】D
57.債券的清算是指在同一交割日對(duì)同一債券的買和賣相互抵銷，確定應(yīng)當(dāng)交割的債券數(shù)量和應(yīng)當(dāng)交割的價(jià)款數(shù)額，然后按照( )原則辦理債券和價(jià)款的交割。
A.差額交收
B.凈額交收
C.全額交收
D.加額交收
【答案】B
58.銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為();銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為( )。
A.三等六級(jí) 四等九級(jí)
B.三等九級(jí) 四等六級(jí)
C.四等九級(jí) 三等六級(jí)
D.四等六級(jí) 三等九級(jí)
【答案】B
59.銀行間債券市場(chǎng)成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)而分為直接結(jié)算成員和間接結(jié)算成員。其中，間接結(jié)算成員主要是( )。
①中小金融機(jī)構(gòu)
②存款類金融機(jī)構(gòu)
③非金融機(jī)構(gòu)
④大型金融機(jī)構(gòu)
A.①②
B.③④
C.②④
D.①③
【答案】B
60.影響債券現(xiàn)金流的因素有( )。
①債券的面值和票面利率
②計(jì)付息間隔
③債券的嵌入式期權(quán)條款
④債券的稅收待遇
⑤債券的幣種
A.①②③④⑤
B.①②③④
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
【答案】A
61.債券貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。債券必要報(bào)酬率為( )之和。
①票面利率
②預(yù)期通貨膨脹率
③風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
④真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
【答案】B
62.2018 年 3 月 6 日，某年息 5%、面值 100 元、每半年付息 1 次的 1 年期債券，上次付息為2017 年 12 月 31 日。若按 ACT/180 計(jì)算，累計(jì)利息為( )。
A.0.51
B.0.89
C.0.91
D.1.05
【答案】B
【解析】ACT/180 即半年付息 1 次，按實(shí)際天數(shù)來(lái)算。
累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)=31 天(1 月)+28 天(2 月)+5 天(3 月)=64 天。
累計(jì)利息=100x(5%÷2)x(64/180)≈0.89(元)。
63.2018 年 3 月 6 日，某年息 5%、面值 100 元、每半年付息 1 次的 1 年期債券，上次付息為2017 年 12 月 31 日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為 97 元，按 30/180 計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為( )。
A.97.51
B.97.88
C.97.90
D.98.05
【答案】C
【解析】30/180 即每半年付息 1 次，按每月 30 天計(jì)算。
累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)=30 天(1 月)+30 天(2 月)+5 天(3 月)=65 天。
累計(jì)利息=100x(5%÷2)x(65/180)≈0.90(元)。
實(shí)際支付價(jià)格=97+0.90=97.90(元)。
64.2011 年 1 月 1 日，中國(guó)人民銀行發(fā)行 1 年期零息債券，每張面值為 100 元人民幣，年貼現(xiàn)率為 4%，則理論價(jià)格為()元。
A.94.89
B.95.13
C.96.15
D.98.29
【答案】C
65.下列關(guān)于當(dāng)期收益率的說(shuō)法有誤的是( )。
A.它度量的是債券年利息收益占購(gòu)買價(jià)格的百分比
B.它的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便易算
C.可以用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益
D.它的缺點(diǎn)是不同期限附息債券之間不能由當(dāng)期收益高低來(lái)評(píng)判優(yōu)劣
【答案】C
【解析】零息債券沒(méi)有明確的票面利率，因此當(dāng)期利率不能用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益。
66.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不同，從而計(jì)算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，被稱為是( )。
A.利率的期限結(jié)構(gòu)
B.利率的結(jié)構(gòu)期限
C.利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
D.利率的機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
【答案】C
67.關(guān)于國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說(shuō)法正確的是( )。
①財(cái)政部對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理
②中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理
③國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購(gòu)匯、結(jié)匯進(jìn)行管理
④在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券需要報(bào)國(guó)務(wù)院同意
A.②④
B.①③④
C.②③
D.②③④
【答案】D