考試欄目組小編為你提供了2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識專項練習題3，來試試自己的水平吧，希望能夠幫助到你，想知道更多相關(guān)資訊，請關(guān)注網(wǎng)站更新。
2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識專項練習題3
1.投資者在委托買賣證券時，需要支付的交易費用不包括( )。
A.增值稅
B.傭金
C.過戶費
D.印花稅
2.下列關(guān)于地方政府債券的說法中，正確的是( )。
A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?BR> B.收入債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券
C.普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券
D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“市政債券”
3.( )是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。
A.證券憑證
B.國外憑證
C.存托憑證
D.流通憑證
4.基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為被稱作是( )。
A.申購
B.認購
C.購買
D.贖回
5.銀行利用自身在機構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)是(
A.中間業(yè)務(wù)
B.表外業(yè)務(wù)
C.表內(nèi)業(yè)務(wù)
D.其他業(yè)務(wù)
6.以下關(guān)于擔保承諾類業(yè)務(wù)和代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)的關(guān)系，說法正確的是( )。
A.兩者均需承擔償還責任
B.兩者均需承擔投資回報責任
C.擔保承諾類業(yè)務(wù)不需要承擔償還責任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)需要
D.擔保承諾類業(yè)務(wù)需要承擔償還責任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)不需要
7.可以作為判斷貨幣政策力度和效果的重要指示變量的貨幣政策目標是( )。
A.最終目標
B.中介目標
C.操作目標
D.貨幣供應(yīng)量
8.能提高適應(yīng)新常態(tài)下經(jīng)濟運行的特點，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強的是( )。
A.一般性貨幣政策工具
B.選擇性貨幣政策工具
C.創(chuàng)新性貨幣政策工具
D.其他貨幣工具
9.下列關(guān)于主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的說法正確的是( )。
A.創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性.高風險、監(jiān)管嚴格的特點
B.由于具有高風險性，在創(chuàng)業(yè)板市場上市條件更為嚴格
C.高科技企業(yè)更易于在主板上市
D.主板市場上市條件比較低
10.以下對證券投資者描述錯誤的是( )。
A.從交易金額來看，在我國證券交易市場上，專業(yè)機構(gòu)投資者占比重超過 50%
B.眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動證券市場價格形成和流動性的根本動力
C.證券市場的投資者種類較多，按投資者身份，可以分為機構(gòu)投資者和個人投資者
D.個人投資者是證券市場最廣泛的投資者
11.人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)和 QFI1 的主要區(qū)別不包括( )。
A.募集的投資資金是人民幣而不是外匯
B.RQFII 機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司
C.投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場
D.盡可能地簡化和便利對 RQFII 的投資額度及跨境資金收支管理
12.全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應(yīng)當堅持的原則不包括(
A.謹慎性
B.安全性
C.收益性
D.長期性
13.按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金投資范圍不包括( )。
A.銀行存款
B.外國政府債券
C.國債
D.企業(yè)(公司)債
14.按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進行投資的，應(yīng)當遵循的原則不包括( )。
A.合法
B.安全
C.謹慎
D.高效
15. 自律性組織包括證券交易所和( )。
A.證券信用評級機構(gòu)
B.證券公司
C.證券業(yè)協(xié)會
D.會計師事務(wù)所
16.( )是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。
A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)
B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)
C.證券自營業(yè)務(wù)
D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
17.下列關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的說法錯誤的是( )。
A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為
B.證券公司履行保薦職責，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)
C.證券發(fā)行人負責證券發(fā)行的主承銷工作
D.保薦機構(gòu)負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)
18.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務(wù)資格;公司凈資本不低于( )億元，且各項風險控制指標符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立有限性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為( )億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為( )億元。
A.2;2;3
B.2;3;3
C.2;3;5
D.2;5;5
1.證券公司從事 IB 業(yè)務(wù)，應(yīng)當在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列( )信息。
①受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍
②從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片
③期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式
④客戶開戶的交易流程、出入金流程
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
2.常見的選擇性貨幣政策工具主要包括( )
①消費者信用控制
②證券市場信用控制
③不動產(chǎn)信用控制
④預(yù)繳進口保證金
A.①③
B.③④
C.②③
D.①②③④
3.信用違約互換 CDS 的交易風險來自( )這幾個方面。
①具有較高的杠桿性
②特定信用工具可能同時在多起交易中被當作 CDS 的參考，有可能扱大地放大風險敞口總額
③危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑
④投行從業(yè)人員道德風險
A.①②③
B.①②③④
C.②③④
D.①③④
4.下列屬于申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)應(yīng)當具備的條件( )。
①具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于 10 人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于 3 人
②具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度
③最近 5 年未受到刑事處罰，最近 3 年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形
④最近 3 年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
5.股票分析方法中，進行技術(shù)分析的假設(shè)包括( )。
①市場的行為包含一切信息
②價格沿趨勢移動
③股票的價值決定價格
④歷史會重復
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
6.在分析影響股票價格的公司經(jīng)營狀況因素時，可以從(
①公司治理水平與管理層質(zhì)量
②產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)
③財務(wù)狀況
④貨幣政策
A.①③
B.②④
C.①④
D.②③
7.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有( )。
①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求
②企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定
③具有償債能力
④企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券能連續(xù) 2 年營利
A.①③④
B.②③④
C.①②④
D.①②③
8.基金利潤主要來自基金收入減去基金費用后的凈額、公允價值變動損益等，基金收入
主要包括( )。
①利息收入
②投資收益
③其他收入
④公允價值變動收益
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
9.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括( )。
①證券公司普通債券
②證券公司短期融資券
③證券公司次級債券
④證券公司次級債務(wù)
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
10.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的有( )。
①可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征
②可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券
③轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)
④贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體
市場條件
A.②③
B.①②③④
C.①②④
D.①④
11.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是( )。
①上市公司
②股份有限公司
③有限責任公司
④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
12.影響債券現(xiàn)金流的因素有( )。
①債券的面值和票面利率
②計付息間隔
③債券的嵌入式期權(quán)條款
④債券的稅收待遇
A.①②③④
B.①②④
C.①③④
D.①②③
13.按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以提供的業(yè)務(wù)有( )。
①向個人客戶提供綜合理財服務(wù)
②向所有客戶銷售理財計劃
③接受客戶的委托與授權(quán)
④按照自己的投資計劃與方式進行投資和資產(chǎn)管理
A.①②
B.①③
C.①②③
D.①③④
14.按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在批準的
交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，包括( )。
①證券投資基金
②在證券交易所掛牌交易的股票
③在證券交易所掛牌交易的債券
④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證
⑤股指期貨
A.①③④
B.②③④⑤
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
15.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是( )。
①金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
②人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益
③通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益
④在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標
A.②③
B.①②
C.②③④
D.①②③④
16.在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當( )。
①按照規(guī)定程序了解客戶的情況
②審慎評估客戶的誠信狀況、客戶對產(chǎn)品的認知水平和風險承受能力
③向客戶進行充分的風險揭示
④將風險揭示書交客戶簽字確認
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
17.《證券期貨投資者適當性管理辦法》構(gòu)建了一整套適當性管理的制度框架，從( )方面明確了投資者適當性管理的各項工作，同時賦予中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對經(jīng)營機構(gòu)履行適當性義務(wù)的監(jiān)督管理權(quán)以及證券期貨交易所、證券登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會等自律組織的自律管理權(quán)，標志著我國投資者適當性管理制度體系的基本形成。
①投資者分類
②產(chǎn)品分級
③強化經(jīng)營機構(gòu)適當性義務(wù)
④突出違規(guī)行為懲戒
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
18.《證券期貨投資者適當性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營機構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營機構(gòu)角度來看，《證券期貨投資者適當性管理辦法》做出的要求包括(
①對投資者進行分類評估和分類管理
②對投資者提供同質(zhì)化服務(wù)
③確立監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品目錄指引
④經(jīng)營機構(gòu)制定具體分級標準的層層把關(guān)、嚴格風險的產(chǎn)品分級機制
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
19.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于( )建立起來的。
①市場預(yù)期理論
②流動性偏好理論
③市場分割理論
④理性預(yù)期理論
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
1.【答案】A
【解析】投資者在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。選項 A，增值稅不屬于，故本題選 A 選項。
2.【答案】D
【解析】地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項債券(收入債券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券;后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。故本題選 D選項。
3.【答案】C
【解析】考查存托憑證定義。
4.【答案】A
【解析】考查基金認購和申購的概念區(qū)分。
5.【答案】A
【解析】中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)包括兩類：一般意義上的金融服務(wù)業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)和一般意義上的表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風險程度低的特點，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。
6.【答案】D
【解析】擔保承諾類業(yè)務(wù)包括擔保類、承諾類等按照約定承擔償還責任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔代償責任、不承諾投資回報的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔償還責任，因此風險更高，C 項說法正好相反。
7.【答案】B
【解析】中介目標是貨幣政策作用過程中一個十分重要的中間環(huán)節(jié)，也是判斷貨幣政策力度和效果的重要指示變量。
8.【答案】C
【解析】隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動做出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應(yīng)了新常態(tài)下經(jīng)濟運行的特點，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強。
9.【答案】A
【解析】創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場，相比于主板市場，創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風險、監(jiān)管嚴格以及明顯的高科技產(chǎn)業(yè)導向，在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)規(guī)模較小，上市條件相對較低。主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市交易的主要場所。對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平等方面的要求標準較高，上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)。
10.【答案】A
【解析】考查證券市場投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。近年來，機構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但是，從總量上看，專業(yè)機構(gòu)投資者力量仍然較為匱乏。從交易金額占比來看，近幾年自然人投資者交易額占比均在 80%以上。
11.【答案】B
【解析】考查人民幣合格境外機構(gòu)投資者。機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。
12.【答案】A
【解析】考查社保基金投資運行的原則。按照《全國社會保障基金條例》規(guī)定，全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應(yīng)當堅持安全性、收益性和長期性原則。
13.【答案】B
【解析】考查企業(yè)年金。按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資。
14.【答案】C
【解析】考查社會公益基金。按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進行投資的，應(yīng)當遵循合法、安全、高效的原則，投資取得的收益應(yīng)當全部用于慈善目的。
15.【答案】C
【解析】按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。故本題選 C 選項。
16.【答案】A
【解析】本題考查證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的概念。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。
17.【答案】C
【解析】證券公司履行保薦職責，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性和完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。
18.【答案】C
【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務(wù)資格;公司凈資本不低 2 億元，且各項風險控制指標符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立有限性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為 3 億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額 5 億元。
1.【答案】D
【解析】證券公司應(yīng)當在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列信息：受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍;從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片;期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式;客戶開戶的交易流程、出入金流程;交易結(jié)算結(jié)果查詢方式;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
2.【答案】D
【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率和預(yù)繳進口保證金。故本題選 D 選項。
3.【答案】A
【解析】CDS 交易的危險來自三個方面：(1)具有較高的杠桿性;(2)由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見的有按揭貨款、按揭支持證券、各囯國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù))，因此，特定信用工具可能同時在多起交易中被當作 CDS 的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性地高估涉嫌金額;(3)由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落。④項，投行從業(yè)人員道德風險不屬于 CDS 交易的危險的來源。故本題選 A 選項。
4.【答案】D
【解析】申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)應(yīng)當具備的條件：(1)具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣 2 000 萬元;(2)具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于 10 人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于 3 人;(3)具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事處罰，最近 3 年未因違 法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形;(5)最近 3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄;(6)中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。
5.【答案】C
【解析】考查股票分析法技術(shù)分析的三個假設(shè)。
6.【答案】A
【解析】考查公司經(jīng)營狀況分析的各個方面。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質(zhì)量、公司競爭力、財務(wù)狀況等方面來分析。
7.【答案】D
【解析】本題考查企業(yè)債券的發(fā)行條件。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求; 2)企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定; 3)具有償債能力;
(4)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù) 3 年營利，④項錯誤;(5)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值; 6)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。故本題選 D 選項。
8.【答案】A
【解析】考查基金收入的組成。
9.【答案】B
【解析】本題考查證券公司發(fā)行的債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券，證券公司短期融資券，證券公司次級債券、證券公司次級債務(wù)。因此，①、②、③、④項均符合題意。故本題選 B 選項。
10.【答案】D
【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)知識。①項正確，可轉(zhuǎn)換債券要素決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征。②項錯誤，可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券。③項錯誤，轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。④項正確，贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場條件。故本題選 D 選項。
11.【答案】D
【解析】本題考查企業(yè)債券的發(fā)行主體。 企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，不包括上市公司。綜上所述，②、③、④項符合題意。故本題選 D 選項。
12.【答案】A
【解析】本題考查影響債券現(xiàn)金流的因素。①項說法正確，債券的面值和票面利率計算可得到債券每期的現(xiàn)金利息(現(xiàn)金流)，也是算債券價格的重要因素。②項說法正確，債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息，我國發(fā)行的各類中長期債券通常，每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次。付息間隔短的債券，風險相對較小，所以計付息間隔也影響債券現(xiàn)金流。③項說法正確，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。這些條款極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。④項說法正確，投資者拿到的實際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券(如政府債券)與可此的應(yīng)納稅債券(如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等等)相比，價值大一些。故本題選 A 選項。
13.【答案】B
【解析】考查銀行業(yè)金融機構(gòu)。按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托與授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃與方式進行投資和資產(chǎn)管理。
14.【答案】D
【解析】考查合格境外機構(gòu)投資者。參照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定。
15.【答案】C
【解析】本題考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。①項錯誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。②項正確，人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。③項正確，人們利用金融期權(quán)進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來能免損失;若價格發(fā)生有利變動，套期保值者又可通過收棄期權(quán)來保護利益。這樣，通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益。④項正確，在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標。故本題選 C 選項。
16.【答案】D
【解析】本題考查證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)容。在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當按照規(guī)定程序了解客戶的情況，審慎評估客戶的誠信狀況、客戶對產(chǎn)品的認知水平和風險承受能力，向客戶進行充分的風險揭示，并將風險確認書交客戶簽字確認。因此，①、②、③、④項都符合題意，故本題選 D 選項。
17.【答案】D
【解析】考查我國投資者適當性管理的相關(guān)制度。
18.【答案】A
【解析】考查《管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。 管理辦法》要求經(jīng)營機構(gòu)對投資進行分類評估和分類管理，為經(jīng)營機構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。
19.【答案】A
【解析】 較偏)本題考查利率期限結(jié)構(gòu)理論。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于市場預(yù)期理論、流動性偏好理論和市場分割理論等三種因素建立起來的。綜上所述，①、②、③項符合題意。故本題選 A 選項。