出國(guó)留學(xué)網(wǎng)銀行專(zhuān)業(yè)資格考試欄目為大家分享“銀行專(zhuān)業(yè)資格2017銀行管理復(fù)習(xí)講義：金融環(huán)境”，大家要把握好復(fù)習(xí)的進(jìn)度，好好備考，希望此文對(duì)大家有所幫助!
二、金融環(huán)境
(一)金融市場(chǎng)
1.金融市場(chǎng)的功能
金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)所，主要包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。
(1)貨幣資金融通功能 最主要、最基本的功能
(2)優(yōu)化資源配置功能
(3)風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能
(4)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能
金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能既表現(xiàn)在借助貨幣資金供應(yīng)總量的變化影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模和速度，又表現(xiàn)在借助貨幣資金的流動(dòng)和配置可以影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和布局，還表現(xiàn)在借助利率、匯率、金融資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高。
(5)定價(jià)功能
2.金融市場(chǎng)的種類(lèi)
①貨幣市場(chǎng)
貨幣市場(chǎng)是指以短期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以?xún)?nèi)(含一年)的短期資金融通市場(chǎng)。因?yàn)槠鋬斶€期短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小。我國(guó)貨幣市場(chǎng)主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。
②資本市場(chǎng)
是指以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。
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金融市場(chǎng) |
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按期限劃分 |
貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) |
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按具體的交易工具類(lèi)型劃分 |
債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng) |
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按交易的階段劃分 |
發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) |
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按交割時(shí)間劃分 |
現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng) |
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按交易場(chǎng)所劃分 |
場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（有形市場(chǎng)）和場(chǎng)外交易市場(chǎng) |
3.我國(guó)的金融市場(chǎng)
(1)貨幣市場(chǎng)
我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展是從1984年同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)始的。1996年1月，全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)形成。
(2)資本市場(chǎng)
1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標(biāo)志著我國(guó)股票市場(chǎng)正式形成。1997年6月，銀行間債券市場(chǎng)成立，并與交易所債券市場(chǎng)共同構(gòu)成了我國(guó)的債券市場(chǎng)。
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構(gòu)成 |
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貨幣市場(chǎng) |
銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)（1984年）、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)（1997年）、票據(jù)市場(chǎng) |
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資本市場(chǎng) |
股票市場(chǎng)（1990年底）、債券市場(chǎng)（1997年6月，銀行間債券市場(chǎng)成立） |
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其他市場(chǎng) |
1994年4月，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)建立。 2002年10月，上海黃金交易所成立。我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)起步于20世紀(jì)90年代初，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所3家期貨交易所。 2006年9月在上海成立的中國(guó)金融期貨交易所。 |
4.金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行的影響
(1)金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行的促進(jìn)作用
首先，銀行是金融市場(chǎng)的重要參與者，金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠在很多方面直接促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理。貨幣市場(chǎng)是銀行流動(dòng)性管理，尤其是實(shí)現(xiàn)盈利性和流動(dòng)性之間平衡的重要基礎(chǔ)。
其次，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)能為銀行提供大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
再次，金融市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶(hù)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)度量提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。
最后，金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。
(2)金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)
第一，隨著銀行參與金融市場(chǎng)程度的不斷加深，金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響會(huì)不斷加大，銀行經(jīng)營(yíng)管理特別是風(fēng)險(xiǎn)管理的難度也將越來(lái)越大。
第二，金融市場(chǎng)會(huì)放大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件。
第三，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，一方面，大量?jī)?chǔ)蓄者將資金投資于資本市場(chǎng)，會(huì)減少銀行的資金來(lái)源;另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌集資金，會(huì)減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的流失。
(二)金融工具
1.基本概念
金融工具是用來(lái)證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。
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金融工具 |
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按期限的長(zhǎng)短劃分 |
短期：商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議 |
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長(zhǎng)期：股票、企業(yè)債券、長(zhǎng)期國(guó)債 |
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按融資方式劃分 |
直接：政府、企業(yè)發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票 |
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間接：銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單 |
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按投資人所擁有的權(quán)力劃 |
債權(quán)：債券 |
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股權(quán)：股票 |
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混合：可轉(zhuǎn)債、證券投資基金 |
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按金融工具的職能劃分 |
投資和籌資的工具，如股票、債券 |
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支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù) |
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保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具 |
(三)貨幣政策
貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利息等方針和措施的總稱(chēng)。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介。貨幣政策的調(diào)整將直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理。
1.貨幣政策目標(biāo)
中央銀行通過(guò)貨幣政策工具操作直接引起操作目標(biāo)的變動(dòng)，操作目標(biāo)的變動(dòng)又通過(guò)一定的途徑傳導(dǎo)到整個(gè)金融體系，引起中介目標(biāo)的變化。
(1)最終目標(biāo)
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。
這四大目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，也有矛盾性，在一定的條件下要同時(shí)實(shí)現(xiàn)這四大目標(biāo)是不可能。
我國(guó)的政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。幣值穩(wěn)定包括貨幣對(duì)內(nèi)幣值穩(wěn)定(即國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定)和對(duì)外幣值穩(wěn)定(即匯率穩(wěn)定)兩個(gè)方面。