出國留學網(wǎng)銀行專業(yè)資格欄目精心整理推薦“銀行從業(yè)2017年個人理財輔導講義：基金的分類”，希望對廣大讀者有所幫助。更多相關(guān)訊息，請繼續(xù)關(guān)注本網(wǎng)。
1.基金按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。
開放式基金與封閉式基金特征比較
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封閉式基金 |
開放式基金 |
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交易場所 |
滬、深證券交易所 |
基金管理公司或銀行等代銷機構(gòu)網(wǎng)點， 部分基金可以在交易所上市交易 |
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基金存續(xù)期限 |
有固定期限 |
沒有固定期限 |
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基金規(guī)模 |
固定額度，一般不能再增加發(fā)行 |
規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求 |
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贖回限制 |
在期限內(nèi)不能直接贖回基金，須通過上市交易套現(xiàn) |
可以隨時提出購買或贖回申請 |
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價格決定因素 |
交易價格主要由市場供求關(guān)系決定 |
價格依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定 |
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分紅方式 |
現(xiàn)金分紅 |
現(xiàn)金分紅、再投資分紅 |
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投資策略 |
不可贖回，無須提取準備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，取得長期經(jīng)營績效 |
隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風險管理，進行長期投資會受到一定限制；要求基金管理人具有更高的 投資管理水平 |
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信息披露 |
單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次 |
單位資產(chǎn)凈值于每個開放日進行公告 |
2.按照投資對象不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。股票型基金股票投資比重不得低于60%，高風險高收益;債券型基金債券投資比重不得低于80%，低風險低收益;貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，低風險、低收益、高流動性?；旌闲突鹜瑫r以股票、債券、貨幣市場，比例與股票型基金、債券型基金不同。
3.基金依據(jù)投資目標不同，可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長型基金與收入型基金的區(qū)別：
①投資目的不同。成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益;收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收入。
②投資工具不同。成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產(chǎn)品;收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。
③資產(chǎn)分布不同。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場;收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。
④派息情況不同。成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率;收入型基金一般均按時派息給投資者，使投資者有固定的收入來源。
平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長期增值。
4.依據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動型基金和被動型基金。
主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金;被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，以復制跟蹤對象的表現(xiàn)，因此，被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。
5.基金還可以根據(jù)募集方式不同，分為公募基金和私募基金。
6.根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
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公司型基金 |
契約型基金 |
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法律依據(jù) |
依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn) |
依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn) |
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實體地位 |
具有法人資格的股份有限公司 |
不具有法人資格 |
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投資者地位 |
投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見 |
投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對基金運用沒有發(fā)言權(quán) |
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融資渠道 |
在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時可以向銀行申請貸款 |
一般不向銀行借款 |
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資金運營 |
除非到破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般具有永久性 |
基金契約期滿，基金運營停止 |
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