債務融資有哪些方法
一、銀行信貸
銀行信貸是企業(yè)最重要的一項債務資金來源，在大多數(shù)情況下，銀行也是債權(quán)人參與公司治理的主要代表，有能力對企業(yè)進行干涉和對債權(quán)資產(chǎn)進行保護。但是債務人存在道德風險，并且由于銀行不能對其債權(quán)資產(chǎn)及時準確地做出價值評估而難以得到有效的控制。
二、企業(yè)債券
債券融資在約束債務代理成本方而具有銀行信貸不可替代的重要作用。企業(yè)債券通常存在一個廣泛交易的市場，投資者可以隨時予以出售轉(zhuǎn)讓。這就為債權(quán) 投資人提供了充分的流動性可以降低投資的“套牢”效應，也即是降低了投資的專用性。
三、商業(yè)信用
商業(yè)信用是期限較短的一類負債，而且一般是與特定的交易行為相聯(lián)系，風險在事前基本上就能被“鎖定” 所以它的代理成本較低。但是，由于商業(yè)信用比較分散，單筆交易的額度一般較小，債權(quán)人對企業(yè)的影響很弱，大多處于消極被動的地位，即使企業(yè)出現(xiàn)濫用商業(yè)信用資金的行為，債權(quán)人也很難干涉。
四、租賃融資
租賃融資作為一種債務融資方式，最大的特點是不會產(chǎn)生資產(chǎn)替代問題，因為租賃品的選擇必須經(jīng)過債權(quán)人(租賃公司)審查，而且是由債權(quán)人實施具體的購買行為，再交付到企業(yè)手中。而且，在債務清償之前，債權(quán)人始終擁有租賃品在法律上的所有權(quán)，對企業(yè)可能的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或隱匿行為都能產(chǎn)生較強的約束。
如果現(xiàn)在你正在為實際融資犯愁，可以提交相關(guān)資料給企辦專業(yè)顧問， 企辦會根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的情況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預測，為企業(yè)推薦最好的 融資方案，并通過一定的方式為企業(yè)實現(xiàn)融資。
債務性融資的方式有哪些
一、銀行貸款融資
從銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道。中國人民銀行的統(tǒng)計表明我國中小企業(yè)的融資供應有98.7%來自銀行貸款。從貸款方式來看，銀行貸款可以分為三類。
1、信用貸款方式，指單憑借款人的信用，無需提供擔保而發(fā)放貸款的貸款方式。這種貸款方式?jīng)]有現(xiàn)實的經(jīng)濟保證，貸款的償還保證建立在借款人的信用承諾基礎上，因而，貸款風險較大。
2、擔保貸款方式，指借款人或保證人以一定財產(chǎn)作抵押(質(zhì)押)，或憑保證人的信用承諾而發(fā)放貸款的貸款方式。這種貸款方式具有現(xiàn)實的經(jīng)濟保證，貸款的償還建立在抵押(質(zhì)押)物及保證人的信用承諾基礎上。
3、貼現(xiàn)貸款方式，指借款人在急需資金時，以未到期的票據(jù)向銀行融通資金的一種貸款方式。這種貸款方式中，銀行直接貸款給持票人，間接貸款給付款人，貸款的償還保證建立在票據(jù)到期付款人能夠足額付款的基礎上。
總體上看，銀行貸款方式對于創(chuàng)業(yè)者來說門檻較高。出于資金安全考慮，銀行往往在貸款評估時非常嚴格。因為借款對企業(yè)獲得的利潤沒有要求權(quán)，只是要求按期支付利息，到期歸還本金，因此銀行往往更追求資金的安全性。實力雄厚、收益或現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。
對于創(chuàng)業(yè)者來說，由于經(jīng)營風險較高，銀行一般不愿冒太大的風險借款，即使企業(yè)可能未來擁有非常強勁的成長趨勢。不僅如此，銀行在向創(chuàng)業(yè)者提供貸款時往往要求創(chuàng)業(yè)者必須提供抵押或擔保，貸款發(fā)放額度也要根據(jù)具體擔保方式?jīng)Q定。這些抵押方式都提高了創(chuàng)業(yè)者融資的門檻。同時，出于對資金安全的考慮，銀行往往會監(jiān)督資金的使用，它不允許企業(yè)將資金投入到那些高風險的項目中去，因此，即使成功貸款的企業(yè)在資金使用方面也常常感到掣肘。
因為這些特點，對于新創(chuàng)企業(yè)來說，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是比較困難的，尤其是對于準備創(chuàng)立或剛剛創(chuàng)立的企業(yè)而言。
二、民間借貸
在債務類融資方式中，民間借貸是一種相當古老的借貸方式。近幾年來，隨著銀行儲蓄利率的下調(diào)和儲蓄利息稅的開征，民間借貸在很多地方又活躍起來。由于將資金存儲在銀行的收益不高，那么將資金轉(zhuǎn)借給他人開辦企業(yè)或者從事商業(yè)貿(mào)易活動，則更能夠獲得較高的資金收益。從發(fā)達的浙江到落后的甘肅，從福建到新疆，民間借貸按照最原始的市場原則形成自己的價格。
從法律意義上講，民間借貸是指自然人之間、自然人與企業(yè)(包括其他組織)之間，一方將一定數(shù)量的金錢轉(zhuǎn)移給另一方，另一方到期返還借款并按約定支付利息的民事行為。因此，民間借貸的資金往往來源于個人自有的閑散資金，這一特定來源決定了民間借貸具有自由性和廣泛性的特征，民間借貸的雙方可以自由協(xié)議資金借貸和償還方式。民間借貸的方式主要有口頭協(xié)議、打借條的信用借貸和第三人擔保或財產(chǎn)抵押的擔保借貸兩種方式。隨著人們的法律意識、風險意識逐步增強，民間借貸也正朝著成熟、規(guī)范的方向發(fā)展。
在民間借貸市場上，供求是借貸利率的決定要素。在經(jīng)濟發(fā)達的江浙，民間借貸因資金充裕而尤為活躍;而在經(jīng)濟落后的內(nèi)陸省區(qū)，資金供給不足使借貸利率趨高。在資金面吃緊的時候，尤其是在央行接連提升法定存款準備金率后，民間借貸利率也隨著公開市場利率上漲。當然，在民間借貸市場中，借貸人的親疏遠近、投資方向的風險大小也對利率的高低有影響。
民間借貸對于創(chuàng)業(yè)者短期困難的解決有很大幫助。民間借貸手續(xù)靈活、方便，利率通過協(xié)商決定，借貸雙方都能接受，因此民間借貸對于資金供給方與需求方都有好處。但是另一方面，民間借貸的風險非常大，這主要是因為它的不規(guī)范性所引起的。在借貸時，如果是找親戚朋友借錢，往往缺少一份正式、規(guī)范的借貸合同，這樣，一旦借貸雙方出現(xiàn)問題，很容易造成糾紛，難以保證雙方的利益。
三、發(fā)行債券融資
在債務性融資方面還有一種方式是發(fā)行債券融資。債券融資與股票融資一樣，同屬于直接融資。在發(fā)行債券融資方式中，企業(yè)需要直接到市場上融資，其融資的效果與企業(yè)的資信程度密切相關(guān)。顯然，在各類債券中，政府債券的資信度通常最高，也最容易融得資金，大企業(yè)、大金融機構(gòu)也具有較高的資信度，而剛剛創(chuàng)立的中小企業(yè)的資信度一般較差。
因此，從我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)或者新創(chuàng)企業(yè)采用發(fā)行債券的方式進行融資的操作空間較小，往往是政府部門、大型企業(yè)、大金融機構(gòu)具備得天獨厚的優(yōu)勢。但是同時也應當看到，隨著政策的逐步放開和調(diào)整，企業(yè)債務市場也會逐漸成為中小企業(yè)融資的重要渠道。創(chuàng)業(yè)者也應當做好準備，積極面對未來可能的融資機遇。
一、銀行信貸
銀行信貸是企業(yè)最重要的一項債務資金來源，在大多數(shù)情況下，銀行也是債權(quán)人參與公司治理的主要代表，有能力對企業(yè)進行干涉和對債權(quán)資產(chǎn)進行保護。但是債務人存在道德風險，并且由于銀行不能對其債權(quán)資產(chǎn)及時準確地做出價值評估而難以得到有效的控制。
二、企業(yè)債券
債券融資在約束債務代理成本方而具有銀行信貸不可替代的重要作用。企業(yè)債券通常存在一個廣泛交易的市場，投資者可以隨時予以出售轉(zhuǎn)讓。這就為債權(quán) 投資人提供了充分的流動性可以降低投資的“套牢”效應，也即是降低了投資的專用性。
三、商業(yè)信用
商業(yè)信用是期限較短的一類負債，而且一般是與特定的交易行為相聯(lián)系，風險在事前基本上就能被“鎖定” 所以它的代理成本較低。但是，由于商業(yè)信用比較分散，單筆交易的額度一般較小，債權(quán)人對企業(yè)的影響很弱，大多處于消極被動的地位，即使企業(yè)出現(xiàn)濫用商業(yè)信用資金的行為，債權(quán)人也很難干涉。
四、租賃融資
租賃融資作為一種債務融資方式，最大的特點是不會產(chǎn)生資產(chǎn)替代問題，因為租賃品的選擇必須經(jīng)過債權(quán)人(租賃公司)審查，而且是由債權(quán)人實施具體的購買行為，再交付到企業(yè)手中。而且，在債務清償之前，債權(quán)人始終擁有租賃品在法律上的所有權(quán)，對企業(yè)可能的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或隱匿行為都能產(chǎn)生較強的約束。
如果現(xiàn)在你正在為實際融資犯愁，可以提交相關(guān)資料給企辦專業(yè)顧問， 企辦會根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的情況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預測，為企業(yè)推薦最好的 融資方案，并通過一定的方式為企業(yè)實現(xiàn)融資。
債務性融資的方式有哪些
一、銀行貸款融資
從銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道。中國人民銀行的統(tǒng)計表明我國中小企業(yè)的融資供應有98.7%來自銀行貸款。從貸款方式來看，銀行貸款可以分為三類。
1、信用貸款方式，指單憑借款人的信用，無需提供擔保而發(fā)放貸款的貸款方式。這種貸款方式?jīng)]有現(xiàn)實的經(jīng)濟保證，貸款的償還保證建立在借款人的信用承諾基礎上，因而，貸款風險較大。
2、擔保貸款方式，指借款人或保證人以一定財產(chǎn)作抵押(質(zhì)押)，或憑保證人的信用承諾而發(fā)放貸款的貸款方式。這種貸款方式具有現(xiàn)實的經(jīng)濟保證，貸款的償還建立在抵押(質(zhì)押)物及保證人的信用承諾基礎上。
3、貼現(xiàn)貸款方式，指借款人在急需資金時，以未到期的票據(jù)向銀行融通資金的一種貸款方式。這種貸款方式中，銀行直接貸款給持票人，間接貸款給付款人，貸款的償還保證建立在票據(jù)到期付款人能夠足額付款的基礎上。
總體上看，銀行貸款方式對于創(chuàng)業(yè)者來說門檻較高。出于資金安全考慮，銀行往往在貸款評估時非常嚴格。因為借款對企業(yè)獲得的利潤沒有要求權(quán)，只是要求按期支付利息，到期歸還本金，因此銀行往往更追求資金的安全性。實力雄厚、收益或現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。
對于創(chuàng)業(yè)者來說，由于經(jīng)營風險較高，銀行一般不愿冒太大的風險借款，即使企業(yè)可能未來擁有非常強勁的成長趨勢。不僅如此，銀行在向創(chuàng)業(yè)者提供貸款時往往要求創(chuàng)業(yè)者必須提供抵押或擔保，貸款發(fā)放額度也要根據(jù)具體擔保方式?jīng)Q定。這些抵押方式都提高了創(chuàng)業(yè)者融資的門檻。同時，出于對資金安全的考慮，銀行往往會監(jiān)督資金的使用，它不允許企業(yè)將資金投入到那些高風險的項目中去，因此，即使成功貸款的企業(yè)在資金使用方面也常常感到掣肘。
因為這些特點，對于新創(chuàng)企業(yè)來說，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是比較困難的，尤其是對于準備創(chuàng)立或剛剛創(chuàng)立的企業(yè)而言。
二、民間借貸
在債務類融資方式中，民間借貸是一種相當古老的借貸方式。近幾年來，隨著銀行儲蓄利率的下調(diào)和儲蓄利息稅的開征，民間借貸在很多地方又活躍起來。由于將資金存儲在銀行的收益不高，那么將資金轉(zhuǎn)借給他人開辦企業(yè)或者從事商業(yè)貿(mào)易活動，則更能夠獲得較高的資金收益。從發(fā)達的浙江到落后的甘肅，從福建到新疆，民間借貸按照最原始的市場原則形成自己的價格。
從法律意義上講，民間借貸是指自然人之間、自然人與企業(yè)(包括其他組織)之間，一方將一定數(shù)量的金錢轉(zhuǎn)移給另一方，另一方到期返還借款并按約定支付利息的民事行為。因此，民間借貸的資金往往來源于個人自有的閑散資金，這一特定來源決定了民間借貸具有自由性和廣泛性的特征，民間借貸的雙方可以自由協(xié)議資金借貸和償還方式。民間借貸的方式主要有口頭協(xié)議、打借條的信用借貸和第三人擔保或財產(chǎn)抵押的擔保借貸兩種方式。隨著人們的法律意識、風險意識逐步增強，民間借貸也正朝著成熟、規(guī)范的方向發(fā)展。
在民間借貸市場上，供求是借貸利率的決定要素。在經(jīng)濟發(fā)達的江浙，民間借貸因資金充裕而尤為活躍;而在經(jīng)濟落后的內(nèi)陸省區(qū)，資金供給不足使借貸利率趨高。在資金面吃緊的時候，尤其是在央行接連提升法定存款準備金率后，民間借貸利率也隨著公開市場利率上漲。當然，在民間借貸市場中，借貸人的親疏遠近、投資方向的風險大小也對利率的高低有影響。
民間借貸對于創(chuàng)業(yè)者短期困難的解決有很大幫助。民間借貸手續(xù)靈活、方便，利率通過協(xié)商決定，借貸雙方都能接受，因此民間借貸對于資金供給方與需求方都有好處。但是另一方面，民間借貸的風險非常大，這主要是因為它的不規(guī)范性所引起的。在借貸時，如果是找親戚朋友借錢，往往缺少一份正式、規(guī)范的借貸合同，這樣，一旦借貸雙方出現(xiàn)問題，很容易造成糾紛，難以保證雙方的利益。
三、發(fā)行債券融資
在債務性融資方面還有一種方式是發(fā)行債券融資。債券融資與股票融資一樣，同屬于直接融資。在發(fā)行債券融資方式中，企業(yè)需要直接到市場上融資，其融資的效果與企業(yè)的資信程度密切相關(guān)。顯然，在各類債券中，政府債券的資信度通常最高，也最容易融得資金，大企業(yè)、大金融機構(gòu)也具有較高的資信度，而剛剛創(chuàng)立的中小企業(yè)的資信度一般較差。
因此，從我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)或者新創(chuàng)企業(yè)采用發(fā)行債券的方式進行融資的操作空間較小，往往是政府部門、大型企業(yè)、大金融機構(gòu)具備得天獨厚的優(yōu)勢。但是同時也應當看到，隨著政策的逐步放開和調(diào)整，企業(yè)債務市場也會逐漸成為中小企業(yè)融資的重要渠道。創(chuàng)業(yè)者也應當做好準備，積極面對未來可能的融資機遇。