出國留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格欄目小編們精心為廣大考生準(zhǔn)備了“銀行從業(yè)2017個(gè)人理財(cái)復(fù)習(xí)講義之基金”，各位同學(xué)趕快學(xué)起來吧，做好萬全準(zhǔn)備，祝各位同學(xué)考試順利通過。
基金
(一)基金的概念和特點(diǎn)
基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品。
基金具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.集合理財(cái)、專業(yè)管理
2.組合投資、分散投資
3.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：利益共享是指基金投資者是基金的所有者，基金的投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后，盈余全部歸基金投資者所有，并根據(jù)投資者持有的基金份額進(jìn)行分配。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)是指基金管理人一般不承擔(dān)投資損失，由基金投資者根據(jù)持有的基金份額比例承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
4.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明
5.獨(dú)立托管、保障安全
(二)基金的分類
基金按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。
表 封閉式基金與開放式基金的比較
封閉式基金(不屬于銀行代銷產(chǎn)品)開放式基金
交易場所滬、深證券交易所基金管理公司或銀行等代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，部分基金可以在交易所上市交易
基金存續(xù)期限有固定期限沒有固定期限
基金規(guī)模固定額度，一般不能再增加發(fā)行規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求
贖回限制在期限內(nèi)不能直接贖回基金，須通過上市交易套現(xiàn)可以隨時(shí)提出購買或贖回申請
價(jià)格決定因素交易價(jià)格主要由市場供求關(guān)系決定價(jià)格依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定
分紅方式現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅、再投資分紅
費(fèi)用交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的2.5%申購費(fèi)不超過申購金額的5%;贖回費(fèi)不超過贖回金額的5%
投資策略不可贖回，無須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長期投資，取得長期經(jīng)營績效隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行長期投資會(huì)受到一定限制;要求基金管理人具有更高的投資管理水平
信息披露單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次單位資產(chǎn)凈值于每個(gè)開放日進(jìn)行公告
按照投資對象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。其中股票型基金以股票為主要投資對象，股票投資比重不得低于60%，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征;債券型基金則是以各類債券為主要投資對象，債券投資比重不得低于80%，具有較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的特征;混合型基金同時(shí)以股票、債券為主要投資對象，通過不同資產(chǎn)類別的配置投資，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益上的平衡;貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益、高流動(dòng)性的特征。
依據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。
成長型基金與收入型基金的區(qū)別：
(1)投資目的不同。成長型基金重視基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益;收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。
(2)投資工具不同。成長型基金投資對象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品;收入型基金投資對象一般為風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。
(3)資產(chǎn)分布不同。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場;收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險(xiǎn)。
(4)派息情況不同。成長型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報(bào)率;收入型基金一般按時(shí)派息，使投資者有固定的收入來源。
平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長期增值。
依據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。主動(dòng)型基金是通過主動(dòng)管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金;被動(dòng)型基金一般不主動(dòng)尋求超越市場的表現(xiàn)，一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，以復(fù)制跟蹤對象的表現(xiàn)，因此，被動(dòng)型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。如ETF。
此外，基金還可以根據(jù)募集方式不同，分為公募基金和私募基金;
根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
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