出國(guó)留學(xué)網(wǎng)銀行專(zhuān)業(yè)資格考試欄目為大家分享“2017銀行專(zhuān)業(yè)資格公司信貸要點(diǎn)：客戶(hù)財(cái)務(wù)分析”，大家要把握好復(fù)習(xí)的進(jìn)度，好好備考，希望此文對(duì)大家有所幫助!
第二節(jié) 客戶(hù)財(cái)務(wù)分析
(一) 客戶(hù)財(cái)務(wù)概述
1.客戶(hù)財(cái)務(wù)分析的含義
財(cái)務(wù)分析是以客戶(hù)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對(duì)客戶(hù)的財(cái)務(wù)過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，以分析客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測(cè)客戶(hù)的發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為貸款決策提供依據(jù)。
2.客戶(hù)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來(lái)的償債能力。
借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)，為了準(zhǔn)確計(jì)算和評(píng)價(jià)借款人的償債能力，對(duì)貸款決策進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)側(cè)重這些內(nèi)容。
在貸款決策中，上述分析除了使用財(cái)務(wù)報(bào)表本身的資料外，還需使用財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合反映借款人的財(cái)務(wù)狀況。這些指標(biāo)分為四類(lèi)：
①盈利比率。
②效率比率。
③杠桿比率。
④流動(dòng)比率。
3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料
銀行在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要注意搜集豐富的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，以便于正確地作出貸款決策。具體包括以下內(nèi)容。
(1)會(huì)計(jì)報(bào)表
(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)
(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告
(4)其他資料
4.財(cái)務(wù)分析的方法
(1)趨勢(shì)分析法
(2)結(jié)構(gòu)分析法
(3)比率分析法
(4)比較分析法
(5)因素分析法
(二) 資產(chǎn)負(fù)債表分析
1.資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成
(1)資產(chǎn)的組成
資產(chǎn)是借款人擁有或可控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。
①流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。它包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。
②非流動(dòng)資產(chǎn)。借款人在一年內(nèi)不能變成現(xiàn)金的那部分資產(chǎn)稱(chēng)做非流動(dòng)資產(chǎn)，包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等。
(2)負(fù)債的組成
①流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是借款人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)付給他人的資金，是借款人承擔(dān)的應(yīng)在一年或在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用等。
②長(zhǎng)期負(fù)債。長(zhǎng)期負(fù)債包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。長(zhǎng)期負(fù)債指借款人為增添設(shè)備、購(gòu)置房地產(chǎn)等擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的活動(dòng)通過(guò)舉債或發(fā)行債券而籌集的資金。
(3)所有者權(quán)益的組成
所有者權(quán)益代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。它由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。
2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析是指通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來(lái)分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。由于借款人行業(yè)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的長(zhǎng)短不同，所以其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也不同。
3.資金結(jié)構(gòu)分析
借款人的全部資金來(lái)源于兩個(gè)方面：一是借人資金，包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債;二是自有資金，即所有者權(quán)益。資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。借款人資金來(lái)源結(jié)構(gòu)狀況直接影響其償債能力。
借款人的資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)。借款人合理的資金結(jié)構(gòu)指資金不僅要從總額上可以滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，適應(yīng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，并且資金的搭配即短期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及所有者權(quán)益三者的比例也要適當(dāng)，這樣才能以最小的資金成本取得最大的收益。
客戶(hù)的長(zhǎng)期資金在客戶(hù)的資金構(gòu)成中占有十分重要的地位?？蛻?hù)的長(zhǎng)期資金是由所有者權(quán)益和長(zhǎng)期負(fù)債構(gòu)成的。
分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意以下兩方面內(nèi)容。
(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)
從資產(chǎn)負(fù)債表合理結(jié)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)則由短期資金支持。
(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從廣義上是指企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性。
(三) 損益表分析
1.損益表的調(diào)整
損益表是根據(jù)“利潤(rùn)：收入—費(fèi)用”原理編制的。根據(jù)這個(gè)原理，借款人在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)，是以其一定時(shí)期內(nèi)的全部收入總和減去全部費(fèi)用支出總和。
2.損益表的結(jié)構(gòu)分析
損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。在損益表結(jié)構(gòu)分析中就是以產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額為100%，計(jì)算產(chǎn)品銷(xiāo)售成本、產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的百分比，計(jì)算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動(dòng)，分析其對(duì)借款人利潤(rùn)總額的影響。
結(jié)構(gòu)分析法除了用于單個(gè)客戶(hù)損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。
(四) 財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析
1.盈利能力分析(盈利比率)
盈利能力簡(jiǎn)單地說(shuō)就是獲取利潤(rùn)的能力
(1)銷(xiāo)售利潤(rùn)率(毛利潤(rùn)率)
銷(xiāo)售利潤(rùn)率是指銷(xiāo)售利潤(rùn)和產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
銷(xiāo)售利潤(rùn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額×100%
銷(xiāo)售利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入凈額—銷(xiāo)售成本—銷(xiāo)售費(fèi)用—銷(xiāo)售稅金及附加
銷(xiāo)售利潤(rùn)率反映每元銷(xiāo)售收入凈額中所實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售利潤(rùn)額，用來(lái)評(píng)價(jià)借款人產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額的盈利能力。
(2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指借款人的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額×100%
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=銷(xiāo)售利潤(rùn)—管理費(fèi)用—財(cái)務(wù)費(fèi)用
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映每元銷(xiāo)售收入凈額所取得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。
(3)稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率
稅前利潤(rùn)率是客戶(hù)利潤(rùn)總額和銷(xiāo)售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
稅前利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/銷(xiāo)售收入凈額×100%
利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收入—營(yíng)業(yè)外支出
凈利潤(rùn)率是指客戶(hù)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入凈額之間的比率。其計(jì)算公式為：
凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額×100%
凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額—所得稅
稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率反映每元銷(xiāo)售收入凈額所取得的稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)。這兩個(gè)比率越大，說(shuō)明每元銷(xiāo)售收入凈額所取得的稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)越多。這兩個(gè)比率直接關(guān)系到客戶(hù)未來(lái)償還債務(wù)的能力和水平。
(4)成本費(fèi)用利潤(rùn)率
成本費(fèi)用利潤(rùn)率是借款人利潤(rùn)總額與當(dāng)期成本費(fèi)用的比率。其計(jì)算公式為：
成本費(fèi)用比率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%
成本費(fèi)用總額=銷(xiāo)售成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
該比率反映每元成本費(fèi)用支出所能帶來(lái)的利潤(rùn)總額。
2.償債能力分析
償債能力是指客戶(hù)償還到期債務(wù)的能力。
(1)長(zhǎng)期償債能力分析
①資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱(chēng)負(fù)債比率，是客戶(hù)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
②負(fù)債與所有者權(quán)益比率
負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益×100%
③負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率
負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)×100%
有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益—無(wú)形資產(chǎn)—遞延資產(chǎn)
④利息保障倍數(shù)
利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
公式中利息費(fèi)用一般包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用，長(zhǎng)期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用，長(zhǎng)期租賃費(fèi)用等。