證券從業(yè)考試金融市場基礎知識第一章金融市場體系

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    金融市場的概念
    金融市場是指以金融資產為交易對象、以金融資產的供給方和需求方為交易主體形成的交易機制及其關系的總和??偠灾?,金融市場是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。比較完善的定義是:金融市場是交易金融資產并確定金融資產價格的一種機制。
    金融市場分類
    按交易標的物劃分金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、金融衍生品市場、保險市場、黃金市場及其他投資市場
    按交易對象是否新發(fā)行劃分金融市場分為發(fā)行市場和流通市場
    按融資方式劃分市場金融市場分直接融資市場和間接融資市場
    按地域范圍劃分金融市場分為國際金融市場和國內金融市場
    按經營場所劃分金融市場分為有形金融市場和無形金融市場
    按交割期限劃分金融市場分為金融現(xiàn)貨市場和金融期貨市場
    按交易對象的交割方式劃分金融市場為即期交易市場和遠期交易市場
    按交易對象是否依賴于其他金融工具劃分金融市場分為原生金融市場和衍生金融市場
    按價格形成機制劃分金融市場分為競價市場和議價市場
    影響金融市場的主要因素
    影響金融市場的主要因素包括:
    1經濟因素2法律因素3市場因素4技術因素
    金融市場的特點
    金融市場的特點如下:
    (1)金融市場以貨幣資金和其他貨幣金融工具為交易對象。
    (2)金融市場具有價格的一致性,利率的在市場機制作用下趨向一致。
    (3)金融市場可以是有形市場,也可以是無形市場,且金融交易活動在有形和無形的交易平臺集中進行。
    (4)金融市場是一個自由競爭市場。
    (5)金融市場的非物質化。
    (6)金融市場交易之間不是單純的買賣關系,更主要的是借貸關系,體現(xiàn)了資金所有權和使用權相分離的原則。
    (7)現(xiàn)代金融市場是信息市場。
    金融市場的功能
    金融市場的積累功能是指金融市場能夠引導眾多分散的小額資金,匯聚成可以投入社會再生產的資金集合功能
    金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個方面:資源配置、財富再分配和風險再分配
    調節(jié)功能是指金融市場對宏觀經濟調節(jié)作用
    金融市場歷來被稱為國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺’,是公認的國民經濟信號系統(tǒng)。
    非證券金融市場包括
    (1)股權投資市場。股權投資指通過投資取得被投資單位的股份,即企業(yè)(或者個人)購買的其他企業(yè)(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位,最終目的是為了獲得較大的經濟利益,這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取,也可以通過其他方式取得。
    (2)信托市場。信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。
    (3)融資租賃市場。融資租賃又稱設備租賃,是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移,也可以不轉移。
    要點按資本的使用期限長短劃分
    國際資本流動分為長期資本流動和短期資本流動兩大類。
    (1)長期資本流動。長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動。它主要包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。
    (2)短期資本流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以內的資本流動。它主要包括以下四類:貿易資本流動、銀行資金流動、保值性資本流動、投資性資本流動
    按照資本跨國界流動的方式劃分
    國際資本流動可以分為資本流入和資本流出。
    (1)資本流入。資本流入是指外國資本流入本國,即本國資本輸入。主要表現(xiàn)為:外國在本國的資產增加;外國對本國的負債減少;本國對外國的負債增加;本國在外國的資產減少。
    (2)資本流出是指本國支出外匯,是本國資本流到外國,即本國資本輸出。主要表現(xiàn)為:外國在本國的資產減少;外國對本國的債務增加;本國對外國的債務減少;本國在外國的資產增加
    金融危機的定義金融危機是指金融資產、金融機構或金融市場的危機。具體表現(xiàn)為金融資產價格大幅下跌、金融機構倒閉、瀕臨倒閉或某個金融市場暴跌等。由于金融資產的流動性非常強,因此金融危機的國際性非常強。金融危機的導火索可以是任何國家的金融產品、市場和機構等。
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