小編為大家?guī)?lái)了證券行業(yè)新聞，波動(dòng)是股市的永恒法則，但波動(dòng)的密鑰卻在平衡手里。解開(kāi)了平衡之謎，也就解開(kāi)了波動(dòng)之謎。具體內(nèi)容請(qǐng)看文章正文，更多證券資訊請(qǐng)關(guān)注出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)欄目。我們會(huì)持續(xù)不斷地更新證券資訊。
波動(dòng)是股市的永恒法則，但波動(dòng)的密鑰卻在平衡手里。解開(kāi)了平衡之謎，也就解開(kāi)了波動(dòng)之謎。用普利戈金的話說(shuō)，“平衡是非平衡態(tài)的吸引中心”。因此在20多年的股市漫游中，除早期幾年我的精力主要在波動(dòng)研究上，學(xué)習(xí)、研究，并發(fā)現(xiàn)了很多分析和預(yù)測(cè)方法、理論，但越到后來(lái)，越把關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)到了平衡這個(gè)“吸引中心”上面。
從本專欄開(kāi)設(shè)來(lái)，我們已陸續(xù)介紹過(guò)價(jià)值中樞理論、均線平移法則，以及年CDP在股價(jià)運(yùn)動(dòng)中的意義。它們都有明晰可見(jiàn)的特點(diǎn)：價(jià)值中樞，可用TPO點(diǎn)核法獲得;均線平移法則，可通過(guò)適當(dāng)?shù)木€觀察到;年CDP，可用簡(jiǎn)單的公式計(jì)算——現(xiàn)在的行情軟件，在鍵盤上敲Y回車，再敲CDP回車，就能查詢到每一條年K線的CDP值。
還有一些隱性的平衡吸引中心同樣非常吸引人。
2009年6月底，在和吳鳴霄聚會(huì)時(shí)，他問(wèn)我對(duì)行情看法，我說(shuō)到3450點(diǎn)就可退場(chǎng)了。為什么?因?yàn)閺?124點(diǎn)到1664點(diǎn)，大盤一共有10個(gè)完整的周線級(jí)分形——周線波段，它們分別是：6124點(diǎn)、4778點(diǎn)、5522點(diǎn)、2990點(diǎn)、3786點(diǎn)、2566點(diǎn)、2952點(diǎn)、1802點(diǎn)、2333點(diǎn)、1664點(diǎn)，這10個(gè)波動(dòng)點(diǎn)的加總平均為3451點(diǎn)，這就是本次反彈的吸引中心和目標(biāo)點(diǎn)位。吳鳴霄笑說(shuō)看來(lái)這市場(chǎng)很難套牢你。
其實(shí)，上述方法就是尋找隱性平衡吸引中心的方法之一，它所依據(jù)的是一種動(dòng)態(tài)平衡原理。
首先，我們可以把每一個(gè)波動(dòng)點(diǎn)都看作一個(gè)能力點(diǎn)：向下的分形點(diǎn)是賣出力量的能力點(diǎn)，向上的分形點(diǎn)是買入力量的能力點(diǎn)。或者把它們看作市場(chǎng)的一個(gè)接受點(diǎn)：向下的分形點(diǎn)代表市場(chǎng)認(rèn)為這個(gè)點(diǎn)位高了，不能接受;向上的分形點(diǎn)代表市場(chǎng)認(rèn)為這個(gè)點(diǎn)位低了，可以接受。
其次是所謂趨勢(shì)，就是市場(chǎng)不斷自適應(yīng)的結(jié)果。在其行進(jìn)途中，市場(chǎng)會(huì)不斷根據(jù)自身力量和群體估測(cè)，動(dòng)態(tài)調(diào)整其判斷、行為，因此，每個(gè)分形點(diǎn)都是市場(chǎng)對(duì)合理價(jià)位的測(cè)試點(diǎn)。這種測(cè)試有對(duì)有錯(cuò)，但對(duì)與錯(cuò)的性質(zhì)隨價(jià)格高低而有兩種。
比如，6124點(diǎn)、5522點(diǎn)、3786點(diǎn)等，都不僅在趨勢(shì)上對(duì)，在價(jià)位上也對(duì);但2952點(diǎn)、2330點(diǎn)，只具有趨勢(shì)上的對(duì)，不具有價(jià)格上的對(duì)。同理，4778點(diǎn)、2990點(diǎn)、2566點(diǎn)、1802點(diǎn)，這些買入點(diǎn)，有的是趨勢(shì)和價(jià)位全錯(cuò)，有的只是趨勢(shì)上的錯(cuò)。這些錯(cuò)與對(duì)互相抵消，互相矯正，構(gòu)成了一個(gè)動(dòng)態(tài)上的平衡吸引中心。
它是隱秘的，卻是實(shí)實(shí)在在的，因?yàn)槭请[秘的，所以在實(shí)際交易中能產(chǎn)生更高價(jià)值——股票市場(chǎng)，凡是能被眾人一致預(yù)期的機(jī)會(huì)，都不會(huì)是大機(jī)會(huì)，大機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)隱藏在眾人皆醉中。
這種動(dòng)態(tài)的吸引中心在每一輪大趨勢(shì)中都存在。
1993年的1558點(diǎn)到1994年的325點(diǎn)，有4個(gè)完整的月線級(jí)分形波段，分別是1558點(diǎn)、777點(diǎn)、1044點(diǎn)、325點(diǎn)，它們的加總平均是926點(diǎn)。325點(diǎn)的上漲到1052點(diǎn)，其后的524點(diǎn)反彈到926點(diǎn)。
從325點(diǎn)到2245點(diǎn)的一輪牛市，總共有10個(gè)月線級(jí)的完整分形，分別是325點(diǎn)、1052點(diǎn)、1510點(diǎn)、1025點(diǎn)、1756點(diǎn)、1341點(diǎn)、2114點(diǎn)、1874點(diǎn)、2245點(diǎn)，它們的加總平均是1375點(diǎn)。如果用季線分，則去掉1756點(diǎn)、1341點(diǎn)、2114點(diǎn)、1874點(diǎn)后的加總平均為1111點(diǎn)。1375點(diǎn)和1111點(diǎn)分別是2245點(diǎn)調(diào)整的吸引中心，而它的第一波調(diào)整到1339點(diǎn)，最后落到998點(diǎn)。
從1989年23點(diǎn)到2007年的6124點(diǎn)，這輪超級(jí)牛市歷時(shí)18年，雖然年線上只有4個(gè)完整分形點(diǎn)：23點(diǎn)、2245點(diǎn)、998點(diǎn)、6124點(diǎn)，但由于1991年到1992年5月間的限價(jià)交易扭曲了市場(chǎng)價(jià)格，人為壓低了1992年的實(shí)際低點(diǎn)，所以我們要把1558點(diǎn)和325點(diǎn)也包含進(jìn)來(lái)(這兩個(gè)分形點(diǎn)也是大浪級(jí)的分形點(diǎn))，這樣，6個(gè)分形點(diǎn)的加總平均就是1879點(diǎn)。1879點(diǎn)是6124點(diǎn)下跌的吸引中心。
5月下旬，大盤在2800點(diǎn)盤整時(shí)，我在本專欄中以3600點(diǎn)為目標(biāo)，測(cè)算過(guò)盈虧比例，并按這一盈虧比例，建議先建40%到50%倉(cāng)位。這個(gè)3600點(diǎn)其實(shí)也是考慮了兩個(gè)因素：一是波浪形態(tài)，絕大多數(shù)的反彈都會(huì)把最后一段下跌全數(shù)抹去;二是在月線上有4個(gè)完整分形點(diǎn)，即5178點(diǎn)、2850點(diǎn)、3684點(diǎn)、2638點(diǎn)，它們的加總平均是3587點(diǎn)。3600點(diǎn)就是本次反彈的一個(gè)平衡吸引中心。
但又是什么原因使我只把3600點(diǎn)作為建倉(cāng)的考慮因子，卻不作為實(shí)際的反彈目標(biāo)?是能量。
理論上，2850點(diǎn)反彈也有兩個(gè)目標(biāo)：一是波浪形態(tài)上的小b浪之頂4184點(diǎn)，或至少是它的第二高點(diǎn)4006點(diǎn);二是周線上的5178點(diǎn)、3373點(diǎn)、4184點(diǎn)、2850點(diǎn)的加總平均3896點(diǎn)。理論上，這兩個(gè)目標(biāo)必去一個(gè)，但實(shí)際上一個(gè)沒(méi)到。只到了4184點(diǎn)下跌后，由4184點(diǎn)、3537點(diǎn)、4006點(diǎn)、2850點(diǎn)構(gòu)成的平衡吸引中心3644點(diǎn)。這說(shuō)明，市場(chǎng)存在一種看不見(jiàn)的結(jié)構(gòu)，制約著能量運(yùn)動(dòng)，使它只能服從4184點(diǎn)后的吸引中心，而非5178點(diǎn)開(kāi)始的平衡吸引中心。
同樣道理，2638點(diǎn)反彈第一波到3097點(diǎn)就回頭了，也是受制于4184點(diǎn)開(kāi)始，而非5178點(diǎn)開(kāi)始的平衡中心，即4184點(diǎn)、2850點(diǎn)、3684點(diǎn)、2638點(diǎn)加總平均的3089點(diǎn)。
但正像混沌理論說(shuō)的，這種看不見(jiàn)的結(jié)構(gòu)是可以被發(fā)現(xiàn)、被解讀的。比如，2850點(diǎn)反彈為什么只到4184點(diǎn)開(kāi)始的平衡中心，而到不了5178點(diǎn)開(kāi)始的平衡中心?“原因”就在它的等時(shí)節(jié)律式的上漲，生理上的分形研究已證明等時(shí)節(jié)律和心臟疾病的關(guān)聯(lián)。市場(chǎng)因?yàn)檫^(guò)度服藥縱欲，罹患了心臟疾病，需要慢慢調(diào)養(yǎng)，恢復(fù)生機(jī)。
月線上，1849點(diǎn)到5178點(diǎn)，有4個(gè)完整分形點(diǎn)，分別是1849點(diǎn)、2270點(diǎn)、1974點(diǎn)、5178點(diǎn)，它們的加總平均是2818點(diǎn)。這個(gè)平衡中心已經(jīng)落實(shí)，但是它卻淪為“平庸吸引子”，也就是在它的吸引下，鐘擺向停止晃動(dòng)的穩(wěn)態(tài)發(fā)展的可能性。2850點(diǎn)、2638點(diǎn)、2780點(diǎn)，反彈一波比一波彈性差，就基本反映了這一傾向。
5月中下旬，大盤在2860點(diǎn)到2780點(diǎn)盤整，區(qū)間落差80點(diǎn)，按倍加法，有3個(gè)目標(biāo)，分別是2948點(diǎn)、3072點(diǎn)、3127點(diǎn)。因此，理論上，鐘擺還有繼續(xù)向上擺動(dòng)空間，但賭與不賭，全在自己手上。
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