小編為大家公布2016年證券考試金融市場基礎(chǔ)知識，需要更多的練習題可以關(guān)注出國留學網(wǎng)證券從業(yè)考試欄目，我們會持續(xù)不斷地更新證券考試資訊。
證券市場參與者
一、證券發(fā)行人
(一)公司(企業(yè))
1、企業(yè)的組織形式：獨資企業(yè)、公司制企業(yè)、合伙企業(yè)
2、發(fā)行股票籌集的資本屬于自有資本;發(fā)行債券籌集的資本屬于借入資本
3、發(fā)行股票、長期債券是籌集長期資本的主要途徑;發(fā)行短期債券是補充流動資金的重要手段
4、公司(企業(yè))對長期資本的需求將越來越大
5、英美國家將金融機構(gòu)發(fā)行的證券歸入公司債券(基本是股份公司)，我國、日本將金融機構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券
(二)政府和政府機構(gòu)
1、中央政府債券(國債)被視為無風險證券，其證券收益率被稱為無風險利率
2、中央銀行發(fā)行兩類證券
(1)中央銀行股票：如美國，央行采用股份制結(jié)構(gòu)，央行股東只有紅利分配權(quán)，無經(jīng)營決策權(quán)，類似優(yōu)先股
(2)中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量而發(fā)行的特殊債券
我國 2003 年開始發(fā)行中央銀行票據(jù)
二、證券投資人
(一)分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類
(二)機構(gòu)投資者：政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企事業(yè)法人、各類基金
1、政府機構(gòu)
(1)政府機構(gòu)參與證券投資的目的似為了調(diào)劑資金余缺、進行宏觀調(diào)控
(2)各級政府和政府機構(gòu)可以購買政府債券、金融債券投資于證券市場
(3)中央銀行，買賣政府債券、金融債券，影響貨幣供給量進行宏觀調(diào)控
(4)國資管理部門，持有國有股
(5)政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，維護金融穩(wěn)定
2、金融機構(gòu)
(1)證券經(jīng)營機構(gòu)
①證券自營業(yè)務(wù)：可以投資股票、基金、認股權(quán)證、國債、公司企業(yè)債、其他
②證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
③定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為單以客戶辦理
④集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為多個客戶辦理
⑤特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
(2)銀行業(yè)金融機構(gòu)
①包括：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行
②可用自有資金買賣政府債券和金融債券
③不得從事信托投資、證券經(jīng)營業(yè)務(wù)
④不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資
⑤因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出
⑥可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標客戶群銷售理財計劃
⑦外商投資銀行、中外合資銀行，可以買賣政府債券、金融債券、買賣除股票以外的其他有價證券
(3)保險經(jīng)營機構(gòu)
①可以投資債券、股票、證券投資基金份額
②保險公司可以設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司從事證券投資，還可運用受托管理的企業(yè)年金進行證券投資
③保險公司投資銀行活期存款、政府債券、央票、政策性銀行債券，貨幣市場基金，合計不低于總資產(chǎn)的 5%
④保險公司投資無擔保的企業(yè)債公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，不高于總資產(chǎn)的 20%
⑤投資股票和股票型基金，不高于總資產(chǎn)的20%
⑥對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不超過凈資產(chǎn)
(4)合格境外機構(gòu)投資者(QFII)
①Q(mào)FII 似在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，
②有限度的引進外資、開放資本市場的過渡性制度
③我國合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司、其他資產(chǎn)管理機構(gòu)
④投資范圍包括：證交所交易的股票、債券、證券投資基金、權(quán)證、證監(jiān)會許可的其他金融工具
⑤可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票增發(fā)、配股
⑥合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)股票投資的持股比例限制：
a單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有 1 家上市公司的股票不得超過該公司股份總數(shù)的 10%
b所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 20%
c境外投資者對上市公司戰(zhàn)略投資的，持股不受上述比例限制
(5)主權(quán)財富基金
運用官方外匯儲備成立代表國家進行投資的主權(quán)財富基金
(6)其他金融機構(gòu)：信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司
①信托投資公司：受托經(jīng)營資金信托、有價證券信托、作為投資基金或基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)
②財務(wù)公司：可申請從事對金融機構(gòu)的股權(quán)投資、證券投資
③金融租賃公司：目前尚未批準其從事證券投資業(yè)務(wù)
3、企事業(yè)法人
(1)企業(yè)法人：可參與股票配售、投資股票二級市場
(2)事業(yè)法人：可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資
4、各類基金
(1)證券投資基金
①通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金
②可投資股票、債券、證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種
(2)社?；?BR> ①兩部分組成：社會保障基金、社會保險基金
②社會保障基金：
A、資金來源：國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、其他方式籌集的資金及其投資收益、2001 年起新增發(fā)行彩票公益金的 80%上繳社?；?BR> B、全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鹜顿Y范圍限于銀行存款、一級市場購買國債、其他投資需委托投資管理人
C、社?；鸬耐顿Y范圍：銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用級別在投資級以上的企業(yè)債、金融債，其中
a銀行存款和國債投資比例不低于 50%
b企業(yè)債、金融債投資比例不高于 10%
c證券投資基金、股票投資比例不高于 40%
d單個投資管理人管理的社保基金投資于 1 家企業(yè)發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)發(fā)行證券或該基金份額的 5%;按成本計算，不得超過其管理的社?；鹂傊档?0%
e委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的 20%
③社會保險基金
由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育 5 項保險基金組成
(3)企業(yè)年金
①企業(yè)及其職工在以法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金
②企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資
③企業(yè)年金投資，按市場價計算應(yīng)符合下列規(guī)定：
a投資銀行活期存款、央票、短期債券回購的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的 20%
b投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的 50%，其中，國債投資比例不低于凈資產(chǎn)的 20%
c投資股票、投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例不高于基金凈資產(chǎn)30%，其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的 20%
d單個投資管理人管理的企業(yè)年金，投資于 1 家企業(yè)發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該愜意發(fā)行證券或該基金份額的 5%，也不得超過其管理的企業(yè)年金總值的 10%
e企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保
f不得從事使企業(yè)年金財產(chǎn)承擔無限責任得投資
(4)社會公益基金
①如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金
②各種社會公益基金可以用于證券投資
5、個人投資者
6、投資者的風險特征和投資適當性
(1)投資著對風險的態(tài)度分為風險偏好型、風險中立型、風險回避型
(2)投資適當性
①金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的財務(wù)狀況、投資目標、風險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度
②投資適當性的要求：適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品
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