《證券投資分析》考點“證券組合可行域和邊界”你掌握了嗎？跟著出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試頻道一起來看看吧，希望廣大證券從業(yè)資格考試的考生多熟悉考點，預(yù)祝各位都能順利通考試，更多試題以及考試資訊請持續(xù)關(guān)注本頻道。
2016證券投資分析考點：證券組合可行域和邊界
(一)證券組合的可行域
證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合。
1、兩種證券組合的可行域
(1)兩證券完全正相關(guān)，此時，組合的風(fēng)險、收益呈線性關(guān)系
(2)兩證券完全負相關(guān)，此時，組合的風(fēng)險—收益關(guān)系呈折線形式;并且組合可以降低風(fēng)險，即在收益相同的情況下，組合的風(fēng)險小于兩證券風(fēng)險的線性組合，且可以通過A、B證券比例的調(diào)整達到無風(fēng)險組合。
(3)兩證券不相關(guān)
此時，組合的風(fēng)險—收益關(guān)系呈雙曲線形式;且存在方差最小證券組合。
(4)兩證券不完全相關(guān)
向左凸的曲線，且相關(guān)系數(shù)越趨近-1，曲線彎曲程度越大，組合降低風(fēng)險的效果越明顯。
2、多種證券完全正相關(guān)
無賣空：向左凸的扇形區(qū)域;可賣空：向左凸的無限區(qū)域
證券從業(yè)資格考試頻道特別推薦：
教你四步熟讀證券從業(yè)資格考試教材
2016年證券從業(yè)考試報名常見問題解答
2015年6月證券從業(yè)資格統(tǒng)考真題及答案匯總
證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》考試大綱匯總
證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》每日一練匯總
2016證券從業(yè)資格考試證券投資分析模擬題及答案匯總
| 證券投資分析真題 | 證券投資分析答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 證券投資分析練習(xí) | 證券考試題庫 |