同學(xué)們有沒有好好復(fù)習(xí)證券考試呢？要想早日通過2015年證券從業(yè)資格考試，就必須努力復(fù)習(xí)才行！以下資訊由出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)整理而出：證券從業(yè)發(fā)行與承銷考點(diǎn)講解-證券公司債券的發(fā)行與承銷，希望對(duì)您有所幫助!
第十章第五節(jié) 證券公司債券的發(fā)行與承銷
證券公司的債券是指證券公司依法發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。證券公司的債券是不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券等。證券公司債券的管理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)管理。
證券公司債券的發(fā)行方式：
1.向社會(huì)公開發(fā)行;
2.向合格的投資者定向發(fā)行。
一、發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)要求及其他安排
(一)發(fā)行條件
1.基本條件
公開發(fā)行債券：
(1)發(fā)行人最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元;
(2)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;
(3)最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;
(4)具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)動(dòng)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng);
(5)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用;
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
定向發(fā)行債券：同以上2項(xiàng)至6項(xiàng)，另外，最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元(公開發(fā)行是10億)
提示：
定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行。
合格投資者的條件：
(1)依法設(shè)立的法人或投資組織;
(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;
(3)注冊(cè)資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。
2.募集資金的投向
不得用于禁止性的行業(yè)和行為
3.不得再次發(fā)行的情形之一即可
(1)前1次發(fā)行的公司債券尚未募足的;
(2)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。
(二)條款設(shè)計(jì)要求及其他安排
1.發(fā)行規(guī)模
累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的40%
提示：
公開發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100萬元。
2.期限
證券公司債券的期限最短為1年。
3.利率及付息規(guī)定
企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%
4.債券的評(píng)級(jí)
5.擔(dān)保
公開發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額，定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息總額的50%。(不足50%，要作特別風(fēng)險(xiǎn)提示，由投資者簽字)
6.債權(quán)代理人
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債權(quán)代理人。
7.法律意見
由律師出具法律意見書和律師工作報(bào)告。
8.豁免事項(xiàng)
定向發(fā)行債券，擬認(rèn)購(gòu)人書面承諾認(rèn)購(gòu)全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，經(jīng)擬認(rèn)購(gòu)人書面同意，發(fā)行人可免于信用評(píng)級(jí)、提供擔(dān)保、聘請(qǐng)債權(quán)代理人。
9.債券的承銷組織
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷。定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售。
債券承銷可以采用包銷和代銷，銷售期最長(zhǎng)不超過90天。
10.發(fā)行失敗及其處理
公開發(fā)行的債券，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。
| 證券發(fā)行與承銷真題 | 證券發(fā)行與承銷答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 發(fā)行與承銷答案練習(xí) | 證券考試題庫(kù) |