以下資訊由出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)整理而出“發(fā)行與承銷2015年證券從業(yè)第十章第四節(jié)-考點(diǎn)知識(shí)”，沒有誰(shuí)能不復(fù)習(xí)就能通過證券從業(yè)考試，拿出自己的實(shí)力來，證明自己能行，加油通過證券從業(yè)考試吧!
第十章 第四節(jié) 企業(yè)短期融資券的發(fā)行與承銷
短期融資券的含義：短期融資券指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定時(shí)間內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)的期限是不超過365天的有價(jià)證券。
短期融資券與企業(yè)債券相比期限較短，發(fā)行條件相對(duì)較低，發(fā)行對(duì)象主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者而言的。
一、短期融資券的發(fā)行條件
1.要求最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利(流動(dòng)性良好(短期));近3年發(fā)行的短期融資券沒有延遲支付本息的情形。
二、承銷機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)及其資格認(rèn)定
金融機(jī)構(gòu)從事短期融資券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。
(一)承銷機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)
1.取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格兩年以上。
2.證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)的資格的條件：
(1)合法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu);
(2)通過證券協(xié)會(huì)的創(chuàng)新類試點(diǎn)證券公司的資格評(píng)審。
(3)證券公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求
總資產(chǎn)不得低于50億，凈資產(chǎn)不得低于25億，凈資本不得低于20億。
凈資產(chǎn)越高表明證券公司流動(dòng)性資產(chǎn)越高，代表證券公司經(jīng)營(yíng)能力越高。
(4)上季度的凈利潤(rùn)不能低于4億元人民幣;
(5)凈資本利潤(rùn)率不能低于8%;
3.設(shè)有專門的融資融券承銷業(yè)務(wù)的部門。
4.據(jù)有從事融資融券承銷業(yè)務(wù)的資格及其它要求。
重點(diǎn)：1.只有創(chuàng)新類證券公司才可以做短期融資券的承銷業(yè)務(wù);2.對(duì)證券公司從事短期融資券承銷業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求。
(二)承銷機(jī)構(gòu)的資格認(rèn)定
【例題】證券公司從事短期融資券承銷業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)有( )
A.規(guī)范類證券公司
B.總資產(chǎn)大于50億
C.有專門負(fù)責(zé)該業(yè)務(wù)的部門
D.取得銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格兩年以上
[答案]B.C.D
[解析]證券公司要獲得短期融資券承銷業(yè)務(wù)的資格，必須要通過證券協(xié)會(huì)的創(chuàng)新類試點(diǎn)證券公司的資格評(píng)審。
三、短期融資券發(fā)行的申請(qǐng)與核準(zhǔn)
(一)提交備案材料
1.發(fā)行短期融資券的備案報(bào)告。
2.董事會(huì)同意發(fā)行短期融資券的決議或具有相同法律效力的文件。
3.主承銷商推薦函(附盡職調(diào)查報(bào)告)。
4.短期融資券募集說明書(附發(fā)行方案)。
5.信用評(píng)級(jí)報(bào)告全文及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明。
6.經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的企業(yè)近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計(jì)意見全文。
7.律師出具的法律意見書(附律師工作報(bào)告)。
8.償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告。
9.關(guān)于支付短期融資券本息的現(xiàn)金流分析報(bào)告。
10.承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議。
11.《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(副本)復(fù)印件。
12.中國(guó)人民銀行要求提供的其他文件。
(二)下達(dá)備案通知書
中國(guó)人民銀行自受理符合要求的備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，根據(jù)規(guī)定的條件和程序向企業(yè)下達(dá)備案通知書，并核定該企業(yè)發(fā)行短期融資券的最高余額。
(三)發(fā)行規(guī)模的確定
對(duì)企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理。待償還短期融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
| 證券發(fā)行與承銷真題 | 證券發(fā)行與承銷答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 發(fā)行與承銷答案練習(xí) | 證券考試題庫(kù) |