為幫助廣大考生復習準備考試，出國留學網(wǎng)證券從業(yè)欄目為您整理了2015年證券從業(yè)考試《證券投資分析》第七章章節(jié)練習，希望對你們有所幫助！
一、單項選擇題
1.( )證券組合追求基本收益的最大化。
A.避稅型
B.收入型
C.增長型
D.混合型
2.資產(chǎn)組合理論證明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而( )。
A.降低
B.增加
C.不變
D.不確定
3.運用組合投資，可以降低、甚至排除( )。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.利率風險
D.政策風險
4.套利定價理論( )。
A.與傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價模型完全相同
B.研究的是非市場均衡下的資產(chǎn)定價問題
C，借用了多因素模型
D.專門研究組合投資的資金配置問題
5.馬柯威茨模型可被應(yīng)用于( )。
A.價值評估
B.資金配置
C.確定市場風險
D.計算個別風險
6.在證券組合投資理論中，使用的英文縮寫CAPM是指( )。
A.單因素模型
B.均值方差模型
C.資本資產(chǎn)定價模型
D.多因素模型
7.假定不允許賣空，當兩個證券完全正相關(guān)時，這兩種證券在均值——標準差坐標系中的結(jié)合線為( )。
A.雙曲線
B.橢圓
C.直線
D.射線
8.在以期望收益為縱坐標、均方差為橫坐標的平面坐標系中，無差異曲線位置越高，表明其代表的滿意程度( )。
A.越高
B.越低
C.趨于0
D.趨于1
9.β系數(shù)( )。
A.大于0小于1
B.是證券市場線的斜率
C.是衡量資產(chǎn)系統(tǒng)風險的指標
D.是利用回歸風險模型推導出來的
10.證券市場線表明，在市場均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風險收益，另一部分是( )。
A.對總風險的補償
B.對放棄即期消費的補償
C.對系統(tǒng)風險的補償
D.對非系統(tǒng)風險的補償
二、多項選擇題
1.根據(jù)投資目標劃分，證券組合的類型包括( )。
A.避稅型組合
B.增長型組合
C.股票組合
D.債券組合
2.證券組合管理特點主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的分散性
B.獲得最大投資收益
C.使得投資風險最小
D.風險與收益的匹配性
3.任何類型的證券組合都必須考慮的原則有( )。
A.本金的安全性
B.收益最大化
C.流動性
D.良好市場性
4.( )是組合管理的基本環(huán)節(jié)。
A.確定投資目標
B.評價績效
C.選擇資產(chǎn)
D.外部監(jiān)管
5.在投資者只關(guān)注( )的假設(shè)前提下，馬柯威茨的理論是完全準確的。
A.期望收益率
B.期望收益
C.方差
D.標準差
6.不知足又厭惡風險的投資者無差異曲線的特征包括( )。
A.無差異曲線隨風險增加越來越陡
B.無差異曲線位置越高，滿足程度越高
C.無差異曲線聚斂于原點
D.無差異曲線不相交
7.最優(yōu)證券組合( )。
A.是能帶來最高收益的組合
B.肯定在有效邊界上
C.是無差異曲線與有效邊界的交點
D.是理性投資者的最佳選擇
8.資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)資本市場沒有摩擦，其含義包括( )。
A.整個市場的資本和信息能夠自由流動
B.對紅利、股息和資本利得不征稅
C.投資者能自由借貸
D.市場上沒有機構(gòu)大戶
9.投資組合業(yè)績評價的依據(jù)是( )。
A.流動性強弱
B.投資的回報率
C.投資者所承擔的風險
D.基準
10.下列指數(shù)中，可用來評價證券組合優(yōu)劣的是( )。
A.β系數(shù)
B.詹森指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.MA
三、判斷題
1.證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
2.證券投資者構(gòu)建的惟一目的是為了實現(xiàn)收益的最大化。( )
3.馬柯威茨均值方差模型主要應(yīng)用于資金在各種證券資產(chǎn)上的合理分配。( )
4.已知證券A的投資收益率等于0.08和0.02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0.03。( )
5.確定證券投資政策主要包括確定投資目的、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。( )
6.在資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)下，市場對證券或證券組合的系統(tǒng)風險提供風險補償。( )
7.資本市場上沒有摩擦的假設(shè)意味著不考慮交易成本及對紅利、股息和資本利得的征稅，信息向市場中的每個人自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的;在借貸和賣空上沒有限制以及市場只有一個無風險利率。( )
8.切點證券組合T表示：投資者的有效邊界是不同的。( )
9.β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔風險的指數(shù)。β系數(shù)的絕對值越大，證券承擔的系統(tǒng)風險越大。( )
10.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場線的上方，績效好。( )
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