為幫助廣大考生復(fù)習(xí)準(zhǔn)備考試，出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)欄目為您整理了2015年證券從業(yè)考試《證券投資分析》第七章章節(jié)練習(xí)，希望對(duì)你們有所幫助！
一、單項(xiàng)選擇題
1.( )證券組合追求基本收益的最大化。
A.避稅型
B.收入型
C.增長(zhǎng)型
D.混合型
2.資產(chǎn)組合理論證明，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而( )。
A.降低
B.增加
C.不變
D.不確定
3.運(yùn)用組合投資，可以降低、甚至排除( )。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.利率風(fēng)險(xiǎn)
D.政策風(fēng)險(xiǎn)
4.套利定價(jià)理論( )。
A.與傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價(jià)模型完全相同
B.研究的是非市場(chǎng)均衡下的資產(chǎn)定價(jià)問題
C，借用了多因素模型
D.專門研究組合投資的資金配置問題
5.馬柯威茨模型可被應(yīng)用于( )。
A.價(jià)值評(píng)估
B.資金配置
C.確定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.計(jì)算個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)
6.在證券組合投資理論中，使用的英文縮寫CAPM是指( )。
A.單因素模型
B.均值方差模型
C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D.多因素模型
7.假定不允許賣空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值——標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中的結(jié)合線為( )。
A.雙曲線
B.橢圓
C.直線
D.射線
8.在以期望收益為縱坐標(biāo)、均方差為橫坐標(biāo)的平面坐標(biāo)系中，無差異曲線位置越高，表明其代表的滿意程度( )。
A.越高
B.越低
C.趨于0
D.趨于1
9.β系數(shù)( )。
A.大于0小于1
B.是證券市場(chǎng)線的斜率
C.是衡量資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)
D.是利用回歸風(fēng)險(xiǎn)模型推導(dǎo)出來的
10.證券市場(chǎng)線表明，在市場(chǎng)均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)險(xiǎn)收益，另一部分是( )。
A.對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B.對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
C.對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
D.對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
二、多項(xiàng)選擇題
1.根據(jù)投資目標(biāo)劃分，證券組合的類型包括( )。
A.避稅型組合
B.增長(zhǎng)型組合
C.股票組合
D.債券組合
2.證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的分散性
B.獲得最大投資收益
C.使得投資風(fēng)險(xiǎn)最小
D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
3.任何類型的證券組合都必須考慮的原則有( )。
A.本金的安全性
B.收益最大化
C.流動(dòng)性
D.良好市場(chǎng)性
4.( )是組合管理的基本環(huán)節(jié)。
A.確定投資目標(biāo)
B.評(píng)價(jià)績(jī)效
C.選擇資產(chǎn)
D.外部監(jiān)管
5.在投資者只關(guān)注( )的假設(shè)前提下，馬柯威茨的理論是完全準(zhǔn)確的。
A.期望收益率
B.期望收益
C.方差
D.標(biāo)準(zhǔn)差
6.不知足又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者無差異曲線的特征包括( )。
A.無差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)增加越來越陡
B.無差異曲線位置越高，滿足程度越高
C.無差異曲線聚斂于原點(diǎn)
D.無差異曲線不相交
7.最優(yōu)證券組合( )。
A.是能帶來最高收益的組合
B.肯定在有效邊界上
C.是無差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)
D.是理性投資者的最佳選擇
8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)資本市場(chǎng)沒有摩擦，其含義包括( )。
A.整個(gè)市場(chǎng)的資本和信息能夠自由流動(dòng)
B.對(duì)紅利、股息和資本利得不征稅
C.投資者能自由借貸
D.市場(chǎng)上沒有機(jī)構(gòu)大戶
9.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是( )。
A.流動(dòng)性強(qiáng)弱
B.投資的回報(bào)率
C.投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
D.基準(zhǔn)
10.下列指數(shù)中，可用來評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的是( )。
A.β系數(shù)
B.詹森指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.MA
三、判斷題
1.證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
2.證券投資者構(gòu)建的惟一目的是為了實(shí)現(xiàn)收益的最大化。( )
3.馬柯威茨均值方差模型主要應(yīng)用于資金在各種證券資產(chǎn)上的合理分配。( )
4.已知證券A的投資收益率等于0.08和0.02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0.03。( )
5.確定證券投資政策主要包括確定投資目的、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。( )
6.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。( )
7.資本市場(chǎng)上沒有摩擦的假設(shè)意味著不考慮交易成本及對(duì)紅利、股息和資本利得的征稅，信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的;在借貸和賣空上沒有限制以及市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率。( )
8.切點(diǎn)證券組合T表示：投資者的有效邊界是不同的。( )
9.β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。β系數(shù)的絕對(duì)值越大，證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。( )
10.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好。( )
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