距離2015年11月證券從業(yè)考試時間不多了，相信廣大考生朋友們現在仍在緊張備考了吧，為了幫助考生朋友們更好的備考，出國留學網證券從業(yè)頻道小編整理了“2015年11月證券交易考點解讀：權證的交易與行權”，希望能對大家起到幫助，同時也預祝廣大考生朋友們能夠順利通過考試。
查看匯總：2015年11月證券交易考點重點解讀匯總表
權證的交易與行權(熟悉)
(一)權證的交易
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使用賬戶 |
在中國結算公司開立的證券賬戶（A股賬戶） |
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申報數量 |
為100份的整數倍，單筆權證買賣申報數量不得超過100萬份 |
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申報價格最小變動單位 |
0.001元人民幣 |
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買賣規(guī)定 |
當日買進的權證，當日可以賣出 |
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權證漲跌幅價格 |
（1）權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例 （2）權證跌幅價格=權證前一日收盤價格－（標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格）×125%×行權比例 |
證券交易所在每日開盤前公布每只權證可流通數量、持有權證數量達到或超過可流通數量5%的持有人名單。
在權證交易中，禁止的事項有：權證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權證;標的證券發(fā)行人不得買賣標的證券對應的權證;禁止內幕信息知情人員利用內幕信息進行權證交易活動，獲取不正當利益;禁止任何人直接操縱權證價格;禁止任何人通過操縱標的證券價格影響其對應權證的價格;禁止任何人通過操縱權證價格影響其對應的標的證券價格。
標的證券停牌的，權證相應停牌;標的證券復牌的，權證復牌。證券交易所根據市場需要有權暫停權證交易。
權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。
(二)權證的行權
▲上海證券交易所規(guī)定，權證行權的申報數量為100份的整數倍。深圳證券交易所規(guī)定，權證行權以份為單位進行申報。
▲當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。
▲權證行權采用現金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現金。其中，標的證券結算價格為行權日前10 個交易日標的證券每日收盤價的平均數。采用現金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，發(fā)行人在權證期滿后的3個工作日內向未行權的權證持有人自動支付現金差價。
【補充】價內權證：指權證持有人行權時，權證行權價格低于標的證券結算價格的認購權證;或者標的證券結算價格低于權證行權價格的認沽權證。當出現價內權證的時候，行權可以獲利。
▲采用證券給付結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，代為辦理權證行權的證券經紀商應在權證期滿前的5個交易日提醒未行權的權證持有****證即將期滿，或按事先約定代為行權。
▲權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%。
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