關(guān)于證券交易知識(shí)點(diǎn)，朋友們還有哪些知識(shí)點(diǎn)沒有弄懂呢？證券從業(yè)考試前一定要弄清哦，預(yù)祝考生們都能取得好成績!以下資訊由出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)整理而出2015年證券從業(yè)考試：證券交易知識(shí)點(diǎn)六，希望對(duì)您有所幫助!
競價(jià)與成交
一、競價(jià)原則(掌握)
價(jià)格優(yōu)先
較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。
時(shí)間優(yōu)先
買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定
二、競價(jià)方式(掌握)
集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)的時(shí)間
上海證券交易所
深圳證券交易所
深圳證券交易所
上海證券交易所
開盤集合競價(jià)時(shí)間
9:15～9:25
連續(xù)競價(jià)時(shí)間
9:30～11:30、13:00～15:00
深圳證券交易所
開盤集合競價(jià)時(shí)間
9:15～9:25
連續(xù)競價(jià)時(shí)間
9:30～11:30、13:00～14:57
收盤集合競價(jià)時(shí)間
14:57～15:00
(一)集合競價(jià)
1.概念
集合競價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。
2.集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則
(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格;
(2)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;
(3)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，上海證券交易所規(guī)定使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格，若仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。深圳證券交易所則取在該價(jià)格以上的買入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià);買賣申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差仍存在相等情況的，開盤集合競價(jià)時(shí)取最近即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)為成交價(jià)，盤中、收盤集合競價(jià)時(shí)取最接近最近成交價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)。
集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
集中競價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。
(二)連續(xù)競價(jià)
1.概念
連續(xù)競價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。
按照我國證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開盤集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤集合競價(jià)。
2.成交價(jià)格確定原則
連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
(1)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);
(2)買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);
(3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
三、競價(jià)申報(bào)時(shí)的有效申報(bào)價(jià)格范圍
(一)實(shí)行漲跌幅限制的證券有效申報(bào)價(jià)格范圍
股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例都為5%。
漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×(1±漲跌幅比例)
u如果漲跌幅限制價(jià)格與前收盤價(jià)之差的絕對(duì)值低于價(jià)格最小變動(dòng)單位的，以前收盤價(jià)格增減一個(gè)價(jià)格最小變動(dòng)單位為漲跌幅限制價(jià)格。
u買賣有漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。
在深圳證券交易所，買賣有價(jià)格漲跌幅限制的中小企業(yè)股票，連續(xù)競價(jià)期間超過有效競價(jià)范圍的有效申報(bào)不能即時(shí)參加競價(jià)，暫存于交易主機(jī);當(dāng)成交價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競價(jià)。中小企業(yè)板股票連續(xù)競價(jià)期間有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)格上下3%。開盤集合競價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價(jià)開始時(shí)有效競價(jià)范圍調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3%。
(二)不實(shí)行漲跌幅限制的證券有效申報(bào)價(jià)格范圍
▲上交所和深交所首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情形。
首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情形
上海證券交易所
(1)首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金。
(2)增發(fā)上市的股票。
(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。
(4)證券交易所認(rèn)定的其他情形。
深圳證券交易所
(1)首次公開發(fā)行股票上市的。
(2)暫停上市后恢復(fù)上市的。
(3)中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形。
▲不實(shí)行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定：
集合競價(jià)階段
(1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%。
(2)基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。
(3)債券回購交易申報(bào)無價(jià)格限制。
連續(xù)競價(jià)階段
(1)申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%;同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%
(2)即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格
(3)即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格
(4)當(dāng)日無成交的，前收盤價(jià)格視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格
▲不實(shí)行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定：
(1)股票上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以內(nèi)，連續(xù)競價(jià)、盤中臨時(shí)停牌復(fù)牌集合競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。
(2)債券上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%;非上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下10%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。
(3)債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%。
▲無價(jià)格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價(jià)開始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競價(jià)范圍：
(1)有效競價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)或最近成交價(jià)的，以最高買入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍。
(2)有效競價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)或最近成交價(jià)的，以最低賣出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍。
四、競價(jià)結(jié)果
競價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。
五、交易費(fèi)用
傭金、過戶費(fèi)、印花稅。
(一)傭金(掌握)
定義
傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成
收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度，不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。A股、基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取;B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
(二)過戶費(fèi)(掌握)
收費(fèi)標(biāo)
準(zhǔn)
收費(fèi)標(biāo)
準(zhǔn)
定義
過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交割時(shí)代為扣收。
收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
A股
上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元;深圳證券交易所的過戶費(fèi)包含在交易經(jīng)手費(fèi)中，不向投資者單獨(dú)收取。
B股
對(duì)于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所為成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。
基金
基金交易目前不收過戶費(fèi)。
(三)印花稅(掌握)
定義
傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。
收費(fèi)
標(biāo)準(zhǔn)
A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度，不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。A股、基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取
小編特別推薦：
2015年7月起證券從業(yè)改革全面解析
2015年證券從業(yè)改革合格成績?nèi)娼馕?/span>
五招讓你突破2015年證券從業(yè)資格考試
2015年《證券交易》證券從業(yè)考試重點(diǎn)匯總
| 證券交易真題 | 證券交易答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 證券交易練習(xí) | 證券考試試題庫 |