二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。）
1．一般來說，有價證券具有如下特征【】。
A．流動性
B．永久性
C．安全性
D．收益性
【答案解析】：答案為AD。有價證券的特征包括：（1）收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報；（2）流動性。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風險性。證券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性；（4）期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。
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2．合格境外機構投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有【】。
A．在證券交易所掛牌交易的股票
B．在證券交易所掛牌交易韻債券
C．證券投資基金
D．在證券交易所掛牌交易的權證
【答案解析】：答案為ABCD。按照《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機構投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。
3．契約型基金的當事人有【】。
A．基金管理人
B．基金承銷人
C．基金托管人
D．基金投資人
【答案解析】：答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。
4．政府債券的功能包括【】。
A．國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調控的工具
B．調節(jié)居民收入分配
C．為政府籌集資金，擴大公共開支
D．彌補財政赤字
【答案解析】：答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調控的手段。
5．下列關于金融期貨交易結算所的說法，正確的是【】。
A．通常附屬于交易所
B．以獨立的公司形式組建
C．是專門的清算機構
D．不以獨立的公司形式組建wＷＷ.KＡo8.Cc
【答案解析】：答案為ABC。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結算會員由結算機構進行，而不是由交易雙方直接交收清算。
6．按照結構化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為【】類。
A．基于貨幣的結構化產(chǎn)品請
B．基于利率的結構化產(chǎn)品
C．基于期權的結構化產(chǎn)品
D．基于互換的結構化產(chǎn)品
【答案解析】：答案為CD。結構化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達，必須通過細致分析方可分解出相應衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結構化產(chǎn)品、基于期權的結構化產(chǎn)品等類別。
7．2005年12月，作為我國資產(chǎn)證券化試點銀行，【】分別以個人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
A．中國建設銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國工商銀行
D．中國人民銀行
【答案解析】：答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點銀行，中國建設銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
8．證券投資基金的運作費包括【】等。
A．分紅手續(xù)費
B．持有人大會費
C．信息披露費
D．上市年費
【答案解析】：答案為ABCD?；疬\作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括設計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。
9．國際金融市場上的主要參考利率期貨有【】。
A．股票價格指數(shù)期貨
B．聯(lián)邦基金利率期貨
C．倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨
D．3個月期港元利率期貨
【答案解析】：答案為BC。國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。
10．關于地方政府債券，以下說法正確的是【】。
A．專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保
B．專項債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
C．一般債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
D．一般債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保
【答案解析】：答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ梻ㄊ找?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔保，而對專項債券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作保證。
11．下列項目中屬于股權類資產(chǎn)的遠期合約的是【】。
A．單個股票的遠期合約
B．股票價格指數(shù)的遠期合約
C．商業(yè)票據(jù)
D．固定收益證券的遠期合約
【答案解析】：答案為AB。股權類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。
12．發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要是【】。
A．資金使用方向
B．債券變現(xiàn)能力
C．籌集資金數(shù)額
D．市場利率的變化
【答案解析】：答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：（1）資金使用方向；（2）市場利率變化；（3）債券的變現(xiàn)能力。
13．金融遠期合約主要包括【】。
A．遠期期貨合約
B．遠期匯率協(xié)議
C．股權類資產(chǎn)的遠期合約
D．遠期利率協(xié)議
【答案解析】：答案為BCD。金融遠期合約是最基礎的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類：（1）股權類資產(chǎn)的遠期合約；（2）債權類資產(chǎn)的遠期合約；（3）遠期利率協(xié)議；（4）遠期匯率協(xié)議。
14．除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括【】。
A．基金銷售服務費
B．基金托管費
C．基金運作費
D．基金交易費
【答案解析】：答案為ABCD?；饛脑O立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務費。
15．影響封閉式基金交易價格的因素包括【】。
A．市場供求狀況
B．基金份額資產(chǎn)凈值
C．宏觀經(jīng)濟形勢
D．政治環(huán)境
【答案解析】：答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。
16．短期國債的一般特征有【】。
A．在貨幣市場占有重要地位
B．流動性強
C．償還期為1年或1年以內(nèi)
D．償還期為2年或2年以內(nèi)
【答案解析】：答案為ABC。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。
17．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有【】等。
A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結構
B．抗外部沖擊的能力
C．經(jīng)濟周期循環(huán)
D．行業(yè)估值水平
【答案解析】：答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結構；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關系；（6）財務與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。
18．處置證券公司風險的具體措施有【】。
A．停業(yè)整頓
B．托管、接管
C．行政重組
D．撤銷
【答案解析】：答案為ABCD?！蹲C券公司風險處置條例》規(guī)定了5種處置證券公司風險的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。
19．一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于【】。
A．期限不同
B．交易費用不同
C．發(fā)行規(guī)模限制不同
D．基金份額的交易價格計算標準不同
【答案解析】：答案為ABCD。封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：（1）期限不同：（2）發(fā)行規(guī)模限制不同；（3）基金份額交易方式不同；（4）基金份額的交易價格計算標準不同；（5）基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同；（6）交易費用不同；（7）投資策略不同。
20．根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責是【】。
A．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會
B．計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值
C．對基金財務會計報告出具意見
D．安全保管基金財產(chǎn)
【答案解析】：答案為ACD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。
21．根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行【】的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
A．法律、行政法規(guī)規(guī)定的實行保薦制度的其他證券
B．可轉換為股票的公司債券
C．企業(yè)債券
D．股票
【答案解析】：答案為ABD。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公習債券；依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦人應當遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。
22．在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要包括【】。
A．在我國香港上市的內(nèi)地公司
B．含N股的國內(nèi)上市公司
C．含B股的國內(nèi)上市公司
D．含A股的國內(nèi)上市公司
【答案解析】：答案為AC。在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內(nèi)上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等；另一類主要是在我國香港上市的內(nèi)地公司，如青島啤酒和平安保險等。
23．金融期貨的主要交易制度有【】。
A．集中交易制度
B．標準化的期貨合約和對沖機制
C．保證金及杠桿作用
D．限倉制度
【答案解析】：答案為ABCD。金融期貨的主要交易制度有：（1）集中交易制度；（2）標準化的期貨合約和對沖機制；（3）保證金及杠桿作用；（4）結算所和無負債結算制度；（5）限倉制度；（6）大戶報告制度；（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。
24．從外匯風險產(chǎn)生的領域分析，其大致可分為【】。
A．商業(yè)性匯率風險
B．金融性匯率風險
C．全球性匯率風險
D．區(qū)域性匯率風險
【答案解析】：答案為AB。外匯風險是指因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領域分析，外匯風險大致可分為商業(yè)性匯率風險和金融性匯率風險兩大類。
25．作為有價證券，債券和股票具有的不同點有【】。
A．權利不同
B．目的不同
C．期限不同
D．風險不同
【答案解析】：答案為ABCD。債券與股票的區(qū)別：（1）權利不同；（2）目的不同；（3）期限不同；（4）收益不同；（5）風險不同。
26．有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構有【】。
A．指定商業(yè)銀行
B．證券登記結算機構
C．資產(chǎn)托管機構
D．證券交易所
【答案解析】：答案為ABC?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的_交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證券監(jiān)督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關數(shù)據(jù)。
27．債券投資不能收回的情況有【】。
A．發(fā)行市場風險，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入
B．流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失
C．法律債券的投資做出新的規(guī)定
D．債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金
【答案解析】：答案為BD。債券投資不能收回有兩種情況：（1）債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務人不履行債務的風險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務的風險最低。（2）流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平。
28．根據(jù)基礎資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為【】等類別。
A．不動產(chǎn)證券化
B．信貸資產(chǎn)證券化
C．未來收益證券化
D．應收賬款證券化
【答案解析】：答案為ABCD。根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別。
29．金融衍生工具按交易場所可以分為【】。
A．OTC交易的衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．期權合約
D．股票期權產(chǎn)品
【答案解析】：答案為AB。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：（1）交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具；（2）OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。
30．奇異型期權通常在【】等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權存在差異。
A．期權價格
B．基礎資產(chǎn)
C．期權有效期
D．選擇權性質
【答案解析】：答案為BCD。奇異型期權通常在選擇權性質、基礎資產(chǎn)以及期權有效期等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。
31．按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為【】。
A．上市證券
B．非上市證券
C．公募證券
D．私募證券
【答案解析】：答案為AB。有價證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券。
32．關于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述正確的有【】。
A．證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人
B．證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會
C．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會
D．證券業(yè)協(xié)會負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權益
【答案解析】：答案為ABC。負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權益屬于證券監(jiān)管機構的職責，所以D選項錯誤。
33．政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于【】。
A．協(xié)調財政資金短期周轉
B．彌補財政赤字
C．實施某種特殊的政策
D．興建政府投資的大型基礎性的建設項目
【答案解析】：答案為ABCD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。
34．證券發(fā)行市場主要由【】組成。
A．司法機關
B．證券發(fā)行人
C．證券投資者
D．證券中介機構
【答案解析】：答案為BCD。證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是資金的供應者和證券的需求者，證券中介機構則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務組織。
35．在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構中，屬于外商開辦的是【】。
A．天津市企業(yè)交易所
B．上海眾業(yè)公所
C．上海華商證券交易所
D．上海股份公所
【答案解析】：答案為BD。在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。
36．2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，規(guī)定股權激勵的主要方式為【】。
A．股票期貨
B．普通股票
C．股票期權
D．限制性股票
【答案解析】：答案為CD。2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，以進一步促進上市公司建立、健全激勵與約束機制為目的，規(guī)定股權激勵的主要方式為限制性股票和股票期權，并從實施程序和信息披露角度對股權激勵機制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運作與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。
37．普通股股東行使資產(chǎn)收益權的限制條件包括【】。
A．法律上的限制
B．公司的經(jīng)營環(huán)境
C．公司對現(xiàn)金的需要
D．公司進入資本市場獲得資金的能力
【答案解析】：答案為ABCD。普通股股東行使資產(chǎn)收益權有一定的限制條件：（1）法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；（2）其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。
38．下列關于基金管理費的說法，正確的是【】。
A．管理費是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用
B．管理費是管理人為管理和操作基金而收取的費用
C．我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取
D．一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金的管理費率
【答案解析】：答案為ABC。在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費率最低，所以D選項錯誤。
39．下列因素中，與認股權證價值成正比例的是【】。
A．認股價格
B．剩余有效期限
C．換股比例
D．普通股的市價
【答案解析】：答案為BCD。認股價格越低，認股權證的持有者為換股而付出的代價就越小，而普通股市價高于認股價格的機會就越大，因而認股權證的價值也就越大。也就是說，認股價格與認股權證價值是反比例關系，所以A選項不符合題意。
40．我國證券交易所的理事會具有的職責有【】。
A．審定總經(jīng)理提出的工作計劃
B．制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則
C．執(zhí)行會員大會的決議
D．選舉和罷免會員理事
【答案解析】：答案為ABC。根據(jù)我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設理事會，理事會是證券交易所的決策機構，其主要職責是：（1）執(zhí)行會員大會的決議：（2）制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則；（3）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；（4）審定總經(jīng)理提出的財務預算、決算方案；（5）審定對會員的接納；（6）審定對會員的處分；（7）根據(jù)需要決定專門委員會的設置；（8）會員大會授予的其他職責。?
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