一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1.( )4月底，我國開始啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。[2015年5月真題]
A.1990年 B.2000年 C.2005年 D.2007年
【答案】C
【解析]2005年4月底，我國開始啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。這是一項(xiàng)完善證券市場基礎(chǔ)制度和運(yùn)行機(jī)制的改革，它不僅在于解決歷史問題，更在于為資本市場其他各項(xiàng)改革和制度創(chuàng)新創(chuàng)造條件。
2.關(guān)于股票的交易，下列說法錯(cuò)誤的是( )。[2015年5月真題]
A.股票交易必須在證券交易所中進(jìn)行
B.股票在上市交易后，可以暫停上市交易
C.股票交易就是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)
D.股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場中進(jìn)行
【答案】A
【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺(tái)交易。
3.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下表述不正確的是( )。[2015年3月真題]
A.持有者可按規(guī)定將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票
B.持有者必須持有至期滿才可以獲得利息
C.持有者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股
D.可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿還可以收回本金。
4.證券市場的穩(wěn)定性可以用( )來衡量。[2009年11月真題]
A.市場指數(shù)的收益率 B.市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度
C.市場指數(shù)的透明度 D.市場指數(shù)的覆蓋率
【答案】B
【解析】證券市場的穩(wěn)定性是指證券價(jià)格的波動(dòng)程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來衡量。由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
5.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以__________與投資者交易，并賺取__________。()[2009年9月真題]
A.自有資金或證券;手續(xù)費(fèi)收入 B.客戶資金或證券;手續(xù)費(fèi)收入
C.自有資金或證券;買賣證券的差價(jià) D.客戶資金或證券;買賣證券的差價(jià)
【答案】C
【解析】投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。
6.下列不屬于金融衍生工具的有( )。[2009年5月真題]
A.股票 B.金融期權(quán) C.金融期貨 D.貨幣期貨
【答案】A
【解析】A項(xiàng)股票屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品。
7.從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的性質(zhì)是( )。[2009年5月真題]
A.債權(quán) B.股權(quán) C.期貨 D.期權(quán)
【答案】D
【解析】從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的持有者可以在規(guī)定的期限內(nèi)以事先確定的價(jià)格買入公司發(fā)行的股票，相當(dāng)于股票的長期看漲期權(quán)，因此具有期權(quán)的性質(zhì)。
8.下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券交易與證券發(fā)行兩者之間的關(guān)系。
A.相互促進(jìn)
B.相互制約
C.證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提
D.證券發(fā)行使證券的流動(dòng)性特征顯示出來，從而有利于證券交易的順利進(jìn)行
【答案】D
【解析】證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。
9.證券交易的特征主要表現(xiàn)為( )。、
A.收益性、流通性、安全性 B.安全性、收益性、流動(dòng)性
C.收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性 D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流通性
【答案】C
10.證券在流動(dòng)中存在的因其價(jià)格變化給持有者帶來損失的可能被稱為證券交易的( )。
A.安全性 B.流動(dòng)性 C.風(fēng)險(xiǎn)性 D.收益性
【答案】C
11.我國證券市場的建立始于( )年。
A.1984 B.1986 C.1990 D.1992
【答案】B
【解析】新中國證券交易市場的建立始于1986年。當(dāng)年8月，沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù);9月，上海開辦了股票柜臺(tái)買賣業(yè)務(wù)。
12.( )，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)板塊。
A.2004年4月 B.2004年5月 C.2005年4月 D.2005年5月
【答案】B
【解析12004年5月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。
13.公開原則的核心要求是( )。
A.參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)
B.交易各方要及時(shí)公布有關(guān)信息
C.實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化
D.上市公司對(duì)重大事項(xiàng)及時(shí)向社會(huì)公布
【答案】C
【解析】公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。
14.下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券交易必須遵循的原則。
A.信息公開原則 B.公平原則 C.公允原則 D.公開原則
【答案】C
【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個(gè)原則，其中公開原則又稱信息公開原則。
15.下列選項(xiàng)中，( )不屬于在我國強(qiáng)調(diào)公開原則的具體內(nèi)容。
A.上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表必須及時(shí)向社會(huì)公開
B.股份公司的所有事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布
C.上市的股份公司經(jīng)營狀況必須依法及時(shí)向社會(huì)公開
D.股份公司法人一些重大事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布
【答案】B
【解析】公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強(qiáng)調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)容，例如：上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時(shí)向社會(huì)公開，股份公司的一些重大事項(xiàng)也必須及時(shí)向社會(huì)公布等。
16.某上市公司在發(fā)生重大事故而導(dǎo)致部分生產(chǎn)能力遭到破壞后，在向社會(huì)公開的資料中沒有提及此事，該公司違反了證券交易的( )原則。
A.公開 B.公平 C.公正 D.誠實(shí)信用
【答案】A
17.下列關(guān)于公平原則的敘述，正確的是( )。
A.參與交易的各方應(yīng)當(dāng)有平等的機(jī)會(huì)
B.交易各方要及時(shí)公布有關(guān)信息
C.除證券公司外，各方處于平等的法律地位
D.交易各方根據(jù)其各自的資金數(shù)量而享有不同的權(quán)利
【答案】A
【解析】B項(xiàng)屬于公開原則;CD兩項(xiàng)均違反了公平原則。
18.下列選項(xiàng)中，( )不屬于按交易對(duì)象劃分的證券交易種類。
A.股票交易 B.債券交易 C.回購交易 D.基金交易
【答案】C
【解析】按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
19.股票交易在證券交易所進(jìn)行，通常稱為( )。
A.柜臺(tái)交易 B.店頭交易 C.場外交易 D.上市交易
【答案】D
20.下列關(guān)于政府債券的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.政府債券是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證
B.政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府
C.中央政府發(fā)行的債券稱為“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”
D.“政府保證債券”雖由政府擔(dān)保，但其不屬于政府債券體系
【答案】D
【解析】“政府保證債券”同樣屬于政府債券。
21.下列關(guān)于基金的敘述，正確的是( )。
A.封閉式基金的總量是不固定的
B.封閉式基金可以在證券交易所上市
C.開放式基金是在交易所進(jìn)行交易的基金
D.開放式基金以市場價(jià)格交易
【答案】B
【解析】A項(xiàng)封閉式基金的總量是固定的;C項(xiàng)開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時(shí)向基金管理人購買或贖回;D項(xiàng)開放式基金的交易價(jià)格不直接受市場供求的影響。
22.對(duì)于開放式基金來說，在基金( )的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)，就可以得出基金的買價(jià)和賣價(jià)。
A.負(fù)債凈值 B.資產(chǎn)凈值 C.負(fù)債總值 D.資產(chǎn)總值
【答案】B
【解析】開放式基金的申購價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。
23.下列關(guān)于基金的說法，不正確的是( )。
A.基金交易是指以基金為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)
B.基金交易的報(bào)價(jià)有凈價(jià)和全價(jià)之分
C.基金有封閉式與開放式之分
D.基金的交易與股票類似
【答案】B
【解析】B項(xiàng)債券交易的報(bào)價(jià)有凈價(jià)和全價(jià)之分，而不是基金交易。
24.可轉(zhuǎn)換債券具有( )的雙重特性。
A.債權(quán)和期權(quán) B.債權(quán)和股權(quán) C.債權(quán)和權(quán)證 D.股權(quán)和期權(quán)
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性：一方面，可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán);另一方面，可轉(zhuǎn)換債券持有者可以在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。
25.金融期權(quán)交易中進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的對(duì)象是( )。
A.金融遠(yuǎn)期合約 B.金融期權(quán)合約 C.金融衍生工具 D.金融期貨合約
【答案】B
26.一種金融工具約定在3個(gè)月后持有人按105元的價(jià)格購買現(xiàn)在面值為100元的5年期政府債券100手，則該金融工具屬于( )。
A.債券期貨 B.利率期貨 C.債券期權(quán) D.利率期權(quán)
【答案】B
【解析】利率期貨的標(biāo)的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。
27.下列關(guān)于權(quán)證的表述，正確的是( )。
A.權(quán)證持有者可在任一時(shí)間以任一價(jià)格買入或賣出公司發(fā)行的股票
B.從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期貨的性質(zhì)
C.我國目前的權(quán)證在場外市場交易
D.權(quán)證的交易方式與股票交易類似
【答案】D
【解析】A項(xiàng)權(quán)證應(yīng)為在未來的某個(gè)時(shí)間或某一段時(shí)間以事先確認(rèn)的價(jià)格買入或賣出一定量該公司股票;B項(xiàng)從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì);C項(xiàng)我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易。
28.回購交易通常在( )交易中運(yùn)用。
A.遠(yuǎn)期 B.現(xiàn)貨 C.債券 D.股票
【答案】C
【解析】回購交易具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。
29.如果投資者在買賣證券時(shí)允許向經(jīng)紀(jì)人融資融券則發(fā)生( )。
A.期貨交易 B.回購交易 C.遠(yuǎn)期交易 D.信用交易
【答案】D
30.期貨交易是交易雙方在集中性的市場以( )方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。
A.積極競價(jià) B.連續(xù)競價(jià) C.集合競價(jià) D.公開競價(jià)
【答案】D
【解析】期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。
31.根據(jù)( )的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。
A.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理?xiàng)l例》
B.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行條例》
C.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》
D.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》
【答案】D
32.下列關(guān)于回購交易的表述，正確的是( )。
A.回購交易中，債券持有者是融券方
B.債券回購交易完全獨(dú)立于債券現(xiàn)貨交易
C.從性質(zhì)上看，回購交易屬于資本市場
D.回購交易更多地具有短期融資的屬性
【答案】D
【解析】A項(xiàng)債券持有者為融資方;B項(xiàng)現(xiàn)貨交易是“一筆交易，一次清算”，回購交易是“一筆交易，兩次清算”，回購交易建立在現(xiàn)貨交易的發(fā)展基礎(chǔ)之上;C項(xiàng)從性質(zhì)上看，回購交易屬于貨幣市場。
33.下列各項(xiàng)中，可以購買股票的投資主體是( )。
A.證券營業(yè)部經(jīng)理 B.證監(jiān)會(huì)管理人員
C.未成年人 D.銀行銀證通開戶人員
【答案】D
【解析】未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者不得成為證券交易的委托人。
34.關(guān)于證券投資者，下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券
B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券
C.投資者可以是自然人，也可以是法人
D.投資者是買賣證券的客體
【答案】D
【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價(jià)證券。
35.下列關(guān)于證券交易參與各方的說法，正確的是( )。
A.證券投資主體只包括自然人
B.證券公司只有有限責(zé)任公司一種形式
C.證券交易所是不以營利為目的的公司制法人
D.證券登記結(jié)算公司是不以營利為目的的法人
【答案】D
【解析】A項(xiàng)證券投資者既可以是自然人，也可以是法人;B項(xiàng)《公司法》規(guī)定，證券公司可以采用有限責(zé)任公司或者股份有限公司兩種形式;C項(xiàng)證券交易所分為會(huì)員制和公司制兩種。
36.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少( )，應(yīng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。
A.2% B.3% C.5% D.10%
【答案】C
【解析】《證券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和做出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
37.設(shè)立證券公司的條件不包括( )。
A.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元
B.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格
C.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度
D.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施
【答案】A
【解析】《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元;③有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本;④董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;⑥有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
38.大唐證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊(cè)資本最低限額為( )元。
A.3000萬 B.5000萬 C.1億 D.5億
【答案】C
【解析】經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司凡經(jīng)營下列業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元：①證券承銷與保薦;②證券自營;③證券資產(chǎn)管理;④其他證券業(yè)務(wù)。
39.下列選項(xiàng)中，( )不屬于銀行間債市的參與者。
A.個(gè)人投資者 B.境內(nèi)商業(yè)銀行
C.非銀行金融機(jī)構(gòu) D.非金融機(jī)構(gòu)
【答案】A
【解析】在現(xiàn)階段，銀行間債券市場的參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行等。
40.銀行間債券市場的可交易債券不包括( )。
A.國債 B.企業(yè)債券 C.金融債券 D.中央銀行債券
【答案】B
【解析】銀行間債券市場的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。
41.銀行間債券交易采用的是( )。
A.詢價(jià)交易方式 B.折價(jià)交易方式 C.眾人競價(jià)方式 D.官方定價(jià)方式
【答案】A
【解析】銀行間債券市場的債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。
42.上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于( )。
A.公司制 B.會(huì)員制 C.合同制 D.合伙制
【答案】B
【解析】證券交易所有公司制和會(huì)員制兩種形式，我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都屬于會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。
43.( )是證券其他交易場所的重要形式。
A.證券交易所的前市交易 B.上市交易
C.店頭交易市場 D.證券交易所的后市交易
【答案】C
【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”，包括分散的柜臺(tái)市場和一些集中性市場。在證券市場發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(又稱“店頭市場”)是一種重要形式。
44.我國證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。
A.會(huì)員大會(huì) B.理事會(huì) C.專門委員會(huì) D.總經(jīng)理
【答案】A
【解析】我國的證券交易所都采用會(huì)員制，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。B項(xiàng)理事會(huì)屬于證券交易所的決策機(jī)構(gòu);D項(xiàng)總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。
45.下列選項(xiàng)中，不屬于其他交易場所特征的是( )。
A.由各個(gè)獨(dú)立的證券公司分別組織交易活動(dòng)
B.交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性
C.證券公司作為組織者，不參與證券買賣
D.采取投資者委托買賣的方式進(jìn)行交易
【答案】D
【解析】D項(xiàng)屬于證券交易所市場的特征，其他交易場所一般采取一對(duì)一的形式直接交易。
46.在我國，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是( )。
A.實(shí)行自律管理的法人 B.以營利為目的的法人
C.不以證券營利為目的的機(jī)關(guān) D.實(shí)行自律管理的機(jī)關(guān)
【答案】A
【解析】在我國，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。
47.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )設(shè)立的。
A.證監(jiān)會(huì) B.中國人民銀行 C.證券交易所 D.證券業(yè)協(xié)會(huì)
【答案】C
48.假設(shè)某深圳證券交易所所屬的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算銀行是招商銀行總行(深圳)，則深圳交易所的會(huì)員法人可選擇( )作為其結(jié)算銀行。
A.深圳發(fā)展銀行總行 B.中國工商銀行深圳分行
C.招商銀行北京分行 D.中國銀行北京分行
【答案】C
【解析】深圳證券交易所法人結(jié)算程序中規(guī)定，會(huì)員法人在選擇結(jié)算銀行時(shí)，應(yīng)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。
49.證券登記結(jié)算公司提供的服務(wù)不包括( )。
A.登記 B.存管 C.結(jié)算 D.托管
【答案】D
【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。
50.證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)的是( )。
A.技術(shù)故障造成的損失 B.操作失誤造成的損失
C.不可抗力造成的損失 D.經(jīng)營發(fā)生的損失
【答案】D
【解析】為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。
51.證券登記結(jié)算公司的職能不包括( )。
A.證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記 B.接受上市申請(qǐng)，安排證券上市
C.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益 D.證券的存管和過戶
【答案】B
【解析】B項(xiàng)屬于證券交易所的職責(zé)。
52.證券市場的有效性包含兩方面的要求，即( )。
A.成交速度快和證券市場的低成本
B.成交速度快和成交價(jià)格合理
C.證券市場的高效率和證券市場的低成本
D.證券市場的高效率和成交價(jià)格合理
【答案】C
53.下列不屬于證券交易機(jī)制目標(biāo)的是( )。
A.流動(dòng)性 B.有效性 C.穩(wěn)定性 D.收益性
【答案】D
54.提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場( )的重要措施。
A.有效性 B.穩(wěn)定性 C.安全性 D.流動(dòng)性
【答案】B
【解析】由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
55.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)是一種連續(xù)交易商市場，或稱( )。
A.競價(jià)市場 B.做市商市場 C.訂單驅(qū)動(dòng)市場 D.經(jīng)紀(jì)商市場
【答案】B
56.在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的收入來源是( )。
A.投機(jī)收入 B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入
C.買賣證券的差價(jià) D.投資收入
【答案】C
【解析】在做市商市場中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1.我國證券登記結(jié)算公司具體負(fù)責(zé)( )。[2015年5月真題]
A.上市證券和資金的交易的清算和交收
B.記名證券的存管和過戶
C.結(jié)算賬戶的設(shè)立
D.證券賬戶的設(shè)立
【答案】ABCD
【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;②證券的存管和過戶;③證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記;④證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;⑥依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù);⑦中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
2.證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有( )等。[2015年5月真題]
A.新聞出版業(yè) B.為他人提供擔(dān)保
C.以營利為目的的業(yè)務(wù) D.履行對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管的職能
【答案】ABC
【解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：①以營利為目的的業(yè)務(wù);②新聞出版業(yè);③發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料;④為他人提供擔(dān)保;⑤未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
3.關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有( )。[2015年3月真題]
A.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場
B.場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間
C.場外交易市場包括店頭市場
D.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場是一種重要的形式
【答案】ACD
【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”，包括分散的柜臺(tái)市場和一些集中性市場。在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(又稱“店頭市場”)是一種重要的形式，許多有價(jià)證券的買賣是在銀行或證券公司等金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)上進(jìn)行的。場外交易市場中的集中性市場中的銀行間債券市場不僅包括投資者和證券公司，也包括銀行等金融機(jī)構(gòu)。
4.證券的流動(dòng)性是證券市場生存的條件，證券市場的流動(dòng)性包含( )方面的要求。[2015年3月真題]
A.成交速度 B.成交價(jià)格 C.價(jià)格波幅 D.成交數(shù)量
【答案】AB
【解析】證券的流動(dòng)性是證券市場生存的條件，證券市場流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的要求，即成交速度和成交價(jià)格。如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場流動(dòng)性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。
5.定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機(jī)制有著不同的特點(diǎn)，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)包括( )。[2009年11月真題]
A.批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性
B.指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低
C.交易過程中可以提供更多的市場價(jià)格信息
D.市場為投資者提供了交易的即時(shí)性
【答案】AB
【解析】從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：①批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性;②指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：①市場為投資者提供了交易的即時(shí)性;②交易過程中可以提供更多的市場價(jià)格信息。
6.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者( )。[2009年5月真題]
A.有買入的權(quán)利 B.有賣出的權(quán)利
C.有選擇是否履行期權(quán)合約的權(quán)利 D.有選擇是否放棄履行期權(quán)合約的權(quán)利
【答案】ACD
【解析】看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者的是買入的權(quán)利，看跌期權(quán)賦予期權(quán)購買者的是賣出的權(quán)利，兩種期權(quán)的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權(quán)合約的權(quán)利。
7.下列關(guān)于我國證券交易市場發(fā)展歷程的說法，錯(cuò)誤的有( )。
A.2005年10月，重新修訂的《證券法》經(jīng)第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實(shí)施
B.2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開市
C.2015年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報(bào)
D.2015年4月16日，我國股指期貨開始上市交易
【答案】BC
【解析】B項(xiàng)2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市;C項(xiàng)2015年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報(bào)。
8.下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有( )。
A.證券的流動(dòng)性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系
B.證券只有通過流動(dòng)才具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力
C.因?yàn)樽C券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動(dòng)性
D.證券在流動(dòng)中也存在因其價(jià)格的變化給持有者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)
【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個(gè)方面，即流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。
9.下列哪些行為違反了證券交易的公正原則?( )
A.有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)
B.內(nèi)幕交易
C.未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)
D.上市公司的董事長發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露
【答案】AC
【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)，未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)，都違背了證券交易的公正原則。BD兩項(xiàng)內(nèi)幕交易和上市公司的董事長發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露，違背的是公開原則。
10.下列選項(xiàng)中，( )屬于證券交易。
A.房產(chǎn)證交易 B.債券交易 C.存貨單交易 D.基金交易
【答案】BD
【解析】按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
11.金融期貨的主要種類包括( )。
A.外匯期貨 B.利率期貨
C.股票價(jià)格指數(shù)期貨 D.期權(quán)期貨
【答案】ABC
1解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨(如股票價(jià)格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。
12.下列關(guān)于權(quán)證的說法，正確的有( )。
A.權(quán)證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人
B.權(quán)證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)
C.權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價(jià)值
D.權(quán)證既可在證券交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可在場外交易市場上交易
【答案】BC
【解析】A項(xiàng)權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券;D項(xiàng)我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體交易方式與股票類似。
13.開放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。
A.封閉式基金采取的是交易所上市，而開放式基金采取的是柜臺(tái)交易
B.開放式基金交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在封閉式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的
C.開放式基金的定價(jià)方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上加上一定的手續(xù)費(fèi)
D.開放式基金在設(shè)立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不可以增加投資或贖回證券
【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)應(yīng)為封閉式基金交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在開放式基金
交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的。
14.對(duì)比期貨交易與遠(yuǎn)期交易，兩者的類似之處有( )。
A.現(xiàn)在定約成交 B.將來交割 C.非標(biāo)準(zhǔn)化 D.在場外市場進(jìn)行
【答案】AB
【解析】CD兩項(xiàng)為遠(yuǎn)期交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行;后者則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行。
15.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的( )。
A.國債 B.可轉(zhuǎn)換債券 C.企業(yè)債券 D.封閉式基金
【答案】ABCD
【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。
16.證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買賣的證券品種有( )。
A.國債 B.企業(yè)債 C.股票 D.基金
【答案】AD
【解析】證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進(jìn)行債券和股票投資，只能通過基金等間接投資。
17.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有( )。
A.證券經(jīng)紀(jì) B.證券投資咨詢 C.證券自營 D.證券資產(chǎn)管理
【答案】ABCD
【解析】除這四項(xiàng)外，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)還有：①與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問;②證券承銷與保薦;③其他證券業(yè)務(wù)。
18.按照《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。
A.具有持續(xù)盈利能力 B.信譽(yù)良好
C.最近3年無重大違法違規(guī)記錄 D.注冊(cè)資本不低于人民幣2億元
【答案】ABC
【解析】按照《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊(cè)資本兩個(gè)概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊(cè)資本的情況。
19.證券交易所的職能有( )。
A.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B.接受上市申請(qǐng)、安排證券上市
C.對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國的《證券交易所管理辦法》規(guī)定的證券交易所的職能還有：①提供證券交易的場所和設(shè)施;②組織、監(jiān)督證券交易;③對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;④管理和公布市場信息;⑤中國證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。
20.關(guān)于場外交易市場，下列說法正確的有( )。
A.在場外交易市場上，交易方式有不同的形式
B.場外市場包括第一市場
C.場外交易市場包括店頭市場
D.柜臺(tái)市場是場外交易市場的主要形式
【答案】ACD
【解析】證券發(fā)行市場為第一市場，而場外交易市場屬于第二市場，二者互不隸屬。
21.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)具有自律管理的要求，它為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有( )。
A.要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度
B.要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范
C.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
D.要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系
【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，需采取的措施還包括：要對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。
22.從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)來看，證券交易機(jī)制可以分為( )。
A.定期交易系統(tǒng) B.連續(xù)交易系統(tǒng)， C.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng) D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)
【答案】CD
【解析】證券交易機(jī)制的分類包括：①從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和
連續(xù)交易系統(tǒng);②從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。
23.下列關(guān)于證券市場有效性的說法，錯(cuò)誤的有( )。
A.為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)
B.高效率包括信息效率和運(yùn)行效率兩個(gè)方面
C.低成本包括直接成本和間接成本兩個(gè)方面
D.搜索成本屬于直接成本
【答案】AD
【解析】A項(xiàng)描述的為流動(dòng)性;D項(xiàng)搜索成本屬于間接成本。
24.下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的說法，正確的有( )。
A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定
B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者
C.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定
D.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買賣證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系
【答案】AC
【解析】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)這兩種交易機(jī)制是不同的，指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的特點(diǎn)有：①證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定;②投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的特點(diǎn)有：①證券成交價(jià)格的形成由做市商決定;②投資者買賣證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。
25.比較定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)，下列說法正確的有( )。
A.在定期交易系統(tǒng)中，成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的
B.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，交易一定是連續(xù)的
C.在定期交易系統(tǒng)中，在某一段時(shí)間到達(dá)的投資者的委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲(chǔ)起來，然后在某一約定的時(shí)刻加以匹配
D.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行
【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的。
三、判斷題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)
1.在證券交易所的交易中，投資者都是法人，個(gè)人投資者只能進(jìn)人證券公司柜臺(tái)市場買賣證券。( )[2015年5月真題]
【答案】B
【解析】證券投資者是買賣證券的主體，可以分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩大類。就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺(tái)市場上與對(duì)方直接交易;二是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。在證券交易所的交易中，除了按規(guī)定允許的證券公司自營買賣外，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)商代理才能買賣證券。
2.柜臺(tái)交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由開設(shè)柜臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，并根據(jù)投資者的接受程度而進(jìn)行調(diào)整。( )[2015年5月真題]
【答案】A
【解析】通常，在柜臺(tái)上交易的證券，其買賣價(jià)格由開設(shè)柜臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，投資者根據(jù)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)所報(bào)的買入價(jià)或賣出價(jià)與柜臺(tái)交易，金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)根據(jù)投資者的接受程
度調(diào)整報(bào)價(jià)。
3.提供安全、便利、迅捷的交易與交易后的服務(wù)，是證券交易市場的作用之一。( )
[2015年3月真題]
【答案】A
【解析】證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。其作用有：①為各種類型的證券提供便利而充分的交易條件;②為各種交易證券提供公開、公平、充分的價(jià)格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格;③實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露;④提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。
4.在我國，證券公司的設(shè)立需要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)和滬深交易所的批準(zhǔn)。( )[2015年3月真題]
【答案】B
【解析】在我國，證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。其設(shè)立并不經(jīng)交易所批準(zhǔn)。
5.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、托管與服務(wù)，以營利為目的的法人。( )[2009年11月真題]
【答案】B
【解析】我國《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。
6.信用交易的主要特征在于投資者向經(jīng)紀(jì)人提供了信用。( )[2009年9月真題]
【答案】B
【解析】信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。這一交易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)商向投資者提供了信用，即投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。
7.證券交易和證券發(fā)行是兩個(gè)不同的領(lǐng)域，它們是相互獨(dú)立、沒有聯(lián)系的。( )[2009年5月真題]
【答案】B
【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提;另一方面，證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。
8.在我國證券界，證券交易的原則被歸納為準(zhǔn)確、及時(shí)、完整。( )
【答案】B
【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個(gè)原則。
9.在實(shí)踐中，公正原則僅體現(xiàn)在公正地辦理證券交易各項(xiàng)手續(xù)方面。( )
【答案】B
【解析】在實(shí)踐中，公正原則體現(xiàn)在很多方面，例如：公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。
10.公正原則是指參與交易各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)。( )
【答案】B
【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。題中所述為公平原則。
11.封閉式基金成立一定時(shí)期后，基金管理公司一般會(huì)自行或者委托證券公司開設(shè)的柜臺(tái)進(jìn)行基金的轉(zhuǎn)讓。( )
【答案】B
【解析】對(duì)于封閉式基金來說，在成立后，基金管理公司即可申請(qǐng)其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，投資者就可以在證券交易所市場上買賣基金份額。
12.股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件，直接終止其上市交易。( )
【答案】B
【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。
13.權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按市場價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。( )
【答案】B
【解析】權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按“約定價(jià)格”向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。
14.期貨交易在多數(shù)情況下要進(jìn)行實(shí)物交收，只有少數(shù)是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。( )
【答案】B
【解析】現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的;而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。
15.只有以國債為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，才可以稱為“債券交易”。( )
【答案】B
【解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券三大類。這構(gòu)成了債券交易的三個(gè)主要對(duì)象。
16.股票交易只可以在證券交易所進(jìn)行，因?yàn)橥顿Y者不能進(jìn)入證券交易所。( )
【答案】B
【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為“上市交易”：后者的常見形式是柜臺(tái)交易。
17.對(duì)于封閉式基金，有必要對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金實(shí)際代表的價(jià)值進(jìn)行估值，并在此基礎(chǔ)上得出基金的買價(jià)和賣價(jià)。( )
【答案】B
【解析】開放式基金份額的申購價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。
18.交易所交易基金采用復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖的機(jī)制，費(fèi)用相對(duì)較高。( )
【答案】B
【解析】交易所交易基金通過復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖機(jī)制，大大節(jié)省了研究費(fèi)用、交易費(fèi)用等運(yùn)作費(fèi)用。
19.認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格買賣上市公司已在市場上流通的股票。( )
【答案】B
【解析】認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格買賣上市公司增發(fā)的新股票。
20.在金融期權(quán)交易中，合約的買入者無需支付期權(quán)費(fèi)就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時(shí)間或一段時(shí)期內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向賣出者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或者金融期貨合約。( )
【答案】B
【解析】金融期權(quán)的買入者在支付了期權(quán)費(fèi)以后，就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時(shí)間或一段時(shí)期內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向賣出者買進(jìn)或向買進(jìn)者賣出一定數(shù)量的某種金融商品(現(xiàn)貨期權(quán))或者金融期貨合約(期貨期權(quán))。
21.可轉(zhuǎn)換債券只具有債權(quán)的性質(zhì)。( )
【答案】B
【解析】在通常情況下，可轉(zhuǎn)換債券將轉(zhuǎn)換成普通股票，因此它具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。
22.可轉(zhuǎn)換債券是指由股票轉(zhuǎn)換而來的債券。( )
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。
23.對(duì)于開放式基金來說，如果是非上市的，投資者除了申購和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場上進(jìn)行買賣。( )
【答案】B
【解析】對(duì)于開放式基金來說，如果是非上市的開放式基金，投資者可以進(jìn)行基金份額的申購和贖回。其中，一種情況是只允許通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理;另一種情況是既可以通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理，也可以通過證券交易所系統(tǒng)辦理。如果是上市的開放式基金，則除了申購和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場上進(jìn)行買賣。
24.金融期貨交易是指以外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等金融商品為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。( )
【答案】B
【解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股票價(jià)格指數(shù)期貨三種。債券不屬于金融期貨。
25.利率期權(quán)中包括了現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。( )
【答案】A
【解析】金融期權(quán)可分為外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)。其中，除股票期權(quán)只有現(xiàn)貨期權(quán)外，其他各種金融期權(quán)都可以再分為現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。
26.可轉(zhuǎn)換債券的持有者要在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)請(qǐng)求證券公司按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。( )
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有人可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)，要求發(fā)行公司(而不是證券公司)按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。
27.權(quán)證的交易都是在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的。( )
【答案】A
【解析】我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體的交易方式與股票類似。
28.可轉(zhuǎn)換公司債券依據(jù)招募說明書的約定條件和有關(guān)規(guī)定，在發(fā)行人的普通股票上市后，可隨時(shí)轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。( )
【答案】B
【解析】經(jīng)過一段轉(zhuǎn)換期后，可轉(zhuǎn)換公司債券才可轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。
29.遠(yuǎn)期交易和期貨交易是一樣的。( )
【答案】B
【解析】遠(yuǎn)期交易和期貨交易不是完全一樣的。期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行;期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進(jìn)行。另外，現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的;而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。
30.信用交易的杠桿作用只會(huì)使投資者的收益率大，不會(huì)使投資者的虧損放大。( )
【答案】B
【解析】信用交易的杠桿作用使投資者的收益率放大的同時(shí)，也會(huì)使投資者的虧損放大。
31.在債券回購交易中，債券持有者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡了債券的使用權(quán)而得到了一定的利息回報(bào)。( )
【答案】B
【解析】在債券回購交易中，資金供應(yīng)者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)中得到一定的利息回報(bào)。
32.融資融券業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。( )
【答案】B
【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。
33.債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。( )
【答案】B
【解析】債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以“某一價(jià)格”雙方再進(jìn)行反向交易的行為。
34.由于回購協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券，市場利率的波動(dòng)幅度較小，因此回購交易是無風(fēng)險(xiǎn)交易。( )
【答案】B
【解析】即使是高質(zhì)量的有價(jià)證券也是存在違約風(fēng)險(xiǎn)的，而市場利率的波動(dòng)形成利率風(fēng)險(xiǎn)，因而回購交易不是無風(fēng)險(xiǎn)交易。
35.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以委托多個(gè)托管人托管資產(chǎn)。( )
【答案】B
【解析】合格的境外機(jī)構(gòu)投資者只能委托一個(gè)托管人托管資產(chǎn)。
36.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，但不可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。( )
【答案】B
【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。
37.在我國，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的證券公司作為托管人托管資產(chǎn)。( )
【答案】B
【解析】合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。
38.上市公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理在任職期間，不得持有本公司的股票。( )
【答案】B
【解析】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。
39.任何人都可成為證券交易的委托人。( )
【答案】B
【解析】國家法律法規(guī)規(guī)定不準(zhǔn)參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人。
40.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境內(nèi)證券交易時(shí)，應(yīng)委托1家具有交易所會(huì)員資格的境內(nèi)證券公司辦理相關(guān)證券交易業(yè)務(wù)。( )
【答案】B
【解析】合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)(每個(gè)合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)。
41.在證券交易過程中，投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離只可能是負(fù)的(實(shí)際收益低于投資者的預(yù)期目標(biāo))。( )
【答案】B
【解析】在證券交易過程中，投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離可能是負(fù)的，也可能為正。
42.證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。( )
【答案】A
43.ABC證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦、證券自營業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊(cè)資本最低限額為1億元。( )
【答案】B
【解析】經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元：①證券承銷與保薦;②證券自營;③證券資產(chǎn)管理;④其他證券業(yè)務(wù)。其中，凡經(jīng)營范圍只涉及以上業(yè)務(wù)中一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。
44.在我國，證券公司只能是有限責(zé)任公司。( )
【答案】B
【解析】《證券法》第一百二十三條規(guī)定，證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》和
本法規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
45.上市公司暫停上市后，就必須作退市處理。( )
【答案】B
【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。
46.證券交易所總經(jīng)理由理事會(huì)任免。( )
【答案】B
【解析】證券交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。
47.證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，不進(jìn)行證券的買賣，但要決定證券交易的價(jià)格。( )
【答案】B
【解析】證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。
48.在場外交易市場上，交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性。( )
【答案】B
【解析】在場外交易市場上，交易方式有不同的形式。例如，一種常見的形式是由各個(gè)獨(dú)立的證券公司分別組織證券交易活動(dòng)。在這種情況下，交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性，它分散于各證券公司。另外，有些場外交易市場也具有一定的集中性，如我國的銀行間債券市場。
49.成為證券交易所會(huì)員的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本有一定的上限規(guī)定。( )
【答案】B
【解析】成為證券交易所會(huì)員的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本有一定的下限規(guī)定。
50.在證券交易所的交易中，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)人代理才能買賣證券。( )
【答案1B
【解析】在證券交易所的交易中，除了按規(guī)定允許的證券商自營買賣外，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)人代理才能買賣證券。
51.證券交易所是提供證券分散競價(jià)交易場所的不以營利為目的的法人。( )
【答案】B
【解析】證券交易所是不以營利為目的的法人是正確的，但證券交易所是為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，因此題目中“提供證券分散競價(jià)交易”是錯(cuò)誤的。
52.證券交易所為交易雙方創(chuàng)造或提供交易條件，沒有對(duì)雙方進(jìn)行監(jiān)督的義務(wù)，也不必實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露。( )
【答案】B
【解析】證券交易所為交易雙方創(chuàng)造或提供交易條件，同時(shí)對(duì)會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)行公開、公正和及時(shí)的信息披露。
53.場外交易采取一對(duì)一的方式，不可能產(chǎn)生投資者買方內(nèi)部或賣方內(nèi)部的出價(jià)、要價(jià)競爭。( )
【答案】A
【解析】因?yàn)閳鐾饨灰资且粚?duì)一的方式，不可能產(chǎn)生投資者買方內(nèi)部和賣方內(nèi)部的出價(jià)、要價(jià)競爭，而是由金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)根據(jù)投資者的接受程度調(diào)整報(bào)價(jià)。
54.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制，前者有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度，后者比較松散。( )
【答案】B
【解析】證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制，但不管是會(huì)員制還是公司制，都具有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度。
55.目前我國公開發(fā)行的股票有在證券交易所交易的，也有部分在其他交易場所交易的。( )
【答案】B
【解析】目前我國公開發(fā)行的股票均采用證券交易所交易。
56.我國的證券交易所是虧損的，因?yàn)樗鼈儾灰誀I利為目的。( )
【答案】B
【解析】我國的證券交易所確實(shí)是不以營利為目的，但這并不能推出它們虧損的結(jié)論。
57.證券交易所設(shè)立會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。會(huì)員大會(huì)是證券交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。( )
【答案】A
58.在證券交易所內(nèi)從事證券交易的人員，違反交易所有關(guān)交易規(guī)則，由證券交易所給予紀(jì)律處分;情節(jié)嚴(yán)重的，證券交易所可以撤銷其資格，并認(rèn)定其為證券市場禁入者。( )
【答案】B
【解析】《證券法》第一百一十六條規(guī)定，在證券交易所內(nèi)從事證券交易的人員，違反證券交易所有關(guān)交易規(guī)則的，由證券交易所給予紀(jì)律處分;對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其資格，禁止其入場進(jìn)行證券交易。
59.對(duì)交易所會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)管是我國證券交易所的職能之一。( )
【答案】A
【解析】我國《證券交易所管理規(guī)定》中具體規(guī)定了證券交易所的職能，具體包括：提供證券交易的場所和設(shè)施;制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;接受上市申請(qǐng)，安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易;對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管;設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);管理和公布市場信息以及證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。
60.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)本身不買賣證券，所以不需要設(shè)立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。( )
【答案】B
【解析】為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊伺或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。
61.目前，我國有上海和深圳兩家證券登記結(jié)算公司。( )
【答案】B
【解析】目前，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國的惟一的一家證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。其在上海和深圳兩地各設(shè)一個(gè)分公司。
62.如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場流動(dòng)性好。即成交速度快，表示流動(dòng)性好。( )
【答案】B
【解析】如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場流動(dòng)性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。
63.證券的穩(wěn)定性是證券市場生存的條件。( )
【答案】B
【解析】證券的流動(dòng)性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動(dòng)性，或者說不能提供充分的流動(dòng)性，證券市場的功能就要受到影響。
64.交易稅屬于間接成本。( )
【答案】B
【解析】證券市場的低成本也包含兩方面：一是直接成本;二是間接成本。前者指傭金、交易稅等;后者指搜索成本、延遲成本等。
65.在連續(xù)交易中，交易一定是連續(xù)的。( )
【答案】B
【解析】在連續(xù)交易中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。
66.證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，直接將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。( )
【答案】B
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。
67.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競價(jià)市場，也稱為“做市商市場”。( )
【答案】B
【解析】指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競價(jià)市場，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場”;報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”。
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