一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.( )的自營買賣一般為非上市的債券買賣。[2015年5月真題]
A.柜臺和承銷業(yè)務(wù)中 B.柜臺
C.上市證券 D.承銷業(yè)務(wù)中
【答案】B
【解析】柜臺自營買賣是指證券公司在其營業(yè)柜臺以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。這種自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券。
2.在下列選項中，對證券公司自營業(yè)務(wù)的描述不正確的是( )。[2015年5月真題]
A.使用自有資金和依法籌集的資金 B.使用自己名義開設(shè)的證券賬戶
C.設(shè)立專門的證券自營部門 D.不繳納證券交易印花稅
【答案】D
【解析】證券自營業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣依法公開發(fā)行或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價證券，以獲取盈利的行為。證券公司開展自營業(yè)務(wù)需要設(shè)立專門的證券自營部門，但只要發(fā)生股票交易即需要繳納證券交易印花稅。
3.根據(jù)《證券法》規(guī)定，從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司，其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到( )元人民幣。[2015年5月真題]
A.1億 B.5億 C.0.5億 D.10億
【答案】A
【解析】只有經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù)。從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到1億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣。
4.證券公司自營業(yè)務(wù)的特點之一是( )。[2015年3月真題]
A.收益的不確定性 B.結(jié)算的便利性
C.決策的限制性 D.交易的快捷性
【答案】A
【解析】證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差。但這種收益有很大的不確定性，有可能是收益，也有可能是損失。而且收益與損失的數(shù)量也無法事先準(zhǔn)確預(yù)計。
5.下列各項不屬于證券自營買賣對象的是( )。
A.權(quán)證 B.B股 C.基金 D.國債
【答案】B
【解析】證券自營買賣的對象主要有兩大類：一類是上市證券，即在證券交易所掛牌交易的人民幣普通股、證券投資基金、權(quán)證、國債、公司或企業(yè)債等，這是證券公司自營買賣的主要對象;另一類是非上市證券，即已發(fā)行在場外交易市場，但沒有在證券交易所掛牌交易的證券。
6.證券公司在進行自營買賣證券時，其交易方式可以在法規(guī)范圍內(nèi)依( )自主選擇。
A.資金數(shù)量 B.交易量 C.交易品種 D.時間和條件
【答案】D
【解析】證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣，還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定。
7.下列關(guān)于銀行間市場自營買賣的說法，錯誤的是( )。
A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣
B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券
C.采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交
D.交易手續(xù)簡單、清晰，費時少
【答案】D
【解析】D項屬于柜臺自營買賣的特點。
8.柜臺自營買賣是指證券公司在( )以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。
A.銀行柜臺 B.證券交易所
C.證券交易系統(tǒng) D.營業(yè)柜臺
【答案】D
【解析】柜臺自營買賣，是指證券公司在其營業(yè)柜臺以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣;銀行間市場的自營買賣，是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣。
9.證券公司自營業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是( )。
A.上市證券的自營買賣 B.非上市證券的自營買賣
C.憑證式債券的自營買賣 D.金融衍生工具的自營買賣
【答案】A
10.證券的柜臺自營買賣比較分散，通常( )。
A.交易量較大，交易手續(xù)簡單 B.交易量較大，交易手續(xù)復(fù)雜
C.交易量較小，交易手續(xù)簡單 D.交易量較小，交易手續(xù)復(fù)雜
【答案】C
【解析】柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，因此，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。
11.證券公司在承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣主要是指采用( )方式發(fā)行股票的行為。
A.分銷 B.包銷 C.代銷 D.直銷
【答案】B
12.關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，下列說法正確的是( )。
A.只要是依法設(shè)立的證券公司都可以從事自營業(yè)務(wù)
B.證券公司只能使用自有資金從事自營業(yè)務(wù)
C.證券公司自營業(yè)務(wù)只能買賣上市證券
D.證券自營業(yè)務(wù)是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金或依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價證券，以取得盈利的經(jīng)營行為
【答案】D
【解析】A項只有經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù);B項可以是自有或依法籌集可用于自營的資金;C項自營業(yè)務(wù)既可以買賣上市證券，也可以買賣非上市證券。
13.自營業(yè)務(wù)的收益性表現(xiàn)為，其收益主要來源于( )。
A.傭金 B.手續(xù)費
C.低買高賣的價差 D.高買低賣的價差
【答案】C
【解析】證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，但這種收益有很大的不確定性，有可能是收益，也有可能是損失，而且收益與損失的數(shù)量也無法事先準(zhǔn)確估計。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，自營業(yè)務(wù)有以下特點( )。[2015年5月真題]
A.交易的風(fēng)險性 B.業(yè)務(wù)的中介性
C.收益的不確定性 D.決策的自主性
【答案】ACD
【解析】自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利而自己買賣證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。具體表現(xiàn)在以下幾點：①決策的自主性;②交易的風(fēng)險性;③收益的不確定性。B項屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點。
2.下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)決策自主性的描述中，正確的是( )。[2015年3月真題]
A.業(yè)務(wù)行為的自主性，即證券公司自主決定自營業(yè)務(wù)是否包括產(chǎn)業(yè)投資
B.交易行為的自主性，即證券公司自主決定是否買入或賣出某種證券
C.交易方式的自主性，即證券公司自主決定是在柜臺買賣還是在交易所買賣
D.信息采集的自主性，即證券公司自主采集一切可以得到的信息指導(dǎo)投資決策
【答案】BC
【解析】證券公司自營買賣業(yè)務(wù)的首要特點即為決策的自主性，這表現(xiàn)在：①交易行為的自主性，即證券公司自主決定是否買入或賣出某種證券;②選擇交易方式的自主性，即證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定;③選擇交易品種、價格的自主性，證券公司在進行自營買賣時，可根據(jù)市場情況，自主決定買賣品種、價格。
3.證券自營業(yè)務(wù)的具體含義包括( )。
A.所有證券公司都能從事的證券業(yè)務(wù)
B.是一種以盈利為目的的經(jīng)營行為
C.在從事自營業(yè)務(wù)時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金
D.必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進行
【答案】BCD
【解析】證券自營業(yè)務(wù)具體包含四層含義：①只有經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù);②自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為;③在從事自營業(yè)務(wù)時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金;④自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進行。
4.目前我國證券公司自營買賣的對象主要有( )。
A.上市證券 B.憑證式債券
C.非上市證券 D.金融衍生工具
【答案】AC
5.非上市證券的自營買賣可以通過( )方式實現(xiàn)。
A.證券公司的營業(yè)柜臺 B.包銷發(fā)行新股
C.銀行間市場 D.代銷發(fā)行新股
【答案】ABC
【解析】非上市證券的自營買賣主要通過銀行間市場、證券公司的營業(yè)柜臺實現(xiàn);此外，證券公司在以包銷方式發(fā)行證券時，未能全額售出，余額部分由證券公司買入。
6.關(guān)于自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的比較，下列說法正確的有( )。
A.證券公司自營買賣業(yè)務(wù)的首要特點即為決策的自主性
B.由于自營業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義和合法資金直接進行的證券買賣活動，證券交易的風(fēng)險性決定了自營買賣業(yè)務(wù)的風(fēng)險性
C.證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差。但這種收益不像收取代理手續(xù)費那樣穩(wěn)定
D.自營業(yè)務(wù)對象具有廣泛性特點
【答案】ABC
【解析】經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對象具有廣泛性特點。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.證券公司從事自營業(yè)務(wù)時，必須擁有資金和證券。( )[2015年5月真題]
【答案】B
【解析】證券公司從事自營業(yè)務(wù)時，必須擁有資金，證券不是必須的。
2.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報中國證監(jiān)會備案。( )[2015年5月真題]
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報中國證監(jiān)會備案。
3.與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，自營業(yè)務(wù)在交易行為上不具有自主性。( )[2015年3月真題]
【答案】B
【解析】證券公司自營買賣業(yè)務(wù)的首要特點即為決策的自主性，這表現(xiàn)在：①交易行為的自主性;②選擇交易方式的自主性;③選擇交易品種、價格的自主性。
4.證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)都具有風(fēng)險性。( )[2015年3月真題]
【答案】B
【解析】風(fēng)險性是證券公司自營買賣業(yè)務(wù)區(qū)別于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的另一重要特征。在證券的自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān);而在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
5.證券公司在證券承銷過程中不得進行自營買賣。( )[2009年11月真題]
【答案】B
【解析】證券公司在證券承銷過程中也可能有證券自營買入行為。如在股票、債券承銷中采用包銷方式發(fā)行股票、債券時，由于種種原因未能全額售出，按照協(xié)議，余額部分由證券公司買入。同樣，在配股過程中，投資者未配部分，如協(xié)議中要求包銷，也必須由證券公司購人。
6.在證券自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司作為投資者要完全承擔(dān)買賣的收益與損失。( )
【答案】A
7.目前銀行間市場的交易品種主要是債券，采取競價交易方式進行。( )
【答案】B
【解析】目前，銀行間市場的交易品種主要是債券，采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。
8.在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券買賣的時機、價格、數(shù)量由證券委托人決定，但風(fēng)險由證券公司承擔(dān)。( )
【答案】B
【解析】在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
9.證券自營業(yè)務(wù)是指各證券公司用自有資金或依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。( )
【答案】B
【解析】證券自營業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金或依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。
10.證券的柜臺自營買賣通常交易手續(xù)簡單、清晰，費時少，且多為債券買賣，因而具有交易量大的特點。( )
【答案】B
【解析】證券的柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。
11.銀行問市場的自營買賣比較分散，交易品種較單一，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。( )
【答案】B
【解析】銀行間市場的交易品種主要是債券，采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。題中描述的是柜臺自營買賣的特點。
12.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，只能使用自有資金。( )
【答案】B
【解析】在從事自營業(yè)務(wù)時，證券公司可以使用自有或依法籌集用于自營的資金。
13.證券公司自營業(yè)務(wù)只能買賣證券交易所掛牌交易的證券。( )
【答案】B
【解析】證券自營買賣的對象主要有兩大類：一類是上市證券，即證券交易所掛牌交易的證券;另一類是非上市證券。
14.交易的風(fēng)險性是證券公司自營業(yè)務(wù)的首要特點。( )
【答案】B
【解析】決策的自主性是證券公司自營業(yè)務(wù)的首要特點。
15.交易行為的自主性是指證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣，還是通過其他場所買賣。( )
【答案】B
【解析】交易行為的自主性是指證券公司自主決定是否買人或賣出某種證券;題中描述的是選擇交易方式的自主性。
16.在自營業(yè)務(wù)中，證券公司不僅可以自主選擇交易品種、交易價格，而且可以自主決定投資交易的風(fēng)險和收益。( )
【答案】B
【解析】自營業(yè)務(wù)的決策具有自主性，但交易具有風(fēng)險性和收益具有不確定性。
17.作為自營業(yè)務(wù)買賣的對象，有上市證券，如在證券交易所掛牌交易的人民幣普通股、證券投資基金、認(rèn)股權(quán)證、國債、公司或企業(yè)債，也有非上市證券。因此，自營業(yè)務(wù)買賣的對象可以是任何一種證券。( )
【答案】B
【解析】自營業(yè)務(wù)買賣對象具有廣泛性，但不能表明其買賣的對象可以是任何一種證券。
?
2015年新的考試，新的難度，考試課程學(xué)習(xí)可致電400-660-1360與幫考網(wǎng)專業(yè)學(xué)習(xí)顧問進行1對1咨詢交流，針對不同考生的學(xué)習(xí)時間及需要，幫考網(wǎng)分階段的對學(xué)員進行輔導(dǎo)，為您提供基礎(chǔ)特訓(xùn)班、零基礎(chǔ)通關(guān)班、VIP簽約取證班、無憂退費班，整理重點考點，分析出題形式，預(yù)測考試方向，傳授應(yīng)試技巧，讓您輕輕松松通過考試。
?
?
| 證券從業(yè)題庫 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 證券考試每日一練 | 證券考試真題 | 證券考試答案 |