一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.( )可以使回購債券不被凍結(jié)，從而提高債券的利用效率。[2015年5月真題]
A.封閉式回購 B.抵押式回購
C.開放式回購 D.開放式回購和封閉式回購
【答案】C
【解析】買斷式回購(亦稱“開放式回購”)可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要。
2.在競價撮合系統(tǒng)中，上海證券交易所國債買斷式回購交易每筆申報限量為最小__________手、最大__________手。( )[2015年5月真題]
A.100;5000 B.100;1000 C.1000;10000 D.1000;50000
【答案】D
【解析】國債買斷式回購交易按照證券賬戶進(jìn)行申報。申報應(yīng)當(dāng)符合以下要求：①價格：按每百元面值債券到期購回價(凈價)進(jìn)行申報;②融資方申報“買入”，融券方申報“賣出”;③最小報價變動：0.01元;④交易單位：手(1手=1000元面值);⑤申報單位：1000手或其整數(shù)倍;⑥每筆申報限量：競價撮合系統(tǒng)最小1000手，最大50000手。
3.關(guān)于上海證券交易所國債買斷式回購的參與主體，下列表述中正確的有( )。[2015年3月真題]
A.國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結(jié)算上海分公司以法人名義開立B字頭證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者
B.不是所有交易所會員均可參與買斷式回購
C.所有在中國結(jié)算上海分公司開立證券賬戶的投資者均可進(jìn)行買斷式回購交易
D.會員公司代理客戶參與買斷式回購交易不承擔(dān)債券和資金結(jié)算交收責(zé)任
【答案】B
【解析】A項國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者(B、D賬戶);C項上海證券交易所在國債買斷式回購引入了交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經(jīng)過核準(zhǔn)的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易;D項會員公司代理客戶參與買斷式回購交易，需承擔(dān)其客戶在債券和資金結(jié)算方面的交收責(zé)任。
4.在全國銀行間債券市場進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以根據(jù)交易對手的( )協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。[2015年3月真題]
A.注冊資本金狀況 B.信用狀況
C.債券賬戶內(nèi)的債券量 D.結(jié)算保證金狀況
【答案】B
【解析】買斷式交易雙方都面臨承擔(dān)對手方不履約的風(fēng)險。為此，全國銀行間市場規(guī)定交易雙方可以根據(jù)對手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。保證金或保證券在一定程度上可以彌補(bǔ)交易對手違約所帶來的損失。
5.根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，在進(jìn)行買斷式回購交易時，( )。[2009年9月真題]
A.融資方無需繳納履約金 B.融券方無需繳納履約金
C.融資方和融券方均需繳納履約金 D.是否引入履約金由交易雙方協(xié)商
【答案】C
【解析】上海證券交易所履約金制度規(guī)定，在進(jìn)行買斷式回購交易時，雙方均需繳納履約金，而在銀行間市場，是否引入保證金或保證券由交易雙方協(xié)商。
6.上海證券交易所買斷式回購的交易按照( )原則進(jìn)行。[2009年5月真題]
A.兩次成交、兩次清算 B.一次成交、兩次清算
C.兩次成交、一次清算 D.一次成交、一次清算
【答案】B
7.全國銀行間市場買斷式回購的債券券種范圍與用于( )的債券券種范圍相同。
A.質(zhì)押式回購 B.債券遠(yuǎn)期交易 C.債券期貨交易 D.現(xiàn)券買賣
【答案】D
8.關(guān)于銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)，下列說法正確的是( )。
A.進(jìn)行買斷式回購，交割時應(yīng)有50%的債券和資金
B.買斷式回購的回購債券期限由全國銀行問同業(yè)拆借中心規(guī)定
C.買斷式回購期間，交易雙方可以換券
D.買斷式回購期間，交易雙方不得提前贖回
【答案】D
【解析】A項進(jìn)行買斷式回購，交割時應(yīng)有足額的債券和資金;B項買斷式回購的回購債券期限由交易雙方確定;C項買斷式回購期間，交易雙方不得換券。
9.全國銀行間市場買斷式回購交易的有關(guān)規(guī)則：買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過( )天。
A.30 B.60 C.90 D.91
【答案】D
【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。
10.在全國銀行問債券市場進(jìn)行買斷式回購時，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的( )。
A.5% B.10% C.15% D.20%
【答案】D
11.進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托
管的自營債券總額的( )。
A.20% B.50% C.100% D.200%
【答案】D
12.全國銀行間市場買斷式回購發(fā)生違約的，同業(yè)中心應(yīng)在接到最終仲裁或訴訟結(jié)果報告后( )個工作日內(nèi)將最終結(jié)果予以公告。
A.3 B.5 C.7 D.10
【答案】B
13.( )負(fù)責(zé)全國銀行間市場買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作。
A.中央結(jié)算公司 B.中國人民銀行
C.銀行業(yè)監(jiān)督協(xié)會 D.同業(yè)中心
【答案】D
【解析】同業(yè)中心與中央結(jié)算公司職責(zé)的區(qū)別：前者負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作;后者負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作。
14.( )國債上市日起在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。
A.2004年記賬式(十期) B.2005年記賬式(二期)
C.2005年記賬式(十期) D.2004年記賬式(二期)
【答案】A
【解析】上海證券交易所根據(jù)財政部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會《關(guān)于開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)的通知》要求，于2004年12月6日，即2004年記賬式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。
15.上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入( )制度。
A.權(quán)限審批 B.交易權(quán)限管理 C.資格認(rèn)定 D.權(quán)限最小化
【答案】B
【解析】交易所會員參與國債買斷式回購引入交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經(jīng)過核準(zhǔn)的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。
16.根據(jù)上海證券交易所買斷式回購業(yè)務(wù)基本規(guī)則，國債買斷式回購交易的申報價格按( )進(jìn)行申報。
A.每百元面值債券到期購回價(全價) B.每百元面值債券到期購回價(凈價)
C.每手債券到期購回價(全價) D.每手債券到期購回價(凈價)
【答案】B
17.上海證券交易所國債買斷式回購單筆交易數(shù)量在( )手(含)以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。
A.1000 B.5000 C.10000 D.50000
【答案】C
【解析】大宗交易的規(guī)定按照《上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行，即單筆交易數(shù)量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)的交易、結(jié)算規(guī)則由( )制定。[2015年5月真題]
A.中國人民銀行 B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
C.滬深證券交易所 D.全國銀行間同業(yè)拆借中心
【答案】BD
【解析】全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)依據(jù)中國人民銀行有關(guān)買斷式回購的規(guī)定制定相應(yīng)的買斷式回購業(yè)務(wù)的交易、結(jié)算規(guī)則。
2.全國銀行間債券市場參與者進(jìn)行每筆買斷式回購均應(yīng)訂立書面形式的合同，其書面形式包括( )等。[2015年5月真題]
A.信件 B.數(shù)據(jù)電文 C.合同書 D.成交單
【答案】ABCD
【解析】市場參與者進(jìn)行每筆買斷式回購均應(yīng)訂立書面形式的合同。其書面形式包括全國銀行問同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單，或者合同書、信件和數(shù)據(jù)電文等形式。買斷式回購主協(xié)議和上述書面形式的合同構(gòu)成買斷式回購的完整合同。交易雙方認(rèn)為必要時，可簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
3.( )賬戶的投資者可以在上海證券交易所進(jìn)行國債買斷式回購交易。[2015年3月真題]
A.A字頭 B.B字頭 C.C字頭 D.D字頭
【答案】BD
【解析】國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者(B、D賬戶)。
4.在全國銀行問債券市場進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以協(xié)商確定( )。[2015年3月真題]
A.到期交易凈價 B.回購債券數(shù)量 C.回購期限 D.首期交易凈價
【答案】ABCD
【解析】全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。
5.對全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督、監(jiān)測的機(jī)構(gòu)涉及( )。[2009年11月真題]
A.證券交易所 B.中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)
C.中央結(jié)算公司 D.全國銀行間同業(yè)拆借中心
【答案】BCD
【解析】同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作，中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對轄區(qū)內(nèi)市場參與者的買斷式回購進(jìn)行日常監(jiān)督。
6.在全國銀行間市場進(jìn)行買斷式回購發(fā)生違約，如果雙方對違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭議，交易雙方可以( )。[2009年9月真題]
A.向人民法院提起訴訟 B.向人民銀行報告
C.協(xié)議申請仲裁 D.向證券交易所報告
【答案】AC
【解析】買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報告同業(yè)中心和中央結(jié)算公司。同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在接到報告后5個工作日內(nèi)將最終結(jié)果予以公告。
7.下列有關(guān)買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別，說法正確的有( )。
A.買斷式回購初始交易時債券持有人(正回購方)是將債券“賣”給債券購買方(逆回購方)
B.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是質(zhì)押凍結(jié)
C.買斷式回購，債券所有權(quán)沒有隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
D.買斷式回購，該債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)在任何情況下都可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作
【答案】AB
【解析】C項債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移;D項該債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作。
8.下列關(guān)于買斷式回購對債券交易方式的創(chuàng)新作用，說法正確的有( )。
A.買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要
B.對正回購方而言，由于回購協(xié)議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠(yuǎn)期多頭
C.如果將買斷式回購、現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購以及其他遠(yuǎn)期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避利率風(fēng)險等要求
D.對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”的債券進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)避利率風(fēng)險和套利的操作
【答案】BCD
【解析】A項是有利于對金融市場的流動性管理的說明。
9.全國銀行間市場買斷式回購對完善市場功能具有的意義有( )。
A.有利于降低利率風(fēng)險 B.有利于合理確定債券和資金的價格
C.有利于金融市場的流動性管理 D.有利于債券交易方式的創(chuàng)新
【答案】ABCD
【解析】在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券。這一特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險，合理確定債券和資金的價格;②有利于金融市場的流動性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。
10.全國銀行間市場買斷式回購應(yīng)遵循( )原則。
A.公平 B.誠信 C.自律 D.風(fēng)險自擔(dān)
【答案】ABCD
11.全國銀行間市場買斷式回購的有關(guān)規(guī)則包括( )。
A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回
B.市場參與者進(jìn)行買斷式回購應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，該主協(xié)議須具有履約保證條款，以保證買斷式回購合同的切實(shí)履行
C.市場參與者進(jìn)行每筆買斷式回購均應(yīng)訂立書面形式的合同
D.首期結(jié)算金額與回購債券面額的比例應(yīng)符合中國人民銀行對回購業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定
【答案】ABCD
12.下列關(guān)于全國銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管，說法正確的有( )。
A.同業(yè)中心與中央結(jié)算公司發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告
B.同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)中國人民銀行有關(guān)買斷式回購的規(guī)定制定相應(yīng)的買斷式回購業(yè)務(wù)的交易、結(jié)算規(guī)則
C.同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作
D.中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作
【答案】ABCD
13.在上海證券交易所市場，買斷式回購業(yè)務(wù)的基本規(guī)則包括( )等方面。
A.倉位控制 B.清算原則 C.履約與違約 D.不履約申報
【答案】ABCD
14.目前，上海證券交易所用于國債買斷式回購交易的券種有( )。
A.04國債(10) B.05國債(4) C.05國債(1) D.05國債(3)
【答案】ABC
【解析】目前，用于國債買斷式回購交易的券種有“04國債(10)”、“05國債(1)”“05國債(4)”“05國債(5)”“06國債(4)”等10只國債，回購期限設(shè)定為7天、28天和91天。
15.在上海證券交易所市場，關(guān)于債券買斷式回購，下列說法正確的有( )。
A.買斷式回購按照資金賬戶進(jìn)行申報
B.融券方申報“賣出”
C.交易主體限于在中國結(jié)算上海分公司以法人名義開立賬戶的機(jī)構(gòu)投資者
D.融資方和融券方在回購到期日閉市前都可以進(jìn)行不履約申報
【答案】BCD
【解析】A項買斷式回購交易按照證券賬戶進(jìn)行申報。
16.國債買斷式回購交易到期時，( )屬于違約。
A.到期日融資方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足
B.到期日融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足
C.到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債
D.到期日融券方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債
【答案】BC
【解析】回購到期雙方按約履行的，履約金返還各自一方;如單方違約，違約方的履約金交守約方所有。到期日融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足，視為違約;到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，視為違約。
17.關(guān)于上海證券交易所買斷式回購交易的基本規(guī)則規(guī)定的履約金制度的內(nèi)容，正確的有( )。
A.履約金比率由交易所確定，而在銀行間市場，保證金或保證券的金額由雙方協(xié)商
B.履約金到期歸屬按規(guī)則判定，而銀行間市場則沒有此類規(guī)則
C.違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金為限，實(shí)際履約義務(wù)可以免除
D.回購到期雙方按約履行的，履約金返還各自一方
【答案】ABCD
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.在全國銀行間債券市場進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易雙方債券賬戶內(nèi)的債券量狀況或資金賬戶內(nèi)的資金量狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。( )[2015年5月真題]
【答案】A
【解析】買斷式交易雙方都面臨承擔(dān)對手方不履約的風(fēng)險。如正回購方(融資方)到期不返還款項，則逆回購方需要變賣此前從正回購方收到的債券，但變賣款可能不足額;如逆回購方到期不歸還債券，則正回購方需動用款項補(bǔ)購債券，但款項金額可能不足。對于此類違約風(fēng)險，全國銀行間市場規(guī)定交易雙方可以協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。
2.進(jìn)行上海證券交易所買斷式回購申報時，融資方申報“賣出”，融券方申報“買入”。( )[2015年5月真題]
【答案】B
【解析】進(jìn)行上海證券交易所買斷式回購申報時，融資方申報“買入”，融券方申報“賣出”。
3.上海市證券交易所國債買斷式回購，回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進(jìn)行不履約申報。( )[2015年3月真題]
【答案】A
【解析】違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金為限，實(shí)際履約義務(wù)可以免除;而在銀行間市場，保證金或保證券處置后仍不能彌補(bǔ)違約損失的，一般情況下守約方可以繼續(xù)向違約方追索。與此相對應(yīng)，上海證券交易所買斷式回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進(jìn)行不履約申報。
4.全國銀行間債券市場買斷式回購交易雙方經(jīng)協(xié)商，可以延長回購期限。( )[2015年3月真題]
【答案】B
【解析】全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。
5.目前，我國證券交易所國債交易采取凈價交易，即采用凈價申報和全價撮合成交。( )[2009年11月真題]
【答案】B
【解析】目前，我國證券交易所國債交易采取凈價交易，即采用凈價申報和凈價撮合成交。
6.全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。( )[2009年9月真題]
【答案】A
【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。
7.上海證券交易所于2006年12月份推出了買斷式回購品種。( )[2009年5月真題]
【答案】B
【解析】上海證券交易所根據(jù)財政部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會《關(guān)于開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)的通知》要求，于2004年12月6日，即2004年記賬式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。
8.買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。( )
【答案】A
9.債券買斷式回購交易，通過賣出一筆國債以獲得對應(yīng)資金，并在約定期滿后以事先商定的價格從對方購回同筆國債的為融券方;以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)國債的為融資方。( )
【答案】B
【解析】債券買斷式回購交易，通過賣出一筆國債以獲得對應(yīng)資金，并在約定期滿后以事先商定的價格從對方購回同筆國債的為融資方;以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)國債的為融券方。
10.買斷式回購的完整合同應(yīng)包括買斷式回購主協(xié)議、回購合同和補(bǔ)充協(xié)議。( )
【答案】B
【解析】買斷式回購主協(xié)議和書面形式的合同構(gòu)成買斷式回購的完整合同;而補(bǔ)充協(xié)議只有當(dāng)交易雙方認(rèn)為必要時才簽訂。
11.同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時向市場披露交易日當(dāng)天單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關(guān)買斷式回購業(yè)務(wù)信息。( )
【答案】B
【解析】同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關(guān)買斷式回購的業(yè)務(wù)信息。
12.買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券面額由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)等于首期交易凈價。( )
【答案】B
【解析】買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。
13.代理客戶參與買斷式回購交易需承擔(dān)其客戶在債券和資金結(jié)算方面的交收責(zé)任。( )
【答案】A
14.交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率，調(diào)整后的履約金比率，要對調(diào)整前的交易進(jìn)行追溯調(diào)整。( )
【答案】B
【解析】交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率，調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。
15.持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計達(dá)到該券種發(fā)行量的20%的機(jī)構(gòu)投資者在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進(jìn)行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。( )
【答案】A
16.國債買斷式回購到期日如果交易雙方均發(fā)生違約，雙方各自繳納的履約金可以退回。( )
【答案】B
【解析】交易雙方均發(fā)生違約，則雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金，而不是退回各自繳納的履約金。
17.交易所可根據(jù)市場情況，對指定券種的國債買斷式回購實(shí)施停牌，并可視市場具體情況對其復(fù)牌，但不可終止某券種的國債買斷式回購交易。( )
【答案】B
【解析】交易所可根據(jù)市場情況，對指定券種的國債買斷式回購實(shí)施停牌，并可視市場具體情況對其復(fù)牌，亦可根據(jù)市場情況終止某券種的國債買斷式回購交易。
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