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本文“2015證券從業(yè)資格考試《基礎知識》精編試題”，緊扣考綱考點，是考生備考中極具使用價值的資料。
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一、單項選擇題
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1.關(guān)于股票價格指數(shù)期貨論述不正確的是（ ）。
A.股價指數(shù)是以實物結(jié)算方式來結(jié)束交易的
B.股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎的期貨交易
C.股票價格指數(shù)期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的
D.股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積
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2.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約不包括（ ）。
A.一攬子股票的遠期合約
B.單個股票的遠期合約
C.固定收益證券的遠期合約
D.股票價格指數(shù)的遠期合約
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3.金融衍生工具按（ ）可以分為內(nèi)置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。
A.金融衍生工具自身交易的方法及特點
B.基礎工具種類
C.產(chǎn)品形態(tài)和交易場所
D.金融創(chuàng)新工具的功能
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4.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（ ）。
A.遠期
B.期貨
C.互換
D.期權(quán)
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5.某可轉(zhuǎn)換債券面額為5000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則可轉(zhuǎn)換為（ ）股普通股票。
A.200 B.100 C.50 D.400
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6.下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展的描述正確的是（ ）。
A.新技術(shù)革命是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因
B.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展
C.金融衍生工具產(chǎn)生最基本的原因是金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動
D.避險為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段
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7.1998年，美國財務會計準則委員會所發(fā)布的第133號會計準則——《衍生工具與避險業(yè)務會計準則》中（ ）的應用，對后來各類機構(gòu)制訂衍生工具計量標準具有重大影響。
A.公允價值 B.計量標準 C.套期保值 D.審計原則
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8.（ ）是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。
A.金融遠期合約 B.金融期貨 C.金融期權(quán) D.金融互換
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9.下列衍生工具不屬于建構(gòu)模塊工具的是（ ）。
A.遠期合約
B.期貨
C.外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
D.貨幣互換
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10.美式權(quán)證可以在（ ）行權(quán)。
A.權(quán)證失效日之前任何交易日 B.失效日當日
C.失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi) D.失效日以后
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11.根據(jù)權(quán)證行權(quán)時所買賣股票的來源不同，分為（ ）。
A.評價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證
B.認購權(quán)證和認沽權(quán)證
C.認股權(quán)證和備兌權(quán)證
D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證
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12.金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（ ）特征。
A.聯(lián)動性
B.不確定性或高風險性
C.期限性
D.跨期性
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13.（ ）是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。
A.金融互換 B.金融期貨
C.金融遠期合約 D.金融期權(quán)
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14.資產(chǎn)證券化是（ ）。
A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果
B.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果
C.增強流動型創(chuàng)新的重要成果
D.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果
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15.下列屬于交易所交易的衍生工具的是（ ）。
A.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條約
B.在期貨交易所交易的期貨合約
C.公司債券條款中包含的返售條約
D.公司債券條款中包含的贖回條約
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16.（ ）是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。
A.金融互換 B.金融期貨
C.金融遠期合約 D.金融期權(quán)
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17.假設A公司股票的未來價格為20元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值是（ ）元。
A.10 B.50 C.20 D.40
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18.無論哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，（ ）的特點十分突出。
A.杠桿性
B.聯(lián)動性
C.不確定性或高風險性
D.跨期性
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19.（ ）是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡稱“發(fā)行人”）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。
A.權(quán)證 B.期權(quán) C.期貨 D.遠期合約
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20.權(quán)證的要素中，權(quán)證類別即表明該權(quán)證屬（ ）。
A.股權(quán)類權(quán)證或債權(quán)類權(quán)證
B.認股權(quán)證或備兌權(quán)證
C.認購權(quán)證或認沽權(quán)證
D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證或百慕大權(quán)證
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21.可轉(zhuǎn)換債券的有效期限是指（ ）的期間。
A.債券從發(fā)行之日到償清本息之日
B.債券從發(fā)行之日到可轉(zhuǎn)換為股票之日
C.債券從上市之日到可轉(zhuǎn)換為股票之日
D.債券從上市之日到償清本息之日
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22.（ ）是指發(fā)行人在發(fā)行一段時間后，可以提前贖回未到期的發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換公司債券。
A.回購 B.轉(zhuǎn)換 C.贖回 D.交易
二、多項選擇題
1.關(guān)于金融期權(quán)和金融期貨，下列敘述正確的是（ ）。
A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
B.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換
C.金融期貨交易雙方都無權(quán)違約、也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行實物交割
D.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后沒有必須履行該期權(quán)合約的義務
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2.從保值角度看，金融期貨的效果比金融期權(quán)更為（ ）。
A.有效 B.昂貴 C.便宜 D.失效
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3.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括（ ）。
A.基礎資產(chǎn)不同
B.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同
C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
D.盈虧特點不同
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4.利率期權(quán)合約通常以（ ）為基礎資產(chǎn)。
A.歐洲美元債券
B.大面額可轉(zhuǎn)讓存單
C.政府中長期債券
D.政府短期債券
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5.作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別表現(xiàn)在（ ）。
A.交易的監(jiān)管程度不同
B.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
C.保證金制度和每日結(jié)算制度導致違約風險不同
D.交易場所和交易組織形式不同
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6.股權(quán)式衍生工具的種類有（ ）。
A.股票指數(shù)期權(quán)
B.股票期貨
C.股票期權(quán)
D.股票指數(shù)期貨
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7.利率期貨品種主要包括（ ）。
A.股票組合的期貨
B.債券期貨
C.主要參考利率期貨
D.單只股票期貨
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8.金融衍生工具與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系可以表達為（ ）
A.線性關(guān)系
B.非線性關(guān)系
C.分段函數(shù)
D.以上都不對
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9.（ ）是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。
A.金融互換 B.金融期貨
C.金融遠期合約 D.金融期權(quán)
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10.金融衍生工具與基礎變量的聯(lián)動關(guān)系可以表現(xiàn)為（ ）。
A.簡單的線性關(guān)系
B.非線性關(guān)系
C.分段函數(shù)
D.級數(shù)關(guān)系
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11.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（ ）
A.金融遠期合約
B.金融期貨和金融期權(quán)
C.金融互換
D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
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12.比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是（ ）。
A.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約;
B.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值;
C.金融現(xiàn)貨的交易價格是實時的成交價;而期貨交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預期
D.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式和結(jié)算方式上是相似的
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13.上海、深圳交易所對權(quán)證的上市資格標準不盡相同，但均對（ ）等做出要求。
A.標的股票的流通股份市值
B.標的股票交易的活躍性
C.權(quán)證存量及存續(xù)期限
D.權(quán)證持有人數(shù)量
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14.金融期貨是期貨交易的一種，金融期貨的基本功能包括（ ）。
A.投機功能 B.套期保值功能
C.價格發(fā)現(xiàn)功能 D.套利功能
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15.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（ ）。
A.金融遠期合約
B.金融期貨
C.金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具
D.金融期權(quán)
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16.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是（ ）。
A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險
B.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因
C.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具盼發(fā)展
D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段
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17.按照金融期權(quán)基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為（ ）。
A.股權(quán)類期權(quán)
B.利率期權(quán)
C.貨幣期權(quán)
D.金融期貨合約期權(quán)
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18.2005年，CME推出了（ ）。
A.以美元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易
B.以日元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易
C.以歐元報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易
D.以人民幣報價和現(xiàn)金結(jié)算的人民幣期貨及期貨期權(quán)交易
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19.根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括（ ）。
A.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約 B.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約
C.遠期利率協(xié)議 D.遠期匯率協(xié)議
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20.可轉(zhuǎn)換債券的主要類型包括（ ）。
A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B.可轉(zhuǎn)換債券
C.可轉(zhuǎn)換普通股票 D.可轉(zhuǎn)換基金
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21.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述正確的是（ ）。
A.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價格 （數(shù)值）的預測和判斷的準確程度
B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具
C.金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動
D.無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出題目
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22.下列哪些可以作為金融衍生工具基礎的變量？（ ）
A.利率
B.各種價格指數(shù)
C.天氣指數(shù)
D.溫度指數(shù)
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23.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具主要包括（ ）。
A.股票期貨 B.股票期權(quán)
C.股票指數(shù)期貨 D.股票指數(shù)期權(quán)
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24.上海和深圳證券交易所對權(quán)證的發(fā)行、上市和交易進行了具體規(guī)定。權(quán)證發(fā)行上市時，發(fā)行人提供履約擔保（ ）。
A.不需要履約擔保
B.必須通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券或現(xiàn)金，作為履約擔保;
C.必須提供經(jīng)交易所認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人;
D.不需要提供連帶責任保證人
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25.可轉(zhuǎn)換債券具有下列特征（ ）。
A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券;
B.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)債權(quán)的證券;
C.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本;
D.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。
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26.資產(chǎn)證券化的好處有（ ）。
A.將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券
B.便于投資者進行投資
C.改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量
D.加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)
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27.離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別有哪些（ ）。
A.二者行權(quán)方式不同
B.權(quán)利內(nèi)容不同
C.價格不同
D.權(quán)利載體不同
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28.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括（ ）。
A.存券銀行
B.托管銀行
C.證券中介公司
D.中央存托公司
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29.按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證包括（ ）。
A.特殊擔保存托憑證
B.一般擔保存托憑證
C.無擔保的存托憑證
D.有擔保的存托憑證
三、判斷題
1.截至2006年底，中國企業(yè)發(fā)行存托憑證的家數(shù)達到69家，發(fā)行存托憑證73種。（ ）。
2.金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。（ ）
3.金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)通過雙方協(xié)商的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。（ ）
4.目前上海和深圳交易所規(guī)定，標的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應作相應調(diào)整，除息時則不作調(diào)整。（ ）
5.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率應高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券。（ ）
6.2006年以來，資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司均成為新的發(fā)起或承銷主體。（ ）
7.取得職業(yè)證書的人員，連續(xù)2年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其證書。（ ）
8.按照金融期權(quán)基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。（ ）
9.歐式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。（ ）
10.獨立衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。（ ）
11.從近年來的發(fā)展看，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已經(jīng)超過交易所市場的份額，市場流動性也得到增強，還發(fā)展出專業(yè)化的交易商。（ ）
12.備兌權(quán)證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。（ ）
13.金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具。（ ）
14.不可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券的權(quán)力載體是債權(quán)本身，因此，債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人。（ ）
15.金融期權(quán)包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種基本類型。（ ）
16.我國《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為3年，最長為6年，自發(fā)行之日起6個月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。（ ）
17.在金融期貨交易中，絕大多數(shù)的期貨合約都是到期進行實物交收。（ ）
18.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。（ ）
答案解析
一、單選題
1.A2.C3.C4.C5.A6.B7.A8.D 9.C10.A11.C12.A13.B14.C15.B16.A17.D18.D19.A20.C21.A22.C
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二、多選題
1.BCD2.AC 3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.BC8.ABC9.B10.ABC
11.ABCD12.AC13.ABCD14.ABCD15.ABCD16.ABCD17.ABCD18.ABC19.ABCD20.AB
21.BCD22.ABCD23.ABCD24.BC25.ACD 26.ABCD27.ABD 28.ABD 29.CD
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三、判斷題
1.√2.√3.×4.√5.×6.√7.×8.×9.×10.×11.√12.√13.× 14.√15.√16.×17.×18.√
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