41．權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括（ ）。
A．產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議
B．有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力
C．有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度
D．公司及其主要股東近2年無重大違法違規(guī)記錄
42．公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)（ ?。┱J(rèn)可的（ ?。┳C券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或主承銷商之一。
A．國務(wù)院；境內(nèi)
B．中國證監(jiān)會(huì)；境內(nèi)
C．國務(wù)院；境外
D．中國證監(jiān)會(huì)；境外
43．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元。
A．1；3
B．1；5
C．2；3
D．2；5
44．證券公司債券的期限最短為（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．4
D．5
45．以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（ ）作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。
A．中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率
B．各中標(biāo)商收益率的簡單平均
C．所有投標(biāo)商的最高收益率
D．各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均
46．企業(yè)短期融資券注冊會(huì)議原則上（ ?。┱匍_一次，由（ ?。┟晕瘑T會(huì)委員參加。
A．每周；3
B．每周；5
C．每月；3
D．每月；5
47．歐洲美元債券屬于（ ?。?。
A．本國債券
B．外國債券
C．歐洲債券
D．武士債券
48．內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（ ）萬港元。無論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（ ?。?。
A．3000；20%
B．3000；25%
C．5000；20%
D．5000；25%
49．上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購買、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)（ ?。┮陨蠘?biāo)準(zhǔn)的情形。
A．50%
B．40%
C．30%
D．20%
50．重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采?。ā 。┰u估方法進(jìn)行評估。
A．一種
B．兩種
C．兩種以上
D．三種以上
51．發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊資本不低于（ ?。﹥|元人民幣。
A．1
B．2
C．3
D．5
52．在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（ ?。┣跋蚴袌鐾顿Y者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評級報(bào)告。
A．2月30日
B．4月30日
C．5月30日
D．6月30日
53．我國目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是（ ?。┨臁?BR> A．180
B．365
C．90
D．720
54．外國投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后，投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（ ?。鲜泄緫?yīng)在（ ?。┤諆?nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。
A．10%；10
B．20%；10
C．25%；10
D．25%；20
55．收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發(fā)出的愿意按照要約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前（ ）日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
A．5
B．10
C．15
D．30
56．（ ?。┦翘幱谏a(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，其收購雙方對彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。
A．橫向收購
B．縱向收購
C．混合收購
D．同源收購
57．收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在發(fā)出收購要約前申請取消收購計(jì)劃的，從向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的書面申請之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，不得再次對同一上市公司進(jìn)行收購。
A．3
B．6
C．9
D．12
58．上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由（ ?。┮婪ㄗ鞒鰶Q議。
A．股東大會(huì)
B．董事會(huì)
C．證券交易所
D．經(jīng)理層
59．外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（ ）開始起草招股說明書草案。
A．會(huì)計(jì)師
B．主承銷商
C．律師
D．國際協(xié)調(diào)人
60．內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，其審核委員會(huì)成員須有至少（ ?。┟蓡T，并必須全部是非執(zhí)行董事。
A．1
B．3
C．5
D．7
相關(guān)推薦
2015年10月份發(fā)行承銷真題及答案全解析匯總
?
參考答案及解析
41．【解析】答案為D。權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件：（1）產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議；（2）有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力；（3）有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度；（4）公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。
42．【解析】答案為B。按照《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。
43．【解析】答案為B。進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者需要滿足：境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元。
44．【解析】答案為A。證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券，證券公司債券的期限最短為1年。
45．【解析】答案為A。以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率，每個(gè)中標(biāo)商的收益率是不同的債券發(fā)行方式。
46．【解析】答案為B。企業(yè)短期融資券的注冊會(huì)議原則上每周召開一次，注冊會(huì)議由5名注冊委員會(huì)委員參加。參會(huì)委員從注冊委員會(huì)全體委員中抽取。
47．【解析】答案為C。歐洲美元債券是指在美國境外發(fā)行的以美元為面額的債券，它是一種歐洲債券。
48．【解析】答案為D。根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的公眾持股市值和持股量要求，新申請人預(yù)期證券上市時(shí)，由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。
49．【解析】答案為A。上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售、置換入資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：（1）購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；（2）購買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；（3）購買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣。
50．【解析】答案為C。對重組程序中相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)內(nèi)容的考查。重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評估方法進(jìn)行評估。
51．【解析】答案為B。發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：（1）注冊資本不低于2億元人民幣；（2）具有較強(qiáng)的債券分銷能力；（3）具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；（4）最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；（5）中國人民銀行要求的其他條件。
52．【解析】答案為D。在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評級報(bào)告。
53．【解析】答案為B。短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價(jià)證券。
54．【解析】答案為C。投資者減持股份使上市公司外資股比率低于25%，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，工商行政管理機(jī)關(guān)在營業(yè)執(zhí)照上調(diào)整企業(yè)類型為“外商投資股份公司（A股并購）”。上市公司應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照變更之日起30日內(nèi)到外匯管理部門辦理變更外匯登記，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購）”。
55．【解析】答案為C?！吨袊C券監(jiān)督管理委員會(huì)令第10號——上市公司收購管理辦法》第三十八條規(guī)定，收購要約期滿前15日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件，但是出現(xiàn)競爭要約的除外。出現(xiàn)競爭要約時(shí)，初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)予以延長，延長后的有效期不應(yīng)少于15日，不得超過最后一個(gè)競爭要約的期滿日。
56．【解析】答案為B。按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，公司收購可以分為：橫向收購、縱向收購和混合收購。其中，縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應(yīng)者或產(chǎn)成品購買者，所以，對彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。
57．【解析】答案為D。取消要約收購計(jì)劃后再次收購的時(shí)間限制：收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取消收購計(jì)劃的。應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進(jìn)行收購。
58．【解析】答案為B。上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。
59．【解析】答案為B。外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確定。在此階段，作為招股說明書附件的有關(guān)專業(yè)性結(jié)論已經(jīng)完成。
60．【解析】答案為B。內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，其審核委員會(huì)成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事，其中至少1名是獨(dú)立非執(zhí)行董事且具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長，審核委員會(huì)的成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù)，出任主席者也必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。