21．設(shè)某股票報價為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報價為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股2年期期貨，2年后盈利為（ ）元。
A．157.5
B．192.5
C．307.5
D．500.0
22．我國目前對證券發(fā)行實行的是（ ?。?。
A．注冊制
B．核準制
C．通道制
D．審批制
23．（ ）是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。
A．證券經(jīng)紀業(yè)務
B．證券法律業(yè)務
C．證券合同業(yè)務
D．證券發(fā)行業(yè)務
24．從財務風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（ ?。?BR> A．資本收益
B．收益減少
C．資本損失
D．收益增長
25．優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（ ?。?BR> A．參與優(yōu)先股
B．累積優(yōu)先股
C．可贖回優(yōu)先股
D．股息可調(diào)整優(yōu)先股
26．中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（ ?。﹥|元人民幣以上，待償期限在（ ?。┠暌陨系膫?BR> A．30；1
B．50；1
C．30；3
D．50；3
27．（ ?。┎煌谄渌上?，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
A．財產(chǎn)股息
B．負債股息
C．股票股息
D．建業(yè)股息
28．套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（ ）的期貨交易。
A．品種不同、數(shù)量相當、期限相同、方向相同
B．品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反
C．品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反
D．品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同
29．證券交易所的上市證券的清算和交收由（ ?。┘型瓿?。
A．證券營業(yè)部
B．證券公司。
C．上市公司
D．證券登記結(jié)算公司
30．證券公司應當有（ ）名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿（ ?。┠甑母呒壒芾砣藛T。
A．2；3
B．2；5
C．3；2
D．3；5
31．證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)？（ ）
A．貼現(xiàn)
B．記賬
C．轉(zhuǎn)讓
D．承兌
32．關(guān)于資本證券，下列說法錯誤的是（ ?。?BR> A．持有人有一定的收入請求權(quán)
B．有價證券即指資本證券
C．有價證券是資本證券的主要形式
D．資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券
33．某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為（ ）。
A．0
B．5%
C．10%
D．15%
34．中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。這句話描述的是中小企業(yè)板塊的（ ?。?。
A．運作獨立
B．監(jiān)督獨立
C．代碼獨立
D．指數(shù)獨立
35．董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司（ ）以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。
A．2%
B．5%
C．10%
D．20%
36．下列人員中，可以成為持有公司5%以上股權(quán)的股東的是（ ）。
A．甲因搶劫罪被判處3年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng)5年
B．乙公司凈資產(chǎn)占實收資本的35%
C．丙因做生意虧本，欠別人5萬元已經(jīng)到期，至今不能清償
D．丁公司負債達到凈資產(chǎn)的75%
37．《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求上市公司凈利潤須滿足最近連續(xù)盈利，且（ ?。┠昀塾媰衾麧櫜坏陀冢ā 。┤f元。
A．3；3000
B．3；5000
C．5；3000
D．5；5000
38．證券公司解聘合規(guī)負責人，應當有正當理由，并自解聘之日起（ ?。﹤€工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
A．1
B．3
C．5
D．7
39。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于（ ?。?。
A．證券承銷業(yè)務
B．證券經(jīng)紀業(yè)務
C．融資融券業(yè)務
D．證券自營業(yè)務
40．證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務資格標準的認定機構(gòu)是（ ）。
A．財政部
B．中國人民銀行
C．國務院證券監(jiān)管機構(gòu)
D．證券行業(yè)公會
參考答案及解析
21．【解析】答案為B。2年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000×（1+0.05）2=3307.5（元），盈利為3500-3307.5=192.5（元）。
22．【解析】答案為B。核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管機構(gòu)決定的審核制度。根據(jù)《證券法》、《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準。
23．【解析】答案為B。證券法律業(yè)務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。
24．【解析】答案為D。財務風險是指公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是收益減少的財務風險。
25．【解析】答案為B。累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優(yōu)先股投資者的利益。
26．【解析】答案為B。2002年10月31日，中央國債登記結(jié)算有限責任公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列，其覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。
27．【解析】答案為D。建業(yè)股息是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務的股份公司，由于其建設(shè)周期長，為了籌集所需資金，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
28．【解析】答案為C。套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風險，實現(xiàn)保值的目的。
29．【解析】答案為D。證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。
30．【解析】答案為C?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第十一條規(guī)定，證券公司應當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。
31．【解析】答案為B。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。不同證券的流動性是不同的。
32．【解析】答案為C。資本證券是有價證券的主要形式，所以C選項說法錯誤。
33．【解析】答案為B。實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。
34．【解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”?！八膫€獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。獨立運作是中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。
35．【解析】答案為B。董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人。
36．【解析】答案為A?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第十條規(guī)定，有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人：（1）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；（2）凈資產(chǎn)低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的50%；（3）不能清償?shù)狡趥鶆?；?）國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他情形。
37．【解析】答案為A?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》對凈利潤和兩個輔助指標分別作了規(guī)定，要求凈利潤須滿足最近3年連續(xù)盈利，且3年累計凈利潤不低于3000萬元。
38．【解析】答案為B?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第二十三條第三款規(guī)定，證券公司解聘合規(guī)負貴人，應當有正當理由，并自解聘之日起3個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
39．【解析】答案為C。證券承銷業(yè)務是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為；證券經(jīng)紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為；證券自營業(yè)務是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的行為。
40．【解析】答案為C?！蹲C券法》第一百七十條規(guī)定，認定投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務業(yè)務的人員證券從業(yè)資格的標準和管理辦法，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)制定。