- 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）
1．在存在活躍市場(chǎng)的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值．
B．當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值
C．當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類(lèi)似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整最近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值
D．有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值
2．債券的票面要素包括（ ）。
A．債券的票面價(jià)值
B．債券的到期期限
C．債券的票面利率
D．債券發(fā)行者名稱(chēng)
3．股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的基石，公司經(jīng)營(yíng)狀況好壞的分析包括（ ?。?。
A．公司資產(chǎn)凈值
B．公司的派息政策
C．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)利率
D．主要經(jīng)營(yíng)者更替
4．關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（ ?。?BR> A．恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年10月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場(chǎng)行情變動(dòng)最有代表性和影響最大的指數(shù)
B．香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股
C．恒生指數(shù)的成分股是固定的
D．恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計(jì)算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限
5．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有）。
A．提前終止基金合同
B．基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限
C．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式
D．更換基金管理人、基金托管人
6．下列關(guān)于四個(gè)重要日期含義的敘述有誤的是（ ）。
A．股利宣布日是指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間
B．股權(quán)登記日是指統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放
C．除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買(mǎi)入的股票不再享有本期股利
D．派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期
7．下列各項(xiàng)屬于公募證券特征的是（ ?。?BR> A．發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行
B．與私募證券相比，審核較嚴(yán)格
C．采取公示制度
D．投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者
8．證券市場(chǎng)的產(chǎn)生，主要?dú)w因于（ ?。?。
A．社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
B．股份制的發(fā)展
C．信用制度的發(fā)展
D．公司的產(chǎn)生
9．基金利潤(rùn)（收益）的分配方式通常有（ ?。?BR> A．分配現(xiàn)金
B．分配基金份額
C．抵繳基金管理費(fèi)
D．抵繳基金托管費(fèi)
10．根據(jù)我國(guó)《基金法》規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是（ ?。?。
A．將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資
B．不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)
C．以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為
D．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
11．一般來(lái)說(shuō)，證券的票面要素有（ ?。?。
A．標(biāo)的物
B．持有人
C．權(quán)利
D．義務(wù)
12．關(guān)于證券市場(chǎng)的籌資投資功能，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．籌資和投資是證券市場(chǎng)基本功能不可分割的兩個(gè)方面，忽視其中任何一個(gè)方面都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的嚴(yán)重缺陷
B．資金盈余者可以通過(guò)買(mǎi)人證券實(shí)現(xiàn)投資
C．為了籌集資金，資金短缺者可以通過(guò)發(fā)行各種證券來(lái)達(dá)到籌資的目的
D．在證券市場(chǎng)上交易的證券，只是籌資的一種工具
13．下列屬于對(duì)股份公司稅后利潤(rùn)分配的是（ ?。?BR> A．按《公司法》規(guī)定提取法定公積金
B．如果有優(yōu)先股，按固定股息率對(duì)優(yōu)先股股東分配
C．如果有未彌補(bǔ)虧損，首先用于彌補(bǔ)虧損
D．償還公司的債務(wù)
14．某公司于2007年依法成立，注冊(cè)資本為260萬(wàn)元，2007年度的股東會(huì)議中對(duì)修改公司章程的事項(xiàng)作出決議，以下說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．該公司是有限責(zé)任公司
B．該決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)
C．該公司是股份有限公司
D．該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)
15．關(guān)于證券中介機(jī)構(gòu)，下列敘述正確的是（ ?。?BR> A．證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類(lèi)
B．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是指專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)
C．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機(jī)構(gòu)
D．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)
16．下列關(guān)于買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（ ?。?。
A．根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買(mǎi)人期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)
B．交易者買(mǎi)入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌
C．買(mǎi)入期權(quán)又稱(chēng)看跌期權(quán)或認(rèn)沽權(quán)
D．買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無(wú)窮大的可能
17．下列屬于申請(qǐng)股份掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是（ ）。
A．董事會(huì)、股東大會(huì)決議
B．簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議
C．配合主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查
D．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案確認(rèn)
18．信用違約互換（CDS）交易的危險(xiǎn)來(lái)自（ ?。?。
A．具有較高的杠桿性
B．由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額
C．信用違約互換過(guò)快的增長(zhǎng)速度
D．由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落
19．我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為（ ?。?。
A．利隨本清
B．定期付息
C．貼現(xiàn)發(fā)行
D．不定期付息
20．每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，可稱(chēng)為（ ?。?。
A．內(nèi)在價(jià)值
B．賬面價(jià)值
C．每股凈資產(chǎn)
D．股票凈值
參考答案及解析
二、多項(xiàng)選擇題
1．【解析】答案為ABCD。對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值；有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的（如異常原因?qū)е麻L(zhǎng)期停牌或臨時(shí)停牌的股票等），應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。
2．【解析】答案為ABCD。債券票面的四個(gè)基本要素是：（1）債券的票面價(jià)值；（2）債券的到期期限；（3）債券的票面利率；（4）債券發(fā)行者名稱(chēng)。
3．【解析】答案為ABD。公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來(lái)分析：（1）公司資產(chǎn)凈值；（2）盈利水平；（3）公司的派息政策；（4）股票分割；（5）增資和減資；（6）銷(xiāo)售收入；（7）原材料供應(yīng)及價(jià)格變化；（8）主要經(jīng)營(yíng)者更替；（9）公司改組或合并；（10）意外災(zāi)害。C選項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的分析內(nèi)容。4．【解析】答案為AD。香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制。首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來(lái)，已作了十多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)變動(dòng)狀況，所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
5．【解析】答案為ABCD。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定：提前終止基金合同；基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；更換基金管理人、基金托管人；基金合同約定的其他事項(xiàng)。
6．【解析】答案為CD。C選項(xiàng)，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買(mǎi)入的股票不再享有本期股利。D選項(xiàng)，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。
7．【解析】答案為ABCD選項(xiàng)屬于私募證券的特征。
8．【解析】答案為ABC。證券市場(chǎng)從無(wú)到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：（1）社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；（2）股份制的發(fā)展；（3）信用制度的發(fā)展。
9．【解析】答案為AB?；鹄麧?rùn)（收益）的分配通常有兩種方式：（1）分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；（2）分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。
10．【解析】答案為ABD。我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
11．【解析】答案為ABC。證券的票面要素主要有四個(gè)：（1）持有人，即證券為誰(shuí)所有；（2）證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有人權(quán)利所指向的特定對(duì)象；（3）標(biāo)的物的價(jià)值，即證券所載明的標(biāo)的物的價(jià)值大?。唬?）權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。
12．【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)，在證券市場(chǎng)上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。
13．【解析】答案為ABC。公司從營(yíng)業(yè)收入中扣減各項(xiàng)成本和費(fèi)用支出、應(yīng)償還的債務(wù)及應(yīng)繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤(rùn)。通常，稅后利潤(rùn)按以下程序分配：（1）彌補(bǔ)虧損；（2）提取法定公積金；（3）按固定股息率對(duì)優(yōu)先股股東分配；（4）提取任意公積金；（5）按股東持有的股份比例對(duì)普通股股東分配。
14．【解析】答案為AD。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣500萬(wàn)元，該題中公司注冊(cè)資本為260萬(wàn)元，可以判斷該公司是有限責(zé)任公司。修改公司章程的決議屬于有限責(zé)任公司的特別決議，根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的特別決議事項(xiàng)，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)。而不是“出席會(huì)議”的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。修改公司章程屬于股東會(huì)的職權(quán)，對(duì)該事項(xiàng)作出決議必須召開(kāi)股東會(huì)。
15．【解析】答案為ABD。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。
16．【解析】答案為AB。買(mǎi)入期權(quán)又稱(chēng)看漲期權(quán)或認(rèn)購(gòu)權(quán)，所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤；期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的潛在虧損是有限的，僅限于期權(quán)費(fèi)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。
17．【解析】答案為ABCD。申請(qǐng)股份掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓須履行以下程序：（1）董事會(huì)、股東大會(huì)決議；（2）申請(qǐng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格；（3）簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（4）配合主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查；（5）主辦報(bào)價(jià)券商向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送推薦掛牌備案文件；（6）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案確認(rèn)；（7）股份集中登記；（8）披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)。
18．【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)不屬于信用違約互換（CDS）交易的危險(xiǎn)來(lái)源。
19．【解析】答案為AB。儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。
20．【解析】答案為BCD。股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。