21．基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送（ ）。
A．監(jiān)察稽核報告
B．公司財務和自有資金運用情況報告
C．基金持有人名冊
D．對基金管理公司的監(jiān)督報告
22．根據(jù)有關規(guī)定，基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循（ ）原則。
A．投資人利益優(yōu)先
B．客觀性
C．獨立性
D．全面性
23．我國對證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內容包括（ ）。
A．銷售業(yè)務資格監(jiān)管
B．銷售員素質監(jiān)管
C．銷售行為監(jiān)管
D．銷售業(yè)績監(jiān)管
24．通常從（ ?。┑确矫鎭砗饬炕甬a品線的內涵。
A．產品線的長度
B．產品線的寬度
C．產品線的密度
D．產品線的高度
25．基金資產依其形態(tài)的不同，存放于基金的不同資產賬戶中，這些資產賬戶包括（ ?。?。
A．銀行存款賬戶
B．清算備付金賬戶
C．交易所證券賬戶
D．全國銀行間市場債券托管賬戶
26．對（ ?。┵I賣基金的差價收入須征收營業(yè)稅。
A．銀行
B．非銀行金融機構
C．個人投資者
D．國有企業(yè)
27．開放式基金的持有人費用包括（ ）。
A．申購費
B．紅利再投資費
C．基金轉換費
D．贖回費
28．下列各項中，屬于投資收益的是（ ?。?BR> A．持有債券獲得的利息
B．買賣基金獲得的差價
C．買入返售金融資產收入
D．持有股票獲得的股利
29．基金監(jiān)管目標中，保證市場公平的含義是（ ?。?。
A．恰當?shù)卦O立交易制度來保障交易的公平，使投資者都能夠平等
B．保證交易價格形成的公平性
C．發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場和其他導致市場交易不公平的行為
D．保證市場信息的即時公布、廣泛傳播和有效反映于市場價格中
30．證券交易所對基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．對基金從業(yè)人員資格的管理
B．對基金上市的管理
C．對基金投資行為的監(jiān)管
D．對基金管理人違法行為進行偵察和懲治
31．目前，針對我國基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段有（ ）。
A．年檢登記制度
B．定期檢查制度
C．談話提醒制度
D．持續(xù)教育制度
32．上市公告書、年度報告、中期報告在編制完成后，應放置于（ ?。┕┕姴殚?。
A．基金管理人所在地
B．基金托管人所在地
C．上市交易的證券交易所
D．有關銷售機構及其網點
33．下列各項中，屬于首次募集信息披露文件中的招募說明書包含的重要信息的是（ ?。?BR> A．基金運作方式
B．從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式
C．基金資產凈值的計算方法和公告方式
D．招募說明書摘要
34．基金年度報告披露的主要內容包括（ ?。?BR> A．基金管理人和托管人在年度報告披露中的責任
B．基金財務指標
C．基金凈值表現(xiàn)
D．基金投資組合報告
35．在我國，關于基金銷售宣傳有關規(guī)定，錯誤的是（ ?。?。
A．基金代銷機構以低于成本的銷售費率銷售基金
B．基金銷售宣傳引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計資料應當真實、準確，但無須注明出處
C．基金銷售宣傳資料應當事前報中國證監(jiān)會備案
D．基金銷售宣傳引用過往業(yè)績的，應同時聲明過往業(yè)績并不預示基金的未來表現(xiàn)
36．以下關于證券組合的論述，不正確的有（ ?。?。
A．指數(shù)化型證券組合屬于主動管理類型
B．國際型證券組合的業(yè)績總體上強于只在本土投資的組合
C．增長型證券組合投資者會購買很多分紅的普通股
D．收入和增長混合型證券組合可以通過選擇收益和增長都較好的證券來實現(xiàn)
37．資產配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A．無論市場如何變動，都不采取行動
B．支付模式為向下凹形
C．在易變、波動的市場環(huán)境中有利
D．對市場流動性要求適中
38．久期綜合考慮了（ ?。瘍r格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。
A．債券規(guī)模
B．到期時間
C．債券現(xiàn)金流
D．市場利率
39．下列對無差異曲線的特點的描述，正確的是（ ?。?。
A．投資者無差異曲線在特殊情形下會相交
B．無差異曲線越低，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
C．無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
40．下列有關詹森指數(shù)的描述中，正確的是（ ?。?。
A．詹森指數(shù)是建立在CAPM基礎上的絕對收益率指數(shù)
B．詹森指數(shù)是每單位風險的收益率，它是通過標準差來計算的
C．詹森指數(shù)是每單位風險的收益率，它是通過貝塔值來計算的
D．詹森指數(shù)衡量基金組合收益率與處于同等風險水平的組合期望收益率的差額
參考答案及解析
21．【解析】答案為ABCD。基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送監(jiān)察稽核報告、公司財務和自有資金運用情況報告、基金持有人名冊和對基金管理公司的監(jiān)督報告。
22．【解析】答案為ABD。2007年10月發(fā)布并實施的《證券投資基金銷售適用性指導意見》，圍繞投資人需要，從審慎調查、產品風險評價、基金投資人風險承受能力調查和評價等方面對銷售機構的行為進行了規(guī)范，并要求基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。
23．【解析】答案為AC。我國對證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內容包括銷售業(yè)務資格監(jiān)管和銷售行為監(jiān)管。
24．【解析】答案為AB?；甬a品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。通常從以下三方面考察基金產品線的內涵：（1）產品線的長度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品的總數(shù)。（2）產品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品的大類有多少。（3）產品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產品大類中有多少更細化的子類基金。
25．【解析】答案為ABCD?；鹳Y產賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類，其中證券賬戶又包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。
26．【解析】答案為AB。我國對金融機構買賣基金的差價收入須征收營業(yè)稅。
27．【解析】答案為ABCD。開放式基金持有人費用包括申購費、紅利再投資費、基金轉換費、贖回費和其他非交易費用。其中申購費、贖回費、紅利再投資費、基金轉換費可以以固定金額或以交易金額為基礎費率的方式收取，其他非交易費用以固定金額方式收取。
28．【解析】答案為BD。投資收益是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。A、C兩項屬于利息收入。
29．【解析】答案為ABC。D選項是市場公開的要求。
30．【解析】答案為BC。B、C兩項是證券交易所對基金監(jiān)管的主要表現(xiàn)，A、D選項為證監(jiān)會對基金的監(jiān)管。
31．【解析】答案為ABCD。年檢登記制度、定期檢查制度、談話提醒制度、持續(xù)教育制度、離任審計制度是針對我國基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段。
32．【解析】答案為ABCD。上市公告書、年度報告、中期報告在編制完成后，應放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的證券交易所和有關銷售機構及其網點供公眾查閱。
33．【解析】答案為ABC。基金招募說明書包含的重要信息有：基金運作方式；從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式；基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關條款；基金投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風險收益特征、投資限制等；基金資產凈值的計算方法和公告方式；基金風險提示；招募說明書摘要。其中，招募說明書摘要出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中。
34?！窘馕觥看鸢笧锳BCD。基金年度報告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。具體而言，基金年度報告的主要內容如下：（1）基金管理人和托管人在年度報告披露中的責任；（2）正文與摘要的披露；（3）關于年度報告中的“重要提示”；（4）基金財務指標的披露；（5）基金凈值表現(xiàn)的披露；（6）基金財務會計報告的編制與披露；（7）基金投資組合報告的披露；（8）基金持有人信息的披露；（9）開放式基金份額變動的披露。
35．【解析】答案為ABC。A、B兩項為基金銷售禁止行為，C選項中宣傳資料在分發(fā)或公布之日起5個工作日內向證監(jiān)局遞送。
36．【解析】答案為AC。指數(shù)化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內涵廣大的市場指數(shù)，這屬于常見的被動投資管理；另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道瓊斯公共事業(yè)指數(shù)，這種組合不屬于被動管理之列。增長型證券組合投資者很少會購買分紅的普通股，投資風險較大。
37．【解析】答案為BCD。資產配置策略的特征如下表所示?？梢夾項所述是買入并持有策略的特征，B、C、D三項為恒定混合策略的特征。
?
?
?
資產配置策略
市場變動時的行動方
向
?
支付模式
?
有利的市場環(huán)境
?
要求的市場流動性
買入并持有策略
不行動
直線
牛市
小
?
恒定混合策略
下降時買人，上升時
賣出
?
凹型
?
易變，波動性大
?
適度
投資組合保險策略
下降時賣出，上升時
買入
凸型
強趨勢
高
?
38．【解析】答案為BCD。久期是指一只債券的加權到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。
39．【解析】答案為CD。不同偏好的投資者的無差異曲線的形狀也不同，對于追求收益又厭惡風險的投資者而言，其無差異曲線具有六個特點：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇；（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；（4）不同無差異曲線上的組合給投者帶來的滿意程度不同；（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高；（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。
40．【解析】答案為CD。A選項詹森指數(shù)給出的是差異收益率；B選項詹森指數(shù)是每單位風險的收益率，它是通過貝塔值來計算的。?