21．基金托管人需定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送（ ?。?。
A．監(jiān)察稽核報(bào)告
B．公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告
C．基金持有人名冊(cè)
D．對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告
22．根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循（ ?。┰瓌t。
A．投資人利益優(yōu)先
B．客觀性
C．獨(dú)立性
D．全面性
23．我國(guó)對(duì)證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括（ ?。?。
A．銷售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管
B．銷售員素質(zhì)監(jiān)管
C．銷售行為監(jiān)管
D．銷售業(yè)績(jī)監(jiān)管
24．通常從（ ?。┑确矫鎭砗饬炕甬a(chǎn)品線的內(nèi)涵。
A．產(chǎn)品線的長(zhǎng)度
B．產(chǎn)品線的寬度
C．產(chǎn)品線的密度
D．產(chǎn)品線的高度
25．基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放于基金的不同資產(chǎn)賬戶中，這些資產(chǎn)賬戶包括（ ）。
A．銀行存款賬戶
B．清算備付金賬戶
C．交易所證券賬戶
D．全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶
26．對(duì)（ ?。┵I賣基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。
A．銀行
B．非銀行金融機(jī)構(gòu)
C．個(gè)人投資者
D．國(guó)有企業(yè)
27．開放式基金的持有人費(fèi)用包括（ ?。?。
A．申購費(fèi)
B．紅利再投資費(fèi)
C．基金轉(zhuǎn)換費(fèi)
D．贖回費(fèi)
28．下列各項(xiàng)中，屬于投資收益的是（ ?。?BR> A．持有債券獲得的利息
B．買賣基金獲得的差價(jià)
C．買入返售金融資產(chǎn)收入
D．持有股票獲得的股利
29．基金監(jiān)管目標(biāo)中，保證市場(chǎng)公平的含義是（ ?。?。
A．恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來保障交易的公平，使投資者都能夠平等
B．保證交易價(jià)格形成的公平性
C．發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場(chǎng)和其他導(dǎo)致市場(chǎng)交易不公平的行為
D．保證市場(chǎng)信息的即時(shí)公布、廣泛傳播和有效反映于市場(chǎng)價(jià)格中
30．證券交易所對(duì)基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．對(duì)基金從業(yè)人員資格的管理
B．對(duì)基金上市的管理
C．對(duì)基金投資行為的監(jiān)管
D．對(duì)基金管理人違法行為進(jìn)行偵察和懲治
31．目前，針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段有（ ?。?。
A．年檢登記制度
B．定期檢查制度
C．談話提醒制度
D．持續(xù)教育制度
32．上市公告書、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于（ ）供公眾查閱。
A．基金管理人所在地
B．基金托管人所在地
C．上市交易的證券交易所
D．有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)
33．下列各項(xiàng)中，屬于首次募集信息披露文件中的招募說明書包含的重要信息的是（ ?。?BR> A．基金運(yùn)作方式
B．從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式
C．基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式
D．招募說明書摘要
34．基金年度報(bào)告披露的主要內(nèi)容包括（ ?。?。
A．基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任
B．基金財(cái)務(wù)指標(biāo)
C．基金凈值表現(xiàn)
D．基金投資組合報(bào)告
35．在我國(guó)，關(guān)于基金銷售宣傳有關(guān)規(guī)定，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．基金代銷機(jī)構(gòu)以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金
B．基金銷售宣傳引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，但無須注明出處
C．基金銷售宣傳資料應(yīng)當(dāng)事前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案
D．基金銷售宣傳引用過往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來表現(xiàn)
36．以下關(guān)于證券組合的論述，不正確的有（ ）。
A．指數(shù)化型證券組合屬于主動(dòng)管理類型
B．國(guó)際型證券組合的業(yè)績(jī)總體上強(qiáng)于只在本土投資的組合
C．增長(zhǎng)型證券組合投資者會(huì)購買很多分紅的普通股
D．收入和增長(zhǎng)混合型證券組合可以通過選擇收益和增長(zhǎng)都較好的證券來實(shí)現(xiàn)
37．資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（ ?。?。
A．無論市場(chǎng)如何變動(dòng)，都不采取行動(dòng)
B．支付模式為向下凹形
C．在易變、波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中有利
D．對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求適中
38．久期綜合考慮了（ ）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。
A．債券規(guī)模
B．到期時(shí)間
C．債券現(xiàn)金流
D．市場(chǎng)利率
39．下列對(duì)無差異曲線的特點(diǎn)的描述，正確的是（ ?。?。
A．投資者無差異曲線在特殊情形下會(huì)相交
B．無差異曲線越低，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
C．無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
40．下列有關(guān)詹森指數(shù)的描述中，正確的是（ ）。
A．詹森指數(shù)是建立在CAPM基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率指數(shù)
B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，它是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的
C．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，它是通過貝塔值來計(jì)算的
D．詹森指數(shù)衡量基金組合收益率與處于同等風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額
參考答案及解析
21．【解析】答案為ABCD?；鹜泄苋诵瓒ㄆ谙蛑袊?guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送監(jiān)察稽核報(bào)告、公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告、基金持有人名冊(cè)和對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告。
22．【解析】答案為ABD。2007年10月發(fā)布并實(shí)施的《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》，圍繞投資人需要，從審慎調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行了規(guī)范，并要求基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時(shí)性原則。
23．【解析】答案為AC。我國(guó)對(duì)證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括銷售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管和銷售行為監(jiān)管。
24．【解析】答案為AB?；甬a(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。通常從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：（1）產(chǎn)品線的長(zhǎng)度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。（2）產(chǎn)品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。（3）產(chǎn)品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。
25．【解析】答案為ABCD?；鹳Y產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類，其中證券賬戶又包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。
26．【解析】答案為AB。我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。
27．【解析】答案為ABCD。開放式基金持有人費(fèi)用包括申購費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)、贖回費(fèi)和其他非交易費(fèi)用。其中申購費(fèi)、贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可以以固定金額或以交易金額為基礎(chǔ)費(fèi)率的方式收取，其他非交易費(fèi)用以固定金額方式收取。
28．【解析】答案為BD。投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實(shí)現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。A、C兩項(xiàng)屬于利息收入。
29．【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)是市場(chǎng)公開的要求。
30．【解析】答案為BC。B、C兩項(xiàng)是證券交易所對(duì)基金監(jiān)管的主要表現(xiàn)，A、D選項(xiàng)為證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的監(jiān)管。
31．【解析】答案為ABCD。年檢登記制度、定期檢查制度、談話提醒制度、持續(xù)教育制度、離任審計(jì)制度是針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段。
32．【解析】答案為ABCD。上市公告書、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的證券交易所和有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)供公眾查閱。
33．【解析】答案為ABC。基金招募說明書包含的重要信息有：基金運(yùn)作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款；基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等；基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；基金風(fēng)險(xiǎn)提示；招募說明書摘要。其中，招募說明書摘要出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說明書中。
34?！窘馕觥看鸢笧锳BCD?；鹉甓葓?bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。具體而言，基金年度報(bào)告的主要內(nèi)容如下：（1）基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任；（2）正文與摘要的披露；（3）關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”；（4）基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露；（5）基金凈值表現(xiàn)的披露；（6）基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制與披露；（7）基金投資組合報(bào)告的披露；（8）基金持有人信息的披露；（9）開放式基金份額變動(dòng)的披露。
35．【解析】答案為ABC。A、B兩項(xiàng)為基金銷售禁止行為，C選項(xiàng)中宣傳資料在分發(fā)或公布之日起5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)局遞送。
36．【解析】答案為AC。指數(shù)化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)，這屬于常見的被動(dòng)投資管理；另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道瓊斯公共事業(yè)指數(shù)，這種組合不屬于被動(dòng)管理之列。增長(zhǎng)型證券組合投資者很少會(huì)購買分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。
37．【解析】答案為BCD。資產(chǎn)配置策略的特征如下表所示?？梢夾項(xiàng)所述是買入并持有策略的特征，B、C、D三項(xiàng)為恒定混合策略的特征。
?
?
?
資產(chǎn)配置策略
市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方
向
?
支付模式
?
有利的市場(chǎng)環(huán)境
?
要求的市場(chǎng)流動(dòng)性
買入并持有策略
不行動(dòng)
直線
牛市
小
?
恒定混合策略
下降時(shí)買人，上升時(shí)
賣出
?
凹型
?
易變，波動(dòng)性大
?
適度
投資組合保險(xiǎn)策略
下降時(shí)賣出，上升時(shí)
買入
凸型
強(qiáng)趨勢(shì)
高
?
38．【解析】答案為BCD。久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。
39．【解析】答案為CD。不同偏好的投資者的無差異曲線的形狀也不同，對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，其無差異曲線具有六個(gè)特點(diǎn)：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；（2）每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇；（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；（4）不同無差異曲線上的組合給投者帶來的滿意程度不同；（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高；（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。
40．【解析】答案為CD。A選項(xiàng)詹森指數(shù)給出的是差異收益率；B選項(xiàng)詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，它是通過貝塔值來計(jì)算的。?