總結(jié)能夠幫助我們更好地理解事物的規(guī)律性，提高我們的認知水平。寫一篇較為完美的總結(jié)需要我們注重細節(jié)，注意字句的選擇和排列的順序。以下是一些優(yōu)秀的總結(jié)案例，希望能對大家的寫作有所幫助。
現(xiàn)金流管理論文篇一
1.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本要素企業(yè)現(xiàn)金流是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因交易或其他事項引起的現(xiàn)金流動的數(shù)量?，F(xiàn)金流貫穿于企業(yè)的采購、生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、籌資、科研等各個環(huán)節(jié)，就像企業(yè)的血液一樣，是企業(yè)進入良性循環(huán)的必要條件，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本要素。
2.企業(yè)盈利質(zhì)量的重要指標現(xiàn)金流是反映企業(yè)盈利質(zhì)量的重要財務指標，傳統(tǒng)的評價方法往往側(cè)重利潤和收入指標，而通過現(xiàn)金流量表不僅可以反映企業(yè)的盈利指標，還反映了企業(yè)的實際支付能力，以及信用和實力，可以說，現(xiàn)金流是企業(yè)盈利質(zhì)量的“檢測器”。
3.有助于評估企業(yè)市場價值對于投資者來說，現(xiàn)金流量是評估企業(yè)市場價值的重要指標。企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能夠反映現(xiàn)金的流入和流出情況，將現(xiàn)金流量與負債比率、流動比率等指標相結(jié)合，能夠反映企業(yè)的真實償債能力，并預測未來現(xiàn)金流量，最終確定企業(yè)的股利支付能力。
近年來，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，在激烈的市場競爭刺激下，我國企業(yè)的現(xiàn)金流管理總體向好，普遍建立了現(xiàn)金流管理和控制制度。但與此同時，受到人員、管理、企業(yè)實力等方面因素的影響，在現(xiàn)金流管控領域也還存在一些不足之處，具體體現(xiàn)如下：
1.現(xiàn)金流管理意識有待提升企業(yè)領導層的重視程度不足，將現(xiàn)金流視為一項技術性工作，導致現(xiàn)金流管理工作流于表面，未發(fā)揮應有作用；對現(xiàn)金流認識程度不夠，將利潤等同于現(xiàn)金流，對賒賬銷售、折舊、攤銷等隱形問題未加以考慮，不能準確反映企業(yè)實際財務狀況。
2.對流動資金缺乏科學預測很多中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏科學規(guī)劃，存在盲目擴張的情況，企業(yè)經(jīng)營涉足多個領域，占用了大量流動資金，同時，企業(yè)對所投資領域的項目規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設周期、資金占用時間等缺乏科學預測和管理，可能導致項目進行中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，引起資金鏈斷裂。3.缺乏風險管理和預警機制企業(yè)的現(xiàn)金流管理與生產(chǎn)經(jīng)營活動密不可分，一定裕量的現(xiàn)金流是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的保障。然而，在激烈的`市場競爭下，企業(yè)經(jīng)營中常常面臨各類復雜的不穩(wěn)定因素，引起現(xiàn)金的流入與流出不平衡，當現(xiàn)金流量低于警戒值時，如果未能及時預警，將帶來巨大風險。一旦企業(yè)遭到突發(fā)事件，需要動用現(xiàn)金時，很可能陷入困境。
1.提升企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識要做好企業(yè)現(xiàn)金流管理與控制，必須從意識上提升對現(xiàn)金流管理的重視程度，樹立以現(xiàn)金流管理為核心的現(xiàn)代財務管理理念，修正只注重利潤率的傳統(tǒng)觀念，進行投資時充分考慮資金的占用率和回收率，以及賒賬銷售、折舊、攤銷等情況，最大限度的平衡現(xiàn)金的流入和流出，確?，F(xiàn)金流量通暢，對企業(yè)的資源進行合理配置。對于多元經(jīng)營的企業(yè)來說，還應該積極優(yōu)化現(xiàn)金流管理方式，進行資金的集中管理。業(yè)務分權、財務集權是最優(yōu)化的管理模式，一方面通過業(yè)務分權有利于防范企業(yè)資金流動風險，另一方面通過財務集權來優(yōu)化現(xiàn)金流管理，可以借助網(wǎng)上銀行服務，通過收支兩條線來對各部門之間的現(xiàn)金流進行監(jiān)管，統(tǒng)一調(diào)劑企業(yè)的資金。
2.加強對現(xiàn)金流量的預算管理現(xiàn)金流的管理重點在于應收賬款、應收賬款、存貨管理，科學合理的預算管理能夠結(jié)合管理重點，對現(xiàn)金流量進行合理預測，對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流進行規(guī)劃，通過對現(xiàn)金流量的預算的編制，準確而全面地反映企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出情況，并及時采取相應的措施控制資金的收支，組織財務活動。當現(xiàn)金流量的預測為負值時，企業(yè)能夠提前進行現(xiàn)金流量籌措，通過銀行貸款、優(yōu)秀資產(chǎn)等方式解決資金的急需問題，以保證資金的裕量，當現(xiàn)金流量的預測為正值時，企業(yè)根據(jù)預測的盈利數(shù)額和時間，來進行相應的投資決策，將富余的資金轉(zhuǎn)化為持續(xù)流進的現(xiàn)金流。
3.構(gòu)建現(xiàn)金流風險管理預警機制根據(jù)上文所分析的很多中小企業(yè)對現(xiàn)金流的管理缺乏風險意識，存在盲目擴張和規(guī)劃不科學的情況，應該在企業(yè)現(xiàn)金流的管理與控制中，引入現(xiàn)金流量的預警機制，提升企業(yè)對現(xiàn)金流動風險的把控能力。企業(yè)現(xiàn)金流量風險原因復雜，具有一定的偶然性，潛伏期較長，通過對現(xiàn)金的循環(huán)周期比率、銷售額增長速度比率、應收賬款回收指標等的分析，當現(xiàn)金流出現(xiàn)風險時及時進行預警。此外，有條件的企業(yè)還可以考慮成立獨立的風險管理機構(gòu)，例如，可以由財務、審計、市場等相關人員和環(huán)節(jié)組成風險管理委員會，定期對企業(yè)現(xiàn)金流的情況進行評估、分析、考核，并輸出風險分析報告，從組織保障上提升企業(yè)的現(xiàn)金流風險管控能力。
四、結(jié)語。
市場經(jīng)濟下企業(yè)的組織規(guī)模日益龐大、管理層次不斷提升，現(xiàn)金流管理的重要作用已經(jīng)不斷得到企業(yè)的重視。要構(gòu)建科學合理的現(xiàn)金流管理與控制制度，需要從各個方面規(guī)范企業(yè)的管理行為，設計一套實用的管理模式來確保現(xiàn)金流管理的一貫性、完整性和有效性，最終推動企業(yè)的健康和良性發(fā)展。
現(xiàn)金流管理論文篇二
內(nèi)容提要:我國自恢復人壽保險業(yè)務以來，由于法律不健全、制度不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，利率敏感型的產(chǎn)品都是依據(jù)銀行儲蓄存款利率為重要參數(shù)，但這種假設的利率，承諾了長期高水平的投資回報，極易受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，致使壽險公司形成了利率風險。防范與化解利率風險的途徑是，加快壽險產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐，以利化解和規(guī)避利率風險；擴大壽險資金運用渠道，加強資產(chǎn)負債匹配管理；建立自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率；建立壽險行業(yè)自律機制，不斷增強法律意識；強化業(yè)務管理，提高人員素質(zhì)。
近年來，隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人民的風險意識也在逐漸增強，由此，帶來了壽險業(yè)務的快速發(fā)展。在這個時期，由于法律不夠健全、制度不配套、不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，致使壽險公司利率敏感型的產(chǎn)品，因定價依據(jù)的是銀行儲蓄存款利率，且又向客戶承諾了長期高水平的保證利率及投資回報，所以，隨之而來的負面影響也逐步呈現(xiàn)出來。主要問題是壽險公司的資產(chǎn)期限短于壽險合同期，資產(chǎn)與負債在時間上不相匹配，給利率管理帶來了潛在風險。
一、壽險產(chǎn)品利率風險產(chǎn)生的根源。
（一）產(chǎn)品利率設定不當形成的風險。
我國傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品都是以儲蓄型為主。這種產(chǎn)品性質(zhì)已決定了產(chǎn)品利率與銀行利率之間的關系。但我們在產(chǎn)品設計開發(fā)時，一般都將預定利率與當時銀行存款的利率大致吻合，有時還會略高于銀行存款利率。因為不這樣做，壽險產(chǎn)品就沒有買方市場。這種預定利率確定的結(jié)果，只是在產(chǎn)品設計開發(fā)的初期看來是吻合和平衡的，這種吻合和平衡只能是暫時的，因為產(chǎn)品生命周期相對較長。但是，隨著市場利率的頻繁波動，自然而然地就會出現(xiàn)預定利率與實際利率長期背離的現(xiàn)象。不同時期的壽險產(chǎn)品預定利率差異性也比較大，特別是在國民經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定時期。這就必然會導致壽險公司隨著銀行利率的頻繁波動而不斷更換產(chǎn)品，這樣，既被動又影響壽險業(yè)務的發(fā)展。壽險產(chǎn)品預定利率的制定，主要參照的是銀行存款利率，假如預定利率的設置過高或過低，都會給壽險公司的經(jīng)營帶來利率風險。
（二）國民經(jīng)濟發(fā)展對預定利率設定的影響。
壽險業(yè)務的發(fā)展離不開國家宏觀經(jīng)濟的大環(huán)境。上個世紀80年代末到90年代初，我國經(jīng)濟以8％的速度增長，同期銀行存款利率也水漲船高。壽險公司在這個時期推出的產(chǎn)品由于受銀行存款利率的影響，預定利率也相對較高，最高時達到13％。以后，央行連續(xù)7次下調(diào)銀行存款利率，使壽險產(chǎn)品的預定利率也降至2.5％。但是，高預定利率時期發(fā)展的壽險業(yè)務留下的利差損，則是在今后相當一個時期都難以彌補的。這種現(xiàn)象純粹是由國家經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境影響造成的，是不可避免的，也是可以理解的。
（三）資產(chǎn)負債期限的不匹配造成的潛在風險。
當前，壽險公司的資金運用還只限定在銀行存款、政府債券、金融債券和企業(yè)債券等固定的投資渠道。新《保險法》雖然對投資渠道有所拓寬，為保險資金的投放逐步走向市場化搭建了一個平臺，但投資領域狹窄的問題仍未有大的改觀。保險資金不同于銀行資金和其它資金，它有三個基本特性，一是負債性；二是間歇性；三是不確定性。這三個特性，決定了保險資金從某種意義上來說是對被保險人的一種負債，壽險公司要隨時準備用于給付。而保險事故發(fā)生的時間、損失程度等等卻是隨機性的，是無法預料的。由于投資渠道不暢，致使壽險公司的短期資產(chǎn)無法與長期負債相匹配，逐年形成潛在的投資風險。由于大量的保險資金無法進行有效的投資選擇和進行風險轉(zhuǎn)嫁，有時投資又難免帶有一定的隨意性和盲目性，這樣就使壽險公司無法按照負債特點進行有計劃的投資，勢必會加劇利差損的風險。
（四）對產(chǎn)品性質(zhì)認知的偏差和彈性服務給經(jīng)營帶來的利率風險。
壽險產(chǎn)品雖然也具有商品的屬性，但它更偏重于保險保障功能，而不是保護資產(chǎn)保值增值。但目前正是因為對壽險產(chǎn)品性質(zhì)認知上的偏差，使得保險業(yè)同銀行業(yè)、保險公司之間在產(chǎn)品價格上層開非常激烈的不正當競爭。也有些業(yè)內(nèi)人士過分渲染壽險產(chǎn)品的投資回報功能，給產(chǎn)品定價和資金投放造成極大壓力，這也在無形中加大了利差風險的概率。
我國已加入wto，外資保險公司的大量涌入和我國保險主體的不斷增加，使保險市場的競爭已經(jīng)呈現(xiàn)出白熱化態(tài)勢。為了爭奪市場，擴大規(guī)模，有個別壽險公司在銷售保單時，增加了彈性服務的內(nèi)容，如保單借款、退保、轉(zhuǎn)保等選擇權等。隨著市場利率的波動，這些彈性服務往往以犧牲壽險公司的利益為代價，給壽險公司的資產(chǎn)負債數(shù)額及期限的匹配帶來了不穩(wěn)定性，會進一步加劇利率風險。
二、防范和化解利率風險的對策。
（一）加快壽險產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐。
在通貨膨脹時期，為了增加壽險產(chǎn)品的市場適應能力，擴大產(chǎn)品覆蓋面，廣泛占領市場，在產(chǎn)品設計時選擇較高的預定利率是可行的。這雖然會給公司長期性壽險業(yè)務帶來潛在風險，但同時也擴大了市場份額，得到了相應的產(chǎn)品收益率。在通貨緊縮時期，銀行存款利率下調(diào)，傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品保單預定利率也隨之降低，這給壽險產(chǎn)品的銷售帶來了一定困難，一旦銀行存款利率上調(diào)，將給續(xù)保收費加大難度，有時甚至會出現(xiàn)大批保單退保。我國加入wto后，金融保險體制要與國際接軌，就必然要加快改革步伐，銀行存款利率也必將逐步走向市場化，這將使壽險產(chǎn)品預定利率的設定失去直接的參照系數(shù)。以上情況，在客觀上要求壽險公司必須盡快改變目前預定利率的確定方式，逐步淡化或切斷預定利率與銀行存款利率之間的聯(lián)系。切實可行的辦法只能是通過加快壽險產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型步伐來化解和規(guī)避利差風險。
1.應大力發(fā)展分紅保險。分紅型壽險產(chǎn)品能夠確定穩(wěn)定的'預定利率。壽險公司應根據(jù)分紅保險產(chǎn)品賬中資金的運用收益情況確定每年的紅利分配水平，不論市場利率如何升降，客戶的利益都可以得到保證，壽險公司還可以通過發(fā)展分紅保險，有效地化解和防止利差風險的形成2.應繼續(xù)開辦投資連結(jié)保險。該險種在通貨膨脹時期曾受到客戶的普遍歡迎。投資連結(jié)保險采用壽險資金分賬管理的方式，可以投資于相互基金、國債或其它投資組合。從實踐看，該項基金收益率較高。若該項基金投資失敗，可由客戶自己承擔損失，保單的現(xiàn)金價值相應降低。該險種不僅降低了壽險公司在高利率環(huán)境下而設定的高預定利率的風險，還可以吸引客戶在投資市場收益較高的時候得到較高的回報。但投資連結(jié)保險是以壽險業(yè)務發(fā)展比較發(fā)達、資本市場比較成熟為前提的，否則，一方面規(guī)避了利率風險，在另一方面還可能帶來其它方面的風險，這是需要引起特別注意的。
3.應積極開辦萬能保險。萬能保險的最大特點是具有便捷、靈活的特點?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的需求增加或減少保費及保險保障。壽險公司可以給保戶一個較低的保證利率，以保證客戶一定的投資收益。壽險公司在賬務處理時，將賬戶余額與資金運用收益掛鉤，這樣，客戶可以在不使保單中止或失效的前提下，取出部分現(xiàn)金價值或增加或減少保費的繳納。但該險種管理費用較高，對電腦系統(tǒng)配置相對要求也較高，操作起來費時費力，并具有一定難度。
（二）擴大壽險資金運用渠道，加強資產(chǎn)負債匹配管理。
資產(chǎn)負債管理是壽險公司對資產(chǎn)和負債通過合理的匹配，以期達到規(guī)避利率風險的一種重要技術手段。壽險公司在每銷售一批高預定利率產(chǎn)品時，都要有相應的高固定利率投資工具與其相對應。資產(chǎn)負債匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求數(shù)額匹配。如果壽險公司對資產(chǎn)和負債不能及時進行協(xié)調(diào)匹配，必然會帶來更大的利率風險。從當前情況看，壽險公司的投資渠道雖然在逐年擴展，但仍不能滿足壽險業(yè)務的發(fā)展要求，壽險資金尚未發(fā)揮出它應有的作用。從國際上看，凡是資本市場比較發(fā)達完善的國家和地區(qū)，壽險業(yè)務的發(fā)展水平都很高，壽險資金在資本市場中發(fā)揮著十分重要的作用。
（三）建立自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率。
壽險公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)必須多樣化，單靠分紅型產(chǎn)品、萬能保險產(chǎn)品等等是遠遠不夠的。應該承認，既然傳統(tǒng)的保障型、儲蓄型產(chǎn)品能夠在市場上占有一席之地，就說明有它存在的理由和空間。既然該險種具有較強的生命力，就有一個如何科學確定預定利率的問題。以前我們采取的方法是，預定利率一旦確定，便始終不變，從而導致了產(chǎn)品利率與銀行存款利率的長期背離。為避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，從現(xiàn)在起，我們應該注重研究建立市場自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率。當銀行存款利率上升或下降時，壽險產(chǎn)品的預定利率也可以自動進行相應的調(diào)整，產(chǎn)品價格也可以隨行就市。這樣，壽險公司就可以有效地化解和規(guī)避利差所帶來的經(jīng)營風險。
（四）建立行業(yè)自律機制，不斷增強法律意識。
壽險業(yè)務的健康穩(wěn)定發(fā)展依賴于一個規(guī)范有序的市場機制。而這個機制中很重要的一個方面是建立同業(yè)公司的自律機制。尤其是費率市場化以后，建立同業(yè)自律機制更顯得尤其迫切。各壽險公司都應該自覺增強法律意識，自覺進行自我約束，不能相互詆毀，更不能為了推銷產(chǎn)品，過分夸大渲染產(chǎn)品的保值增值功能，誤導欺詐客戶、人為地搞惡性競爭，加大壽險公司的成本和利差風險。
（五）強化業(yè)務管理，提高人員素質(zhì)。
化解和防范利率風險，主要是靠人和技術手段。因技術因素造成的風險可以運用技術手段來解決，但人的素質(zhì)的提高就必須靠嚴格的管理來實現(xiàn)。如果沒有高素質(zhì)的管理人才、高水平的管理機制，再高的技術水平也解決不了問題。為了有效遏制、規(guī)避利率風險，壽險公司必須建立一支思想作風過硬、技術水平過硬、管理手段過硬的復合型人才隊伍。有了這樣一支過硬的隊伍，才能有效地遏制和控制利率風險。除此之外，壽險公司還應該盡快培養(yǎng)自己的精算師專家，有了這樣的專家，才有可能對利差風險做出準確的分析評估，才能有效地建立起科學的預警機制。
（六）要提高現(xiàn)代化管理水平。
必須進一步增強業(yè)務處理的科學性，盡可能增加其科技含量，控制產(chǎn)品銷售的管理成本，只有這樣，壽險公司才能在激烈的市場競爭中不斷拓展服務領域，贏得更多的客戶，牢固地占領市場，取得自身效益和社會效益的雙豐收。
現(xiàn)金流管理論文篇三
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價值實現(xiàn)的重要因素，而現(xiàn)金預算的管理則是資金管理的重中之重，特別是對于以投融資為主要業(yè)務的公司而言，現(xiàn)金預算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金預算管理，對于保證企業(yè)資金的合理運用、降低經(jīng)營運作風險、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競爭力具有重要作用。
現(xiàn)金預算是一種綜合性的預算，是所有有關現(xiàn)金收支預算的匯總，是控制現(xiàn)金的工具，內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金凈損益、資金的籌集和應用四個部分?，F(xiàn)金流量狀況如何不僅直接關系到企業(yè)的獲利能力而且對企業(yè)財務風險的大小具有決定性影響，作為一個企業(yè)應當保持足夠的現(xiàn)金來防止一時的現(xiàn)金短缺，但又不能把過多的現(xiàn)金置于這種沒有收益的用途上，因而企業(yè)的財務經(jīng)理必須確定一個最佳的現(xiàn)金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現(xiàn)金水平，就需要對未來可能的現(xiàn)金收支的數(shù)量和時間進行預測，預測最好的方法就是編制現(xiàn)金預算。現(xiàn)金預算的反映方式，決定了預算可對外提供現(xiàn)金流量預測報告，供報表使用者決策參考，可以向企業(yè)現(xiàn)在的或潛在的投資者、債權人和其他報表使用者提供未來企業(yè)生成現(xiàn)金的能力，直接反映企業(yè)的應變能力和財務狀況的本質(zhì)特征，有利干企業(yè)財務報表的使用者進行正確的決策，避免因財務報表提供信息的局限性，避免為之而造成的誤解、引起的損失，也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門提供各種形式的現(xiàn)金流量信息，以滿足企業(yè)管理部門進行財務管理的需要，企業(yè)的主管人員能從現(xiàn)金預算中了解到現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出情況，預測出每一期間的現(xiàn)金剩余與不足，從而針對不足部分如何籌措與多余部分如何運用不同的情況做出相應安排，并在此基礎上進一步加強現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法，控制現(xiàn)金流向，避免財務風險，提高資金利用效率。
(1)現(xiàn)金預算中對現(xiàn)金預算實施中的變化估計不足。因為缺乏應變思想準備及相應的調(diào)節(jié)手段，這樣編制出來到現(xiàn)金預算就會缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長期預算，忽視短期預算的調(diào)整，沒有把短長期預算很好的結(jié)合起來，短期內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)金流變化也不會對中長期預算進行調(diào)整，使得實際情況與預算差異很大，會讓人產(chǎn)生預算無用的心理.而且很多企業(yè)在做預算時只考慮現(xiàn)金流量正常的情況，不考慮不正常的情況，沒有對不正常的情況作準備，一旦發(fā)生特殊情況，便束手無策，使得現(xiàn)金預算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀念滯后，缺乏創(chuàng)新精神。現(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)開始認識到資金管理的重要性，但在資金管理理念上卻沒有創(chuàng)新，依然遵循傳統(tǒng)的理念和方法。資金管理存在的問題主要是由沒有建立系統(tǒng)的資金管理體系、不重視現(xiàn)金預算管理造成的。一方面，存在認為資金越多越好的誤區(qū)，造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面，缺乏現(xiàn)金預算的系統(tǒng)指導和有效監(jiān)督，沒有將現(xiàn)金預算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系，也沒有建立現(xiàn)金流量的管理理念。企業(yè)現(xiàn)金預算預測、編制、執(zhí)行、考評不到位，無法發(fā)揮現(xiàn)金預算的作用，必然帶來企業(yè)對資金管理的嚴重滯后性和被動性。(3)現(xiàn)金預算缺乏必要的調(diào)研和正確的預測。目前有一些企業(yè)在編制現(xiàn)金預算時，不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，缺乏對市場客觀狀況的調(diào)研分析，只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，使得企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調(diào)節(jié)，這樣企業(yè)的現(xiàn)金預算的意義和作用可想而知，這也是企業(yè)現(xiàn)金預算失敗的一個重要原因。(4)現(xiàn)金預算管理流于形式，缺乏系統(tǒng)觀念。在現(xiàn)代企業(yè)管理中資金管理越來越重要，而要做好資金管理，現(xiàn)金預算管理首當其沖?，F(xiàn)金預算管理是企業(yè)財務管理中極其重要的一環(huán)，也是企業(yè)各種計劃及全面預算的歸宿，其重要性不言而喻。但由于種種原因，在實際工作中現(xiàn)金預算管理的執(zhí)行卻不盡如人意，往往出現(xiàn)流于形式的現(xiàn)象，致使企業(yè)的資金管理處于無序狀態(tài)，輕者導致企業(yè)決策錯誤、頻頻出現(xiàn)財務危機，重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實際的現(xiàn)金預算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用，總體來講，使現(xiàn)金預算管理失效的原因一般不外乎以下幾個方面：指導思想缺乏系統(tǒng)意識;預算編制與企業(yè)目標脫節(jié)，缺乏科學的現(xiàn)金預測方法：對項目變化估計不足以及獎懲考核不明確等。這些都可能使得現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，使企業(yè)經(jīng)營管理陷入困境。(5)現(xiàn)金預算管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標脫節(jié)。從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接，從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)。脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標的現(xiàn)金預算，必然導致預算的無法實現(xiàn)。
(1)管理者要提高現(xiàn)金預算管理的認識。在企業(yè)管理中，一旦管理者提高對現(xiàn)金預算管理的認識、明白其對于企業(yè)的重要性，那么現(xiàn)金預算管理面臨的問題也就迎刃而解了。要提高管理者的認識就要加強管理者知識的培訓和更新，現(xiàn)在很多企業(yè)的管理者對現(xiàn)金預算的不重視，就是因為對其有偏見，缺少系統(tǒng)的財務管理理論。企業(yè)應定期對管理層和一線業(yè)務人員進行培訓，使其認識到現(xiàn)金預算管理的重要性，只有管理層重視現(xiàn)金預算管理，才能為現(xiàn)金預算管理創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學的調(diào)研預測體系。在制定現(xiàn)金預算時要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，應對企業(yè)外部市場客觀狀況進行科學的調(diào)研分析，不能只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，要使企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應，使預算中的假設更準確、可靠，這才能保證預算的準確性。因此，企業(yè)應該組織必要的人力、物力，最大限度廣泛的收集信息，充分利用現(xiàn)代計算機技術，建立必要運算模型，對所需要的數(shù)據(jù)、信息進行廣泛的調(diào)研和反復的預測，盡可能掌握企業(yè)外部市場環(huán)境趨勢，保證預算的可靠性。(3)強化現(xiàn)金預算指標考核體系的構(gòu)建，建立現(xiàn)金預算獎懲的規(guī)章制度。要保證一項管理制度的執(zhí)行，就需要建立與之對應的考核和獎懲制度。為了確?，F(xiàn)金預算管理的良好運行，企業(yè)應設計一套完善的現(xiàn)金預算指標考核體系，它是現(xiàn)金預算約束機制的具體體現(xiàn)，也是現(xiàn)金預算考評的有機組成?，F(xiàn)金預算考核的目的不僅僅是對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的評價和考核，而且通過對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的考核，可以從整體上評價企業(yè)配置資源適應市場的能力，合理地評價企業(yè)的投融資業(yè)務。此外，企業(yè)還應建立與現(xiàn)金預算配套的合理的獎懲制度，這是保證現(xiàn)金預算管理順利實施的基本條件，可以激發(fā)管理人員的積極性，否則，即使企業(yè)擁有精確的預算，也會因為缺乏有效的獎懲制度而得不到貫徹落實。(4)現(xiàn)金預算應與企業(yè)戰(zhàn)略目標銜接。現(xiàn)金預算是預期企業(yè)經(jīng)營成果的數(shù)字反映，是逐步實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的有力輔助手段，而企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)將為現(xiàn)金預算提供有力支持。因此，從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接;從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金預算才是切實可行的。
總之，企業(yè)現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量控制的重要手段，我們要以市場為導向采用現(xiàn)代科學的管理方法和管理手段，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領域進行有效的價值管理與工程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，進而提升企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。
參考文獻。
[1]羅伯·萊德、比特.b.海勒.現(xiàn)金流量預算[m].經(jīng)濟科學出版社，
[2]財政部企業(yè)司編.企業(yè)全面預算管理的理論與案例[m].經(jīng)濟科學出版社，
現(xiàn)金流管理論文篇四
摘要：隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，擬從現(xiàn)金流量的概念、現(xiàn)金管理的目標、必要性、現(xiàn)金管理的方法幾個方面談點粗淺的想法。
關鍵詞：現(xiàn)金流量；目標；預測；供應商；存貨。
引言。
現(xiàn)金是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容?，F(xiàn)金流對于企業(yè)，猶如血液和氧氣。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只會付之東流。企業(yè)的生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。
現(xiàn)金流量指企業(yè)在某一特定時期內(nèi)由一定的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入及流出情況的總稱，主要可分為經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量、籌資現(xiàn)金流量三大部分。
現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心并兼顧收益,圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系,是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所做的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。
現(xiàn)金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進行正常經(jīng)營及發(fā)展所需要的資金,同時加強現(xiàn)金的流動性,提高其營運效率,使得企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實力,擴大規(guī)模。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下:（1）積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量。這是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的最基本的目標。（2）加強現(xiàn)金流量的營運管理,提高資金的運用效率。（3）創(chuàng)造企業(yè)價值。
現(xiàn)金流量有如企業(yè)的血液，企業(yè)如果缺乏現(xiàn)金，沒有償債能力，最終就會倒閉。因此，加強現(xiàn)金流量的管理對企業(yè)尤為必要。
1.現(xiàn)金流量是進行價值評估的重要指標。企業(yè)價值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價，現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出的結(jié)果，不受財務政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的性和真實性，進而有效避免由于對企業(yè)價值判斷不準而帶來的利潤超分配以及給投資者帶來的投資風險。
2.現(xiàn)金流量是進行企業(yè)財務風險判斷的主要依據(jù)。企業(yè)面臨的諸多財務風險，歸根結(jié)底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中出現(xiàn)的各種各樣的問題而引發(fā)的。因此，通過對企業(yè)在經(jīng)營或投資過程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析，可以對企業(yè)債務風險、營運資金周轉(zhuǎn)風險以及企業(yè)的流動性風險進行有效的預警。企業(yè)面臨的主要財務風險大都可以通過改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況而予以化解。
1.做好現(xiàn)金流量的預測和分析?，F(xiàn)金流量的預算管理是整個現(xiàn)金流管理的起點和基礎，搞好現(xiàn)金流的預算管理為搞好現(xiàn)金流管理奠定了基礎。首先，要搞好現(xiàn)金流入預算。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入，并盡快收回應收賬款，不斷降低應收賬款占銷售收入的比重。現(xiàn)金流入預算是現(xiàn)金流量預算的重要內(nèi)容，營業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點。因此，現(xiàn)金流入預算要以營業(yè)收入為重點，在編制營業(yè)收入預算時，要根據(jù)生產(chǎn)部門預測的`商品資源量，與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種變動的基礎上，測算營業(yè)收入，從而編制出合理的現(xiàn)金流入預算。其次，要編制好現(xiàn)金流出預算。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，要千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會增大進貨成本、儲存成本和缺貨成本，而且會由于占用大量儲備資金而造成資金短缺，使流動資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中，應努力將存貨與銷售成本的比重保持在一個合理的水平上，并力求使這個比重降低?，F(xiàn)金流出預算必須嚴格控制資金支出，要注意資金支出的細化管理。要以測算的現(xiàn)金流入量為基礎，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。最后，要嚴格執(zhí)行預算。對預算特別是支出預算進行總量集中控制，統(tǒng)一調(diào)配資金，嚴格預算管理。對于預算外支出，要嚴格審批，對金額較大的支出，應實行集體決策。建立全面完善的年度現(xiàn)金流量預算體系、完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流量預算。同時應加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。
2.加強對存貨的管理。（1）在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)銷售部門爭取到銷售定單的同時,采購部門也要向供貨商下達采購訂單，為了確保企業(yè)能夠及時的采購到高質(zhì)量的符合企業(yè)需求的原材料，企業(yè)應加強以下幾個方面的管理：1）縮短供應商送貨周期、降低庫存水平，相應的降低庫存資金占用率，通過招標方式進行采購，選擇優(yōu)秀供應商，規(guī)范采購行為，降低采購風險。在加強與原有供應商合作的同時，拓展開發(fā)新的供應商，以確保存貨的供應。2）整合采購需求，向供應商進行聯(lián)合采購，以獲得較低的采購價格。3）某種產(chǎn)品停產(chǎn)之前，有效的利用、處理庫存，降低存貨報廢損失。（2）在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加強對產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的控制和管理。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，產(chǎn)成品和在產(chǎn)品是存貨的重要組成部分，隨著企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品增多，相應的，其占用的資金也會隨之增多，因此，為了減少資金的占用，在供應鏈管理的模式下，企業(yè)應該盡量縮短在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的停留期、保管期、運輸期。
3.建立與供應商的合作伙伴關系，確定合理付款周期。建立供應商檔案，根據(jù)供應商評估及采購計劃制定采購分配比例考慮到每一個供應商的實際情況，合理確定付款周期，而不是一味延長付款周期，影響與供應商建立長期戰(zhàn)略合作關系。盡可能減少企業(yè)資金的占用，但同時又不能損害企業(yè)自身的信譽。
4.在銷售報價階段，積極爭取好的收款條款。（1）建立信用批準體系，將壞賬風險控制在可接受的水平內(nèi)。（2）實施專門的收款聚焦和信用控制管理，加強重點項目的收款。如對所有戰(zhàn)略合作客戶合同收款執(zhí)行情況進行專門的分析，這樣將有利于營運部門在以后的投標中做出正確的商業(yè)判斷以獲得有利的收款方式。（3）降低質(zhì)保金所占的比率，最大限度的利用好銀行保函。
現(xiàn)金流管理論文篇五
對企業(yè)而言,如何加強資金管理,提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨和必須解決的重要課題。企業(yè)要在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟,不斷發(fā)展壯大,只有抓住資金管理這個中心,建立一套適合市場經(jīng)濟發(fā)展的資金管理方法,采取行之有效的管理和控制措施,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),拓寬籌資渠道,盤活沉淀資金,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能為企業(yè)創(chuàng)造最佳的經(jīng)濟效益。
一、集團企業(yè)的資金籌措方式。
對集團企業(yè)而言,其下屬成員企業(yè)通常存在以下幾種形式:一是全資子公司;二是控股子公司;三是非控股子公司。企業(yè)類型不同,在資金管理上也不能搞“一刀切”。當前,受宏觀環(huán)境與微觀條件影響,我國許多企業(yè)普遍面臨資金短缺的問題,對外融資不可避免。如果由具備獨立法人資格的下屬公司進行融資,不僅會造成融資行政費用的增大,而且由于貸款規(guī)模等因素,在貸款利率上也很難享受人民銀行的貸款優(yōu)惠利率水平。基于此,集團企業(yè)在資金的籌措上就應該擔負起更大的責任和發(fā)揮更大的主渠道作用,即通過集團企業(yè)整體優(yōu)勢進行融資再轉(zhuǎn)貸給下屬企業(yè),既能有效減少融資行政費用,還能降低融資利率。目前情況下,集團企業(yè)進行融資有下面幾種主要渠道。
1、銀行短期貸款。由于集團企業(yè)的聲譽及企業(yè)規(guī)模等優(yōu)勢,在爭取銀行貸款方面可以獲得比較優(yōu)惠的利率水平。按照人民銀行規(guī)定的最新貸款利率,一年期貸款利率為6%,集團企業(yè)貸款可以享受在基準利率水平下再下浮10%的優(yōu)惠貸款利率,統(tǒng)一貸款的好處顯而易見。
3、債券融資。根據(jù)目前國內(nèi)一些企業(yè)發(fā)行的信托和債券利率來看,盡管信托和債券都是向公眾發(fā)行,兩者的成本約比一年期的貸款低20%(基準利率);信托的融資相對比較靈活,僅需商業(yè)銀行提供非擔保性質(zhì)的授信安排,發(fā)行額度在2億元以上,可以分階段發(fā)行;短期融資債券需要通過人民銀行審批才可發(fā)行,所以發(fā)行的時間較長,還需要中介機構(gòu)進行評估,發(fā)行規(guī)?？刂圃谄髽I(yè)凈資產(chǎn)的40%以內(nèi),發(fā)行金額不能低于5億元。對于集團企業(yè)而言,比較可行的方法是由總部綜合各子公司的貸款需求,以信托或債券方式進行融資,再拆借給下屬子公司,優(yōu)先用于滿足全資子公司和控股子公司的資金需求,年貸款利率介乎正常存款利率和貸款利率之間。當然如果控股子公司規(guī)模較大,企業(yè)集團基于其能獲得銀行優(yōu)惠貸款并能獲得銀行在服務等方面給予的一些“實惠”的前提下,也可考慮授予其一定額度的貸款權限。對于非控股子公司,轉(zhuǎn)貸額度可視分配給全資子公司和控股子公司后剩余融資額而定;不過,一般情況下非控股子公司由于有其控股母公司做后盾,由其控股母公司給予資金支持或進行獨立的信托或債券的發(fā)行,資金方面是較有保障的。
二、集團企業(yè)對控股子公司現(xiàn)金流的管理。
總的來說,集團企業(yè)在對控股子公司的現(xiàn)金流管理模式上有多種選擇,筆者更傾向于采取成立資金管理中心方式對控股子公司現(xiàn)金流進行統(tǒng)一的管理。集團企業(yè)在貨幣資金數(shù)量上實際上是財務管理者風險與收益均衡態(tài)度的最集中變現(xiàn),如持有過多閑置貨幣資金,必然降低企業(yè)的盈利能力。集團企業(yè)成立資金管理中心,各控股子公司經(jīng)營過程中暫時閑置的待用資金必須全額存入資金管理中心,按季度、年度提交本單位資金使用計劃,資金管理中心編制系統(tǒng)內(nèi)季度、年度資金使用計劃,由集團企業(yè)資金實行統(tǒng)一調(diào)度。管理中心可模擬銀行企業(yè)進行經(jīng)濟核算,提供成員單位內(nèi)部融資,內(nèi)部流動資金貸款和項目貸款等業(yè)務。企業(yè)集團實行這種資金管理方式,首先要把現(xiàn)存的發(fā)散在各個獨立核算的企業(yè)資金統(tǒng)一起來,發(fā)揮企業(yè)集團內(nèi)部資金的最大效益。企業(yè)在不增加投入或少增加投入的前提下,通過提高存量資金的質(zhì)量和優(yōu)化配置,提高資金使用效率,實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標。通過發(fā)揮集團內(nèi)部信貸中心、結(jié)算中心、信息中心、內(nèi)部監(jiān)控中心等職能,進行全方位、多層次的資金管理。使各企業(yè)互通有無,加速資金周轉(zhuǎn),避免資金閑置,使有限資金發(fā)揮最大用途,提高集團資金整體使用效益。基于集團企業(yè)現(xiàn)金流統(tǒng)一管理需要,“現(xiàn)金池”管理模式應運而生。
1、集團企業(yè)“現(xiàn)金池”解決方案介紹。“現(xiàn)金池”是一種較為簡便易行的'資金管理方式。通過使用互聯(lián)網(wǎng)將所有控股子公司的資金都歸集到同一個銀行賬戶,用款則是由總部統(tǒng)一進行電子審批和劃撥。集團企業(yè)總部資金管理中心每日終統(tǒng)一上收各控股子公司賬戶資金頭寸,并集中到集團總公司“現(xiàn)金池”賬戶;集團總公司以現(xiàn)金池中資金及其統(tǒng)一向銀行申請獲得的授信額度為保證,約定各控股子公司的日間透支額度;在約定的透支額度內(nèi),若日間各控股子公司賬戶余額不足,可以賬戶透支的方式自主對外付款;日終,集團總公司與銀行統(tǒng)一清算,以現(xiàn)金池資金或授信項下融資補足各控股子公司的透支金額。
如圖1所示,日終,子公司a、子公司c賬戶資金余額500、200自動歸集總公司現(xiàn)金池;子公司b、子公司d賬戶日間透支300、100,日終,集團總公司分別向子公司b和子公司d下劃資金300和100,補足賬戶透支金額;日終,若總公司現(xiàn)金池資金余額不足以補足各子公司透支,由銀行向總公司提供授信項下短期融資用以補足各子公司透支。
在實際操作中,由于企業(yè)法人獨立性、法規(guī)限制或其他原因,集團企業(yè)存在對各控股子公司賬戶資金頭寸無法每日上收現(xiàn)象。針對這一情況,可采取各子公司資金視同進入集團“現(xiàn)金池”的操作辦法(實際上是沒有進行轉(zhuǎn)賬),每日終了,銀行合并各相關子公司指定戶口的資金余額;若總合并資金發(fā)生透支(集團資金負余額),則由集團統(tǒng)一與銀行結(jié)算透支利息,然后再分攤給相關子公司承擔。由于各子公司都有可能發(fā)生資金正余額或負余額,集團可以制定政策在集團資金負余額時對個別有正余額子公司不與支付利息。這樣,可以充分發(fā)揮集團企業(yè)資金整體優(yōu)勢,最大限度地降低企業(yè)融資成本。
2、“現(xiàn)金池”解決方案的特點。各控股子公司都有自身的財務部門、有獨立的賬號,進行獨立核算,擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權和決策權;為了減少因分散管理而導致的現(xiàn)金沉淀增加,提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率,節(jié)約獎金成本,集團總公司對各控股子公司的現(xiàn)金實施統(tǒng)一結(jié)算;實行收支兩條線,各控股子公司根據(jù)資金管理中心所規(guī)定的最高現(xiàn)金保存額(通常按日常零星支出支付需要確定),將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入資金管理中心設立的專門帳戶,當各控股子公司超過核定定額的現(xiàn)金時,必須事先向資金管理中心提出申請;對各控股子公司提出的申請有兩種管理方式:逐項審批制和超權限審批制;各控股子公司不直接對外直接借款,由資金管理中心統(tǒng)一對外辦理。可見采用資金管理中心管理方式并不意味著將各分公司的全部現(xiàn)金集中到資金總庫,而是關于資金動員、資金流動和投資等決策過程的集中化,各控股子公司擁有較大的經(jīng)營權和決策權。
3、“現(xiàn)金池”管理模式給集團企業(yè)帶來的利益。降低了各控股子公司平時保持的資金,從而擴大了集團企業(yè)可用于投資的資金,增強了集團企業(yè)的盈利能力;一切決策都以追求集團企業(yè)總體利潤最大化為目標,有利于集團企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的設計和實施;可以促進集團企業(yè)內(nèi)部資金管理專業(yè)化,通過優(yōu)化財務管理水平,提高有限資金的使用效率以獲取更高的經(jīng)濟效益。需要說明的是,為了使集團資金管理中心更好地掌握各子公司資金需求,在集團企業(yè)內(nèi)應該建立一套財務資金預算管理體系,由各子公司編制資金預算,集團資金管理中心對各子公司資金需求做到一目了然。當然,這些資金計劃可以經(jīng)常更新,集團總部可通過互聯(lián)網(wǎng)對資金情況進行管理,從而更好地管理各子公司的現(xiàn)金流。
三、集團企業(yè)對非控股子公司現(xiàn)金流的管理。
對于集團下屬子公司而言,資金緊缺雖說是普遍問題,但不同地區(qū)、不同企業(yè)的緊缺狀況也不一樣,處于不同成長階段的企業(yè)的發(fā)展水平也千差萬別。因此,資金在空間上客觀既存在不同地區(qū)的數(shù)量差,也存在不同企業(yè)的余缺差。根據(jù)資金在空間上客觀存在的余缺差級,通過有效運作,包括各子公司之間直接進行和通過集團企業(yè)總部間接進行,使其從多向少、從余到缺進行順向流動,就可大大緩解各子公司的資金困難。由于集團企業(yè)對非控股子公司沒有資金管理絕對權限,對于非控股子公司的現(xiàn)金流管理可采取類似銀行間同業(yè)拆借模式的委托貸款的辦法進行。
1、國內(nèi)相關法規(guī)制度對企業(yè)間相互借貸的限制。目前國內(nèi)企業(yè)間相互借貸的情況非常普遍,這是會計準則和證券條例中所不允許的。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《進一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》(下稱“通知”),上市公司對募集資金的使用必須符合有關法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。募集資金應按照招股說明書或募集說明書所列用途使用,未經(jīng)股東大會批準不得改變。閑置募集資金在暫時補充流動資金時,僅限于與主營業(yè)務相關的生產(chǎn)經(jīng)營使用,不得通過直接或間接的安排用于新股配售、申購,或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易。處罰措施也在通知中得到明確:對于擅自或變相改變募集資金用途、挪用募集資金用于股票及其衍生品種或可轉(zhuǎn)換債券的投資、或未按規(guī)定披露募集資金使用情況的,將采取相應監(jiān)管措施,情節(jié)嚴重的,將追究上市公司和相關人員責任。
2、委托貸款方式操作的可行性建議。既然國家相關法規(guī)對企業(yè)間相互借貸有明文限制,那么對集團企業(yè)而言,各子公司之間相互進行借貸,怎樣做到合理合法?比較可行的辦法是采取委托貸款的辦法進行。首先,由集團企業(yè)總部建立一個可供各子公司分享信息的軟件平臺,在上面各子公司可以把自己資金閑置的時段和金額予以發(fā)布,資金緊張時也可以發(fā)布對資金需求的時間段和具體金額,集團總部做的就是資金調(diào)劑配對的工作,或者由各子公司相互協(xié)商,通過簽訂委托貸款協(xié)議進行借貸,銀行作為中介部門收取一定的手續(xù)費。利率可自由浮動,原則上介乎存款和貸款利率之間比較合適。這樣,通過委托貸款方式調(diào)劑各子公司特別是非控股子公司資金余缺,就能有效降低融資成本,發(fā)揮集團企業(yè)資金優(yōu)勢,實現(xiàn)現(xiàn)金流管理的最佳效益。
以上介紹了集團企業(yè)現(xiàn)金流差異化管理。對于集團企業(yè)來說,資金管理始終是企業(yè)一個永恒的主題。時代在發(fā)展,社會經(jīng)濟也在不斷變化。企業(yè)財務管理體制也需要順應時代潮流不斷變化和創(chuàng)新。深化企業(yè)改革必須關注企業(yè)管理從觀念到方法,從管理機制到運作技巧的不斷創(chuàng)新。只有這樣企業(yè)才能不斷獲得實現(xiàn)高額利潤的巨大能量,在市場經(jīng)濟的競爭浪潮中永遠立于不敗之地。
【參考文獻】。
[1]高成華:集團對下屬公司現(xiàn)金流量的差異化管理[j].公用事業(yè)財會,(2).
[2]水偉:企業(yè)資金籌措方式淺析[j].建材財會,(2)。
現(xiàn)金流管理論文篇六
“創(chuàng)業(yè)生存期”是每一個壽險公司發(fā)展歷程中一個不可逾越的階段。正確認清創(chuàng)業(yè)生存期的管理內(nèi)涵和經(jīng)營關鍵，科學而藝術地把握創(chuàng)業(yè)生存期的經(jīng)營重點和經(jīng)營節(jié)奏，是關系公司能否立足的大事。
(一)建立行業(yè)視野，為未來的發(fā)展夯實基礎。決策的第一步是要認清形式，明晰自己的起點，要反復理清自己現(xiàn)在究竟在哪里?要到哪里去?怎樣分步驟并有效地實現(xiàn)自己的使命及目標?只有從認識上解決了這些問題，在工作中才會不浮躁，才能夠抵擋住外界的短期誘惑，才會在一個更高的、更堅實的平臺上穩(wěn)步發(fā)展。同時，要注意到這個階段的主要使命是為“未來”作鋪墊。因此，發(fā)展伊始，一定要樹立高遠的標準，要建立“行業(yè)視野”，以行業(yè)高標準來布局謀篇，以現(xiàn)代企業(yè)管理的根本準則來設計公司經(jīng)營管理的發(fā)展藍圖，從大處和長遠發(fā)展著眼，從小處著手。
(二)明確發(fā)展業(yè)務是創(chuàng)業(yè)生存期的首要任務。沒有一定的業(yè)務量，公司就談不上以后的發(fā)展，應該緊緊圍繞做大業(yè)務量這個核心，充分調(diào)動人、財、物等資源建立高效的運營體系。由于是經(jīng)營初期，各個方面都處于創(chuàng)建階段，因此，在這一時期，必須有打持久戰(zhàn)的思想準備，培育艱苦奮斗、勤儉節(jié)約、不畏艱難的創(chuàng)業(yè)思想，樹立“自給自足，豐衣足食”的理念，并以此逐步發(fā)展成為公司的文化。
搭建公司的組織架構(gòu)要堅持“簡便、直接、高效”的原則，每一個部門的人員都應具有“上馬為將，下馬為兵”的能力，減少中間環(huán)節(jié)的效率損失和過程效率損失，中高層管理者要直接進行具體的工作操作，實現(xiàn)管理工作的一步到位。
建立規(guī)范的管理流程和管理程序制度，確立以制度為共同的行為準則，做到按規(guī)章辦事，公平的對待每一個員工和每一件事情，避免任何個人的主觀臆斷，充分調(diào)動每一個人的主觀能動性和積極性，形成規(guī)范的管理格局。
(四)強化隊伍塑造。由于壽險業(yè)務的特殊性，業(yè)務量的穩(wěn)定增長有賴于一支穩(wěn)定而有效率的隊伍。因此，要努力塑造員工對本公司的“忠誠度”、良好的“職業(yè)習慣”和同事之間的“和諧性”。
所謂忠誠度就是采取各種有力措施培養(yǎng)員工熱愛公司、同舟共濟、克服浮躁情緒、發(fā)展事業(yè)的定力。例如可以通過員工的職業(yè)生涯規(guī)劃與公司發(fā)展目標的趨同化過程，穩(wěn)定一批核心骨干，并通過核心骨干的示范作用帶動全員形成健康向上的事業(yè)團隊。
良好的職業(yè)習慣包括職業(yè)精神、團結(jié)精神、學習精神、主人翁精神，更重要的是良好的執(zhí)行能力和懂行規(guī)能力，能夠?qū)⒐ぷ髯龅綐O致，做正確的事、正確地做事、把事做正確。
和諧性就是員工要學會合作、協(xié)調(diào)、包容，要有寬廣的胸懷，具備將工作和生活分開，簡單和諧工作的能力。
(五)管理好基本經(jīng)營單位。創(chuàng)業(yè)生存期，一切都處在不穩(wěn)定狀態(tài)，不可預知的突發(fā)事件很多，管理流程和管理秩序尚處在不斷試驗和建立期。作為管理者必須做到下抓兩級，直接將管理的觸角延伸到經(jīng)營單元，直接管理。從管理手段看，這一做法似乎違背了層級管理的原則，但在這一時期只有如此，才能克服“人人負責，人人不負責”的散漫狀態(tài)?？梢哉f，這是創(chuàng)業(yè)生存期特殊而有效的管理手段。
(六)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。創(chuàng)業(yè)生存期，環(huán)境至關重要，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境也就是經(jīng)營“造勢”。這一工作做得好壞，在一定程度上決定了將來發(fā)展的空間大小。外部環(huán)境主要有兩個方面，一是通過多種途徑積極參與到當?shù)厣鐣聞罩校瑯淞⒐玖己玫纳鐣蜗?，從而與當?shù)卣氨O(jiān)管機構(gòu)建立良好的關系，取得政府和監(jiān)管機構(gòu)的支持，為公司的發(fā)展創(chuàng)造有利的政策環(huán)境；二是積極協(xié)調(diào)與同業(yè)的關系，倡導行業(yè)“共生共榮”的理念，與同業(yè)建立良好的關系，得到同業(yè)的支持與理解，“化敵為友”。
(七)樹立公司的品牌。通過優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和服務，培養(yǎng)忠誠客戶；通過“客戶永遠是對的”的經(jīng)營理念，樹立公司良好口碑；通過便捷優(yōu)質(zhì)的理賠服務，擴大公司的市場影響力；通過讓客戶享受公司的經(jīng)營成果，建立公司與客戶之間的共同利益機制，為公司發(fā)展贏得長久的客戶。
二、品牌經(jīng)營期決策：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。
經(jīng)過初期的業(yè)務大量發(fā)展之后，公司有一定原始積累，經(jīng)營過程進入了品牌經(jīng)營階段，這一階段不同于“創(chuàng)業(yè)生存期”，有了新的特點，公司應及時轉(zhuǎn)變思想觀念，樹立新的理念，實行經(jīng)營決策上的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，重點應在以下六個方面取得突破。
(一)經(jīng)營格局的規(guī)劃。經(jīng)營格局即經(jīng)營的未來版圖。管理者在公司實現(xiàn)業(yè)務快速發(fā)展、做實公司基礎管理的基礎上，根據(jù)市場洞察和判斷，確定公司在業(yè)務發(fā)展、財務經(jīng)營、資源配置、風險管控、機構(gòu)建設、品牌文化等方面的經(jīng)營格局，只有明確了這樣的目標，才能做到綱舉目張。
(二)打造公司的`獨特文化。這一時期應將管理制度升華成企業(yè)文化，將員工的正確行為習慣升華為全員的行為標準和價值判斷標準，用文化來經(jīng)營公司。文化塑造主要體現(xiàn)在“制度文化、行為文化、精神文化、物質(zhì)文化”四個方面。
在制度文化方面，應根據(jù)公司發(fā)展的階段特征，用揚棄的態(tài)度對已有的規(guī)章制度進行系統(tǒng)梳理，通過變革和創(chuàng)新，制定適合新的發(fā)展階段的規(guī)章制度。
在行為文化方面，通過進一步的規(guī)范和標準化，對員工的工作習慣、態(tài)度、職責、流程等方面進行約束和引導，形成銜接有序、運行高效的運營秩序和管理流程。
在精神文化方面，倡導“崗位責任文化”，建立公正、公平、向上的職業(yè)生涯氛圍，讓每位員工頭頂上都有一片藍天。
在物質(zhì)文化方面，通過公司的快速發(fā)展為員工提供在行業(yè)具有競爭力的薪資福利；通過公司實力建立品牌形象，以“百年老店”為己任。物質(zhì)文化的核心在提高對員工和客戶對公司的依存度，形成良好的知名度和美譽度。
(三)突出主業(yè)。突出主業(yè)就是要解決壽險公司長期經(jīng)營發(fā)展靠什么以及永續(xù)經(jīng)營及綜合競爭力的問題。重點發(fā)展個人業(yè)務是壽險公司經(jīng)營的主題。在重點發(fā)展個人業(yè)務的同時，還要高效發(fā)展團體業(yè)務和銀行代理業(yè)務。個人業(yè)務的發(fā)展要抵擋住市場的誘惑，做好基礎管理和基礎訓練工作，將組織發(fā)展與業(yè)務品質(zhì)作為個人業(yè)務發(fā)展的兩個輪子一起抓。
(四)系統(tǒng)運作。主要體現(xiàn)在“標準化行動、體系化聯(lián)動、系統(tǒng)化推動”的管理行為上。公司一定要提高“執(zhí)政能力”，中心支公司一定要提高“執(zhí)行能力”。公司必須建立市場開拓能力、統(tǒng)籌規(guī)劃能力、資源配置能力、文化經(jīng)營能力、綜合管控能力、系統(tǒng)運營能力、組織協(xié)調(diào)能力、品牌提升能力、人力資源開發(fā)能力及機構(gòu)管理能力。
(五)抓好人才升級。主要圍繞學習型組織的建立和人才的標準化問題。實現(xiàn)永續(xù)經(jīng)營必須不斷提高全體員工的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，必須要推動學習型組織的建立。作為員工和部門要不斷超越自我，不斷變革創(chuàng)新，不斷用最成果武裝員工和干部的頭腦。
在人才標準化問題上，要著重明確在新的發(fā)展階段，人才必須具備哪些標準和條件。要系統(tǒng)進行工作崗位的分析和評價，確定崗位人才的基本標準和提升標準。建立公司員工在職培訓的長遠規(guī)劃，對全體員工分課題、分主題、分階段、分層級進行系統(tǒng)培訓，不斷開發(fā)員工潛能，提高全員的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，實現(xiàn)人才升級。
(六)管理范式的變革。管理范式主要體現(xiàn)在“運營流程、組織架構(gòu)、管理評估”三個層面。在運營流程方面圍繞“分工協(xié)作、扁平化運作、垂直化管控”的原則，以提高公司的整體執(zhí)行能力作為主要指標；在組織架構(gòu)方面，遵循“層級管理、責任上收”的原則，設定不同層級的管理權限和管理職責，明確組織系統(tǒng)的管理程序，對組織流轉(zhuǎn)的順序、效率、時限、職責進行橫向、縱向界定；在管理評估方面，以價值為導向，以效益為中心，以發(fā)展為指標，以效率為標準，以可持續(xù)發(fā)展能力和綜合競爭能力的提升為落腳點。
三、創(chuàng)新發(fā)展期決策：能力的提升。
當公司占據(jù)了一定的市場份額之后，要進一步做強做大，就要不斷用市場標準來對行業(yè)進行思想的引領、品牌的引領，創(chuàng)新行業(yè)標準。要實現(xiàn)這個目標，公司要重點實現(xiàn)以下能力的提升。
(一)哲學思維能力的提升。在公司經(jīng)營過程中，要把哲學思維能力融人到市場環(huán)境中，看透事物的本質(zhì)，善于不斷將危機變?yōu)闄C遇。客觀辯證的分析發(fā)展的歷史機遇和內(nèi)外部環(huán)境，用“實事求是”的哲學工具，用理論聯(lián)系實際的工作方法，制定公司在引領行業(yè)期的發(fā)展戰(zhàn)略和具體措施。
(二)組織學習能力的提升。公司團隊的學習能力體現(xiàn)在主要管理層的學習意識，特別是核心管理層的學習能力、傳授知識的能力能否不斷超越企業(yè)發(fā)展的需要。組織學習能力實際上是團隊的集體學習和創(chuàng)新能力，團隊的每位成員是否都是創(chuàng)新學習的核心成果，組織學習能力實際上是管理心智的變革。
(三)組織變革能力的提升。企業(yè)是一個有機體，必須隨著外界經(jīng)營環(huán)境的變化而變化。組織變革能力直接體現(xiàn)了組織的應變能力、自我革新和自我發(fā)展能力，要在變革中創(chuàng)新發(fā)展機遇。在變化莫測的競爭環(huán)境中，組織能力是持續(xù)競爭優(yōu)勢的來源，組織變革的最終目標是要不斷獲得競爭優(yōu)勢，形成核心競爭力。
(四)創(chuàng)造機會能力的提升。在引領區(qū)域行業(yè)期，最核心的問題就是守住機遇。搶先市場一步，實質(zhì)是創(chuàng)造機會。企業(yè)要發(fā)展就不能封閉坐等，必須善于識別機會，善于抓住企業(yè)發(fā)展的每一次歷史機遇。作為壽險公司，一定要緊緊抓住區(qū)域市場的發(fā)展機遇，主動創(chuàng)造發(fā)展機會，搶先一步，加快發(fā)展。
(五)需求挖掘能力的提升。需求挖掘能力是體現(xiàn)以客戶為導向的專業(yè)能力。要細分客戶，做好客戶的深度開發(fā)和挖掘工作，不斷深化客戶關系，不斷提供增值服務，并通過對客戶的增值服務不斷深化和延長公司的增值鏈。
(六)創(chuàng)新文化能力的提升。創(chuàng)新文化能力主要體現(xiàn)在公司經(jīng)營哲學的創(chuàng)新上，要不斷吸收社會發(fā)展的文明成果，吸收其營養(yǎng)并生成公司自身的獨特文化。
壽險公司雖然從初創(chuàng)期到穩(wěn)定期，經(jīng)歷了三個經(jīng)營發(fā)展階段，但是三個階段的總方向與總目標是一致的，如何從戰(zhàn)略、全局的角度，在總的發(fā)展目標的引領下，依據(jù)各階段的特征實施不同的經(jīng)營策略，是一家壽險公司走向成功的關鍵所在。
現(xiàn)金流管理論文篇七
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價值實現(xiàn)的重要因素，而現(xiàn)金預算的管理則是資金管理的重中之重，特別是對于以投融資為主要業(yè)務的公司而言，現(xiàn)金預算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金預算管理，對于保證企業(yè)資金的合理運用、降低經(jīng)營運作風險、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競爭力具有重要作用。
現(xiàn)金預算是一種綜合性的預算，是所有有關現(xiàn)金收支預算的匯總，是控制現(xiàn)金的工具，內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金凈損益、資金的籌集和應用四個部分。現(xiàn)金流量狀況如何不僅直接關系到企業(yè)的獲利能力而且對企業(yè)財務風險的大小具有決定性影響，作為一個企業(yè)應當保持足夠的現(xiàn)金來防止一時的現(xiàn)金短缺，但又不能把過多的現(xiàn)金置于這種沒有收益的用途上，因而企業(yè)的財務經(jīng)理必須確定一個最佳的現(xiàn)金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現(xiàn)金水平，就需要對未來可能的現(xiàn)金收支的數(shù)量和時間進行預測，預測最好的方法就是編制現(xiàn)金預算。現(xiàn)金預算的反映方式，決定了預算可對外提供現(xiàn)金流量預測報告，供報表使用者決策參考，可以向企業(yè)現(xiàn)在的或潛在的投資者、債權人和其他報表使用者提供未來企業(yè)生成現(xiàn)金的能力，直接反映企業(yè)的應變能力和財務狀況的本質(zhì)特征，有利干企業(yè)財務報表的使用者進行正確的決策，避免因財務報表提供信息的局限性，避免為之而造成的誤解、引起的損失，也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門提供各種形式的現(xiàn)金流量信息，以滿足企業(yè)管理部門進行財務管理的需要，企業(yè)的主管人員能從現(xiàn)金預算中了解到現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出情況，預測出每一期間的現(xiàn)金剩余與不足，從而針對不足部分如何籌措與多余部分如何運用不同的情況做出相應安排，并在此基礎上進一步加強現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法，控制現(xiàn)金流向，避免財務風險，提高資金利用效率。
(1)現(xiàn)金預算中對現(xiàn)金預算實施中的變化估計不足。因為缺乏應變思想準備及相應的調(diào)節(jié)手段，這樣編制出來到現(xiàn)金預算就會缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長期預算，忽視短期預算的調(diào)整，沒有把短長期預算很好的結(jié)合起來，短期內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)金流變化也不會對中長期預算進行調(diào)整，使得實際情況與預算差異很大，會讓人產(chǎn)生預算無用的心理.而且很多企業(yè)在做預算時只考慮現(xiàn)金流量正常的情況，不考慮不正常的情況，沒有對不正常的情況作準備，一旦發(fā)生特殊情況，便束手無策，使得現(xiàn)金預算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀念滯后，缺乏創(chuàng)新精神?，F(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)開始認識到資金管理的重要性，但在資金管理理念上卻沒有創(chuàng)新，依然遵循傳統(tǒng)的理念和方法。資金管理存在的問題主要是由沒有建立系統(tǒng)的資金管理體系、不重視現(xiàn)金預算管理造成的。一方面，存在認為資金越多越好的誤區(qū)，造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面，缺乏現(xiàn)金預算的系統(tǒng)指導和有效監(jiān)督，沒有將現(xiàn)金預算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系，也沒有建立現(xiàn)金流量的管理理念。企業(yè)現(xiàn)金預算預測、編制、執(zhí)行、考評不到位，無法發(fā)揮現(xiàn)金預算的作用，必然帶來企業(yè)對資金管理的嚴重滯后性和被動性。(3)現(xiàn)金預算缺乏必要的調(diào)研和正確的預測。目前有一些企業(yè)在編制現(xiàn)金預算時，不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，缺乏對市場客觀狀況的調(diào)研分析，只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，使得企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調(diào)節(jié)，這樣企業(yè)的現(xiàn)金預算的意義和作用可想而知，這也是企業(yè)現(xiàn)金預算失敗的一個重要原因。(4)現(xiàn)金預算管理流于形式，缺乏系統(tǒng)觀念。在現(xiàn)代企業(yè)管理中資金管理越來越重要，而要做好資金管理，現(xiàn)金預算管理首當其沖。現(xiàn)金預算管理是企業(yè)財務管理中極其重要的一環(huán)，也是企業(yè)各種計劃及全面預算的歸宿，其重要性不言而喻。但由于種種原因，在實際工作中現(xiàn)金預算管理的執(zhí)行卻不盡如人意，往往出現(xiàn)流于形式的現(xiàn)象，致使企業(yè)的資金管理處于無序狀態(tài)，輕者導致企業(yè)決策錯誤、頻頻出現(xiàn)財務危機，重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實際的現(xiàn)金預算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用，總體來講，使現(xiàn)金預算管理失效的原因一般不外乎以下幾個方面：指導思想缺乏系統(tǒng)意識;預算編制與企業(yè)目標脫節(jié)，缺乏科學的現(xiàn)金預測方法：對項目變化估計不足以及獎懲考核不明確等。這些都可能使得現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，使企業(yè)經(jīng)營管理陷入困境。(5)現(xiàn)金預算管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標脫節(jié)。從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接，從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)。脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標的現(xiàn)金預算，必然導致預算的無法實現(xiàn)。
(1)管理者要提高現(xiàn)金預算管理的認識。在企業(yè)管理中，一旦管理者提高對現(xiàn)金預算管理的認識、明白其對于企業(yè)的重要性，那么現(xiàn)金預算管理面臨的問題也就迎刃而解了。要提高管理者的認識就要加強管理者知識的培訓和更新，現(xiàn)在很多企業(yè)的管理者對現(xiàn)金預算的不重視，就是因為對其有偏見，缺少系統(tǒng)的財務管理理論。企業(yè)應定期對管理層和一線業(yè)務人員進行培訓，使其認識到現(xiàn)金預算管理的重要性，只有管理層重視現(xiàn)金預算管理，才能為現(xiàn)金預算管理創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學的調(diào)研預測體系。在制定現(xiàn)金預算時要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，應對企業(yè)外部市場客觀狀況進行科學的調(diào)研分析，不能只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，要使企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應，使預算中的假設更準確、可靠，這才能保證預算的準確性。因此，企業(yè)應該組織必要的人力、物力，最大限度廣泛的收集信息，充分利用現(xiàn)代計算機技術，建立必要運算模型，對所需要的數(shù)據(jù)、信息進行廣泛的調(diào)研和反復的預測，盡可能掌握企業(yè)外部市場環(huán)境趨勢，保證預算的可靠性。(3)強化現(xiàn)金預算指標考核體系的構(gòu)建，建立現(xiàn)金預算獎懲的規(guī)章制度。要保證一項管理制度的執(zhí)行，就需要建立與之對應的考核和獎懲制度。為了確保現(xiàn)金預算管理的良好運行，企業(yè)應設計一套完善的現(xiàn)金預算指標考核體系，它是現(xiàn)金預算約束機制的具體體現(xiàn)，也是現(xiàn)金預算考評的有機組成?，F(xiàn)金預算考核的目的不僅僅是對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的評價和考核，而且通過對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的考核，可以從整體上評價企業(yè)配置資源適應市場的能力，合理地評價企業(yè)的投融資業(yè)務。此外，企業(yè)還應建立與現(xiàn)金預算配套的合理的獎懲制度，這是保證現(xiàn)金預算管理順利實施的基本條件，可以激發(fā)管理人員的積極性，否則，即使企業(yè)擁有精確的預算，也會因為缺乏有效的獎懲制度而得不到貫徹落實。(4)現(xiàn)金預算應與企業(yè)戰(zhàn)略目標銜接?，F(xiàn)金預算是預期企業(yè)經(jīng)營成果的數(shù)字反映，是逐步實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的有力輔助手段，而企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)將為現(xiàn)金預算提供有力支持。因此，從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接;從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金預算才是切實可行的。
總之，企業(yè)現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量控制的重要手段，我們要以市場為導向采用現(xiàn)代科學的管理方法和管理手段，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領域進行有效的價值管理與工程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，進而提升企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。
[1]羅伯·萊德、比特.b.海勒.現(xiàn)金流量預算[m].經(jīng)濟科學出版社，2005。
現(xiàn)金流管理論文篇八
樹立安全第一的思想，把安全工作放在我園工作的首位。定期對全體教職工進行安全教育，增強教職工的責任感，并組織全體教職工認真學習上級轉(zhuǎn)發(fā)的各種安全教育、安全檢查等文件，通過學習，讓大家明確到安全工作是人命關天的大事，安全工作人人有責，使教職工在思想上對安全工作高度重視。在園內(nèi)還征訂有關于安全的報刊、雜志等書籍，對各類事故、案例，分析產(chǎn)生事故的原因，進行討論評述。幼兒園與班級的每個人都簽訂《班級安全責任書》落實到個人，為了避免個別員工對處理意外事故不冷靜，保健醫(yī)生會不定期開展不同的'安全范例并言教身傳。針對個別教職工在安全工作方面不重視，我們會采取一些非常規(guī)做法，如班級若有幼兒在戶外活動時，摔傷了，要送去醫(yī)院治療。我們會安排把不重視安全教育的教職工去感受幼兒受傷的痛楚。通過不同的安全教育方法來滲透每一位教職工的安全意識，從而保障幼兒在學習、生活中的身體健康。
二、做足幼兒膳食的功課。
第一，建立膳食委員會的參與、監(jiān)督制度，每月組織召開一次膳食會，群策群力，科學制定幼兒營養(yǎng)食譜，盡全力做到膳食搭配合理，品種多樣，花樣新奇、營養(yǎng)均衡、質(zhì)量保證，并每周定期向家長公布食譜，接受家長的監(jiān)督。
第二，深入調(diào)查，聽取炊事員、教職工、家長的意見，及時改進工作。保健醫(yī)生和炊事員深入班級，親自觀察幼兒進餐的情況，直接感受幼兒是否喜歡吃自己制作的食物。從而可以及時調(diào)整烹飪方法，看看幼兒是否接受，是否喜歡吃。
第三，保持廚房的清潔衛(wèi)生，杜絕污染。嚴格執(zhí)行《食品衛(wèi)生法》制度，生熟分開、主副食分開，強化室內(nèi)空氣、餐具、炊具等消毒工作，并及時填寫消毒記錄，留樣工作記錄，保持物品的擺放干凈、整齊。
三、合奏后勤常規(guī)管理的強音。
幼兒園后勤常規(guī)工作為幼兒園教育教學工作提供了服務保障。搞好后勤常規(guī)管理要做到“四抓三勤”。
“四抓”指“抓規(guī)范，抓服務，抓細節(jié)、抓責任”。一抓科學規(guī)范：幼兒園后勤管理應提高服務的專業(yè)化程度，發(fā)揮后勤員工專業(yè)服務的特長，對后勤人員嚴格著裝、持證上崗，落實規(guī)章制度要求，后勤工作應有相應標準和要求進行規(guī)范化管理。二抓服務到位：強調(diào)落實后勤員工對服務對象的服務態(tài)度和服務質(zhì)量。三抓深入細節(jié)：推進精細化管理，提高員工工作效率，樹立員工節(jié)約意識。四抓責任到人：明確職責，落實一崗雙責，推行崗位責任制、區(qū)域責任制，簽訂各類責任書?！叭凇敝改X勤、腿勤、嘴勤。腦勤：事事多動腦，多出新思路、多拿新辦法。腿勤：深入后勤一線檢查督查工作情況，不怕多費力，有事多協(xié)調(diào)。嘴勤：多征求被服務對象的意見，主動改進自己工作，提高服務質(zhì)量。認真做好“四抓三勤”，確保后勤工作常態(tài)化，促進幼兒園工作正常有序開展。
我園的情況特殊，保育員除了班級上的工作還要兼顧一些戶外的衛(wèi)生工作，如何讓保育員既能做好班級工作又能兼顧好戶外的環(huán)境呢？在學期初的時候我制定了一系列的后勤計劃，結(jié)合每個班級的保育員的自身的優(yōu)點來分配好每一項工作。如何合理安排工作？能做到不偏不倚呢？首先我向每位保育員明確自己的崗位職責，并在工資分配方面，堅持“多勞多得、優(yōu)勞優(yōu)酬”的分配的原則，按照本園的自身實際發(fā)展情況，并通過將考勤、績效、和班級安全、個人評優(yōu)、家長服務評優(yōu)等的獎項來考核每一位保育員的工作。在學期末，還會評選“優(yōu)秀班級”“優(yōu)秀老師”“優(yōu)秀女工”，從而調(diào)動了她們的積極性。每當學期結(jié)束前，園領導班子會總結(jié)本學期的情況，會將各部門所存在的問題提出來商議，并列出本期制度的不足之處，制定下學期的每一項制度。通過強化崗位和工資制度，有效緩解后勤管理人員的高流動性，從根本上穩(wěn)定了員工，調(diào)動了其工作熱情。
四、豐富隊伍建設的內(nèi)涵。
第一，從思想上轉(zhuǎn)變保育員對自己角色的認識。保育員一直把自己的地位都放得很低，把自己演飾成保姆的角色。為了改變這一心態(tài)，我園組織保育員進行業(yè)務學習，例舉日常工作中的實際例子，讓大家認識到保育員的一言一行、一舉一動也直接影響著幼兒，貫徹保教結(jié)合的原則，必須有保育員的積極配合。保育員也慢慢意識到，只有不斷學習，保育員的角色在幼兒園工作中也非常重要。
第二，加強對保育員的培訓。首先要提高保育員的合作意識與責任感。為了提高保育員的合作意識與責任感，我園實行教師和保育員相互選擇配班這一形式，提高了保育員的工作積極性，增強合作能力與對班級工作的責任感，逐步配合教師完成班級的保教工作。其次提高保育員的專業(yè)技能，積極組織保育員參加保健部門舉辦的業(yè)務知識系統(tǒng)培訓，提高保育工作水平和工作流程，并進行規(guī)范的操作。幼兒園一日活動中，保育員工作瑣碎而又繁雜，為了使保育員明確工作任務，減少忙亂現(xiàn)象，對保育員的工作時間和工作內(nèi)容進行了安排，擬訂了一日保育工作常規(guī)，并在工作實踐中不斷加以完善，基本形成了良好的工作程序。保育員不僅僅要搞好清潔衛(wèi)生和照顧好孩子的生活，還配合老師組織好教育活動，在一日活動中隨時注意對孩子進行思想品德教育和良好生活習慣培養(yǎng)，并能隨時組織幼兒活動。
“學園、樂園、藝園、家園”是我園的辦園宗旨，“你的放心，孩子們的開心”是我們永遠的追求，“一切為了孩子、為了一切孩子、為了孩子一切”需要后勤人員不懈的奮斗。我園后勤工作人員的工作重心就是確保每一個幼兒健康成長。這就需要他們不斷摸索正確的管理方式，積極應對各種問題，為幼兒的生活和學習保駕護航，也為幼兒教育事業(yè)奉獻自己的力量。只有在這樣不斷地進步和創(chuàng)新中，才能逐漸適應新時代對幼兒教育、培養(yǎng)的新要求，充分發(fā)揮幼兒園后勤管理的最大效益。
現(xiàn)金流管理論文篇九
油公司是指取得一定采礦權，以油氣勘探開發(fā)和生產(chǎn)為核心業(yè)務，專業(yè)化管理、市場化運作、效益化經(jīng)營的能源公司。在石油行業(yè)內(nèi)，油公司就是指以上游板塊為主營業(yè)務的專業(yè)公司。油公司管理模式實現(xiàn)由產(chǎn)量計劃型向經(jīng)營管理型的重大轉(zhuǎn)變，建立起以效益最大化為核心的勘探開發(fā)投資決策管理體系，以市場配置資源為主要形式的市場化運行體系，以資源資產(chǎn)效率最大化、運行成本最優(yōu)化為中心的經(jīng)營管理體系。由此可見，注重質(zhì)量和效益，加強資產(chǎn)管理是油公司建設的必然選擇和基本要求。采油廠固定資產(chǎn)主要包括直接生產(chǎn)原油、天然氣的油氣設施，油氣設施包括油水井、儲罐、油氣管道等，固定資產(chǎn)占資產(chǎn)比重較大［1］。
因此，采油廠需要加強固定資產(chǎn)管理，促進效率提高，突出固定資產(chǎn)管理質(zhì)量和效益，進一步提升油田企業(yè)核心競爭力。改變傳統(tǒng)的粗放式資產(chǎn)管理方式，采油廠在成本和投資已經(jīng)完全下達和既定的情況下，必須轉(zhuǎn)向內(nèi)部的挖潛。這就要求采油廠的各級管理人員對固定資產(chǎn)管理的內(nèi)涵有新的理解和認識，加強增量管理;盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，充分發(fā)揮資產(chǎn)使用性能，降低固定資產(chǎn)維修費用。資產(chǎn)管理的核心是合理運營資產(chǎn)。在油公司體制下，固定資產(chǎn)管理賦予了新的要求，固定資產(chǎn)管理的內(nèi)容必須由單純的實物與數(shù)據(jù)管理向信息與核算等全面管理過渡。
2采油廠固定資產(chǎn)管理存在的主要問題。
2.1存量固定資產(chǎn)管理有待提高。
1)存量資產(chǎn)基礎資料不齊全。采油廠長期以來一直存在著各下級單位之間固定資產(chǎn)調(diào)動實物與卡片轉(zhuǎn)移不同步的問題，往往是固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)走了，但是保管卡還留在原處，造成賬面虛增資產(chǎn)。2)資產(chǎn)的現(xiàn)場管理不規(guī)范。固定資產(chǎn)的現(xiàn)場管理停留在表面上，沒有深入到生產(chǎn)現(xiàn)場，不能準確掌握固定資產(chǎn)的使用情況、維修情況，不能及時把資產(chǎn)的技術狀況、使用效率、用途變化的有關信息反饋更新。3)閑置報廢資產(chǎn)處置不及時。資產(chǎn)的處置權在收歸油田分公司財務資產(chǎn)處后，采油廠任何單位和個人無權處置報廢資產(chǎn)，從上報審批，到評估處置，由于存在時滯，管理和保管跟不上，造成管理上混亂。
2.2增量固定資產(chǎn)管理不完善。
1)設備購置上，部分設備的購置選型缺乏科學的分析，存在著盲目性，造成不必要的損失。選型不合理，造成技術先進的設備用不上，形成積壓浪費;不考慮設備維修的難易性，造成故障維修困難，延誤生產(chǎn);不重視節(jié)能，造成后期追加投資;不考慮安全環(huán)保，給安全生產(chǎn)帶來隱患［2］。
2)基建項目上，項目的決策、設計、實施缺乏科學的控制，造成投資失控，三個階段不能連續(xù)的全過程的加以控制，只是間斷性地進行某一個階段的某種形式的控制，缺乏連貫性;在各自的控制階段抓不住控制的重點，沒有側(cè)重，使得控制的效果不顯著。
3)在固定資產(chǎn)的管理中，由于企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的無償占有，存在著“重增量投入，輕存量管理”的傾向。企業(yè)在爭投資，領導在跑計劃。投入的資產(chǎn)有的重復，有的利用率不高，沒有在盤活存量的高度上考慮增量的投入，從而造成增量資產(chǎn)管理與存量資產(chǎn)管理脫節(jié)。
2.3激勵約束機制不健全。
任何游離于考核之外的措施都缺乏約束力，資產(chǎn)管理停滯不前的主要原因是缺乏有效的考核獎懲機制和有效的資產(chǎn)經(jīng)營機制。缺少對于單位資產(chǎn)保值增值的考評體系，也沒有相應的獎懲機制來促使各單位開展閑置資產(chǎn)的調(diào)劑和低效、無效資產(chǎn)的處置?？己说募钭饔貌幻黠@，雖然考核結(jié)果與員工的績效獎金相結(jié)合，但效果不顯著。
現(xiàn)金流管理論文篇十
現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務管理的核心，是企業(yè)最真實狀況的根本反映，關系著企業(yè)的興衰存亡。
而隨著我國企業(yè)的迅速發(fā)展，對現(xiàn)金的依賴程度也越來越高。
但是我國很多企業(yè)的管理者在公司的運營管理中往往只關注利潤指標，而忽視現(xiàn)金流量指標，致使現(xiàn)金流管理的職能得不到發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金流管理長期停滯于生產(chǎn)經(jīng)營型的管理格局中，嚴重制約整個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。
因此，企業(yè)要想健康快速的發(fā)展，就必須加強現(xiàn)金流量的管理，重視觀察與控制現(xiàn)金流，以提高企業(yè)的整體水平，掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有效的實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標。
現(xiàn)金流量管理指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動構(gòu)筑的管理體系，對當前或未來一定時期內(nèi)現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的全面的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。
它通過平衡現(xiàn)金流的流動、增減和收益等來為企業(yè)創(chuàng)造最大化價值，建立完善的現(xiàn)金流管理體系，是確保企業(yè)生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。
現(xiàn)金流量管理原則是進行現(xiàn)金流量管理活動所應遵循的基本規(guī)范，它是確定現(xiàn)金流量管理程序和方法的基礎，對所有的現(xiàn)金流量管理行為起著規(guī)范的作用。
1、系統(tǒng)原則。
現(xiàn)金流量綜合反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，涉及資金的籌措、投放與使用以及收回與分配等方面。
這些部分相互聯(lián)系組成一個整體。
現(xiàn)金流的管理，一項系統(tǒng)工程，同時還用企業(yè)戰(zhàn)略管理的思想與方法，因此必須從整體上把握將現(xiàn)金流量管理看作是從內(nèi)外環(huán)境出發(fā)，協(xié)調(diào)一致。
現(xiàn)金流量管理作為一個系統(tǒng)應具有目的性、整體性、層次性和開放性。
2、平衡原則。
在現(xiàn)金流量管理中應實現(xiàn)現(xiàn)金流在數(shù)量和時間上的平衡，成本與收益的動態(tài)平衡。
首先是現(xiàn)金流量數(shù)量與時間上的平衡。
任何一個持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)是不會停止的，現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金流出同時進行。
其次是比例上的平衡。
長期投資在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上表現(xiàn)為期初大額現(xiàn)金流出，而在以后年度中逐步實現(xiàn)現(xiàn)金流入，因此為了保證現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡一般采取長期籌資方式，只有各部分比例關系合理才能實現(xiàn)數(shù)量與時間上的平衡。
但這只是靜態(tài)的平衡，平衡原則所強調(diào)的是一個動態(tài)的平衡，企業(yè)在現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)中實現(xiàn)增值，只有滿足現(xiàn)金的流入與流出始終處于動態(tài)的均衡才能使企業(yè)得以持續(xù)健康地運營。
3、成本效益原則。
這一原則是理性管理主體假設的運用，只有現(xiàn)金流轉(zhuǎn)所得收益高于其成本的方案才是可行的。
這也與平衡原則相聯(lián)系，即現(xiàn)金流的管理不僅要保證在數(shù)量與時間上的動態(tài)平衡，而且也要保持集資成本、機會成本與投資收益間的配合，以實現(xiàn)最大程度的增值。
這里仍然強調(diào)成本效益原則在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的運用，有時為了長遠利益必須采取在短期看來成本較大的籌資方式，例如企業(yè)上市計劃，在短期為了實現(xiàn)這一目標將會花費大量的人力、物力與財力，但從長遠看來，企業(yè)能成功上市將會為企業(yè)帶來巨大的利益。
4、靈活性原則。
這一原則要求管理主體實施現(xiàn)金流量管理行為時，在追求準確和節(jié)約的同時，應當留有余地，以備不時之需。
這是因為企業(yè)所面臨的環(huán)境是復雜變化的，有可能出現(xiàn)非常好的投資機會或現(xiàn)金流入出現(xiàn)無法預見的障礙，就需要留有可調(diào)節(jié)的余地。
這也保證了財務資源的可持續(xù)利用。
如何對待靈活性原則取決于管理人員預測和應對能力的大小，對待風險的態(tài)度，企業(yè)所處的環(huán)境以及企業(yè)適應環(huán)境利用環(huán)境的能力。
現(xiàn)金流量信息能夠全面、真實地反映企業(yè)財務狀況及未來獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，深受會計信息使用者甚至投資者的青睞。
但影響現(xiàn)金流量的因素是多重的，既有現(xiàn)金流量估計困難的客觀因素的影響，也存在人為因素的影響。
從現(xiàn)金流產(chǎn)生的來源看，包括經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動三方面產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這三個方面對現(xiàn)金流的影響可歸結(jié)為企業(yè)內(nèi)外兩大因素，其中內(nèi)部影響因素有經(jīng)營策略、投資決策、財務政策、企業(yè)會計政策等，外部因素有外部經(jīng)營環(huán)境、外部人為因素及投資者的投資策略、投資方向、投資行為;從財務角度來看，影響現(xiàn)金流的主要因素有息稅前利潤，所得稅率，折舊、折耗和攤銷等。
下面從財務管理的角度對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素進行具體分析。
(一)所得稅對投資項目現(xiàn)金流量的影響。
所得稅的支出對現(xiàn)金流量的影響很大，甚至有時某個投資項目的成敗取決于所得稅支出的高低。
由于所得稅法比較復雜，又有可能出現(xiàn)條款上的變更，所以財務管理人員應該了解現(xiàn)行所得的稅法對投資項目現(xiàn)金流量的影響。
對投資項目的現(xiàn)金流量分析應著眼于它對公司整體的影響，即該項目的實施從公司中流人或流出了多少現(xiàn)金，而不是孤立地看待某個投資項目本身的現(xiàn)金流量。
盡管所得稅支出是為公司整體的經(jīng)營而發(fā)生的，因公司整體獲利而繳納，或因整體虧損而免除。
但是我們進行資本預算時，并不預測公司未來的整體盈利水平，只是從穩(wěn)健角度假定公司一定會因整體發(fā)生所得稅支出。
所以，財務管理人員分析每一個投資項目時應考慮所得稅影響后的現(xiàn)金流量，該項目在各年是因獲利使公司的所得的稅支出增加，還是因虧損使公司的所得稅支出節(jié)約。
(二)折舊對現(xiàn)金流量的影響。
折舊費用是計算收益時的扣減項目。
一個企業(yè)的折舊費用的越高，當期報告的收益就會越低。
但是折舊費用是一項非現(xiàn)金費用，它的發(fā)生并不意味著公司的現(xiàn)金流出。
反而較高的折舊費用可能會相對增加公司的現(xiàn)金流量，因為折舊費用越高，公司支出的所得稅額就會越低。
目前我國大多數(shù)企業(yè)采用直線折舊法和工作量法計算折舊費。
1993年我國實行企業(yè)“會計準則”和“財務通則”后，對折舊制度也作了改革，提高固定資產(chǎn)折舊率和降低舊年限。
這樣，使得企業(yè)所得的稅減少，年折舊額增加，投資項目的凈現(xiàn)金流量增加。
改革后的折舊制度還允許一些企業(yè)試行加速折舊法，即在規(guī)定的折舊年限內(nèi)，前期計提較多的折舊費，后期計提較少的折舊費，從而相對加快了折舊速度。
該種方法被發(fā)達國家普遍使用。
(三)處理設備的稅收對現(xiàn)金流量的影響。
在項目評估時，無論在投資期初或在投資終結(jié)時，都會遇到舊設備的稅收問題。
對于設備處理的稅收一般存在四種情況。
第一種是公司處理設備的價值與設備的賬面價值相等，這說明公司既無收益，也無損失，因此不考慮稅收。
第二種是處理設備的售價低于設備的賬面價值，可將二者的差視為經(jīng)營損失，可抵扣應稅收益。
第三種是設備的售價大于賬面價值，但小于其原始價值，其差額應作為經(jīng)營收益納稅。
第四種是設備的`售價大于賬面價值，并且大于原始價值，其差額部分要視具體情況。
由此可見，有關處理設備的稅收問題，在資本預算時應根據(jù)具體情況來確定。
目前我國一些企業(yè)對營運資金和流通資金管理的重視程度明顯不足，在經(jīng)營管理活動以及會計核算工作中設定和考核的大多是有關資產(chǎn)總額、營業(yè)額等方面的指標，沒有考慮良性現(xiàn)金流的問題。
同時，在應付賬款和應收賬款的管理方面也明顯存在缺口，沒有對企業(yè)現(xiàn)金流進行有效地管理，最終導致了不良現(xiàn)金流的產(chǎn)生。
如在應收賬款管理方面，部門職責還不夠明確，資金回籠比較慢，給公司的經(jīng)營管理帶來了一定的壓力。
公司缺乏對應收賬款管理這方面的專業(yè)性人才，并且管理方法落后，導致貨款回收速度太慢，因此公司需通過籌資進行日常經(jīng)營活動，由此使得公司利潤率的降低，還款能力下降，使公司經(jīng)營進入一個惡性循環(huán)中。
不少企業(yè)對現(xiàn)金流量管理工作不夠重視，現(xiàn)金流量預算編制沒有充分考慮企業(yè)的實際經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略任務，缺乏量化分析和科學論證。
一部分企業(yè)尚未建立現(xiàn)金流量預算管理制度;一部分企業(yè)雖然建立了現(xiàn)金流量預算管理制度，在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中卻經(jīng)常不按照設立的制度辦事，缺乏應有的資金管理意識，不注重對現(xiàn)金流量的分析。
在經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金流量是企業(yè)實際可運作的現(xiàn)金流量，它是企業(yè)籌資、用資的關鍵，但企業(yè)很少對現(xiàn)金流入、流出進行預測，因而造成大量的胡子工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目，或流動資金不足，不能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，導致企業(yè)資金使用混亂，資金的流向與控制脫節(jié)，對資金的監(jiān)督不嚴、控制不力、審計和監(jiān)督也效果不佳，從而影響了企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量。
(三)缺乏有效的風險評估機制。
現(xiàn)金流的管理需要把預測、控制和分析結(jié)合起來，既要對其完成情況進行事后的分析，又要在此基礎上編制下期的現(xiàn)金預算。
而現(xiàn)實中，在現(xiàn)金流量管理評價分析方面，公司在現(xiàn)金管理上沒有事前的預測，也無事中的控制，只側(cè)重于事后的評價和分析，對整體現(xiàn)金流的流入、流出及其現(xiàn)金凈流量的效益分析和預警不足。
在采購、原材料管理方面，沒能及時準確的評估市場、產(chǎn)品信息，導致大量生產(chǎn)材料積壓，造成流動資金浪費，同時為公司增加了更多債務。
此外，公司存貨資金占流動資金比例較大，在公司采購、存貨管理中購置成本和儲存成本也過大，這些對現(xiàn)金流量管理具有重大的影響。
(四)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)中存在不良融資。
現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程中的不良融資行為主要包括募集資金需求的變化迅速，或融資以后長期找不到投資的渠道和方向;投資方向與本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向不匹配;非按照本項目實際運行要求而進行的融資;融資量超出企業(yè)正常經(jīng)營的需要。
如一些企業(yè)自身擁有大量的存款，卻依然四處借款等等。
這些不良融資行為，會導致企業(yè)資金過量沉淀，產(chǎn)生不必要的利息支出以及機會成本等，企業(yè)投融資的效益大幅度降低。
還有許多企業(yè)沒有把資金合理地配置于經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動。
盲目采購造成資金支出超過生產(chǎn)需要和財力可能.生產(chǎn)階段不采用新技術，不改進生產(chǎn)工藝，沒有搞好勞動組織，原材料浪費，能耗高.不以市場為導向去及時更新產(chǎn)品，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加之市場營銷不力，難以實現(xiàn)資金收支平衡.資金支出不與相應的收入匹配，造成資金使用不合理。
(五)缺乏對營運資金的控制能力。
營運資金在企業(yè)全部資金中占有相當大的比重，而且營運資金周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)變化頻繁。
目前，企業(yè)大多對營運資金的使用和控制缺乏全局計劃安排，對企業(yè)營運資金的需要量沒有正確的判斷，沒有合理預測資金需要量及資金的投放時間;沒有把全年資金需量納入預測范圍;不注意預測產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和銷售趨勢;不注意預測不同時點的資金需要量;投資活動中，項目論證不充分，擴大投資規(guī)模，增大了資金需要量;不注意債務償還期限，到償還期時才發(fā)現(xiàn)沒此預算支出;資金投放時間預測不準，易造成資金短缺。
同時，企業(yè)資金的日常管理也不規(guī)范，這樣，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理效率較低，就必然導致資金周轉(zhuǎn)不暢情況的經(jīng)常發(fā)生。
企業(yè)管理者應運用先進的管理理念武裝自己，盡可能提高自身現(xiàn)金流量的風險管理意識。
具體表現(xiàn)在管理人員要意識到現(xiàn)金流涉及公司各個方面，它對公司各部門正常運轉(zhuǎn)和各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)具有重大影響，是現(xiàn)代企業(yè)管理發(fā)展的必然趨勢。
基層的財務人員也應該具備財務管理方面的知識，提高整體員工的現(xiàn)金流管理意識，保證現(xiàn)金流量管理工作的及時性與準確性。
其次，加強企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理，提高投資決策的科學性。
在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，現(xiàn)金流量管理主要是用來保證生產(chǎn)經(jīng)營資金的安全，縮短現(xiàn)金循環(huán)的周期，提高資金使用的效率，其管理的好壞成為影響企業(yè)管理活動的重要因素。
因此企業(yè)必須改變現(xiàn)金流量預算的編制方法，從現(xiàn)金流入與流出的角度來考慮對現(xiàn)金預算的控制與考核，實現(xiàn)現(xiàn)金流管理與預算管理的緊密結(jié)合，增強現(xiàn)金流預算管理的執(zhí)行力和約束力，將現(xiàn)金流量預算管理落實到具體項目，有效提升財務預算在業(yè)務預算中的調(diào)控能力，優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，通過資金的統(tǒng)一調(diào)度以提高其使用效率。
此外必須從公司治理的角度來考慮對日?，F(xiàn)金流量的控制和調(diào)度，從而達到規(guī)范現(xiàn)金流量運作程序，完善現(xiàn)金流量制度化管理的最終目的，通過有效的管理促進企業(yè)現(xiàn)金流的健康運轉(zhuǎn)。
以現(xiàn)金流量管理為核心的管理信息系統(tǒng)是全球各大公司實施財務管理一體化的必要手段。
在該系統(tǒng)下，企業(yè)可根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的特點，結(jié)合當代信息技術，在優(yōu)化企業(yè)多層組織結(jié)構(gòu)的基礎上，減少信息傳遞環(huán)節(jié)，優(yōu)化信息傳遞質(zhì)量。
同時在應用會計電算化系統(tǒng)的基礎上建立信息適時傳遞系統(tǒng)，將生產(chǎn)管理流程中工作流、信息流、資金流等信息予以整合，使管理者可以及時、準確的獲取企業(yè)運營過程中的各種財務管理信息依托網(wǎng)絡技術逐步推進企業(yè)會計信息的集中高效管理。
企業(yè)內(nèi)部單位或部門應定期報送有關現(xiàn)金流信息的內(nèi)部報告，同時，在報送當期現(xiàn)金流量信息的同時，還應報送下期的現(xiàn)金流量預測分析。
現(xiàn)金流信息通過內(nèi)部報告的形式，對企業(yè)的現(xiàn)金流狀況進行及時有效地體現(xiàn)，為企業(yè)有計劃的運用和調(diào)配現(xiàn)金流及正確分析企業(yè)經(jīng)營狀況，規(guī)避經(jīng)營風險提供有力支持。
(三)加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。
為了提高資金的周轉(zhuǎn)效率，加快其周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)應重點從應收款項和存貨兩方面入手對現(xiàn)金流量實施管理。
首先，合理規(guī)劃應收賬款管理制度，防止壞賬呆賬的發(fā)生，提高資產(chǎn)收益質(zhì)量。
公司應收賬款的管理是信用管理的核心，公司應配備專門的信用管理人才，并且明確應收賬款管理的部門，按應收賬款發(fā)生的順序?qū)嵭休o助核算，建立切實合理的對賬制度，并搞好應收賬款的信用管理，對每個客戶事先做好信用分析，對應收賬款進行事中監(jiān)控和事后收賬，建立一套適合自身特點的應收賬款管理體制。
在降低公司信用風險的同時又維護了客戶關系，以改善應收賬款長期不能回收的狀況，降低企業(yè)的財務成本，提高資產(chǎn)的流動性，來保證企業(yè)處于健康良性的經(jīng)營環(huán)境。
其次，提高存貨管理水平，降低存貨占用資金比例，合理確定最優(yōu)存貨儲備，而這需要通過最優(yōu)經(jīng)濟定購量、最低訂貨量和安全存貨量等的確定來予以執(zhí)行，從而為現(xiàn)金流量控制的實施創(chuàng)造條件。
為了防止可能發(fā)生的現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不靈等情況，避免企業(yè)因缺乏營運資金而使企業(yè)陷入財務危機，企業(yè)應根據(jù)自身經(jīng)營管理的需要建立相應的立足于對現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測的現(xiàn)金流量風險預警系統(tǒng)。
現(xiàn)金流預警系統(tǒng)由企業(yè)劃分專門的人員或機構(gòu)，從事該系統(tǒng)的預警指標體系構(gòu)建、指標的分析處理以及現(xiàn)金流量信息的篩選和傳遞等工作。
當現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時，現(xiàn)金流預警系統(tǒng)要對可能造成的損失進行判斷和分析，對風險事件的概率和可能造成的后果進行估計，分析造成該種狀態(tài)的原因，了解企業(yè)可能面臨的危機，追蹤和識別企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中忽視的現(xiàn)金流風險，以便企業(yè)經(jīng)營者提前采取相應的防范措施，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險。
同時在資金預算的基礎上，每月加強對現(xiàn)金流的實際流向分析，形成定期或不定期專門的現(xiàn)金流差異分析報告、異常分析報告等報告，為管理層決策提供科學依據(jù)。
參考文獻：
[1]施建軍.現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理目標的理論及統(tǒng)計分析[j].統(tǒng)計研究，，(10).
[2]陳志斌.企業(yè)戰(zhàn)略現(xiàn)金流管理的三維均衡[j].管理世界，，(9).
[3]黃小平.我國上市公司的現(xiàn)金流量分析[j].商業(yè)會計，2005，(6).
[4]方玉鳳.關于現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析[j].科技信息，，(5).
[5]楊竹.改進的現(xiàn)金流量財務分析系統(tǒng)[j].財會天地，，(8).
[6]李榮.現(xiàn)金流量表財務分析[j].審計與理財，2006，(11).
[7]任麗麗.現(xiàn)金流量財務分析體系實例研究[j].財會通訊，2012，(4).
現(xiàn)金流管理論文篇十一
管理現(xiàn)金收取可能不是吸引進行創(chuàng)業(yè)的首要因素，但是它卻對經(jīng)營一家企業(yè)而言至關重要。在一天結(jié)束的時候,沒有任何企業(yè)能夠在沒有現(xiàn)金的情況下維持下去，對于自力更生的初創(chuàng)企業(yè)來說，這更是真理。
在被迫關門的企業(yè)中，有82%是因為現(xiàn)金管理不當。雖然這個數(shù)字可能有些嚇人，但是為了讓公司免于這種命運，你可以通過重組你的現(xiàn)金匯款策略來讓其為你工作而不是牽絆住你。
為了保證公司的健康運行,請使用以下這些建立高效回款系統(tǒng)的六種技巧：
1、提前結(jié)賬。
要求客戶們進行貨到付款，并且只接受自動清算系統(tǒng)或是信用卡付款，以避免不確定性或付款的延遲。你還可以采用或是鼓勵客戶進行預付款。雖然有些客戶可能會因前期成本過高而打消念頭,但是折扣就可以重新贏回他們，并且設置逾期付費手續(xù)費可以降低逾期付款的數(shù)量并且?guī)椭泐A測所需的現(xiàn)金流量。
2、用心處理票據(jù)。
確保你已經(jīng)提前發(fā)送了票據(jù)。如果你對客戶不是足夠的用心，那么實際上你就是在要求他們進行延遲付款。同時，要對所有尚未付款的票據(jù)進行追蹤，并且擁有一個能夠?qū)π庞眠M行評價和追蹤的系統(tǒng)。如果你在尚未支付的票據(jù)上需要幫助的話，你可以使用像是zencash等的回款服務。
3、限制你的免費試用。
一些初創(chuàng)企業(yè)在爭取客戶或是通過提供延長免費試用來快速拓展客戶群上花費巨大，并且假設他們會收回這些早期的成本。問題在于，這個周期可能會持續(xù)數(shù)年，并且很難分辨客戶能否多年都追隨著你。不要在追趕你的凈現(xiàn)金流量上浪費時間。與之相反的，保證你的回款周期不會超過一年，并且能夠為年度合約自動續(xù)費。
4、承擔責任。
如果你沒有一個清晰的預算以及適當?shù)呢熑?那么幾乎可以肯定的是你一定會賠錢。處于起步階段的初創(chuàng)企業(yè)很難擁有全職首席財務官(cfo)的資源，但是如果你不努力記錄自己開支的話，那么在你即將超出預算的時候便會無法得知。
5、了解你每花的一塊錢都為你帶來了什么。
舉個例子，你可能在貿(mào)易展覽獲取攤位或是舉辦行業(yè)活動上花費了數(shù)千美元，并且假定會有一定的回報，但是這種預估是不科學的，而且常常并不準確。使用像是brightfunnel的工具能夠幫助你理清此類花費并且使你其它領域的預算具有意義。
6、實行智能庫存管理。
處于起步階段的企業(yè)往往忽視正確的庫存管理方法。雖然保證供給非常重要，但是初創(chuàng)企業(yè)常常會出現(xiàn)庫存過?；蚴沁x擇最便宜運輸方式的情況出現(xiàn)，實際上，你一旦將閑置庫存費用納入成本，就會貴上很多。為了解決這個問題,你可以采用一個簡單的經(jīng)濟批量訂貨模式。你可以在網(wǎng)上找到面向大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)濟訂購量(eoq)模板。另一種在改善庫存管理的同時能夠減少閑置庫存的方法是與提供庫存融資的銀行進行溝通，如此一來你就不需要壓占資金了。
關于初創(chuàng)企業(yè)的現(xiàn)金流策略管理就為您介紹到這里了，更多精彩內(nèi)容盡在中國人才網(wǎng)!
現(xiàn)金流管理論文篇十二
“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念，企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關鍵所在。在面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復雜多變，通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營運風險，提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。
現(xiàn)金不等同于利潤。
企業(yè)是以盈利為目的的，是人盡皆知的。當前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤。因此往往會有這樣一種錯誤的思想，認為企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤中所應該體現(xiàn)出來的流動性。作為企業(yè)的資金管理者應當要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤之間的差異。利潤并不代表企業(yè)自身有充裕的流動資金。流動資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流，對于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。
如果企業(yè)手頭上沒有足夠的現(xiàn)金流來面對這些業(yè)務的支出，其結(jié)果是可想而知的。從企業(yè)整體發(fā)展來看，現(xiàn)金流比利潤更為重要，它貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實生活中我們可以看到，有些企業(yè)雖然帳面盈利頗豐，卻因為現(xiàn)金流量不充沛而倒閉;有的企業(yè)雖然長期處于虧損當中，但其卻可以依賴著自身擁有的現(xiàn)金流得以長期生存。企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展經(jīng)營，靠的不是高利潤而是良好、充足的現(xiàn)金流。
傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及企業(yè)資金的流入流出。然而廣義上的現(xiàn)金管理，其所涉及的范圍就要廣的多，通常包括企業(yè)帳戶及交易管理、流動性管理、投資管理、融資管理額風險管理等。企業(yè)現(xiàn)金管理主要可以從規(guī)劃現(xiàn)金流、控制現(xiàn)金流出發(fā)。
規(guī)劃現(xiàn)金流主要是通過運用現(xiàn)金預算的手段，并結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗，來確定一個合理的現(xiàn)金預算額度和最佳現(xiàn)金持有量。如果企業(yè)能夠精確的預測現(xiàn)金流，就可以保證充足的流動性。企業(yè)的現(xiàn)金流預測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預測。通常期限越長，預測的準確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預測方式就要縱觀企業(yè)的整體的發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求。同時企業(yè)的現(xiàn)金流預測還可以現(xiàn)金的流入和流出兩方面的出發(fā)，來推斷一個合理的現(xiàn)金存量。
控制現(xiàn)金流量是對企業(yè)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制。控制企業(yè)的現(xiàn)金流是在正確規(guī)劃的基礎上展開的，主要包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金的集中管理將更有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制好這部分現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運用達到最佳狀態(tài)。
現(xiàn)金流管理論文篇十三
企業(yè)理財目標是使企業(yè)價值最大化，它是企業(yè)財務預算的根本出發(fā)點和歸宿點。
以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標是最佳的選擇。
《企業(yè)會計準則一現(xiàn)金流量表》要求，企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，為確定以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標，提供了法律依據(jù)。
如何進行現(xiàn)金流量的預算管理在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈，企業(yè)不但要想方設法把產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時收回貨款，以便使經(jīng)營活動能夠持續(xù)進行。
因此，企業(yè)加強現(xiàn)金流量預算管理，強化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，就能保證企業(yè)對資金的正常需求，優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，降低財務費用。
現(xiàn)金流人預算是現(xiàn)金流量預算的重要內(nèi)容，而營業(yè)收入則是現(xiàn)金流人的重點。
在編制營業(yè)收入預算時，企業(yè)應根據(jù)生產(chǎn)部門預測的商品資源量，及時與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種因素變動的基礎上，測算國內(nèi)、國外的營業(yè)收入，從而編制出較為科學、合理的現(xiàn)金流入預算。
此外，為了保證營業(yè)收入預算的實現(xiàn)，還要采取措施，強化預算的運行控制。
現(xiàn)金流量預算必須嚴格控制資金支出，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。
首先，各部門要根據(jù)各自的業(yè)務需求制定本部門的預算方案，呈報企業(yè)財務主管部門，企業(yè)財務主管部門根據(jù)所屬部門測算的現(xiàn)金流人量，進行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預算，呈報企業(yè)領導審批。
財務部門對支出預算進行總量集中控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預算嚴格管理。
對于預算外支出，建立嚴格的審批制度，對金額較大的支出，實行集體決策審批。
第三，加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。
加強企業(yè)營運過程中的現(xiàn)金流量管理我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
3.1.1、分類管理。
企業(yè)根據(jù)業(yè)務特點按責任單位把各類現(xiàn)金流入和流出的指標細化，落實到考核目標上來。
企業(yè)負責現(xiàn)金流人的部門主要是銷售部門和清欠部門。
對于銷售部門，既要有創(chuàng)利指標和產(chǎn)銷率指標，同時也要把回款率、回款時間的長短作為績效考核的指標。
回款率越高，回款速度越快，則獎金越高。
對于清欠部門，收回欠款越多，清欠成本越低，則獎勵力度越大。
一個企業(yè)里面，現(xiàn)金流出的窗口要遠遠多于現(xiàn)金流入的窗口，因此控制成本與費用，有效管理現(xiàn)金流出是財務管理永恒的主題之一。
企業(yè)要把現(xiàn)金流出按性質(zhì)細化落實到各個責任部門，分別制定出合理的指標要求。
對于費用類的現(xiàn)金支出管理，更需要細化，惟有細，才易于控制，逐一核定各部門的預算指標和控制總量。
只有人人都關心節(jié)支，企業(yè)的整體費用才能降下來。
3.1.2、預算先行。
現(xiàn)金流的分類管理完成之后，我們需要做的就是預算先行。
為了落實年度資金預算，企業(yè)財務部門必須時刻監(jiān)控經(jīng)營現(xiàn)金流的狀況是否偏離了預算的軌道，并且分析出有利和不利的因素，及時調(diào)控，保證預算目標向有利的方向轉(zhuǎn)化。
具體的手段，就是細化預算的時間段，由年度預算，細化落實到季度，再由季度細化落實到月。
每月末，財務對下月的現(xiàn)金流量在年度預算的框架內(nèi)制定具體的指標，并落實到每一個相關的部門。
財務部門則是每月出具分析報表，對比分析年、月度現(xiàn)金計劃，揭示現(xiàn)金流的變化狀況。
因此，財務部門必須承擔大量的事前溝通事中監(jiān)控、事后分析的工作，確?，F(xiàn)金流處于有序高效的流動狀態(tài)。
對于財務管理者而言，在管理投資資金方面，最主要的功能在于充分揭示投資中可能存在的各種風險，并為決策之后可能的資金狀況做好充分的準備工作。
因此，企業(yè)在投資之前，專業(yè)的財務人員介入是必要的。
財務管理者在這一階段的主要工作就是最大限度地收集與投資決策相關的信息和數(shù)據(jù)，模擬項目的運行，最終制定出可行的資本預算。
通過程序化的財務評價測算來決定項目的實施與否，仍然是企業(yè)投資前的必要程序。
除了效益測算、回收期和凈現(xiàn)值等財務指標之外，我們應當更關心項目運行中的現(xiàn)金流狀況及在項目的每一個階段可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流狀況。
只有這樣，才能更好地控制投資現(xiàn)金的風險。
對于產(chǎn)業(yè)投資而言，速度至上往往成為制勝的關鍵因素之一。
以最快的速度占有市場，搶占先機，盡早收回投資是所有投資者的真實想法。
而高速度的投資實施，則意味著有強大的現(xiàn)金資源作為后盾，尤其是強健的現(xiàn)金流支撐。
如何保證投資的高速度實施，則是財務管理者在未來現(xiàn)金流管理上需要深入研究的。
企業(yè)融資的目的就是為了獲得發(fā)展的機會，那么如何管理好融資活動，企業(yè)財務管理需要從兩方面人手：一是研究融資渠道;二是精算成本。
具體而言，企業(yè)的融資渠道可分為三大類：留存收益、債務融資和股權融資。
留存收益屬于低風險高成本的融資手段;債務融資屬于高風險低成本的融資手段;股權融資屬于風險因素復雜、高成本的融資手段。
在成熟的市場經(jīng)濟條件下，內(nèi)部融資優(yōu)于外部融資，債務融資優(yōu)于股權融資。
也就是說，以上3種融資渠道留存收益優(yōu)于債務融資，債務融資優(yōu)于股權融資。
現(xiàn)金流管理論文篇十四
摘要：現(xiàn)金流管理是現(xiàn)代企業(yè)資金管理的基礎和資金運轉(zhuǎn)核心，企業(yè)在生存發(fā)展中對現(xiàn)金的依賴程度越來越高，如何掌控好現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)成為制約其生存發(fā)展的重要因素。
本文通過對現(xiàn)金流管理的相關內(nèi)容進行了解，對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素及存在的問題進行了分析，并提出了相應的對策。
現(xiàn)金流管理論文篇十五
（一）幫助企業(yè)有效規(guī)避財務風險。
企業(yè)需要有大量的現(xiàn)金支撐生產(chǎn)經(jīng)營活動，也唯有如此才能夠及時支付賬款、償還債務、支付薪資等等。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要有合理的規(guī)劃。但是現(xiàn)金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財務人員，在現(xiàn)金流量預算管理中，應該對企業(yè)的償付能力、財務風險規(guī)避有很好的評估與控制，從而實現(xiàn)企業(yè)財務的健康管理。
（二）明確評價企業(yè)績效。
現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)的經(jīng)營管理科學性相當重要。財務管理作為管理的重點，與企業(yè)的生存息息相關，現(xiàn)金預算管理重要性日益突出。管理現(xiàn)金流量，使其準確反應現(xiàn)金流量信息對企業(yè)的財務杠桿及變現(xiàn)能力、償債能力。并且，也是對企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應，讓企業(yè)對財務狀況及經(jīng)營績效有更清楚的認識。
二、企業(yè)現(xiàn)金預算管理模式目標及特征。
通過預算管理企業(yè)現(xiàn)金流量不但能夠有效地調(diào)整、控制、安排資金，而且現(xiàn)金流量預算的編制也可以真實地體系出企業(yè)財務收支情況，企業(yè)可以將之當作發(fā)展能力的評估根據(jù)。利用現(xiàn)金流量進行預算管理的主要目標就是為了利用年度預算管理，進一步順利實現(xiàn)企業(yè)年度經(jīng)營目標。每月企業(yè)的財務員按照時間順利詳細梳理年度預算，對現(xiàn)金流量進行科學的預算管理，最終讓企業(yè)可以按照年度經(jīng)營規(guī)劃嚴格執(zhí)行，從而讓年度經(jīng)營目標基本實現(xiàn)。按照每月的現(xiàn)金流量預算管理將現(xiàn)金流量和預算管理緊密聯(lián)系起來進行全過程控制，在現(xiàn)金的流入流出中讓企業(yè)對預算執(zhí)行有更好地把控，強化預算控制力，以適應不斷變化的預算環(huán)境。
現(xiàn)金流量預算管理主要有三大特征。其一，實施現(xiàn)金預算管理讓企業(yè)財務員能夠更好地規(guī)劃企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營行為，防止短期利益造成企業(yè)預算管理和預期效果不符；其二，在預算管理中把現(xiàn)金流量當作基礎，可以讓企業(yè)更加重視預算管理中現(xiàn)金的作用；其三，利潤最大化是現(xiàn)金流量預算管理的重要目標，企業(yè)對資金的日常收支通過現(xiàn)金流入流出來進行有效控制，以防范財務風險入侵，優(yōu)化財務管理目標。
（一）營業(yè)收入。
現(xiàn)金流入是企業(yè)現(xiàn)金流量里營業(yè)收入的主要獲得途徑，在現(xiàn)金流量預算中，尤其重要的就是企業(yè)的營業(yè)收入。當企業(yè)對營業(yè)收入預算進行編制時，會把企業(yè)全部部門編報的產(chǎn)品資源總量進行綜合，另外并和企業(yè)營銷員做好信息的全面溝通，從而利用市場分析的有效性做好預算管理，關鍵對當下我國市場中的眾多影響變化因素進行了解，再結(jié)合企業(yè)的具體情況，合理預測企業(yè)市場營銷狀況。唯有如此，才能科學編制營業(yè)現(xiàn)金收入預算。
對現(xiàn)金流量進行預算管理之時，企業(yè)應該嚴格控制資金的支出，讓企業(yè)能夠合理使用資金，在生產(chǎn)建設及投資等環(huán)節(jié)有充足的資金支持，從而使資金利用效率越來越高。企業(yè)對現(xiàn)金流量預算的合理編制的前提是能夠以精細化的思維管理現(xiàn)金支出，資金預算草案應該企業(yè)的每個部門按照自身業(yè)務情況科學化地制定，然后財務部門對其進行審核。財務部門對每個部門的現(xiàn)金流入量進行全面分析、評估，然后給出完善的現(xiàn)金流量預算草案，交由企業(yè)預算管理決策機構(gòu)進行審批。縱觀預算支出管理，資金支出預算需要財務部門的嚴格控制，統(tǒng)一調(diào)配全部資金，而且不能違背預算管理原則。要是現(xiàn)金支出并不在預算之內(nèi)，則應經(jīng)過嚴格的審批，由此來防止企業(yè)的預算失控或者盲目突破預算的行為出現(xiàn)。
（一）做好預算監(jiān)控。
企業(yè)在現(xiàn)金流量預算目標管理中實行“以月保季，以季保年”的方法。每個季度，企業(yè)按照全年預算總額分析經(jīng)營中的資金需求量，編制資本和經(jīng)營預算則以財務信息系統(tǒng)為基礎，然后按每月分解季度預算。企業(yè)每個部門都必須認真規(guī)劃下月的資金使用情況。財務人員則全面評定各部門的資金需求規(guī)劃和企業(yè)目前的實際資金現(xiàn)余量，并做出閱讀資金預算報表。交由企業(yè)的預算決策部門進行審批，再發(fā)到每個部門，并對現(xiàn)金流量預算認真執(zhí)行。在管理現(xiàn)金流量的過程中，需要“剛?cè)岵钡墓芾砝砟?，即柔性引導與硬性約束相輔相成，適時監(jiān)督預算管理動態(tài)，提高資金使用效率。
第一，企業(yè)為了充分管理經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量，并順利實現(xiàn)預算管理目標，就應該按照各個業(yè)務的特征，把現(xiàn)金流入、支出管理進行細化，在績效考核中也將預算管理狀況作為重點，以積極落實年度現(xiàn)金預算。財務部門以動態(tài)監(jiān)管原則管理生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，全面分析現(xiàn)金流量預算管理中是否存在問題，如何進行有效調(diào)控，從而讓資金流量不偏離預算目標，讓資金預算目標至始至終都在可控制、可實現(xiàn)的范圍。第二，通過籌資活動管理現(xiàn)金流量。對于企業(yè)來說，要想獲得發(fā)展良機，就需要進行融資。融資過程中的現(xiàn)金流量預算管理很重要，企業(yè)財務部門需要以多元化的預算管理方式，從精算成本、融資渠道兩個方面制定切實可行的管理戰(zhàn)略。第三，從企業(yè)財務管理者的角度來看，資金投資過程中，對現(xiàn)金流量進行預算管理是為了分析企業(yè)投資中的財務風險問題，并制定相關的解決方案。因此，企業(yè)的財務人員應該對投資中的現(xiàn)金流量變化進行數(shù)據(jù)與信息收集，保證企業(yè)的資本預算具有可行性。
（三）做好現(xiàn)金收支兩條線。
企業(yè)在現(xiàn)金流量預算管理中實行收支兩條線管理能夠幫助本企業(yè)集中管理、通后使用現(xiàn)金流量，防止以收抵資、以支抵收的問題出現(xiàn)預算管理中，從而不利于企業(yè)現(xiàn)金流量信息的真實反映。更為了防范資金發(fā)生沉淀，還需要進一步控制好資金結(jié)算，對現(xiàn)金收支變化、動態(tài)流量進行合理有效的預算與調(diào)整，現(xiàn)金流量在被調(diào)整之時，需要用以收定支的方式管理資金，不能讓現(xiàn)金流量過剩，也不能因為不足而導致資金流轉(zhuǎn)發(fā)生停滯、斷流的.嚴重問題，不然企業(yè)財務目標就難以順利實現(xiàn)。
（四）科學評估現(xiàn)金流量預算風險。
企業(yè)在決策現(xiàn)金流量問題的過程中，很多時候管理高層都會持謹慎態(tài)度，這通常讓企業(yè)的發(fā)展速度變得緩慢。因而，企業(yè)在評估現(xiàn)金流量預算風險時，應該持科學態(tài)度，不能很冒險，也不要過分保守。你先對企業(yè)自身的現(xiàn)金流量情況有充分的掌握，再根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及財務目標去分析、預測、管理資金運轉(zhuǎn)過程中或許會發(fā)生的風險，不管這種風險是否具有隱性特點，都必須重視，從而穩(wěn)定現(xiàn)金流量，確保發(fā)展效益，滿足企業(yè)資金需求。
（五）基于現(xiàn)金流量做好投資決策。
企業(yè)的投資決策是理財活動的重要根據(jù)，它深刻地影響著企業(yè)的長期盈利和投資回報率。企業(yè)對投資項目的選擇應該有科學的決策作為前提，但這個決策卻不能只把項目賬面的盈利情況當作唯一衡量標準，投資參考的主要依據(jù)必須視企業(yè)今后經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況而定，站在現(xiàn)金的層面深入分析中長期償債能力、股利支付能力等等，讓企業(yè)能夠作出更科學、合理的投資決策。
（六）全員參與財務預算管理。
對于企業(yè)來說，在編制財務預算過程中，一般度將財務看成一種隸屬關系，按照兩上兩下的方式一級一級地審核、調(diào)配、匯總、合并。不管采取的是哪一種方法，企業(yè)高層都一定要重視，以責任落實、領導負責、合理調(diào)整等方法讓企業(yè)所有員工都參與到現(xiàn)金流量預算管理中。對財務預算的最終確定應該要通過企業(yè)的管理員們的統(tǒng)一意見，并由最高領導者核準。在企業(yè)實施全員參與財務預算，對加強現(xiàn)金流量管理效果就在于通過企業(yè)高級管理員對現(xiàn)金流量預算管理進行宏觀掌控，比如對資金來源途徑和資金的詳細使用情況進行了解，從而通過控制財務運行來加強預算管理，讓經(jīng)營考核指標得以順利實現(xiàn)。另外，通過全員參與的方式可以讓現(xiàn)金流量預算管理更加有序，各部門和中層管理者對自身的工作職責更加清楚，在工作流程改進與分工協(xié)作中強化管理效率。還有一點值得主要的是，公布與實施財務預算，讓企業(yè)廣大干部職工共同做好現(xiàn)金流量預算管理，能夠促進經(jīng)營民主化，又使職工在預算執(zhí)行中了解企業(yè)經(jīng)營形勢工資增長等方面的信息。
五、結(jié)語。
總之，市場經(jīng)濟在發(fā)展，企業(yè)也在發(fā)展，越早認識到現(xiàn)金流量管理的重要性，就越能在相關的預算管理中制定更加科學的管理決策。企業(yè)的現(xiàn)金流量預算管理和自身的發(fā)展規(guī)劃是相輔相成的，只要認識到現(xiàn)金流量預算管理的基本要素，不斷探索新的現(xiàn)金流量預算管理方法，才能讓企業(yè)充分利用資金，在可持續(xù)發(fā)展中不斷壯大起來。
現(xiàn)金流管理論文篇十六
企業(yè)現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，能為企業(yè)財務管理提供更有價值的信息。
首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務管理信息的相關性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。
其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。
最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面，也是企業(yè)財務狀況變動的最佳計量。
1.2資金管理在企業(yè)財務管理中的中心地位決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量為中心。
資金作為企業(yè)的命脈與血液，對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義。
以資金管理為中心，實質(zhì)上是以資金為紐帶或鏈條將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對象和職能緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財務部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協(xié)調(diào)財務與業(yè)務之間的關系，進而保證企業(yè)以系統(tǒng)科學的觀點實現(xiàn)資金管理整體效益的最優(yōu)化。
1.3實現(xiàn)企業(yè)最佳理財目標決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量預算為中心。
從財務管理的本質(zhì)看，財務管理是綜合性極強的價值管理。
“企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的理論，是對財務管理特點和獨特功能的深刻總結(jié)，已為越來越多的企業(yè)所接受。
企業(yè)會計準則要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，并以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標。
最佳現(xiàn)金流量本身就是一個可以量化的理財目標，同時它的可分解性也較強，比較容易分解為企業(yè)各部門和各單位的責任指標加以落實和考核，從而其可操作性也比較好。
因為企業(yè)各單位、各部門都是現(xiàn)金收支的環(huán)節(jié)，所以，現(xiàn)金流量是它們共同的管理對象，如以形成現(xiàn)金流量的活動來劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量。
這就使得按照部門、單位，或按照活動的類別分解現(xiàn)金流量成為可能，也就使得以現(xiàn)金流量為中心的財務預算管理模式的建立成為現(xiàn)實。
現(xiàn)金流管理論文篇十七
據(jù)說萬科全國的項目降價期間，萬科總經(jīng)理郁亮曾經(jīng)到soho老總潘石屹的家中做客。潘石屹問郁亮，為什么萬科降價25%，而不是像其他企業(yè)一樣降價5%或10%。
郁亮回答說，萬科做過市場調(diào)研，只有降價25%才能馬上對成交量產(chǎn)生影響，5%～10%已難以對市場起到作用，而25%已經(jīng)是萬科的極限。
一言以蔽之：現(xiàn)金流。
有什么別有病，沒什么別沒錢。現(xiàn)代市場經(jīng)濟高度依賴信用，信用是拿來干什么的？講白了就是借錢。不管你是向銀行舉債，上市融資，還是占用上下游的貨款變相融資，乃至回家向娘舅哭窮，企業(yè)要運營，生意要周轉(zhuǎn)，少有不借錢的，只不過量大量小，借長借短的區(qū)別。
經(jīng)濟不景氣是危險，也是機遇。我們倡導企業(yè)和營銷人要有這樣的心態(tài)。不過好的心態(tài)要有足夠的實力支撐，正確的思路才能結(jié)出果實。尤其是想在寒冬里逆勢而上、趁別人冬眠收縮時打掃戰(zhàn)場的企業(yè)，他們要抓住這個機遇，就需要更多的錢。就是只想自保越冬的中小企業(yè)，也需要足夠的錢來應對訂單下滑。
錢從哪里來？
首先看宏觀的金融頭寸，
國家為了控制通貨膨脹，開始控制貨幣供應總量。不要覺得這個總量離你我很遠，在國家強力干預的經(jīng)濟體中，大河沒水小河干，上游不放閘，下游就喊娘。
最后看消費市場。消費在中國一直是滯后的增長領域。通常是出口上去了，投資上去了，贏利上去了，稅收上去了，然后才輪到收入上升，最后才是消費上升。而現(xiàn)在出口和投資都在減速，收入水平上升幅度不可能再重復過去幾年的水平。隨之而來的，一定是消費增速出現(xiàn)回軟。
那還有什么好說的？搶唄！先下手為強。
這就是為什么萬科作為行業(yè)領頭羊率先降價。萬科很清楚，在這個池子里它個頭最大，需要的資金最多，要維持生命，保持原來的體型，還要在寒冬里能跑能跳的，意味著在食物總量相對萎縮的情況下，它要占據(jù)更大的百分比。如果它讓池子里其他人先動手搶去了現(xiàn)金份額，它能分到的就少了。小個子少那么一口兩口的還能對付一陣子，大塊頭攤子大，一旦周轉(zhuǎn)不靈，轟然倒地是分分鐘的事。
實際上，已經(jīng)有聰明的企業(yè)在“洗劫”渠道，“洗劫”市場。他們用非常優(yōu)惠的條件引誘客戶的現(xiàn)金，讓他們半年之內(nèi)都不用再進貨。
越冬的糧食就那么點兒。他多拿一手，你就少吃一口。是時候好好盤算一下啦！
現(xiàn)金流管理論文篇十八
摘要：隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，財務管理的重要作用越來越多的體現(xiàn)在企業(yè)管理中，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理理由作為財務管理的重要內(nèi)容也得到了越來越多的重視，成為重要的研究課題。
如何正確認識現(xiàn)金流量管理存在的理由并加以規(guī)范是現(xiàn)代財務管理重要課題之一，本文闡述了企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關理念，列舉了一些企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的理由，并提出解決理由的倡議。
(一)制定科學合理的信用策略。
對于現(xiàn)金流量的定義，學術界存在著不同觀點。
經(jīng)濟學家張俊瑞認為現(xiàn)金流量通常是指企業(yè)的現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入及其凈額。
現(xiàn)金流量管理也就是指把現(xiàn)金流量作為企業(yè)管理的重心，圍繞企業(yè)日常經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所做的預測與計劃、執(zhí)行與制約、信息傳遞與報告以及分析與評價。
現(xiàn)金流量的分析一般是以現(xiàn)金流量表的形式表現(xiàn)出來的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。
現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：
將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品。
接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較，比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。
分析投資活動現(xiàn)金流量，應結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣，而應建立完善的分析、評估與風險制約體系，在多個會計期間綜合考慮，根據(jù)投資項目的性質(zhì)和內(nèi)容做好現(xiàn)金流量分析。
3、籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。
從一般作用上來講，企業(yè)的籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面對的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則企業(yè)不僅不會面對過大的償債壓力，資金實力反而增強。
現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要因素，應分別計算經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動的現(xiàn)金流入和流出占現(xiàn)金總流入和流出的份額，掌握現(xiàn)金的主要流動方式，為企業(yè)建立完善、科學的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)模型，使企業(yè)管理者能更好的了解企業(yè)目前狀況，為決策提供建設性意見和依據(jù)。
1、重視現(xiàn)金流量管理是企業(yè)存活的基本要求。
企業(yè)都有各自的不同發(fā)展時期，企業(yè)的現(xiàn)金流量特征也都各有不同，企業(yè)要根據(jù)不同階段的現(xiàn)金流量分析來正確把握企業(yè)發(fā)展脈搏，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在理由，加速資金流動使企業(yè)始終健康、快速發(fā)展。
過去評價企業(yè)的發(fā)展能力主要有收入、利潤等指標，但是因為利潤的計算策略能夠被人為的操縱，另外有些企業(yè)減少產(chǎn)品開發(fā)研究費用來增加利潤，這些費用的削減會嚴重影響企業(yè)的長遠利益。
3、加強現(xiàn)金流量管理能有效地提高企業(yè)的市場競爭能力。
近些年來企業(yè)面對的市場競爭的`越來越激烈，這就促使企業(yè)在生產(chǎn)和管理過程中不斷創(chuàng)新，重視調(diào)整產(chǎn)品的制作工藝，來滿足消費者不斷變化的要求，而加強現(xiàn)金流量管理能認清企業(yè)現(xiàn)金流的動向，加速資金向需要的地方流動，推動健康項目的發(fā)展，增強企業(yè)實力從而有效提高企業(yè)競爭力。
目前，學術界比較認同的現(xiàn)金流量管理理論體系構(gòu)成主要包括三大內(nèi)容：第一，現(xiàn)金流量管理的基本理論。
該理論研究現(xiàn)金流量管理目標、管理原則、管理假設、管理環(huán)境等，是現(xiàn)金流量管理理論體系的基礎;第二，現(xiàn)金流量管理的應用理論。
該理論可以劃分為現(xiàn)金流量預測、決策、計劃、制約、報告和分析理論，它們相互聯(lián)系，組成一個有機整體。
現(xiàn)金流量管理的環(huán)境不是一成不變的，而處于經(jīng)常變動狀態(tài)，同時也是充滿風險的。
1、過于重視會計利潤與營運業(yè)績。
按照現(xiàn)行準則收購企業(yè)資產(chǎn)(既包括固定資產(chǎn)也包括應收賬款、存貨等流動資產(chǎn))所支付的現(xiàn)金全部計入投資活動支出。
當收購資產(chǎn)中的應收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實現(xiàn)現(xiàn)金銷售時卻“理所當然”地計入了經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金，另外擬收購的子公司或經(jīng)營單位在收購完成前結(jié)清債務而在收購完成后債權陸續(xù)回收也可以提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流。
2、滿足監(jiān)管的需要產(chǎn)生操縱動機。
有企業(yè)年度經(jīng)營利潤主要來自權責發(fā)生制下應計利潤的增加，缺乏現(xiàn)金支撐而現(xiàn)金流對企業(yè)信息披露和考核有重要作用，這就催生了人為操縱現(xiàn)金流的違法現(xiàn)象。
3、公司治理混亂。
負債經(jīng)營、負債不合理、治理混亂和監(jiān)管處于“真空”狀態(tài)、股東不了解企業(yè)的真實信息等情況發(fā)生必定導致企業(yè)長期虧損和持續(xù)經(jīng)營性現(xiàn)金流出引發(fā)企業(yè)失敗。
(一)基于現(xiàn)金流信息的財務分析。
基于現(xiàn)金流量信息的財務分析可以從總量分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析等幾個方面進行。
1、總量分析，通過有關現(xiàn)金流量總量指標的分析揭示有關信息，結(jié)合公司的經(jīng)營情況、發(fā)展戰(zhàn)略和財務政策對現(xiàn)金流量總量進行分析有利于了解企業(yè)的實際運營情況。
2、結(jié)構(gòu)分析，分析企業(yè)個別現(xiàn)金流量之間、個別現(xiàn)金流量與總量之間、不同時間的現(xiàn)金流量之間、常規(guī)性現(xiàn)金流量與偶發(fā)性現(xiàn)金流量之間的比例關系，可以考察其現(xiàn)金流量的持續(xù)性。
3、比率分析，通過有關現(xiàn)金流量比率的分析，我們可以考察企業(yè)資產(chǎn)的流動性、平衡性、償債能力、獲利能力、現(xiàn)金流量管理及周轉(zhuǎn)能力、資本支出和投資能力等。
行政管理精細化思路與策略【2】。
摘要：一直困擾行政管理人員的行政管理精細化模式在當下受到了人們越來越多的關注，理由在于精細化的行政管理可以有效地推動行政管理水平的提升，保障日常的運作。
為此，本文從行政管理精細化思路出發(fā)，具體分析了實現(xiàn)行政管理精細化思路與策略的搭建，涵蓋了強化企業(yè)文化建設、實行制度化的管理模式、提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識三個方面。
關鍵詞：行政管理精細化策略搭建。
一、行政管理精細化思路。
1.可細化、量化的管理科目。
可細化、量化的管理科目是指以行政管理整體為對象，將其拆分為若干個細小的部分，方便行政管理人員可以根據(jù)主觀直觀的感受對這些細化的任務進行考慮、分配。
通過可細化、量化的管理科目，可以有效地將不同工作進行分類，改善工作的流程，推動效率的提升。
其作用表現(xiàn)在一是行政管理人員借此可以有效地把控好時間，提升每一個管理細節(jié)上的監(jiān)控力度;二是出于提升行政管理水平的目的，就需要將管理機制進一步的量化，不僅僅是指每項工作任務或者是工作的量化，還包括了不同工作協(xié)調(diào)機制上的量化，將傳統(tǒng)的任務模式轉(zhuǎn)變成任務量化模式。
2.標準化、流程化理念的融合。
生產(chǎn)車間流水線的運用，是企業(yè)產(chǎn)生過程中一項非常偉大的發(fā)明，是一個標準化與流程化完美融合的典范。
在行政管理中，也需要將這種理念融入到日常的管理工作中，這對于提升行政管理的整體水平具有相當大的作用。
具體而言，標準化與流程化的行政管理理念，需要將目標任務或工作，按照一定的標準進行分類、分解，按照一個發(fā)展情況對其進行順序上的銜接，而后在全面整理的基礎之上，建立一個具有科學性、合理性的管理工作標準，進行標準化操作。
通過標準化與流程化的新行政管理模式，可以保障行政管理工作做到精細化。
3.經(jīng)濟化、協(xié)同化意識的導入。
經(jīng)濟化、協(xié)同化意識的導入是指由于行政管理工作不只是一個部門的事情，而是眾多部門交織在一起，形成的一個龐大、復雜的集合。
這種特點就需要協(xié)調(diào)好各個部門之間、環(huán)節(jié)之間、成員之間相互協(xié)作的意識，這樣才能夠保障各項工作的順利完成。
所以在行政管理的理念中必需要樹立一個經(jīng)濟化、協(xié)同化的意識，注重怎樣用最小的成本獲得最有效的管理效率或者經(jīng)濟回報。
總之，學會用正確的行政管理模式做適當?shù)氖虑?，可以提高行政管理的水平?BR> 二、實現(xiàn)行政管理精細化具體思路與策略搭建。
1.強化企業(yè)文化建設。
強化企業(yè)文化建設需要行政管理人員在充分了解和掌握單位人員個性特點的基礎之上，判斷其容易出錯的地方，找出理由所在，及時克服并且加以改善。
另外，企業(yè)文化的建設需要大力推廣宣傳、從細節(jié)上凸顯出企業(yè)獨特的文化氛圍以及整體的行政管理水平，這樣才能夠?qū)μ岣咂髽I(yè)的整體效益奠定一個堅固的基礎條件。
2.實行制度化的管理模式。
實行制度化的管理模式除了需要強化企業(yè)的文化建設以外，還需要制定出針對性的激勵機制以及約束機制，在體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部行政管理以人為本的理念同時，體現(xiàn)出經(jīng)營化的現(xiàn)代管理模式，嚴格落實內(nèi)部制約標準。
具體來講，需要在進行精細化行政管理之前，進一步在企業(yè)內(nèi)部制定出一整套具有科學性、合理性、時代性的現(xiàn)代內(nèi)部規(guī)章制度，形成一個規(guī)范性的辦事操作流程。
另外，還需要制定出一系列的規(guī)章制度，保障每一位企業(yè)員工都能夠在日常的工作中，有一個目標性、計劃性的統(tǒng)一標準去完成各項工作，最終實現(xiàn)精細化行政管理的目標。
3.提升內(nèi)部員工素質(zhì)，深化精細化意識。
在提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識方面，需要加強對員工素養(yǎng)的培訓工作，理由在于當下行政管理工作對于管理人員的素質(zhì)水平的要求越來越高，只有這樣才能夠掌握好精細化的行政管理策略，實現(xiàn)真正作用上行政管理的科學化、系統(tǒng)化、標準化。
此外，只有提升行政管理人員的精細化意識水平，才能夠在各項細節(jié)工作中實現(xiàn)效率的提升。
創(chuàng)新作為目前企業(yè)最重要的活動，必須要提升人員的素養(yǎng)，擴展思維能力，從而達到激發(fā)創(chuàng)新的目標。
因為，在行政管理精細化的過程中，需要提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識，引導行政管理超規(guī)范化、系統(tǒng)化、創(chuàng)新化的道路前進，引領企業(yè)走向成功之路。
總之，面對復雜繁瑣的行政管理工作，精細化思路可以減輕行政管理工作的任務量，保障工作的質(zhì)量與效率，提升行政管理的水平，降低管理上的成本。
參考文獻。
現(xiàn)金流管理論文篇十九
摘要：現(xiàn)金流量是評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標。
現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要，目前企業(yè)主要存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動性等弊病，企業(yè)設定的目標多是資產(chǎn)總額和營業(yè)額，很少有人關注到良性現(xiàn)金流量問題。
現(xiàn)金流管理論文篇一
1.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本要素企業(yè)現(xiàn)金流是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因交易或其他事項引起的現(xiàn)金流動的數(shù)量?，F(xiàn)金流貫穿于企業(yè)的采購、生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、籌資、科研等各個環(huán)節(jié)，就像企業(yè)的血液一樣，是企業(yè)進入良性循環(huán)的必要條件，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本要素。
2.企業(yè)盈利質(zhì)量的重要指標現(xiàn)金流是反映企業(yè)盈利質(zhì)量的重要財務指標，傳統(tǒng)的評價方法往往側(cè)重利潤和收入指標，而通過現(xiàn)金流量表不僅可以反映企業(yè)的盈利指標，還反映了企業(yè)的實際支付能力，以及信用和實力，可以說，現(xiàn)金流是企業(yè)盈利質(zhì)量的“檢測器”。
3.有助于評估企業(yè)市場價值對于投資者來說，現(xiàn)金流量是評估企業(yè)市場價值的重要指標。企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能夠反映現(xiàn)金的流入和流出情況，將現(xiàn)金流量與負債比率、流動比率等指標相結(jié)合，能夠反映企業(yè)的真實償債能力，并預測未來現(xiàn)金流量，最終確定企業(yè)的股利支付能力。
近年來，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，在激烈的市場競爭刺激下，我國企業(yè)的現(xiàn)金流管理總體向好，普遍建立了現(xiàn)金流管理和控制制度。但與此同時，受到人員、管理、企業(yè)實力等方面因素的影響，在現(xiàn)金流管控領域也還存在一些不足之處，具體體現(xiàn)如下：
1.現(xiàn)金流管理意識有待提升企業(yè)領導層的重視程度不足，將現(xiàn)金流視為一項技術性工作，導致現(xiàn)金流管理工作流于表面，未發(fā)揮應有作用；對現(xiàn)金流認識程度不夠，將利潤等同于現(xiàn)金流，對賒賬銷售、折舊、攤銷等隱形問題未加以考慮，不能準確反映企業(yè)實際財務狀況。
2.對流動資金缺乏科學預測很多中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏科學規(guī)劃，存在盲目擴張的情況，企業(yè)經(jīng)營涉足多個領域，占用了大量流動資金，同時，企業(yè)對所投資領域的項目規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設周期、資金占用時間等缺乏科學預測和管理，可能導致項目進行中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，引起資金鏈斷裂。3.缺乏風險管理和預警機制企業(yè)的現(xiàn)金流管理與生產(chǎn)經(jīng)營活動密不可分，一定裕量的現(xiàn)金流是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的保障。然而，在激烈的`市場競爭下，企業(yè)經(jīng)營中常常面臨各類復雜的不穩(wěn)定因素，引起現(xiàn)金的流入與流出不平衡，當現(xiàn)金流量低于警戒值時，如果未能及時預警，將帶來巨大風險。一旦企業(yè)遭到突發(fā)事件，需要動用現(xiàn)金時，很可能陷入困境。
1.提升企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識要做好企業(yè)現(xiàn)金流管理與控制，必須從意識上提升對現(xiàn)金流管理的重視程度，樹立以現(xiàn)金流管理為核心的現(xiàn)代財務管理理念，修正只注重利潤率的傳統(tǒng)觀念，進行投資時充分考慮資金的占用率和回收率，以及賒賬銷售、折舊、攤銷等情況，最大限度的平衡現(xiàn)金的流入和流出，確?，F(xiàn)金流量通暢，對企業(yè)的資源進行合理配置。對于多元經(jīng)營的企業(yè)來說，還應該積極優(yōu)化現(xiàn)金流管理方式，進行資金的集中管理。業(yè)務分權、財務集權是最優(yōu)化的管理模式，一方面通過業(yè)務分權有利于防范企業(yè)資金流動風險，另一方面通過財務集權來優(yōu)化現(xiàn)金流管理，可以借助網(wǎng)上銀行服務，通過收支兩條線來對各部門之間的現(xiàn)金流進行監(jiān)管，統(tǒng)一調(diào)劑企業(yè)的資金。
2.加強對現(xiàn)金流量的預算管理現(xiàn)金流的管理重點在于應收賬款、應收賬款、存貨管理，科學合理的預算管理能夠結(jié)合管理重點，對現(xiàn)金流量進行合理預測，對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流進行規(guī)劃，通過對現(xiàn)金流量的預算的編制，準確而全面地反映企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出情況，并及時采取相應的措施控制資金的收支，組織財務活動。當現(xiàn)金流量的預測為負值時，企業(yè)能夠提前進行現(xiàn)金流量籌措，通過銀行貸款、優(yōu)秀資產(chǎn)等方式解決資金的急需問題，以保證資金的裕量，當現(xiàn)金流量的預測為正值時，企業(yè)根據(jù)預測的盈利數(shù)額和時間，來進行相應的投資決策，將富余的資金轉(zhuǎn)化為持續(xù)流進的現(xiàn)金流。
3.構(gòu)建現(xiàn)金流風險管理預警機制根據(jù)上文所分析的很多中小企業(yè)對現(xiàn)金流的管理缺乏風險意識，存在盲目擴張和規(guī)劃不科學的情況，應該在企業(yè)現(xiàn)金流的管理與控制中，引入現(xiàn)金流量的預警機制，提升企業(yè)對現(xiàn)金流動風險的把控能力。企業(yè)現(xiàn)金流量風險原因復雜，具有一定的偶然性，潛伏期較長，通過對現(xiàn)金的循環(huán)周期比率、銷售額增長速度比率、應收賬款回收指標等的分析，當現(xiàn)金流出現(xiàn)風險時及時進行預警。此外，有條件的企業(yè)還可以考慮成立獨立的風險管理機構(gòu)，例如，可以由財務、審計、市場等相關人員和環(huán)節(jié)組成風險管理委員會，定期對企業(yè)現(xiàn)金流的情況進行評估、分析、考核，并輸出風險分析報告，從組織保障上提升企業(yè)的現(xiàn)金流風險管控能力。
四、結(jié)語。
市場經(jīng)濟下企業(yè)的組織規(guī)模日益龐大、管理層次不斷提升，現(xiàn)金流管理的重要作用已經(jīng)不斷得到企業(yè)的重視。要構(gòu)建科學合理的現(xiàn)金流管理與控制制度，需要從各個方面規(guī)范企業(yè)的管理行為，設計一套實用的管理模式來確保現(xiàn)金流管理的一貫性、完整性和有效性，最終推動企業(yè)的健康和良性發(fā)展。
現(xiàn)金流管理論文篇二
內(nèi)容提要:我國自恢復人壽保險業(yè)務以來，由于法律不健全、制度不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，利率敏感型的產(chǎn)品都是依據(jù)銀行儲蓄存款利率為重要參數(shù)，但這種假設的利率，承諾了長期高水平的投資回報，極易受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，致使壽險公司形成了利率風險。防范與化解利率風險的途徑是，加快壽險產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐，以利化解和規(guī)避利率風險；擴大壽險資金運用渠道，加強資產(chǎn)負債匹配管理；建立自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率；建立壽險行業(yè)自律機制，不斷增強法律意識；強化業(yè)務管理，提高人員素質(zhì)。
近年來，隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人民的風險意識也在逐漸增強，由此，帶來了壽險業(yè)務的快速發(fā)展。在這個時期，由于法律不夠健全、制度不配套、不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，致使壽險公司利率敏感型的產(chǎn)品，因定價依據(jù)的是銀行儲蓄存款利率，且又向客戶承諾了長期高水平的保證利率及投資回報，所以，隨之而來的負面影響也逐步呈現(xiàn)出來。主要問題是壽險公司的資產(chǎn)期限短于壽險合同期，資產(chǎn)與負債在時間上不相匹配，給利率管理帶來了潛在風險。
一、壽險產(chǎn)品利率風險產(chǎn)生的根源。
（一）產(chǎn)品利率設定不當形成的風險。
我國傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品都是以儲蓄型為主。這種產(chǎn)品性質(zhì)已決定了產(chǎn)品利率與銀行利率之間的關系。但我們在產(chǎn)品設計開發(fā)時，一般都將預定利率與當時銀行存款的利率大致吻合，有時還會略高于銀行存款利率。因為不這樣做，壽險產(chǎn)品就沒有買方市場。這種預定利率確定的結(jié)果，只是在產(chǎn)品設計開發(fā)的初期看來是吻合和平衡的，這種吻合和平衡只能是暫時的，因為產(chǎn)品生命周期相對較長。但是，隨著市場利率的頻繁波動，自然而然地就會出現(xiàn)預定利率與實際利率長期背離的現(xiàn)象。不同時期的壽險產(chǎn)品預定利率差異性也比較大，特別是在國民經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定時期。這就必然會導致壽險公司隨著銀行利率的頻繁波動而不斷更換產(chǎn)品，這樣，既被動又影響壽險業(yè)務的發(fā)展。壽險產(chǎn)品預定利率的制定，主要參照的是銀行存款利率，假如預定利率的設置過高或過低，都會給壽險公司的經(jīng)營帶來利率風險。
（二）國民經(jīng)濟發(fā)展對預定利率設定的影響。
壽險業(yè)務的發(fā)展離不開國家宏觀經(jīng)濟的大環(huán)境。上個世紀80年代末到90年代初，我國經(jīng)濟以8％的速度增長，同期銀行存款利率也水漲船高。壽險公司在這個時期推出的產(chǎn)品由于受銀行存款利率的影響，預定利率也相對較高，最高時達到13％。以后，央行連續(xù)7次下調(diào)銀行存款利率，使壽險產(chǎn)品的預定利率也降至2.5％。但是，高預定利率時期發(fā)展的壽險業(yè)務留下的利差損，則是在今后相當一個時期都難以彌補的。這種現(xiàn)象純粹是由國家經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境影響造成的，是不可避免的，也是可以理解的。
（三）資產(chǎn)負債期限的不匹配造成的潛在風險。
當前，壽險公司的資金運用還只限定在銀行存款、政府債券、金融債券和企業(yè)債券等固定的投資渠道。新《保險法》雖然對投資渠道有所拓寬，為保險資金的投放逐步走向市場化搭建了一個平臺，但投資領域狹窄的問題仍未有大的改觀。保險資金不同于銀行資金和其它資金，它有三個基本特性，一是負債性；二是間歇性；三是不確定性。這三個特性，決定了保險資金從某種意義上來說是對被保險人的一種負債，壽險公司要隨時準備用于給付。而保險事故發(fā)生的時間、損失程度等等卻是隨機性的，是無法預料的。由于投資渠道不暢，致使壽險公司的短期資產(chǎn)無法與長期負債相匹配，逐年形成潛在的投資風險。由于大量的保險資金無法進行有效的投資選擇和進行風險轉(zhuǎn)嫁，有時投資又難免帶有一定的隨意性和盲目性，這樣就使壽險公司無法按照負債特點進行有計劃的投資，勢必會加劇利差損的風險。
（四）對產(chǎn)品性質(zhì)認知的偏差和彈性服務給經(jīng)營帶來的利率風險。
壽險產(chǎn)品雖然也具有商品的屬性，但它更偏重于保險保障功能，而不是保護資產(chǎn)保值增值。但目前正是因為對壽險產(chǎn)品性質(zhì)認知上的偏差，使得保險業(yè)同銀行業(yè)、保險公司之間在產(chǎn)品價格上層開非常激烈的不正當競爭。也有些業(yè)內(nèi)人士過分渲染壽險產(chǎn)品的投資回報功能，給產(chǎn)品定價和資金投放造成極大壓力，這也在無形中加大了利差風險的概率。
我國已加入wto，外資保險公司的大量涌入和我國保險主體的不斷增加，使保險市場的競爭已經(jīng)呈現(xiàn)出白熱化態(tài)勢。為了爭奪市場，擴大規(guī)模，有個別壽險公司在銷售保單時，增加了彈性服務的內(nèi)容，如保單借款、退保、轉(zhuǎn)保等選擇權等。隨著市場利率的波動，這些彈性服務往往以犧牲壽險公司的利益為代價，給壽險公司的資產(chǎn)負債數(shù)額及期限的匹配帶來了不穩(wěn)定性，會進一步加劇利率風險。
二、防范和化解利率風險的對策。
（一）加快壽險產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐。
在通貨膨脹時期，為了增加壽險產(chǎn)品的市場適應能力，擴大產(chǎn)品覆蓋面，廣泛占領市場，在產(chǎn)品設計時選擇較高的預定利率是可行的。這雖然會給公司長期性壽險業(yè)務帶來潛在風險，但同時也擴大了市場份額，得到了相應的產(chǎn)品收益率。在通貨緊縮時期，銀行存款利率下調(diào)，傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品保單預定利率也隨之降低，這給壽險產(chǎn)品的銷售帶來了一定困難，一旦銀行存款利率上調(diào)，將給續(xù)保收費加大難度，有時甚至會出現(xiàn)大批保單退保。我國加入wto后，金融保險體制要與國際接軌，就必然要加快改革步伐，銀行存款利率也必將逐步走向市場化，這將使壽險產(chǎn)品預定利率的設定失去直接的參照系數(shù)。以上情況，在客觀上要求壽險公司必須盡快改變目前預定利率的確定方式，逐步淡化或切斷預定利率與銀行存款利率之間的聯(lián)系。切實可行的辦法只能是通過加快壽險產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型步伐來化解和規(guī)避利差風險。
1.應大力發(fā)展分紅保險。分紅型壽險產(chǎn)品能夠確定穩(wěn)定的'預定利率。壽險公司應根據(jù)分紅保險產(chǎn)品賬中資金的運用收益情況確定每年的紅利分配水平，不論市場利率如何升降，客戶的利益都可以得到保證，壽險公司還可以通過發(fā)展分紅保險，有效地化解和防止利差風險的形成2.應繼續(xù)開辦投資連結(jié)保險。該險種在通貨膨脹時期曾受到客戶的普遍歡迎。投資連結(jié)保險采用壽險資金分賬管理的方式，可以投資于相互基金、國債或其它投資組合。從實踐看，該項基金收益率較高。若該項基金投資失敗，可由客戶自己承擔損失，保單的現(xiàn)金價值相應降低。該險種不僅降低了壽險公司在高利率環(huán)境下而設定的高預定利率的風險，還可以吸引客戶在投資市場收益較高的時候得到較高的回報。但投資連結(jié)保險是以壽險業(yè)務發(fā)展比較發(fā)達、資本市場比較成熟為前提的，否則，一方面規(guī)避了利率風險，在另一方面還可能帶來其它方面的風險，這是需要引起特別注意的。
3.應積極開辦萬能保險。萬能保險的最大特點是具有便捷、靈活的特點?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的需求增加或減少保費及保險保障。壽險公司可以給保戶一個較低的保證利率，以保證客戶一定的投資收益。壽險公司在賬務處理時，將賬戶余額與資金運用收益掛鉤，這樣，客戶可以在不使保單中止或失效的前提下，取出部分現(xiàn)金價值或增加或減少保費的繳納。但該險種管理費用較高，對電腦系統(tǒng)配置相對要求也較高，操作起來費時費力，并具有一定難度。
（二）擴大壽險資金運用渠道，加強資產(chǎn)負債匹配管理。
資產(chǎn)負債管理是壽險公司對資產(chǎn)和負債通過合理的匹配，以期達到規(guī)避利率風險的一種重要技術手段。壽險公司在每銷售一批高預定利率產(chǎn)品時，都要有相應的高固定利率投資工具與其相對應。資產(chǎn)負債匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求數(shù)額匹配。如果壽險公司對資產(chǎn)和負債不能及時進行協(xié)調(diào)匹配，必然會帶來更大的利率風險。從當前情況看，壽險公司的投資渠道雖然在逐年擴展，但仍不能滿足壽險業(yè)務的發(fā)展要求，壽險資金尚未發(fā)揮出它應有的作用。從國際上看，凡是資本市場比較發(fā)達完善的國家和地區(qū)，壽險業(yè)務的發(fā)展水平都很高，壽險資金在資本市場中發(fā)揮著十分重要的作用。
（三）建立自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率。
壽險公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)必須多樣化，單靠分紅型產(chǎn)品、萬能保險產(chǎn)品等等是遠遠不夠的。應該承認，既然傳統(tǒng)的保障型、儲蓄型產(chǎn)品能夠在市場上占有一席之地，就說明有它存在的理由和空間。既然該險種具有較強的生命力，就有一個如何科學確定預定利率的問題。以前我們采取的方法是，預定利率一旦確定，便始終不變，從而導致了產(chǎn)品利率與銀行存款利率的長期背離。為避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，從現(xiàn)在起，我們應該注重研究建立市場自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預定利率。當銀行存款利率上升或下降時，壽險產(chǎn)品的預定利率也可以自動進行相應的調(diào)整，產(chǎn)品價格也可以隨行就市。這樣，壽險公司就可以有效地化解和規(guī)避利差所帶來的經(jīng)營風險。
（四）建立行業(yè)自律機制，不斷增強法律意識。
壽險業(yè)務的健康穩(wěn)定發(fā)展依賴于一個規(guī)范有序的市場機制。而這個機制中很重要的一個方面是建立同業(yè)公司的自律機制。尤其是費率市場化以后，建立同業(yè)自律機制更顯得尤其迫切。各壽險公司都應該自覺增強法律意識，自覺進行自我約束，不能相互詆毀，更不能為了推銷產(chǎn)品，過分夸大渲染產(chǎn)品的保值增值功能，誤導欺詐客戶、人為地搞惡性競爭，加大壽險公司的成本和利差風險。
（五）強化業(yè)務管理，提高人員素質(zhì)。
化解和防范利率風險，主要是靠人和技術手段。因技術因素造成的風險可以運用技術手段來解決，但人的素質(zhì)的提高就必須靠嚴格的管理來實現(xiàn)。如果沒有高素質(zhì)的管理人才、高水平的管理機制，再高的技術水平也解決不了問題。為了有效遏制、規(guī)避利率風險，壽險公司必須建立一支思想作風過硬、技術水平過硬、管理手段過硬的復合型人才隊伍。有了這樣一支過硬的隊伍，才能有效地遏制和控制利率風險。除此之外，壽險公司還應該盡快培養(yǎng)自己的精算師專家，有了這樣的專家，才有可能對利差風險做出準確的分析評估，才能有效地建立起科學的預警機制。
（六）要提高現(xiàn)代化管理水平。
必須進一步增強業(yè)務處理的科學性，盡可能增加其科技含量，控制產(chǎn)品銷售的管理成本，只有這樣，壽險公司才能在激烈的市場競爭中不斷拓展服務領域，贏得更多的客戶，牢固地占領市場，取得自身效益和社會效益的雙豐收。
現(xiàn)金流管理論文篇三
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價值實現(xiàn)的重要因素，而現(xiàn)金預算的管理則是資金管理的重中之重，特別是對于以投融資為主要業(yè)務的公司而言，現(xiàn)金預算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金預算管理，對于保證企業(yè)資金的合理運用、降低經(jīng)營運作風險、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競爭力具有重要作用。
現(xiàn)金預算是一種綜合性的預算，是所有有關現(xiàn)金收支預算的匯總，是控制現(xiàn)金的工具，內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金凈損益、資金的籌集和應用四個部分?，F(xiàn)金流量狀況如何不僅直接關系到企業(yè)的獲利能力而且對企業(yè)財務風險的大小具有決定性影響，作為一個企業(yè)應當保持足夠的現(xiàn)金來防止一時的現(xiàn)金短缺，但又不能把過多的現(xiàn)金置于這種沒有收益的用途上，因而企業(yè)的財務經(jīng)理必須確定一個最佳的現(xiàn)金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現(xiàn)金水平，就需要對未來可能的現(xiàn)金收支的數(shù)量和時間進行預測，預測最好的方法就是編制現(xiàn)金預算。現(xiàn)金預算的反映方式，決定了預算可對外提供現(xiàn)金流量預測報告，供報表使用者決策參考，可以向企業(yè)現(xiàn)在的或潛在的投資者、債權人和其他報表使用者提供未來企業(yè)生成現(xiàn)金的能力，直接反映企業(yè)的應變能力和財務狀況的本質(zhì)特征，有利干企業(yè)財務報表的使用者進行正確的決策，避免因財務報表提供信息的局限性，避免為之而造成的誤解、引起的損失，也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門提供各種形式的現(xiàn)金流量信息，以滿足企業(yè)管理部門進行財務管理的需要，企業(yè)的主管人員能從現(xiàn)金預算中了解到現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出情況，預測出每一期間的現(xiàn)金剩余與不足，從而針對不足部分如何籌措與多余部分如何運用不同的情況做出相應安排，并在此基礎上進一步加強現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法，控制現(xiàn)金流向，避免財務風險，提高資金利用效率。
(1)現(xiàn)金預算中對現(xiàn)金預算實施中的變化估計不足。因為缺乏應變思想準備及相應的調(diào)節(jié)手段，這樣編制出來到現(xiàn)金預算就會缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長期預算，忽視短期預算的調(diào)整，沒有把短長期預算很好的結(jié)合起來，短期內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)金流變化也不會對中長期預算進行調(diào)整，使得實際情況與預算差異很大，會讓人產(chǎn)生預算無用的心理.而且很多企業(yè)在做預算時只考慮現(xiàn)金流量正常的情況，不考慮不正常的情況，沒有對不正常的情況作準備，一旦發(fā)生特殊情況，便束手無策，使得現(xiàn)金預算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀念滯后，缺乏創(chuàng)新精神。現(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)開始認識到資金管理的重要性，但在資金管理理念上卻沒有創(chuàng)新，依然遵循傳統(tǒng)的理念和方法。資金管理存在的問題主要是由沒有建立系統(tǒng)的資金管理體系、不重視現(xiàn)金預算管理造成的。一方面，存在認為資金越多越好的誤區(qū)，造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面，缺乏現(xiàn)金預算的系統(tǒng)指導和有效監(jiān)督，沒有將現(xiàn)金預算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系，也沒有建立現(xiàn)金流量的管理理念。企業(yè)現(xiàn)金預算預測、編制、執(zhí)行、考評不到位，無法發(fā)揮現(xiàn)金預算的作用，必然帶來企業(yè)對資金管理的嚴重滯后性和被動性。(3)現(xiàn)金預算缺乏必要的調(diào)研和正確的預測。目前有一些企業(yè)在編制現(xiàn)金預算時，不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，缺乏對市場客觀狀況的調(diào)研分析，只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，使得企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調(diào)節(jié)，這樣企業(yè)的現(xiàn)金預算的意義和作用可想而知，這也是企業(yè)現(xiàn)金預算失敗的一個重要原因。(4)現(xiàn)金預算管理流于形式，缺乏系統(tǒng)觀念。在現(xiàn)代企業(yè)管理中資金管理越來越重要，而要做好資金管理，現(xiàn)金預算管理首當其沖?，F(xiàn)金預算管理是企業(yè)財務管理中極其重要的一環(huán)，也是企業(yè)各種計劃及全面預算的歸宿，其重要性不言而喻。但由于種種原因，在實際工作中現(xiàn)金預算管理的執(zhí)行卻不盡如人意，往往出現(xiàn)流于形式的現(xiàn)象，致使企業(yè)的資金管理處于無序狀態(tài)，輕者導致企業(yè)決策錯誤、頻頻出現(xiàn)財務危機，重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實際的現(xiàn)金預算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用，總體來講，使現(xiàn)金預算管理失效的原因一般不外乎以下幾個方面：指導思想缺乏系統(tǒng)意識;預算編制與企業(yè)目標脫節(jié)，缺乏科學的現(xiàn)金預測方法：對項目變化估計不足以及獎懲考核不明確等。這些都可能使得現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，使企業(yè)經(jīng)營管理陷入困境。(5)現(xiàn)金預算管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標脫節(jié)。從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接，從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)。脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標的現(xiàn)金預算，必然導致預算的無法實現(xiàn)。
(1)管理者要提高現(xiàn)金預算管理的認識。在企業(yè)管理中，一旦管理者提高對現(xiàn)金預算管理的認識、明白其對于企業(yè)的重要性，那么現(xiàn)金預算管理面臨的問題也就迎刃而解了。要提高管理者的認識就要加強管理者知識的培訓和更新，現(xiàn)在很多企業(yè)的管理者對現(xiàn)金預算的不重視，就是因為對其有偏見，缺少系統(tǒng)的財務管理理論。企業(yè)應定期對管理層和一線業(yè)務人員進行培訓，使其認識到現(xiàn)金預算管理的重要性，只有管理層重視現(xiàn)金預算管理，才能為現(xiàn)金預算管理創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學的調(diào)研預測體系。在制定現(xiàn)金預算時要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，應對企業(yè)外部市場客觀狀況進行科學的調(diào)研分析，不能只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，要使企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應，使預算中的假設更準確、可靠，這才能保證預算的準確性。因此，企業(yè)應該組織必要的人力、物力，最大限度廣泛的收集信息，充分利用現(xiàn)代計算機技術，建立必要運算模型，對所需要的數(shù)據(jù)、信息進行廣泛的調(diào)研和反復的預測，盡可能掌握企業(yè)外部市場環(huán)境趨勢，保證預算的可靠性。(3)強化現(xiàn)金預算指標考核體系的構(gòu)建，建立現(xiàn)金預算獎懲的規(guī)章制度。要保證一項管理制度的執(zhí)行，就需要建立與之對應的考核和獎懲制度。為了確?，F(xiàn)金預算管理的良好運行，企業(yè)應設計一套完善的現(xiàn)金預算指標考核體系，它是現(xiàn)金預算約束機制的具體體現(xiàn)，也是現(xiàn)金預算考評的有機組成?，F(xiàn)金預算考核的目的不僅僅是對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的評價和考核，而且通過對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的考核，可以從整體上評價企業(yè)配置資源適應市場的能力，合理地評價企業(yè)的投融資業(yè)務。此外，企業(yè)還應建立與現(xiàn)金預算配套的合理的獎懲制度，這是保證現(xiàn)金預算管理順利實施的基本條件，可以激發(fā)管理人員的積極性，否則，即使企業(yè)擁有精確的預算，也會因為缺乏有效的獎懲制度而得不到貫徹落實。(4)現(xiàn)金預算應與企業(yè)戰(zhàn)略目標銜接。現(xiàn)金預算是預期企業(yè)經(jīng)營成果的數(shù)字反映，是逐步實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的有力輔助手段，而企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)將為現(xiàn)金預算提供有力支持。因此，從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接;從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金預算才是切實可行的。
總之，企業(yè)現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量控制的重要手段，我們要以市場為導向采用現(xiàn)代科學的管理方法和管理手段，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領域進行有效的價值管理與工程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，進而提升企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。
參考文獻。
[1]羅伯·萊德、比特.b.海勒.現(xiàn)金流量預算[m].經(jīng)濟科學出版社，
[2]財政部企業(yè)司編.企業(yè)全面預算管理的理論與案例[m].經(jīng)濟科學出版社，
現(xiàn)金流管理論文篇四
摘要：隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，擬從現(xiàn)金流量的概念、現(xiàn)金管理的目標、必要性、現(xiàn)金管理的方法幾個方面談點粗淺的想法。
關鍵詞：現(xiàn)金流量；目標；預測；供應商；存貨。
引言。
現(xiàn)金是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容?，F(xiàn)金流對于企業(yè)，猶如血液和氧氣。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只會付之東流。企業(yè)的生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。
現(xiàn)金流量指企業(yè)在某一特定時期內(nèi)由一定的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入及流出情況的總稱，主要可分為經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量、籌資現(xiàn)金流量三大部分。
現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心并兼顧收益,圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系,是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所做的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。
現(xiàn)金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進行正常經(jīng)營及發(fā)展所需要的資金,同時加強現(xiàn)金的流動性,提高其營運效率,使得企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實力,擴大規(guī)模。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下:（1）積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量。這是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的最基本的目標。（2）加強現(xiàn)金流量的營運管理,提高資金的運用效率。（3）創(chuàng)造企業(yè)價值。
現(xiàn)金流量有如企業(yè)的血液，企業(yè)如果缺乏現(xiàn)金，沒有償債能力，最終就會倒閉。因此，加強現(xiàn)金流量的管理對企業(yè)尤為必要。
1.現(xiàn)金流量是進行價值評估的重要指標。企業(yè)價值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價，現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出的結(jié)果，不受財務政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的性和真實性，進而有效避免由于對企業(yè)價值判斷不準而帶來的利潤超分配以及給投資者帶來的投資風險。
2.現(xiàn)金流量是進行企業(yè)財務風險判斷的主要依據(jù)。企業(yè)面臨的諸多財務風險，歸根結(jié)底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中出現(xiàn)的各種各樣的問題而引發(fā)的。因此，通過對企業(yè)在經(jīng)營或投資過程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析，可以對企業(yè)債務風險、營運資金周轉(zhuǎn)風險以及企業(yè)的流動性風險進行有效的預警。企業(yè)面臨的主要財務風險大都可以通過改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況而予以化解。
1.做好現(xiàn)金流量的預測和分析?，F(xiàn)金流量的預算管理是整個現(xiàn)金流管理的起點和基礎，搞好現(xiàn)金流的預算管理為搞好現(xiàn)金流管理奠定了基礎。首先，要搞好現(xiàn)金流入預算。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入，并盡快收回應收賬款，不斷降低應收賬款占銷售收入的比重。現(xiàn)金流入預算是現(xiàn)金流量預算的重要內(nèi)容，營業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點。因此，現(xiàn)金流入預算要以營業(yè)收入為重點，在編制營業(yè)收入預算時，要根據(jù)生產(chǎn)部門預測的`商品資源量，與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種變動的基礎上，測算營業(yè)收入，從而編制出合理的現(xiàn)金流入預算。其次，要編制好現(xiàn)金流出預算。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，要千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會增大進貨成本、儲存成本和缺貨成本，而且會由于占用大量儲備資金而造成資金短缺，使流動資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中，應努力將存貨與銷售成本的比重保持在一個合理的水平上，并力求使這個比重降低?，F(xiàn)金流出預算必須嚴格控制資金支出，要注意資金支出的細化管理。要以測算的現(xiàn)金流入量為基礎，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。最后，要嚴格執(zhí)行預算。對預算特別是支出預算進行總量集中控制，統(tǒng)一調(diào)配資金，嚴格預算管理。對于預算外支出，要嚴格審批，對金額較大的支出，應實行集體決策。建立全面完善的年度現(xiàn)金流量預算體系、完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流量預算。同時應加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。
2.加強對存貨的管理。（1）在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)銷售部門爭取到銷售定單的同時,采購部門也要向供貨商下達采購訂單，為了確保企業(yè)能夠及時的采購到高質(zhì)量的符合企業(yè)需求的原材料，企業(yè)應加強以下幾個方面的管理：1）縮短供應商送貨周期、降低庫存水平，相應的降低庫存資金占用率，通過招標方式進行采購，選擇優(yōu)秀供應商，規(guī)范采購行為，降低采購風險。在加強與原有供應商合作的同時，拓展開發(fā)新的供應商，以確保存貨的供應。2）整合采購需求，向供應商進行聯(lián)合采購，以獲得較低的采購價格。3）某種產(chǎn)品停產(chǎn)之前，有效的利用、處理庫存，降低存貨報廢損失。（2）在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加強對產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的控制和管理。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，產(chǎn)成品和在產(chǎn)品是存貨的重要組成部分，隨著企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品增多，相應的，其占用的資金也會隨之增多，因此，為了減少資金的占用，在供應鏈管理的模式下，企業(yè)應該盡量縮短在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的停留期、保管期、運輸期。
3.建立與供應商的合作伙伴關系，確定合理付款周期。建立供應商檔案，根據(jù)供應商評估及采購計劃制定采購分配比例考慮到每一個供應商的實際情況，合理確定付款周期，而不是一味延長付款周期，影響與供應商建立長期戰(zhàn)略合作關系。盡可能減少企業(yè)資金的占用，但同時又不能損害企業(yè)自身的信譽。
4.在銷售報價階段，積極爭取好的收款條款。（1）建立信用批準體系，將壞賬風險控制在可接受的水平內(nèi)。（2）實施專門的收款聚焦和信用控制管理，加強重點項目的收款。如對所有戰(zhàn)略合作客戶合同收款執(zhí)行情況進行專門的分析，這樣將有利于營運部門在以后的投標中做出正確的商業(yè)判斷以獲得有利的收款方式。（3）降低質(zhì)保金所占的比率，最大限度的利用好銀行保函。
現(xiàn)金流管理論文篇五
對企業(yè)而言,如何加強資金管理,提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨和必須解決的重要課題。企業(yè)要在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟,不斷發(fā)展壯大,只有抓住資金管理這個中心,建立一套適合市場經(jīng)濟發(fā)展的資金管理方法,采取行之有效的管理和控制措施,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),拓寬籌資渠道,盤活沉淀資金,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能為企業(yè)創(chuàng)造最佳的經(jīng)濟效益。
一、集團企業(yè)的資金籌措方式。
對集團企業(yè)而言,其下屬成員企業(yè)通常存在以下幾種形式:一是全資子公司;二是控股子公司;三是非控股子公司。企業(yè)類型不同,在資金管理上也不能搞“一刀切”。當前,受宏觀環(huán)境與微觀條件影響,我國許多企業(yè)普遍面臨資金短缺的問題,對外融資不可避免。如果由具備獨立法人資格的下屬公司進行融資,不僅會造成融資行政費用的增大,而且由于貸款規(guī)模等因素,在貸款利率上也很難享受人民銀行的貸款優(yōu)惠利率水平。基于此,集團企業(yè)在資金的籌措上就應該擔負起更大的責任和發(fā)揮更大的主渠道作用,即通過集團企業(yè)整體優(yōu)勢進行融資再轉(zhuǎn)貸給下屬企業(yè),既能有效減少融資行政費用,還能降低融資利率。目前情況下,集團企業(yè)進行融資有下面幾種主要渠道。
1、銀行短期貸款。由于集團企業(yè)的聲譽及企業(yè)規(guī)模等優(yōu)勢,在爭取銀行貸款方面可以獲得比較優(yōu)惠的利率水平。按照人民銀行規(guī)定的最新貸款利率,一年期貸款利率為6%,集團企業(yè)貸款可以享受在基準利率水平下再下浮10%的優(yōu)惠貸款利率,統(tǒng)一貸款的好處顯而易見。
3、債券融資。根據(jù)目前國內(nèi)一些企業(yè)發(fā)行的信托和債券利率來看,盡管信托和債券都是向公眾發(fā)行,兩者的成本約比一年期的貸款低20%(基準利率);信托的融資相對比較靈活,僅需商業(yè)銀行提供非擔保性質(zhì)的授信安排,發(fā)行額度在2億元以上,可以分階段發(fā)行;短期融資債券需要通過人民銀行審批才可發(fā)行,所以發(fā)行的時間較長,還需要中介機構(gòu)進行評估,發(fā)行規(guī)?？刂圃谄髽I(yè)凈資產(chǎn)的40%以內(nèi),發(fā)行金額不能低于5億元。對于集團企業(yè)而言,比較可行的方法是由總部綜合各子公司的貸款需求,以信托或債券方式進行融資,再拆借給下屬子公司,優(yōu)先用于滿足全資子公司和控股子公司的資金需求,年貸款利率介乎正常存款利率和貸款利率之間。當然如果控股子公司規(guī)模較大,企業(yè)集團基于其能獲得銀行優(yōu)惠貸款并能獲得銀行在服務等方面給予的一些“實惠”的前提下,也可考慮授予其一定額度的貸款權限。對于非控股子公司,轉(zhuǎn)貸額度可視分配給全資子公司和控股子公司后剩余融資額而定;不過,一般情況下非控股子公司由于有其控股母公司做后盾,由其控股母公司給予資金支持或進行獨立的信托或債券的發(fā)行,資金方面是較有保障的。
二、集團企業(yè)對控股子公司現(xiàn)金流的管理。
總的來說,集團企業(yè)在對控股子公司的現(xiàn)金流管理模式上有多種選擇,筆者更傾向于采取成立資金管理中心方式對控股子公司現(xiàn)金流進行統(tǒng)一的管理。集團企業(yè)在貨幣資金數(shù)量上實際上是財務管理者風險與收益均衡態(tài)度的最集中變現(xiàn),如持有過多閑置貨幣資金,必然降低企業(yè)的盈利能力。集團企業(yè)成立資金管理中心,各控股子公司經(jīng)營過程中暫時閑置的待用資金必須全額存入資金管理中心,按季度、年度提交本單位資金使用計劃,資金管理中心編制系統(tǒng)內(nèi)季度、年度資金使用計劃,由集團企業(yè)資金實行統(tǒng)一調(diào)度。管理中心可模擬銀行企業(yè)進行經(jīng)濟核算,提供成員單位內(nèi)部融資,內(nèi)部流動資金貸款和項目貸款等業(yè)務。企業(yè)集團實行這種資金管理方式,首先要把現(xiàn)存的發(fā)散在各個獨立核算的企業(yè)資金統(tǒng)一起來,發(fā)揮企業(yè)集團內(nèi)部資金的最大效益。企業(yè)在不增加投入或少增加投入的前提下,通過提高存量資金的質(zhì)量和優(yōu)化配置,提高資金使用效率,實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標。通過發(fā)揮集團內(nèi)部信貸中心、結(jié)算中心、信息中心、內(nèi)部監(jiān)控中心等職能,進行全方位、多層次的資金管理。使各企業(yè)互通有無,加速資金周轉(zhuǎn),避免資金閑置,使有限資金發(fā)揮最大用途,提高集團資金整體使用效益。基于集團企業(yè)現(xiàn)金流統(tǒng)一管理需要,“現(xiàn)金池”管理模式應運而生。
1、集團企業(yè)“現(xiàn)金池”解決方案介紹。“現(xiàn)金池”是一種較為簡便易行的'資金管理方式。通過使用互聯(lián)網(wǎng)將所有控股子公司的資金都歸集到同一個銀行賬戶,用款則是由總部統(tǒng)一進行電子審批和劃撥。集團企業(yè)總部資金管理中心每日終統(tǒng)一上收各控股子公司賬戶資金頭寸,并集中到集團總公司“現(xiàn)金池”賬戶;集團總公司以現(xiàn)金池中資金及其統(tǒng)一向銀行申請獲得的授信額度為保證,約定各控股子公司的日間透支額度;在約定的透支額度內(nèi),若日間各控股子公司賬戶余額不足,可以賬戶透支的方式自主對外付款;日終,集團總公司與銀行統(tǒng)一清算,以現(xiàn)金池資金或授信項下融資補足各控股子公司的透支金額。
如圖1所示,日終,子公司a、子公司c賬戶資金余額500、200自動歸集總公司現(xiàn)金池;子公司b、子公司d賬戶日間透支300、100,日終,集團總公司分別向子公司b和子公司d下劃資金300和100,補足賬戶透支金額;日終,若總公司現(xiàn)金池資金余額不足以補足各子公司透支,由銀行向總公司提供授信項下短期融資用以補足各子公司透支。
在實際操作中,由于企業(yè)法人獨立性、法規(guī)限制或其他原因,集團企業(yè)存在對各控股子公司賬戶資金頭寸無法每日上收現(xiàn)象。針對這一情況,可采取各子公司資金視同進入集團“現(xiàn)金池”的操作辦法(實際上是沒有進行轉(zhuǎn)賬),每日終了,銀行合并各相關子公司指定戶口的資金余額;若總合并資金發(fā)生透支(集團資金負余額),則由集團統(tǒng)一與銀行結(jié)算透支利息,然后再分攤給相關子公司承擔。由于各子公司都有可能發(fā)生資金正余額或負余額,集團可以制定政策在集團資金負余額時對個別有正余額子公司不與支付利息。這樣,可以充分發(fā)揮集團企業(yè)資金整體優(yōu)勢,最大限度地降低企業(yè)融資成本。
2、“現(xiàn)金池”解決方案的特點。各控股子公司都有自身的財務部門、有獨立的賬號,進行獨立核算,擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權和決策權;為了減少因分散管理而導致的現(xiàn)金沉淀增加,提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率,節(jié)約獎金成本,集團總公司對各控股子公司的現(xiàn)金實施統(tǒng)一結(jié)算;實行收支兩條線,各控股子公司根據(jù)資金管理中心所規(guī)定的最高現(xiàn)金保存額(通常按日常零星支出支付需要確定),將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入資金管理中心設立的專門帳戶,當各控股子公司超過核定定額的現(xiàn)金時,必須事先向資金管理中心提出申請;對各控股子公司提出的申請有兩種管理方式:逐項審批制和超權限審批制;各控股子公司不直接對外直接借款,由資金管理中心統(tǒng)一對外辦理。可見采用資金管理中心管理方式并不意味著將各分公司的全部現(xiàn)金集中到資金總庫,而是關于資金動員、資金流動和投資等決策過程的集中化,各控股子公司擁有較大的經(jīng)營權和決策權。
3、“現(xiàn)金池”管理模式給集團企業(yè)帶來的利益。降低了各控股子公司平時保持的資金,從而擴大了集團企業(yè)可用于投資的資金,增強了集團企業(yè)的盈利能力;一切決策都以追求集團企業(yè)總體利潤最大化為目標,有利于集團企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的設計和實施;可以促進集團企業(yè)內(nèi)部資金管理專業(yè)化,通過優(yōu)化財務管理水平,提高有限資金的使用效率以獲取更高的經(jīng)濟效益。需要說明的是,為了使集團資金管理中心更好地掌握各子公司資金需求,在集團企業(yè)內(nèi)應該建立一套財務資金預算管理體系,由各子公司編制資金預算,集團資金管理中心對各子公司資金需求做到一目了然。當然,這些資金計劃可以經(jīng)常更新,集團總部可通過互聯(lián)網(wǎng)對資金情況進行管理,從而更好地管理各子公司的現(xiàn)金流。
三、集團企業(yè)對非控股子公司現(xiàn)金流的管理。
對于集團下屬子公司而言,資金緊缺雖說是普遍問題,但不同地區(qū)、不同企業(yè)的緊缺狀況也不一樣,處于不同成長階段的企業(yè)的發(fā)展水平也千差萬別。因此,資金在空間上客觀既存在不同地區(qū)的數(shù)量差,也存在不同企業(yè)的余缺差。根據(jù)資金在空間上客觀存在的余缺差級,通過有效運作,包括各子公司之間直接進行和通過集團企業(yè)總部間接進行,使其從多向少、從余到缺進行順向流動,就可大大緩解各子公司的資金困難。由于集團企業(yè)對非控股子公司沒有資金管理絕對權限,對于非控股子公司的現(xiàn)金流管理可采取類似銀行間同業(yè)拆借模式的委托貸款的辦法進行。
1、國內(nèi)相關法規(guī)制度對企業(yè)間相互借貸的限制。目前國內(nèi)企業(yè)間相互借貸的情況非常普遍,這是會計準則和證券條例中所不允許的。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《進一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》(下稱“通知”),上市公司對募集資金的使用必須符合有關法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。募集資金應按照招股說明書或募集說明書所列用途使用,未經(jīng)股東大會批準不得改變。閑置募集資金在暫時補充流動資金時,僅限于與主營業(yè)務相關的生產(chǎn)經(jīng)營使用,不得通過直接或間接的安排用于新股配售、申購,或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易。處罰措施也在通知中得到明確:對于擅自或變相改變募集資金用途、挪用募集資金用于股票及其衍生品種或可轉(zhuǎn)換債券的投資、或未按規(guī)定披露募集資金使用情況的,將采取相應監(jiān)管措施,情節(jié)嚴重的,將追究上市公司和相關人員責任。
2、委托貸款方式操作的可行性建議。既然國家相關法規(guī)對企業(yè)間相互借貸有明文限制,那么對集團企業(yè)而言,各子公司之間相互進行借貸,怎樣做到合理合法?比較可行的辦法是采取委托貸款的辦法進行。首先,由集團企業(yè)總部建立一個可供各子公司分享信息的軟件平臺,在上面各子公司可以把自己資金閑置的時段和金額予以發(fā)布,資金緊張時也可以發(fā)布對資金需求的時間段和具體金額,集團總部做的就是資金調(diào)劑配對的工作,或者由各子公司相互協(xié)商,通過簽訂委托貸款協(xié)議進行借貸,銀行作為中介部門收取一定的手續(xù)費。利率可自由浮動,原則上介乎存款和貸款利率之間比較合適。這樣,通過委托貸款方式調(diào)劑各子公司特別是非控股子公司資金余缺,就能有效降低融資成本,發(fā)揮集團企業(yè)資金優(yōu)勢,實現(xiàn)現(xiàn)金流管理的最佳效益。
以上介紹了集團企業(yè)現(xiàn)金流差異化管理。對于集團企業(yè)來說,資金管理始終是企業(yè)一個永恒的主題。時代在發(fā)展,社會經(jīng)濟也在不斷變化。企業(yè)財務管理體制也需要順應時代潮流不斷變化和創(chuàng)新。深化企業(yè)改革必須關注企業(yè)管理從觀念到方法,從管理機制到運作技巧的不斷創(chuàng)新。只有這樣企業(yè)才能不斷獲得實現(xiàn)高額利潤的巨大能量,在市場經(jīng)濟的競爭浪潮中永遠立于不敗之地。
【參考文獻】。
[1]高成華:集團對下屬公司現(xiàn)金流量的差異化管理[j].公用事業(yè)財會,(2).
[2]水偉:企業(yè)資金籌措方式淺析[j].建材財會,(2)。
現(xiàn)金流管理論文篇六
“創(chuàng)業(yè)生存期”是每一個壽險公司發(fā)展歷程中一個不可逾越的階段。正確認清創(chuàng)業(yè)生存期的管理內(nèi)涵和經(jīng)營關鍵，科學而藝術地把握創(chuàng)業(yè)生存期的經(jīng)營重點和經(jīng)營節(jié)奏，是關系公司能否立足的大事。
(一)建立行業(yè)視野，為未來的發(fā)展夯實基礎。決策的第一步是要認清形式，明晰自己的起點，要反復理清自己現(xiàn)在究竟在哪里?要到哪里去?怎樣分步驟并有效地實現(xiàn)自己的使命及目標?只有從認識上解決了這些問題，在工作中才會不浮躁，才能夠抵擋住外界的短期誘惑，才會在一個更高的、更堅實的平臺上穩(wěn)步發(fā)展。同時，要注意到這個階段的主要使命是為“未來”作鋪墊。因此，發(fā)展伊始，一定要樹立高遠的標準，要建立“行業(yè)視野”，以行業(yè)高標準來布局謀篇，以現(xiàn)代企業(yè)管理的根本準則來設計公司經(jīng)營管理的發(fā)展藍圖，從大處和長遠發(fā)展著眼，從小處著手。
(二)明確發(fā)展業(yè)務是創(chuàng)業(yè)生存期的首要任務。沒有一定的業(yè)務量，公司就談不上以后的發(fā)展，應該緊緊圍繞做大業(yè)務量這個核心，充分調(diào)動人、財、物等資源建立高效的運營體系。由于是經(jīng)營初期，各個方面都處于創(chuàng)建階段，因此，在這一時期，必須有打持久戰(zhàn)的思想準備，培育艱苦奮斗、勤儉節(jié)約、不畏艱難的創(chuàng)業(yè)思想，樹立“自給自足，豐衣足食”的理念，并以此逐步發(fā)展成為公司的文化。
搭建公司的組織架構(gòu)要堅持“簡便、直接、高效”的原則，每一個部門的人員都應具有“上馬為將，下馬為兵”的能力，減少中間環(huán)節(jié)的效率損失和過程效率損失，中高層管理者要直接進行具體的工作操作，實現(xiàn)管理工作的一步到位。
建立規(guī)范的管理流程和管理程序制度，確立以制度為共同的行為準則，做到按規(guī)章辦事，公平的對待每一個員工和每一件事情，避免任何個人的主觀臆斷，充分調(diào)動每一個人的主觀能動性和積極性，形成規(guī)范的管理格局。
(四)強化隊伍塑造。由于壽險業(yè)務的特殊性，業(yè)務量的穩(wěn)定增長有賴于一支穩(wěn)定而有效率的隊伍。因此，要努力塑造員工對本公司的“忠誠度”、良好的“職業(yè)習慣”和同事之間的“和諧性”。
所謂忠誠度就是采取各種有力措施培養(yǎng)員工熱愛公司、同舟共濟、克服浮躁情緒、發(fā)展事業(yè)的定力。例如可以通過員工的職業(yè)生涯規(guī)劃與公司發(fā)展目標的趨同化過程，穩(wěn)定一批核心骨干，并通過核心骨干的示范作用帶動全員形成健康向上的事業(yè)團隊。
良好的職業(yè)習慣包括職業(yè)精神、團結(jié)精神、學習精神、主人翁精神，更重要的是良好的執(zhí)行能力和懂行規(guī)能力，能夠?qū)⒐ぷ髯龅綐O致，做正確的事、正確地做事、把事做正確。
和諧性就是員工要學會合作、協(xié)調(diào)、包容，要有寬廣的胸懷，具備將工作和生活分開，簡單和諧工作的能力。
(五)管理好基本經(jīng)營單位。創(chuàng)業(yè)生存期，一切都處在不穩(wěn)定狀態(tài)，不可預知的突發(fā)事件很多，管理流程和管理秩序尚處在不斷試驗和建立期。作為管理者必須做到下抓兩級，直接將管理的觸角延伸到經(jīng)營單元，直接管理。從管理手段看，這一做法似乎違背了層級管理的原則，但在這一時期只有如此，才能克服“人人負責，人人不負責”的散漫狀態(tài)?？梢哉f，這是創(chuàng)業(yè)生存期特殊而有效的管理手段。
(六)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。創(chuàng)業(yè)生存期，環(huán)境至關重要，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境也就是經(jīng)營“造勢”。這一工作做得好壞，在一定程度上決定了將來發(fā)展的空間大小。外部環(huán)境主要有兩個方面，一是通過多種途徑積極參與到當?shù)厣鐣聞罩校瑯淞⒐玖己玫纳鐣蜗?，從而與當?shù)卣氨O(jiān)管機構(gòu)建立良好的關系，取得政府和監(jiān)管機構(gòu)的支持，為公司的發(fā)展創(chuàng)造有利的政策環(huán)境；二是積極協(xié)調(diào)與同業(yè)的關系，倡導行業(yè)“共生共榮”的理念，與同業(yè)建立良好的關系，得到同業(yè)的支持與理解，“化敵為友”。
(七)樹立公司的品牌。通過優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和服務，培養(yǎng)忠誠客戶；通過“客戶永遠是對的”的經(jīng)營理念，樹立公司良好口碑；通過便捷優(yōu)質(zhì)的理賠服務，擴大公司的市場影響力；通過讓客戶享受公司的經(jīng)營成果，建立公司與客戶之間的共同利益機制，為公司發(fā)展贏得長久的客戶。
二、品牌經(jīng)營期決策：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。
經(jīng)過初期的業(yè)務大量發(fā)展之后，公司有一定原始積累，經(jīng)營過程進入了品牌經(jīng)營階段，這一階段不同于“創(chuàng)業(yè)生存期”，有了新的特點，公司應及時轉(zhuǎn)變思想觀念，樹立新的理念，實行經(jīng)營決策上的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，重點應在以下六個方面取得突破。
(一)經(jīng)營格局的規(guī)劃。經(jīng)營格局即經(jīng)營的未來版圖。管理者在公司實現(xiàn)業(yè)務快速發(fā)展、做實公司基礎管理的基礎上，根據(jù)市場洞察和判斷，確定公司在業(yè)務發(fā)展、財務經(jīng)營、資源配置、風險管控、機構(gòu)建設、品牌文化等方面的經(jīng)營格局，只有明確了這樣的目標，才能做到綱舉目張。
(二)打造公司的`獨特文化。這一時期應將管理制度升華成企業(yè)文化，將員工的正確行為習慣升華為全員的行為標準和價值判斷標準，用文化來經(jīng)營公司。文化塑造主要體現(xiàn)在“制度文化、行為文化、精神文化、物質(zhì)文化”四個方面。
在制度文化方面，應根據(jù)公司發(fā)展的階段特征，用揚棄的態(tài)度對已有的規(guī)章制度進行系統(tǒng)梳理，通過變革和創(chuàng)新，制定適合新的發(fā)展階段的規(guī)章制度。
在行為文化方面，通過進一步的規(guī)范和標準化，對員工的工作習慣、態(tài)度、職責、流程等方面進行約束和引導，形成銜接有序、運行高效的運營秩序和管理流程。
在精神文化方面，倡導“崗位責任文化”，建立公正、公平、向上的職業(yè)生涯氛圍，讓每位員工頭頂上都有一片藍天。
在物質(zhì)文化方面，通過公司的快速發(fā)展為員工提供在行業(yè)具有競爭力的薪資福利；通過公司實力建立品牌形象，以“百年老店”為己任。物質(zhì)文化的核心在提高對員工和客戶對公司的依存度，形成良好的知名度和美譽度。
(三)突出主業(yè)。突出主業(yè)就是要解決壽險公司長期經(jīng)營發(fā)展靠什么以及永續(xù)經(jīng)營及綜合競爭力的問題。重點發(fā)展個人業(yè)務是壽險公司經(jīng)營的主題。在重點發(fā)展個人業(yè)務的同時，還要高效發(fā)展團體業(yè)務和銀行代理業(yè)務。個人業(yè)務的發(fā)展要抵擋住市場的誘惑，做好基礎管理和基礎訓練工作，將組織發(fā)展與業(yè)務品質(zhì)作為個人業(yè)務發(fā)展的兩個輪子一起抓。
(四)系統(tǒng)運作。主要體現(xiàn)在“標準化行動、體系化聯(lián)動、系統(tǒng)化推動”的管理行為上。公司一定要提高“執(zhí)政能力”，中心支公司一定要提高“執(zhí)行能力”。公司必須建立市場開拓能力、統(tǒng)籌規(guī)劃能力、資源配置能力、文化經(jīng)營能力、綜合管控能力、系統(tǒng)運營能力、組織協(xié)調(diào)能力、品牌提升能力、人力資源開發(fā)能力及機構(gòu)管理能力。
(五)抓好人才升級。主要圍繞學習型組織的建立和人才的標準化問題。實現(xiàn)永續(xù)經(jīng)營必須不斷提高全體員工的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，必須要推動學習型組織的建立。作為員工和部門要不斷超越自我，不斷變革創(chuàng)新，不斷用最成果武裝員工和干部的頭腦。
在人才標準化問題上，要著重明確在新的發(fā)展階段，人才必須具備哪些標準和條件。要系統(tǒng)進行工作崗位的分析和評價，確定崗位人才的基本標準和提升標準。建立公司員工在職培訓的長遠規(guī)劃，對全體員工分課題、分主題、分階段、分層級進行系統(tǒng)培訓，不斷開發(fā)員工潛能，提高全員的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，實現(xiàn)人才升級。
(六)管理范式的變革。管理范式主要體現(xiàn)在“運營流程、組織架構(gòu)、管理評估”三個層面。在運營流程方面圍繞“分工協(xié)作、扁平化運作、垂直化管控”的原則，以提高公司的整體執(zhí)行能力作為主要指標；在組織架構(gòu)方面，遵循“層級管理、責任上收”的原則，設定不同層級的管理權限和管理職責，明確組織系統(tǒng)的管理程序，對組織流轉(zhuǎn)的順序、效率、時限、職責進行橫向、縱向界定；在管理評估方面，以價值為導向，以效益為中心，以發(fā)展為指標，以效率為標準，以可持續(xù)發(fā)展能力和綜合競爭能力的提升為落腳點。
三、創(chuàng)新發(fā)展期決策：能力的提升。
當公司占據(jù)了一定的市場份額之后，要進一步做強做大，就要不斷用市場標準來對行業(yè)進行思想的引領、品牌的引領，創(chuàng)新行業(yè)標準。要實現(xiàn)這個目標，公司要重點實現(xiàn)以下能力的提升。
(一)哲學思維能力的提升。在公司經(jīng)營過程中，要把哲學思維能力融人到市場環(huán)境中，看透事物的本質(zhì)，善于不斷將危機變?yōu)闄C遇。客觀辯證的分析發(fā)展的歷史機遇和內(nèi)外部環(huán)境，用“實事求是”的哲學工具，用理論聯(lián)系實際的工作方法，制定公司在引領行業(yè)期的發(fā)展戰(zhàn)略和具體措施。
(二)組織學習能力的提升。公司團隊的學習能力體現(xiàn)在主要管理層的學習意識，特別是核心管理層的學習能力、傳授知識的能力能否不斷超越企業(yè)發(fā)展的需要。組織學習能力實際上是團隊的集體學習和創(chuàng)新能力，團隊的每位成員是否都是創(chuàng)新學習的核心成果，組織學習能力實際上是管理心智的變革。
(三)組織變革能力的提升。企業(yè)是一個有機體，必須隨著外界經(jīng)營環(huán)境的變化而變化。組織變革能力直接體現(xiàn)了組織的應變能力、自我革新和自我發(fā)展能力，要在變革中創(chuàng)新發(fā)展機遇。在變化莫測的競爭環(huán)境中，組織能力是持續(xù)競爭優(yōu)勢的來源，組織變革的最終目標是要不斷獲得競爭優(yōu)勢，形成核心競爭力。
(四)創(chuàng)造機會能力的提升。在引領區(qū)域行業(yè)期，最核心的問題就是守住機遇。搶先市場一步，實質(zhì)是創(chuàng)造機會。企業(yè)要發(fā)展就不能封閉坐等，必須善于識別機會，善于抓住企業(yè)發(fā)展的每一次歷史機遇。作為壽險公司，一定要緊緊抓住區(qū)域市場的發(fā)展機遇，主動創(chuàng)造發(fā)展機會，搶先一步，加快發(fā)展。
(五)需求挖掘能力的提升。需求挖掘能力是體現(xiàn)以客戶為導向的專業(yè)能力。要細分客戶，做好客戶的深度開發(fā)和挖掘工作，不斷深化客戶關系，不斷提供增值服務，并通過對客戶的增值服務不斷深化和延長公司的增值鏈。
(六)創(chuàng)新文化能力的提升。創(chuàng)新文化能力主要體現(xiàn)在公司經(jīng)營哲學的創(chuàng)新上，要不斷吸收社會發(fā)展的文明成果，吸收其營養(yǎng)并生成公司自身的獨特文化。
壽險公司雖然從初創(chuàng)期到穩(wěn)定期，經(jīng)歷了三個經(jīng)營發(fā)展階段，但是三個階段的總方向與總目標是一致的，如何從戰(zhàn)略、全局的角度，在總的發(fā)展目標的引領下，依據(jù)各階段的特征實施不同的經(jīng)營策略，是一家壽險公司走向成功的關鍵所在。
現(xiàn)金流管理論文篇七
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價值實現(xiàn)的重要因素，而現(xiàn)金預算的管理則是資金管理的重中之重，特別是對于以投融資為主要業(yè)務的公司而言，現(xiàn)金預算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金預算管理，對于保證企業(yè)資金的合理運用、降低經(jīng)營運作風險、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競爭力具有重要作用。
現(xiàn)金預算是一種綜合性的預算，是所有有關現(xiàn)金收支預算的匯總，是控制現(xiàn)金的工具，內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金凈損益、資金的籌集和應用四個部分。現(xiàn)金流量狀況如何不僅直接關系到企業(yè)的獲利能力而且對企業(yè)財務風險的大小具有決定性影響，作為一個企業(yè)應當保持足夠的現(xiàn)金來防止一時的現(xiàn)金短缺，但又不能把過多的現(xiàn)金置于這種沒有收益的用途上，因而企業(yè)的財務經(jīng)理必須確定一個最佳的現(xiàn)金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現(xiàn)金水平，就需要對未來可能的現(xiàn)金收支的數(shù)量和時間進行預測，預測最好的方法就是編制現(xiàn)金預算。現(xiàn)金預算的反映方式，決定了預算可對外提供現(xiàn)金流量預測報告，供報表使用者決策參考，可以向企業(yè)現(xiàn)在的或潛在的投資者、債權人和其他報表使用者提供未來企業(yè)生成現(xiàn)金的能力，直接反映企業(yè)的應變能力和財務狀況的本質(zhì)特征，有利干企業(yè)財務報表的使用者進行正確的決策，避免因財務報表提供信息的局限性，避免為之而造成的誤解、引起的損失，也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門提供各種形式的現(xiàn)金流量信息，以滿足企業(yè)管理部門進行財務管理的需要，企業(yè)的主管人員能從現(xiàn)金預算中了解到現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出情況，預測出每一期間的現(xiàn)金剩余與不足，從而針對不足部分如何籌措與多余部分如何運用不同的情況做出相應安排，并在此基礎上進一步加強現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法，控制現(xiàn)金流向，避免財務風險，提高資金利用效率。
(1)現(xiàn)金預算中對現(xiàn)金預算實施中的變化估計不足。因為缺乏應變思想準備及相應的調(diào)節(jié)手段，這樣編制出來到現(xiàn)金預算就會缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長期預算，忽視短期預算的調(diào)整，沒有把短長期預算很好的結(jié)合起來，短期內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)金流變化也不會對中長期預算進行調(diào)整，使得實際情況與預算差異很大，會讓人產(chǎn)生預算無用的心理.而且很多企業(yè)在做預算時只考慮現(xiàn)金流量正常的情況，不考慮不正常的情況，沒有對不正常的情況作準備，一旦發(fā)生特殊情況，便束手無策，使得現(xiàn)金預算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀念滯后，缺乏創(chuàng)新精神?，F(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)開始認識到資金管理的重要性，但在資金管理理念上卻沒有創(chuàng)新，依然遵循傳統(tǒng)的理念和方法。資金管理存在的問題主要是由沒有建立系統(tǒng)的資金管理體系、不重視現(xiàn)金預算管理造成的。一方面，存在認為資金越多越好的誤區(qū)，造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面，缺乏現(xiàn)金預算的系統(tǒng)指導和有效監(jiān)督，沒有將現(xiàn)金預算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系，也沒有建立現(xiàn)金流量的管理理念。企業(yè)現(xiàn)金預算預測、編制、執(zhí)行、考評不到位，無法發(fā)揮現(xiàn)金預算的作用，必然帶來企業(yè)對資金管理的嚴重滯后性和被動性。(3)現(xiàn)金預算缺乏必要的調(diào)研和正確的預測。目前有一些企業(yè)在編制現(xiàn)金預算時，不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，缺乏對市場客觀狀況的調(diào)研分析，只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，使得企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調(diào)節(jié)，這樣企業(yè)的現(xiàn)金預算的意義和作用可想而知，這也是企業(yè)現(xiàn)金預算失敗的一個重要原因。(4)現(xiàn)金預算管理流于形式，缺乏系統(tǒng)觀念。在現(xiàn)代企業(yè)管理中資金管理越來越重要，而要做好資金管理，現(xiàn)金預算管理首當其沖。現(xiàn)金預算管理是企業(yè)財務管理中極其重要的一環(huán)，也是企業(yè)各種計劃及全面預算的歸宿，其重要性不言而喻。但由于種種原因，在實際工作中現(xiàn)金預算管理的執(zhí)行卻不盡如人意，往往出現(xiàn)流于形式的現(xiàn)象，致使企業(yè)的資金管理處于無序狀態(tài)，輕者導致企業(yè)決策錯誤、頻頻出現(xiàn)財務危機，重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實際的現(xiàn)金預算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用，總體來講，使現(xiàn)金預算管理失效的原因一般不外乎以下幾個方面：指導思想缺乏系統(tǒng)意識;預算編制與企業(yè)目標脫節(jié)，缺乏科學的現(xiàn)金預測方法：對項目變化估計不足以及獎懲考核不明確等。這些都可能使得現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，使企業(yè)經(jīng)營管理陷入困境。(5)現(xiàn)金預算管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標脫節(jié)。從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接，從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)。脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標的現(xiàn)金預算，必然導致預算的無法實現(xiàn)。
(1)管理者要提高現(xiàn)金預算管理的認識。在企業(yè)管理中，一旦管理者提高對現(xiàn)金預算管理的認識、明白其對于企業(yè)的重要性，那么現(xiàn)金預算管理面臨的問題也就迎刃而解了。要提高管理者的認識就要加強管理者知識的培訓和更新，現(xiàn)在很多企業(yè)的管理者對現(xiàn)金預算的不重視，就是因為對其有偏見，缺少系統(tǒng)的財務管理理論。企業(yè)應定期對管理層和一線業(yè)務人員進行培訓，使其認識到現(xiàn)金預算管理的重要性，只有管理層重視現(xiàn)金預算管理，才能為現(xiàn)金預算管理創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學的調(diào)研預測體系。在制定現(xiàn)金預算時要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，應對企業(yè)外部市場客觀狀況進行科學的調(diào)研分析，不能只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗為依據(jù)，要使企業(yè)的現(xiàn)金預算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應，使預算中的假設更準確、可靠，這才能保證預算的準確性。因此，企業(yè)應該組織必要的人力、物力，最大限度廣泛的收集信息，充分利用現(xiàn)代計算機技術，建立必要運算模型，對所需要的數(shù)據(jù)、信息進行廣泛的調(diào)研和反復的預測，盡可能掌握企業(yè)外部市場環(huán)境趨勢，保證預算的可靠性。(3)強化現(xiàn)金預算指標考核體系的構(gòu)建，建立現(xiàn)金預算獎懲的規(guī)章制度。要保證一項管理制度的執(zhí)行，就需要建立與之對應的考核和獎懲制度。為了確保現(xiàn)金預算管理的良好運行，企業(yè)應設計一套完善的現(xiàn)金預算指標考核體系，它是現(xiàn)金預算約束機制的具體體現(xiàn)，也是現(xiàn)金預算考評的有機組成?，F(xiàn)金預算考核的目的不僅僅是對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的評價和考核，而且通過對現(xiàn)金預算執(zhí)行結(jié)果的考核，可以從整體上評價企業(yè)配置資源適應市場的能力，合理地評價企業(yè)的投融資業(yè)務。此外，企業(yè)還應建立與現(xiàn)金預算配套的合理的獎懲制度，這是保證現(xiàn)金預算管理順利實施的基本條件，可以激發(fā)管理人員的積極性，否則，即使企業(yè)擁有精確的預算，也會因為缺乏有效的獎懲制度而得不到貫徹落實。(4)現(xiàn)金預算應與企業(yè)戰(zhàn)略目標銜接?，F(xiàn)金預算是預期企業(yè)經(jīng)營成果的數(shù)字反映，是逐步實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的有力輔助手段，而企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)將為現(xiàn)金預算提供有力支持。因此，從長遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接;從當前看，預算的制定要從整個企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開，各部門目標要相互協(xié)調(diào)，形成有機整體。只有這樣目標的現(xiàn)金預算才能有意義，才能實現(xiàn)，企業(yè)的現(xiàn)金預算才是切實可行的。
總之，企業(yè)現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量控制的重要手段，我們要以市場為導向采用現(xiàn)代科學的管理方法和管理手段，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領域進行有效的價值管理與工程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，進而提升企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。
[1]羅伯·萊德、比特.b.海勒.現(xiàn)金流量預算[m].經(jīng)濟科學出版社，2005。
現(xiàn)金流管理論文篇八
樹立安全第一的思想，把安全工作放在我園工作的首位。定期對全體教職工進行安全教育，增強教職工的責任感，并組織全體教職工認真學習上級轉(zhuǎn)發(fā)的各種安全教育、安全檢查等文件，通過學習，讓大家明確到安全工作是人命關天的大事，安全工作人人有責，使教職工在思想上對安全工作高度重視。在園內(nèi)還征訂有關于安全的報刊、雜志等書籍，對各類事故、案例，分析產(chǎn)生事故的原因，進行討論評述。幼兒園與班級的每個人都簽訂《班級安全責任書》落實到個人，為了避免個別員工對處理意外事故不冷靜，保健醫(yī)生會不定期開展不同的'安全范例并言教身傳。針對個別教職工在安全工作方面不重視，我們會采取一些非常規(guī)做法，如班級若有幼兒在戶外活動時，摔傷了，要送去醫(yī)院治療。我們會安排把不重視安全教育的教職工去感受幼兒受傷的痛楚。通過不同的安全教育方法來滲透每一位教職工的安全意識，從而保障幼兒在學習、生活中的身體健康。
二、做足幼兒膳食的功課。
第一，建立膳食委員會的參與、監(jiān)督制度，每月組織召開一次膳食會，群策群力，科學制定幼兒營養(yǎng)食譜，盡全力做到膳食搭配合理，品種多樣，花樣新奇、營養(yǎng)均衡、質(zhì)量保證，并每周定期向家長公布食譜，接受家長的監(jiān)督。
第二，深入調(diào)查，聽取炊事員、教職工、家長的意見，及時改進工作。保健醫(yī)生和炊事員深入班級，親自觀察幼兒進餐的情況，直接感受幼兒是否喜歡吃自己制作的食物。從而可以及時調(diào)整烹飪方法，看看幼兒是否接受，是否喜歡吃。
第三，保持廚房的清潔衛(wèi)生，杜絕污染。嚴格執(zhí)行《食品衛(wèi)生法》制度，生熟分開、主副食分開，強化室內(nèi)空氣、餐具、炊具等消毒工作，并及時填寫消毒記錄，留樣工作記錄，保持物品的擺放干凈、整齊。
三、合奏后勤常規(guī)管理的強音。
幼兒園后勤常規(guī)工作為幼兒園教育教學工作提供了服務保障。搞好后勤常規(guī)管理要做到“四抓三勤”。
“四抓”指“抓規(guī)范，抓服務，抓細節(jié)、抓責任”。一抓科學規(guī)范：幼兒園后勤管理應提高服務的專業(yè)化程度，發(fā)揮后勤員工專業(yè)服務的特長，對后勤人員嚴格著裝、持證上崗，落實規(guī)章制度要求，后勤工作應有相應標準和要求進行規(guī)范化管理。二抓服務到位：強調(diào)落實后勤員工對服務對象的服務態(tài)度和服務質(zhì)量。三抓深入細節(jié)：推進精細化管理，提高員工工作效率，樹立員工節(jié)約意識。四抓責任到人：明確職責，落實一崗雙責，推行崗位責任制、區(qū)域責任制，簽訂各類責任書?！叭凇敝改X勤、腿勤、嘴勤。腦勤：事事多動腦，多出新思路、多拿新辦法。腿勤：深入后勤一線檢查督查工作情況，不怕多費力，有事多協(xié)調(diào)。嘴勤：多征求被服務對象的意見，主動改進自己工作，提高服務質(zhì)量。認真做好“四抓三勤”，確保后勤工作常態(tài)化，促進幼兒園工作正常有序開展。
我園的情況特殊，保育員除了班級上的工作還要兼顧一些戶外的衛(wèi)生工作，如何讓保育員既能做好班級工作又能兼顧好戶外的環(huán)境呢？在學期初的時候我制定了一系列的后勤計劃，結(jié)合每個班級的保育員的自身的優(yōu)點來分配好每一項工作。如何合理安排工作？能做到不偏不倚呢？首先我向每位保育員明確自己的崗位職責，并在工資分配方面，堅持“多勞多得、優(yōu)勞優(yōu)酬”的分配的原則，按照本園的自身實際發(fā)展情況，并通過將考勤、績效、和班級安全、個人評優(yōu)、家長服務評優(yōu)等的獎項來考核每一位保育員的工作。在學期末，還會評選“優(yōu)秀班級”“優(yōu)秀老師”“優(yōu)秀女工”，從而調(diào)動了她們的積極性。每當學期結(jié)束前，園領導班子會總結(jié)本學期的情況，會將各部門所存在的問題提出來商議，并列出本期制度的不足之處，制定下學期的每一項制度。通過強化崗位和工資制度，有效緩解后勤管理人員的高流動性，從根本上穩(wěn)定了員工，調(diào)動了其工作熱情。
四、豐富隊伍建設的內(nèi)涵。
第一，從思想上轉(zhuǎn)變保育員對自己角色的認識。保育員一直把自己的地位都放得很低，把自己演飾成保姆的角色。為了改變這一心態(tài)，我園組織保育員進行業(yè)務學習，例舉日常工作中的實際例子，讓大家認識到保育員的一言一行、一舉一動也直接影響著幼兒，貫徹保教結(jié)合的原則，必須有保育員的積極配合。保育員也慢慢意識到，只有不斷學習，保育員的角色在幼兒園工作中也非常重要。
第二，加強對保育員的培訓。首先要提高保育員的合作意識與責任感。為了提高保育員的合作意識與責任感，我園實行教師和保育員相互選擇配班這一形式，提高了保育員的工作積極性，增強合作能力與對班級工作的責任感，逐步配合教師完成班級的保教工作。其次提高保育員的專業(yè)技能，積極組織保育員參加保健部門舉辦的業(yè)務知識系統(tǒng)培訓，提高保育工作水平和工作流程，并進行規(guī)范的操作。幼兒園一日活動中，保育員工作瑣碎而又繁雜，為了使保育員明確工作任務，減少忙亂現(xiàn)象，對保育員的工作時間和工作內(nèi)容進行了安排，擬訂了一日保育工作常規(guī)，并在工作實踐中不斷加以完善，基本形成了良好的工作程序。保育員不僅僅要搞好清潔衛(wèi)生和照顧好孩子的生活，還配合老師組織好教育活動，在一日活動中隨時注意對孩子進行思想品德教育和良好生活習慣培養(yǎng)，并能隨時組織幼兒活動。
“學園、樂園、藝園、家園”是我園的辦園宗旨，“你的放心，孩子們的開心”是我們永遠的追求，“一切為了孩子、為了一切孩子、為了孩子一切”需要后勤人員不懈的奮斗。我園后勤工作人員的工作重心就是確保每一個幼兒健康成長。這就需要他們不斷摸索正確的管理方式，積極應對各種問題，為幼兒的生活和學習保駕護航，也為幼兒教育事業(yè)奉獻自己的力量。只有在這樣不斷地進步和創(chuàng)新中，才能逐漸適應新時代對幼兒教育、培養(yǎng)的新要求，充分發(fā)揮幼兒園后勤管理的最大效益。
現(xiàn)金流管理論文篇九
油公司是指取得一定采礦權，以油氣勘探開發(fā)和生產(chǎn)為核心業(yè)務，專業(yè)化管理、市場化運作、效益化經(jīng)營的能源公司。在石油行業(yè)內(nèi)，油公司就是指以上游板塊為主營業(yè)務的專業(yè)公司。油公司管理模式實現(xiàn)由產(chǎn)量計劃型向經(jīng)營管理型的重大轉(zhuǎn)變，建立起以效益最大化為核心的勘探開發(fā)投資決策管理體系，以市場配置資源為主要形式的市場化運行體系，以資源資產(chǎn)效率最大化、運行成本最優(yōu)化為中心的經(jīng)營管理體系。由此可見，注重質(zhì)量和效益，加強資產(chǎn)管理是油公司建設的必然選擇和基本要求。采油廠固定資產(chǎn)主要包括直接生產(chǎn)原油、天然氣的油氣設施，油氣設施包括油水井、儲罐、油氣管道等，固定資產(chǎn)占資產(chǎn)比重較大［1］。
因此，采油廠需要加強固定資產(chǎn)管理，促進效率提高，突出固定資產(chǎn)管理質(zhì)量和效益，進一步提升油田企業(yè)核心競爭力。改變傳統(tǒng)的粗放式資產(chǎn)管理方式，采油廠在成本和投資已經(jīng)完全下達和既定的情況下，必須轉(zhuǎn)向內(nèi)部的挖潛。這就要求采油廠的各級管理人員對固定資產(chǎn)管理的內(nèi)涵有新的理解和認識，加強增量管理;盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，充分發(fā)揮資產(chǎn)使用性能，降低固定資產(chǎn)維修費用。資產(chǎn)管理的核心是合理運營資產(chǎn)。在油公司體制下，固定資產(chǎn)管理賦予了新的要求，固定資產(chǎn)管理的內(nèi)容必須由單純的實物與數(shù)據(jù)管理向信息與核算等全面管理過渡。
2采油廠固定資產(chǎn)管理存在的主要問題。
2.1存量固定資產(chǎn)管理有待提高。
1)存量資產(chǎn)基礎資料不齊全。采油廠長期以來一直存在著各下級單位之間固定資產(chǎn)調(diào)動實物與卡片轉(zhuǎn)移不同步的問題，往往是固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)走了，但是保管卡還留在原處，造成賬面虛增資產(chǎn)。2)資產(chǎn)的現(xiàn)場管理不規(guī)范。固定資產(chǎn)的現(xiàn)場管理停留在表面上，沒有深入到生產(chǎn)現(xiàn)場，不能準確掌握固定資產(chǎn)的使用情況、維修情況，不能及時把資產(chǎn)的技術狀況、使用效率、用途變化的有關信息反饋更新。3)閑置報廢資產(chǎn)處置不及時。資產(chǎn)的處置權在收歸油田分公司財務資產(chǎn)處后，采油廠任何單位和個人無權處置報廢資產(chǎn)，從上報審批，到評估處置，由于存在時滯，管理和保管跟不上，造成管理上混亂。
2.2增量固定資產(chǎn)管理不完善。
1)設備購置上，部分設備的購置選型缺乏科學的分析，存在著盲目性，造成不必要的損失。選型不合理，造成技術先進的設備用不上，形成積壓浪費;不考慮設備維修的難易性，造成故障維修困難，延誤生產(chǎn);不重視節(jié)能，造成后期追加投資;不考慮安全環(huán)保，給安全生產(chǎn)帶來隱患［2］。
2)基建項目上，項目的決策、設計、實施缺乏科學的控制，造成投資失控，三個階段不能連續(xù)的全過程的加以控制，只是間斷性地進行某一個階段的某種形式的控制，缺乏連貫性;在各自的控制階段抓不住控制的重點，沒有側(cè)重，使得控制的效果不顯著。
3)在固定資產(chǎn)的管理中，由于企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的無償占有，存在著“重增量投入，輕存量管理”的傾向。企業(yè)在爭投資，領導在跑計劃。投入的資產(chǎn)有的重復，有的利用率不高，沒有在盤活存量的高度上考慮增量的投入，從而造成增量資產(chǎn)管理與存量資產(chǎn)管理脫節(jié)。
2.3激勵約束機制不健全。
任何游離于考核之外的措施都缺乏約束力，資產(chǎn)管理停滯不前的主要原因是缺乏有效的考核獎懲機制和有效的資產(chǎn)經(jīng)營機制。缺少對于單位資產(chǎn)保值增值的考評體系，也沒有相應的獎懲機制來促使各單位開展閑置資產(chǎn)的調(diào)劑和低效、無效資產(chǎn)的處置?？己说募钭饔貌幻黠@，雖然考核結(jié)果與員工的績效獎金相結(jié)合，但效果不顯著。
現(xiàn)金流管理論文篇十
現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務管理的核心，是企業(yè)最真實狀況的根本反映，關系著企業(yè)的興衰存亡。
而隨著我國企業(yè)的迅速發(fā)展，對現(xiàn)金的依賴程度也越來越高。
但是我國很多企業(yè)的管理者在公司的運營管理中往往只關注利潤指標，而忽視現(xiàn)金流量指標，致使現(xiàn)金流管理的職能得不到發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金流管理長期停滯于生產(chǎn)經(jīng)營型的管理格局中，嚴重制約整個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。
因此，企業(yè)要想健康快速的發(fā)展，就必須加強現(xiàn)金流量的管理，重視觀察與控制現(xiàn)金流，以提高企業(yè)的整體水平，掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有效的實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標。
現(xiàn)金流量管理指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動構(gòu)筑的管理體系，對當前或未來一定時期內(nèi)現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的全面的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。
它通過平衡現(xiàn)金流的流動、增減和收益等來為企業(yè)創(chuàng)造最大化價值，建立完善的現(xiàn)金流管理體系，是確保企業(yè)生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。
現(xiàn)金流量管理原則是進行現(xiàn)金流量管理活動所應遵循的基本規(guī)范，它是確定現(xiàn)金流量管理程序和方法的基礎，對所有的現(xiàn)金流量管理行為起著規(guī)范的作用。
1、系統(tǒng)原則。
現(xiàn)金流量綜合反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，涉及資金的籌措、投放與使用以及收回與分配等方面。
這些部分相互聯(lián)系組成一個整體。
現(xiàn)金流的管理，一項系統(tǒng)工程，同時還用企業(yè)戰(zhàn)略管理的思想與方法，因此必須從整體上把握將現(xiàn)金流量管理看作是從內(nèi)外環(huán)境出發(fā)，協(xié)調(diào)一致。
現(xiàn)金流量管理作為一個系統(tǒng)應具有目的性、整體性、層次性和開放性。
2、平衡原則。
在現(xiàn)金流量管理中應實現(xiàn)現(xiàn)金流在數(shù)量和時間上的平衡，成本與收益的動態(tài)平衡。
首先是現(xiàn)金流量數(shù)量與時間上的平衡。
任何一個持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)是不會停止的，現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金流出同時進行。
其次是比例上的平衡。
長期投資在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上表現(xiàn)為期初大額現(xiàn)金流出，而在以后年度中逐步實現(xiàn)現(xiàn)金流入，因此為了保證現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡一般采取長期籌資方式，只有各部分比例關系合理才能實現(xiàn)數(shù)量與時間上的平衡。
但這只是靜態(tài)的平衡，平衡原則所強調(diào)的是一個動態(tài)的平衡，企業(yè)在現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)中實現(xiàn)增值，只有滿足現(xiàn)金的流入與流出始終處于動態(tài)的均衡才能使企業(yè)得以持續(xù)健康地運營。
3、成本效益原則。
這一原則是理性管理主體假設的運用，只有現(xiàn)金流轉(zhuǎn)所得收益高于其成本的方案才是可行的。
這也與平衡原則相聯(lián)系，即現(xiàn)金流的管理不僅要保證在數(shù)量與時間上的動態(tài)平衡，而且也要保持集資成本、機會成本與投資收益間的配合，以實現(xiàn)最大程度的增值。
這里仍然強調(diào)成本效益原則在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的運用，有時為了長遠利益必須采取在短期看來成本較大的籌資方式，例如企業(yè)上市計劃，在短期為了實現(xiàn)這一目標將會花費大量的人力、物力與財力，但從長遠看來，企業(yè)能成功上市將會為企業(yè)帶來巨大的利益。
4、靈活性原則。
這一原則要求管理主體實施現(xiàn)金流量管理行為時，在追求準確和節(jié)約的同時，應當留有余地，以備不時之需。
這是因為企業(yè)所面臨的環(huán)境是復雜變化的，有可能出現(xiàn)非常好的投資機會或現(xiàn)金流入出現(xiàn)無法預見的障礙，就需要留有可調(diào)節(jié)的余地。
這也保證了財務資源的可持續(xù)利用。
如何對待靈活性原則取決于管理人員預測和應對能力的大小，對待風險的態(tài)度，企業(yè)所處的環(huán)境以及企業(yè)適應環(huán)境利用環(huán)境的能力。
現(xiàn)金流量信息能夠全面、真實地反映企業(yè)財務狀況及未來獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，深受會計信息使用者甚至投資者的青睞。
但影響現(xiàn)金流量的因素是多重的，既有現(xiàn)金流量估計困難的客觀因素的影響，也存在人為因素的影響。
從現(xiàn)金流產(chǎn)生的來源看，包括經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動三方面產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這三個方面對現(xiàn)金流的影響可歸結(jié)為企業(yè)內(nèi)外兩大因素，其中內(nèi)部影響因素有經(jīng)營策略、投資決策、財務政策、企業(yè)會計政策等，外部因素有外部經(jīng)營環(huán)境、外部人為因素及投資者的投資策略、投資方向、投資行為;從財務角度來看，影響現(xiàn)金流的主要因素有息稅前利潤，所得稅率，折舊、折耗和攤銷等。
下面從財務管理的角度對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素進行具體分析。
(一)所得稅對投資項目現(xiàn)金流量的影響。
所得稅的支出對現(xiàn)金流量的影響很大，甚至有時某個投資項目的成敗取決于所得稅支出的高低。
由于所得稅法比較復雜，又有可能出現(xiàn)條款上的變更，所以財務管理人員應該了解現(xiàn)行所得的稅法對投資項目現(xiàn)金流量的影響。
對投資項目的現(xiàn)金流量分析應著眼于它對公司整體的影響，即該項目的實施從公司中流人或流出了多少現(xiàn)金，而不是孤立地看待某個投資項目本身的現(xiàn)金流量。
盡管所得稅支出是為公司整體的經(jīng)營而發(fā)生的，因公司整體獲利而繳納，或因整體虧損而免除。
但是我們進行資本預算時，并不預測公司未來的整體盈利水平，只是從穩(wěn)健角度假定公司一定會因整體發(fā)生所得稅支出。
所以，財務管理人員分析每一個投資項目時應考慮所得稅影響后的現(xiàn)金流量，該項目在各年是因獲利使公司的所得的稅支出增加，還是因虧損使公司的所得稅支出節(jié)約。
(二)折舊對現(xiàn)金流量的影響。
折舊費用是計算收益時的扣減項目。
一個企業(yè)的折舊費用的越高，當期報告的收益就會越低。
但是折舊費用是一項非現(xiàn)金費用，它的發(fā)生并不意味著公司的現(xiàn)金流出。
反而較高的折舊費用可能會相對增加公司的現(xiàn)金流量，因為折舊費用越高，公司支出的所得稅額就會越低。
目前我國大多數(shù)企業(yè)采用直線折舊法和工作量法計算折舊費。
1993年我國實行企業(yè)“會計準則”和“財務通則”后，對折舊制度也作了改革，提高固定資產(chǎn)折舊率和降低舊年限。
這樣，使得企業(yè)所得的稅減少，年折舊額增加，投資項目的凈現(xiàn)金流量增加。
改革后的折舊制度還允許一些企業(yè)試行加速折舊法，即在規(guī)定的折舊年限內(nèi)，前期計提較多的折舊費，后期計提較少的折舊費，從而相對加快了折舊速度。
該種方法被發(fā)達國家普遍使用。
(三)處理設備的稅收對現(xiàn)金流量的影響。
在項目評估時，無論在投資期初或在投資終結(jié)時，都會遇到舊設備的稅收問題。
對于設備處理的稅收一般存在四種情況。
第一種是公司處理設備的價值與設備的賬面價值相等，這說明公司既無收益，也無損失，因此不考慮稅收。
第二種是處理設備的售價低于設備的賬面價值，可將二者的差視為經(jīng)營損失，可抵扣應稅收益。
第三種是設備的售價大于賬面價值，但小于其原始價值，其差額應作為經(jīng)營收益納稅。
第四種是設備的`售價大于賬面價值，并且大于原始價值，其差額部分要視具體情況。
由此可見，有關處理設備的稅收問題，在資本預算時應根據(jù)具體情況來確定。
目前我國一些企業(yè)對營運資金和流通資金管理的重視程度明顯不足，在經(jīng)營管理活動以及會計核算工作中設定和考核的大多是有關資產(chǎn)總額、營業(yè)額等方面的指標，沒有考慮良性現(xiàn)金流的問題。
同時，在應付賬款和應收賬款的管理方面也明顯存在缺口，沒有對企業(yè)現(xiàn)金流進行有效地管理，最終導致了不良現(xiàn)金流的產(chǎn)生。
如在應收賬款管理方面，部門職責還不夠明確，資金回籠比較慢，給公司的經(jīng)營管理帶來了一定的壓力。
公司缺乏對應收賬款管理這方面的專業(yè)性人才，并且管理方法落后，導致貨款回收速度太慢，因此公司需通過籌資進行日常經(jīng)營活動，由此使得公司利潤率的降低，還款能力下降，使公司經(jīng)營進入一個惡性循環(huán)中。
不少企業(yè)對現(xiàn)金流量管理工作不夠重視，現(xiàn)金流量預算編制沒有充分考慮企業(yè)的實際經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略任務，缺乏量化分析和科學論證。
一部分企業(yè)尚未建立現(xiàn)金流量預算管理制度;一部分企業(yè)雖然建立了現(xiàn)金流量預算管理制度，在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中卻經(jīng)常不按照設立的制度辦事，缺乏應有的資金管理意識，不注重對現(xiàn)金流量的分析。
在經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金流量是企業(yè)實際可運作的現(xiàn)金流量，它是企業(yè)籌資、用資的關鍵，但企業(yè)很少對現(xiàn)金流入、流出進行預測，因而造成大量的胡子工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目，或流動資金不足，不能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，導致企業(yè)資金使用混亂，資金的流向與控制脫節(jié)，對資金的監(jiān)督不嚴、控制不力、審計和監(jiān)督也效果不佳，從而影響了企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量。
(三)缺乏有效的風險評估機制。
現(xiàn)金流的管理需要把預測、控制和分析結(jié)合起來，既要對其完成情況進行事后的分析，又要在此基礎上編制下期的現(xiàn)金預算。
而現(xiàn)實中，在現(xiàn)金流量管理評價分析方面，公司在現(xiàn)金管理上沒有事前的預測，也無事中的控制，只側(cè)重于事后的評價和分析，對整體現(xiàn)金流的流入、流出及其現(xiàn)金凈流量的效益分析和預警不足。
在采購、原材料管理方面，沒能及時準確的評估市場、產(chǎn)品信息，導致大量生產(chǎn)材料積壓，造成流動資金浪費，同時為公司增加了更多債務。
此外，公司存貨資金占流動資金比例較大，在公司采購、存貨管理中購置成本和儲存成本也過大，這些對現(xiàn)金流量管理具有重大的影響。
(四)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)中存在不良融資。
現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程中的不良融資行為主要包括募集資金需求的變化迅速，或融資以后長期找不到投資的渠道和方向;投資方向與本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向不匹配;非按照本項目實際運行要求而進行的融資;融資量超出企業(yè)正常經(jīng)營的需要。
如一些企業(yè)自身擁有大量的存款，卻依然四處借款等等。
這些不良融資行為，會導致企業(yè)資金過量沉淀，產(chǎn)生不必要的利息支出以及機會成本等，企業(yè)投融資的效益大幅度降低。
還有許多企業(yè)沒有把資金合理地配置于經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動。
盲目采購造成資金支出超過生產(chǎn)需要和財力可能.生產(chǎn)階段不采用新技術，不改進生產(chǎn)工藝，沒有搞好勞動組織，原材料浪費，能耗高.不以市場為導向去及時更新產(chǎn)品，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加之市場營銷不力，難以實現(xiàn)資金收支平衡.資金支出不與相應的收入匹配，造成資金使用不合理。
(五)缺乏對營運資金的控制能力。
營運資金在企業(yè)全部資金中占有相當大的比重，而且營運資金周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)變化頻繁。
目前，企業(yè)大多對營運資金的使用和控制缺乏全局計劃安排，對企業(yè)營運資金的需要量沒有正確的判斷，沒有合理預測資金需要量及資金的投放時間;沒有把全年資金需量納入預測范圍;不注意預測產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和銷售趨勢;不注意預測不同時點的資金需要量;投資活動中，項目論證不充分，擴大投資規(guī)模，增大了資金需要量;不注意債務償還期限，到償還期時才發(fā)現(xiàn)沒此預算支出;資金投放時間預測不準，易造成資金短缺。
同時，企業(yè)資金的日常管理也不規(guī)范，這樣，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理效率較低，就必然導致資金周轉(zhuǎn)不暢情況的經(jīng)常發(fā)生。
企業(yè)管理者應運用先進的管理理念武裝自己，盡可能提高自身現(xiàn)金流量的風險管理意識。
具體表現(xiàn)在管理人員要意識到現(xiàn)金流涉及公司各個方面，它對公司各部門正常運轉(zhuǎn)和各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)具有重大影響，是現(xiàn)代企業(yè)管理發(fā)展的必然趨勢。
基層的財務人員也應該具備財務管理方面的知識，提高整體員工的現(xiàn)金流管理意識，保證現(xiàn)金流量管理工作的及時性與準確性。
其次，加強企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理，提高投資決策的科學性。
在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，現(xiàn)金流量管理主要是用來保證生產(chǎn)經(jīng)營資金的安全，縮短現(xiàn)金循環(huán)的周期，提高資金使用的效率，其管理的好壞成為影響企業(yè)管理活動的重要因素。
因此企業(yè)必須改變現(xiàn)金流量預算的編制方法，從現(xiàn)金流入與流出的角度來考慮對現(xiàn)金預算的控制與考核，實現(xiàn)現(xiàn)金流管理與預算管理的緊密結(jié)合，增強現(xiàn)金流預算管理的執(zhí)行力和約束力，將現(xiàn)金流量預算管理落實到具體項目，有效提升財務預算在業(yè)務預算中的調(diào)控能力，優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，通過資金的統(tǒng)一調(diào)度以提高其使用效率。
此外必須從公司治理的角度來考慮對日?，F(xiàn)金流量的控制和調(diào)度，從而達到規(guī)范現(xiàn)金流量運作程序，完善現(xiàn)金流量制度化管理的最終目的，通過有效的管理促進企業(yè)現(xiàn)金流的健康運轉(zhuǎn)。
以現(xiàn)金流量管理為核心的管理信息系統(tǒng)是全球各大公司實施財務管理一體化的必要手段。
在該系統(tǒng)下，企業(yè)可根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的特點，結(jié)合當代信息技術，在優(yōu)化企業(yè)多層組織結(jié)構(gòu)的基礎上，減少信息傳遞環(huán)節(jié)，優(yōu)化信息傳遞質(zhì)量。
同時在應用會計電算化系統(tǒng)的基礎上建立信息適時傳遞系統(tǒng)，將生產(chǎn)管理流程中工作流、信息流、資金流等信息予以整合，使管理者可以及時、準確的獲取企業(yè)運營過程中的各種財務管理信息依托網(wǎng)絡技術逐步推進企業(yè)會計信息的集中高效管理。
企業(yè)內(nèi)部單位或部門應定期報送有關現(xiàn)金流信息的內(nèi)部報告，同時，在報送當期現(xiàn)金流量信息的同時，還應報送下期的現(xiàn)金流量預測分析。
現(xiàn)金流信息通過內(nèi)部報告的形式，對企業(yè)的現(xiàn)金流狀況進行及時有效地體現(xiàn)，為企業(yè)有計劃的運用和調(diào)配現(xiàn)金流及正確分析企業(yè)經(jīng)營狀況，規(guī)避經(jīng)營風險提供有力支持。
(三)加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。
為了提高資金的周轉(zhuǎn)效率，加快其周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)應重點從應收款項和存貨兩方面入手對現(xiàn)金流量實施管理。
首先，合理規(guī)劃應收賬款管理制度，防止壞賬呆賬的發(fā)生，提高資產(chǎn)收益質(zhì)量。
公司應收賬款的管理是信用管理的核心，公司應配備專門的信用管理人才，并且明確應收賬款管理的部門，按應收賬款發(fā)生的順序?qū)嵭休o助核算，建立切實合理的對賬制度，并搞好應收賬款的信用管理，對每個客戶事先做好信用分析，對應收賬款進行事中監(jiān)控和事后收賬，建立一套適合自身特點的應收賬款管理體制。
在降低公司信用風險的同時又維護了客戶關系，以改善應收賬款長期不能回收的狀況，降低企業(yè)的財務成本，提高資產(chǎn)的流動性，來保證企業(yè)處于健康良性的經(jīng)營環(huán)境。
其次，提高存貨管理水平，降低存貨占用資金比例，合理確定最優(yōu)存貨儲備，而這需要通過最優(yōu)經(jīng)濟定購量、最低訂貨量和安全存貨量等的確定來予以執(zhí)行，從而為現(xiàn)金流量控制的實施創(chuàng)造條件。
為了防止可能發(fā)生的現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不靈等情況，避免企業(yè)因缺乏營運資金而使企業(yè)陷入財務危機，企業(yè)應根據(jù)自身經(jīng)營管理的需要建立相應的立足于對現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測的現(xiàn)金流量風險預警系統(tǒng)。
現(xiàn)金流預警系統(tǒng)由企業(yè)劃分專門的人員或機構(gòu)，從事該系統(tǒng)的預警指標體系構(gòu)建、指標的分析處理以及現(xiàn)金流量信息的篩選和傳遞等工作。
當現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時，現(xiàn)金流預警系統(tǒng)要對可能造成的損失進行判斷和分析，對風險事件的概率和可能造成的后果進行估計，分析造成該種狀態(tài)的原因，了解企業(yè)可能面臨的危機，追蹤和識別企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中忽視的現(xiàn)金流風險，以便企業(yè)經(jīng)營者提前采取相應的防范措施，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險。
同時在資金預算的基礎上，每月加強對現(xiàn)金流的實際流向分析，形成定期或不定期專門的現(xiàn)金流差異分析報告、異常分析報告等報告，為管理層決策提供科學依據(jù)。
參考文獻：
[1]施建軍.現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理目標的理論及統(tǒng)計分析[j].統(tǒng)計研究，，(10).
[2]陳志斌.企業(yè)戰(zhàn)略現(xiàn)金流管理的三維均衡[j].管理世界，，(9).
[3]黃小平.我國上市公司的現(xiàn)金流量分析[j].商業(yè)會計，2005，(6).
[4]方玉鳳.關于現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析[j].科技信息，，(5).
[5]楊竹.改進的現(xiàn)金流量財務分析系統(tǒng)[j].財會天地，，(8).
[6]李榮.現(xiàn)金流量表財務分析[j].審計與理財，2006，(11).
[7]任麗麗.現(xiàn)金流量財務分析體系實例研究[j].財會通訊，2012，(4).
現(xiàn)金流管理論文篇十一
管理現(xiàn)金收取可能不是吸引進行創(chuàng)業(yè)的首要因素，但是它卻對經(jīng)營一家企業(yè)而言至關重要。在一天結(jié)束的時候,沒有任何企業(yè)能夠在沒有現(xiàn)金的情況下維持下去，對于自力更生的初創(chuàng)企業(yè)來說，這更是真理。
在被迫關門的企業(yè)中，有82%是因為現(xiàn)金管理不當。雖然這個數(shù)字可能有些嚇人，但是為了讓公司免于這種命運，你可以通過重組你的現(xiàn)金匯款策略來讓其為你工作而不是牽絆住你。
為了保證公司的健康運行,請使用以下這些建立高效回款系統(tǒng)的六種技巧：
1、提前結(jié)賬。
要求客戶們進行貨到付款，并且只接受自動清算系統(tǒng)或是信用卡付款，以避免不確定性或付款的延遲。你還可以采用或是鼓勵客戶進行預付款。雖然有些客戶可能會因前期成本過高而打消念頭,但是折扣就可以重新贏回他們，并且設置逾期付費手續(xù)費可以降低逾期付款的數(shù)量并且?guī)椭泐A測所需的現(xiàn)金流量。
2、用心處理票據(jù)。
確保你已經(jīng)提前發(fā)送了票據(jù)。如果你對客戶不是足夠的用心，那么實際上你就是在要求他們進行延遲付款。同時，要對所有尚未付款的票據(jù)進行追蹤，并且擁有一個能夠?qū)π庞眠M行評價和追蹤的系統(tǒng)。如果你在尚未支付的票據(jù)上需要幫助的話，你可以使用像是zencash等的回款服務。
3、限制你的免費試用。
一些初創(chuàng)企業(yè)在爭取客戶或是通過提供延長免費試用來快速拓展客戶群上花費巨大，并且假設他們會收回這些早期的成本。問題在于，這個周期可能會持續(xù)數(shù)年，并且很難分辨客戶能否多年都追隨著你。不要在追趕你的凈現(xiàn)金流量上浪費時間。與之相反的，保證你的回款周期不會超過一年，并且能夠為年度合約自動續(xù)費。
4、承擔責任。
如果你沒有一個清晰的預算以及適當?shù)呢熑?那么幾乎可以肯定的是你一定會賠錢。處于起步階段的初創(chuàng)企業(yè)很難擁有全職首席財務官(cfo)的資源，但是如果你不努力記錄自己開支的話，那么在你即將超出預算的時候便會無法得知。
5、了解你每花的一塊錢都為你帶來了什么。
舉個例子，你可能在貿(mào)易展覽獲取攤位或是舉辦行業(yè)活動上花費了數(shù)千美元，并且假定會有一定的回報，但是這種預估是不科學的，而且常常并不準確。使用像是brightfunnel的工具能夠幫助你理清此類花費并且使你其它領域的預算具有意義。
6、實行智能庫存管理。
處于起步階段的企業(yè)往往忽視正確的庫存管理方法。雖然保證供給非常重要，但是初創(chuàng)企業(yè)常常會出現(xiàn)庫存過?；蚴沁x擇最便宜運輸方式的情況出現(xiàn)，實際上，你一旦將閑置庫存費用納入成本，就會貴上很多。為了解決這個問題,你可以采用一個簡單的經(jīng)濟批量訂貨模式。你可以在網(wǎng)上找到面向大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)濟訂購量(eoq)模板。另一種在改善庫存管理的同時能夠減少閑置庫存的方法是與提供庫存融資的銀行進行溝通，如此一來你就不需要壓占資金了。
關于初創(chuàng)企業(yè)的現(xiàn)金流策略管理就為您介紹到這里了，更多精彩內(nèi)容盡在中國人才網(wǎng)!
現(xiàn)金流管理論文篇十二
“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念，企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關鍵所在。在面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復雜多變，通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營運風險，提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。
現(xiàn)金不等同于利潤。
企業(yè)是以盈利為目的的，是人盡皆知的。當前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤。因此往往會有這樣一種錯誤的思想，認為企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤中所應該體現(xiàn)出來的流動性。作為企業(yè)的資金管理者應當要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤之間的差異。利潤并不代表企業(yè)自身有充裕的流動資金。流動資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流，對于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。
如果企業(yè)手頭上沒有足夠的現(xiàn)金流來面對這些業(yè)務的支出，其結(jié)果是可想而知的。從企業(yè)整體發(fā)展來看，現(xiàn)金流比利潤更為重要，它貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實生活中我們可以看到，有些企業(yè)雖然帳面盈利頗豐，卻因為現(xiàn)金流量不充沛而倒閉;有的企業(yè)雖然長期處于虧損當中，但其卻可以依賴著自身擁有的現(xiàn)金流得以長期生存。企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展經(jīng)營，靠的不是高利潤而是良好、充足的現(xiàn)金流。
傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及企業(yè)資金的流入流出。然而廣義上的現(xiàn)金管理，其所涉及的范圍就要廣的多，通常包括企業(yè)帳戶及交易管理、流動性管理、投資管理、融資管理額風險管理等。企業(yè)現(xiàn)金管理主要可以從規(guī)劃現(xiàn)金流、控制現(xiàn)金流出發(fā)。
規(guī)劃現(xiàn)金流主要是通過運用現(xiàn)金預算的手段，并結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗，來確定一個合理的現(xiàn)金預算額度和最佳現(xiàn)金持有量。如果企業(yè)能夠精確的預測現(xiàn)金流，就可以保證充足的流動性。企業(yè)的現(xiàn)金流預測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預測。通常期限越長，預測的準確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預測方式就要縱觀企業(yè)的整體的發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求。同時企業(yè)的現(xiàn)金流預測還可以現(xiàn)金的流入和流出兩方面的出發(fā)，來推斷一個合理的現(xiàn)金存量。
控制現(xiàn)金流量是對企業(yè)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制。控制企業(yè)的現(xiàn)金流是在正確規(guī)劃的基礎上展開的，主要包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金的集中管理將更有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制好這部分現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運用達到最佳狀態(tài)。
現(xiàn)金流管理論文篇十三
企業(yè)理財目標是使企業(yè)價值最大化，它是企業(yè)財務預算的根本出發(fā)點和歸宿點。
以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標是最佳的選擇。
《企業(yè)會計準則一現(xiàn)金流量表》要求，企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，為確定以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標，提供了法律依據(jù)。
如何進行現(xiàn)金流量的預算管理在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈，企業(yè)不但要想方設法把產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時收回貨款，以便使經(jīng)營活動能夠持續(xù)進行。
因此，企業(yè)加強現(xiàn)金流量預算管理，強化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，就能保證企業(yè)對資金的正常需求，優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，降低財務費用。
現(xiàn)金流人預算是現(xiàn)金流量預算的重要內(nèi)容，而營業(yè)收入則是現(xiàn)金流人的重點。
在編制營業(yè)收入預算時，企業(yè)應根據(jù)生產(chǎn)部門預測的商品資源量，及時與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種因素變動的基礎上，測算國內(nèi)、國外的營業(yè)收入，從而編制出較為科學、合理的現(xiàn)金流入預算。
此外，為了保證營業(yè)收入預算的實現(xiàn)，還要采取措施，強化預算的運行控制。
現(xiàn)金流量預算必須嚴格控制資金支出，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。
首先，各部門要根據(jù)各自的業(yè)務需求制定本部門的預算方案，呈報企業(yè)財務主管部門，企業(yè)財務主管部門根據(jù)所屬部門測算的現(xiàn)金流人量，進行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預算，呈報企業(yè)領導審批。
財務部門對支出預算進行總量集中控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預算嚴格管理。
對于預算外支出，建立嚴格的審批制度，對金額較大的支出，實行集體決策審批。
第三，加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。
加強企業(yè)營運過程中的現(xiàn)金流量管理我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
3.1.1、分類管理。
企業(yè)根據(jù)業(yè)務特點按責任單位把各類現(xiàn)金流入和流出的指標細化，落實到考核目標上來。
企業(yè)負責現(xiàn)金流人的部門主要是銷售部門和清欠部門。
對于銷售部門，既要有創(chuàng)利指標和產(chǎn)銷率指標，同時也要把回款率、回款時間的長短作為績效考核的指標。
回款率越高，回款速度越快，則獎金越高。
對于清欠部門，收回欠款越多，清欠成本越低，則獎勵力度越大。
一個企業(yè)里面，現(xiàn)金流出的窗口要遠遠多于現(xiàn)金流入的窗口，因此控制成本與費用，有效管理現(xiàn)金流出是財務管理永恒的主題之一。
企業(yè)要把現(xiàn)金流出按性質(zhì)細化落實到各個責任部門，分別制定出合理的指標要求。
對于費用類的現(xiàn)金支出管理，更需要細化，惟有細，才易于控制，逐一核定各部門的預算指標和控制總量。
只有人人都關心節(jié)支，企業(yè)的整體費用才能降下來。
3.1.2、預算先行。
現(xiàn)金流的分類管理完成之后，我們需要做的就是預算先行。
為了落實年度資金預算，企業(yè)財務部門必須時刻監(jiān)控經(jīng)營現(xiàn)金流的狀況是否偏離了預算的軌道，并且分析出有利和不利的因素，及時調(diào)控，保證預算目標向有利的方向轉(zhuǎn)化。
具體的手段，就是細化預算的時間段，由年度預算，細化落實到季度，再由季度細化落實到月。
每月末，財務對下月的現(xiàn)金流量在年度預算的框架內(nèi)制定具體的指標，并落實到每一個相關的部門。
財務部門則是每月出具分析報表，對比分析年、月度現(xiàn)金計劃，揭示現(xiàn)金流的變化狀況。
因此，財務部門必須承擔大量的事前溝通事中監(jiān)控、事后分析的工作，確?，F(xiàn)金流處于有序高效的流動狀態(tài)。
對于財務管理者而言，在管理投資資金方面，最主要的功能在于充分揭示投資中可能存在的各種風險，并為決策之后可能的資金狀況做好充分的準備工作。
因此，企業(yè)在投資之前，專業(yè)的財務人員介入是必要的。
財務管理者在這一階段的主要工作就是最大限度地收集與投資決策相關的信息和數(shù)據(jù)，模擬項目的運行，最終制定出可行的資本預算。
通過程序化的財務評價測算來決定項目的實施與否，仍然是企業(yè)投資前的必要程序。
除了效益測算、回收期和凈現(xiàn)值等財務指標之外，我們應當更關心項目運行中的現(xiàn)金流狀況及在項目的每一個階段可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流狀況。
只有這樣，才能更好地控制投資現(xiàn)金的風險。
對于產(chǎn)業(yè)投資而言，速度至上往往成為制勝的關鍵因素之一。
以最快的速度占有市場，搶占先機，盡早收回投資是所有投資者的真實想法。
而高速度的投資實施，則意味著有強大的現(xiàn)金資源作為后盾，尤其是強健的現(xiàn)金流支撐。
如何保證投資的高速度實施，則是財務管理者在未來現(xiàn)金流管理上需要深入研究的。
企業(yè)融資的目的就是為了獲得發(fā)展的機會，那么如何管理好融資活動，企業(yè)財務管理需要從兩方面人手：一是研究融資渠道;二是精算成本。
具體而言，企業(yè)的融資渠道可分為三大類：留存收益、債務融資和股權融資。
留存收益屬于低風險高成本的融資手段;債務融資屬于高風險低成本的融資手段;股權融資屬于風險因素復雜、高成本的融資手段。
在成熟的市場經(jīng)濟條件下，內(nèi)部融資優(yōu)于外部融資，債務融資優(yōu)于股權融資。
也就是說，以上3種融資渠道留存收益優(yōu)于債務融資，債務融資優(yōu)于股權融資。
現(xiàn)金流管理論文篇十四
摘要：現(xiàn)金流管理是現(xiàn)代企業(yè)資金管理的基礎和資金運轉(zhuǎn)核心，企業(yè)在生存發(fā)展中對現(xiàn)金的依賴程度越來越高，如何掌控好現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)成為制約其生存發(fā)展的重要因素。
本文通過對現(xiàn)金流管理的相關內(nèi)容進行了解，對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素及存在的問題進行了分析，并提出了相應的對策。
現(xiàn)金流管理論文篇十五
（一）幫助企業(yè)有效規(guī)避財務風險。
企業(yè)需要有大量的現(xiàn)金支撐生產(chǎn)經(jīng)營活動，也唯有如此才能夠及時支付賬款、償還債務、支付薪資等等。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要有合理的規(guī)劃。但是現(xiàn)金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財務人員，在現(xiàn)金流量預算管理中，應該對企業(yè)的償付能力、財務風險規(guī)避有很好的評估與控制，從而實現(xiàn)企業(yè)財務的健康管理。
（二）明確評價企業(yè)績效。
現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)的經(jīng)營管理科學性相當重要。財務管理作為管理的重點，與企業(yè)的生存息息相關，現(xiàn)金預算管理重要性日益突出。管理現(xiàn)金流量，使其準確反應現(xiàn)金流量信息對企業(yè)的財務杠桿及變現(xiàn)能力、償債能力。并且，也是對企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應，讓企業(yè)對財務狀況及經(jīng)營績效有更清楚的認識。
二、企業(yè)現(xiàn)金預算管理模式目標及特征。
通過預算管理企業(yè)現(xiàn)金流量不但能夠有效地調(diào)整、控制、安排資金，而且現(xiàn)金流量預算的編制也可以真實地體系出企業(yè)財務收支情況，企業(yè)可以將之當作發(fā)展能力的評估根據(jù)。利用現(xiàn)金流量進行預算管理的主要目標就是為了利用年度預算管理，進一步順利實現(xiàn)企業(yè)年度經(jīng)營目標。每月企業(yè)的財務員按照時間順利詳細梳理年度預算，對現(xiàn)金流量進行科學的預算管理，最終讓企業(yè)可以按照年度經(jīng)營規(guī)劃嚴格執(zhí)行，從而讓年度經(jīng)營目標基本實現(xiàn)。按照每月的現(xiàn)金流量預算管理將現(xiàn)金流量和預算管理緊密聯(lián)系起來進行全過程控制，在現(xiàn)金的流入流出中讓企業(yè)對預算執(zhí)行有更好地把控，強化預算控制力，以適應不斷變化的預算環(huán)境。
現(xiàn)金流量預算管理主要有三大特征。其一，實施現(xiàn)金預算管理讓企業(yè)財務員能夠更好地規(guī)劃企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營行為，防止短期利益造成企業(yè)預算管理和預期效果不符；其二，在預算管理中把現(xiàn)金流量當作基礎，可以讓企業(yè)更加重視預算管理中現(xiàn)金的作用；其三，利潤最大化是現(xiàn)金流量預算管理的重要目標，企業(yè)對資金的日常收支通過現(xiàn)金流入流出來進行有效控制，以防范財務風險入侵，優(yōu)化財務管理目標。
（一）營業(yè)收入。
現(xiàn)金流入是企業(yè)現(xiàn)金流量里營業(yè)收入的主要獲得途徑，在現(xiàn)金流量預算中，尤其重要的就是企業(yè)的營業(yè)收入。當企業(yè)對營業(yè)收入預算進行編制時，會把企業(yè)全部部門編報的產(chǎn)品資源總量進行綜合，另外并和企業(yè)營銷員做好信息的全面溝通，從而利用市場分析的有效性做好預算管理，關鍵對當下我國市場中的眾多影響變化因素進行了解，再結(jié)合企業(yè)的具體情況，合理預測企業(yè)市場營銷狀況。唯有如此，才能科學編制營業(yè)現(xiàn)金收入預算。
對現(xiàn)金流量進行預算管理之時，企業(yè)應該嚴格控制資金的支出，讓企業(yè)能夠合理使用資金，在生產(chǎn)建設及投資等環(huán)節(jié)有充足的資金支持，從而使資金利用效率越來越高。企業(yè)對現(xiàn)金流量預算的合理編制的前提是能夠以精細化的思維管理現(xiàn)金支出，資金預算草案應該企業(yè)的每個部門按照自身業(yè)務情況科學化地制定，然后財務部門對其進行審核。財務部門對每個部門的現(xiàn)金流入量進行全面分析、評估，然后給出完善的現(xiàn)金流量預算草案，交由企業(yè)預算管理決策機構(gòu)進行審批。縱觀預算支出管理，資金支出預算需要財務部門的嚴格控制，統(tǒng)一調(diào)配全部資金，而且不能違背預算管理原則。要是現(xiàn)金支出并不在預算之內(nèi)，則應經(jīng)過嚴格的審批，由此來防止企業(yè)的預算失控或者盲目突破預算的行為出現(xiàn)。
（一）做好預算監(jiān)控。
企業(yè)在現(xiàn)金流量預算目標管理中實行“以月保季，以季保年”的方法。每個季度，企業(yè)按照全年預算總額分析經(jīng)營中的資金需求量，編制資本和經(jīng)營預算則以財務信息系統(tǒng)為基礎，然后按每月分解季度預算。企業(yè)每個部門都必須認真規(guī)劃下月的資金使用情況。財務人員則全面評定各部門的資金需求規(guī)劃和企業(yè)目前的實際資金現(xiàn)余量，并做出閱讀資金預算報表。交由企業(yè)的預算決策部門進行審批，再發(fā)到每個部門，并對現(xiàn)金流量預算認真執(zhí)行。在管理現(xiàn)金流量的過程中，需要“剛?cè)岵钡墓芾砝砟?，即柔性引導與硬性約束相輔相成，適時監(jiān)督預算管理動態(tài)，提高資金使用效率。
第一，企業(yè)為了充分管理經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量，并順利實現(xiàn)預算管理目標，就應該按照各個業(yè)務的特征，把現(xiàn)金流入、支出管理進行細化，在績效考核中也將預算管理狀況作為重點，以積極落實年度現(xiàn)金預算。財務部門以動態(tài)監(jiān)管原則管理生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，全面分析現(xiàn)金流量預算管理中是否存在問題，如何進行有效調(diào)控，從而讓資金流量不偏離預算目標，讓資金預算目標至始至終都在可控制、可實現(xiàn)的范圍。第二，通過籌資活動管理現(xiàn)金流量。對于企業(yè)來說，要想獲得發(fā)展良機，就需要進行融資。融資過程中的現(xiàn)金流量預算管理很重要，企業(yè)財務部門需要以多元化的預算管理方式，從精算成本、融資渠道兩個方面制定切實可行的管理戰(zhàn)略。第三，從企業(yè)財務管理者的角度來看，資金投資過程中，對現(xiàn)金流量進行預算管理是為了分析企業(yè)投資中的財務風險問題，并制定相關的解決方案。因此，企業(yè)的財務人員應該對投資中的現(xiàn)金流量變化進行數(shù)據(jù)與信息收集，保證企業(yè)的資本預算具有可行性。
（三）做好現(xiàn)金收支兩條線。
企業(yè)在現(xiàn)金流量預算管理中實行收支兩條線管理能夠幫助本企業(yè)集中管理、通后使用現(xiàn)金流量，防止以收抵資、以支抵收的問題出現(xiàn)預算管理中，從而不利于企業(yè)現(xiàn)金流量信息的真實反映。更為了防范資金發(fā)生沉淀，還需要進一步控制好資金結(jié)算，對現(xiàn)金收支變化、動態(tài)流量進行合理有效的預算與調(diào)整，現(xiàn)金流量在被調(diào)整之時，需要用以收定支的方式管理資金，不能讓現(xiàn)金流量過剩，也不能因為不足而導致資金流轉(zhuǎn)發(fā)生停滯、斷流的.嚴重問題，不然企業(yè)財務目標就難以順利實現(xiàn)。
（四）科學評估現(xiàn)金流量預算風險。
企業(yè)在決策現(xiàn)金流量問題的過程中，很多時候管理高層都會持謹慎態(tài)度，這通常讓企業(yè)的發(fā)展速度變得緩慢。因而，企業(yè)在評估現(xiàn)金流量預算風險時，應該持科學態(tài)度，不能很冒險，也不要過分保守。你先對企業(yè)自身的現(xiàn)金流量情況有充分的掌握，再根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及財務目標去分析、預測、管理資金運轉(zhuǎn)過程中或許會發(fā)生的風險，不管這種風險是否具有隱性特點，都必須重視，從而穩(wěn)定現(xiàn)金流量，確保發(fā)展效益，滿足企業(yè)資金需求。
（五）基于現(xiàn)金流量做好投資決策。
企業(yè)的投資決策是理財活動的重要根據(jù)，它深刻地影響著企業(yè)的長期盈利和投資回報率。企業(yè)對投資項目的選擇應該有科學的決策作為前提，但這個決策卻不能只把項目賬面的盈利情況當作唯一衡量標準，投資參考的主要依據(jù)必須視企業(yè)今后經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況而定，站在現(xiàn)金的層面深入分析中長期償債能力、股利支付能力等等，讓企業(yè)能夠作出更科學、合理的投資決策。
（六）全員參與財務預算管理。
對于企業(yè)來說，在編制財務預算過程中，一般度將財務看成一種隸屬關系，按照兩上兩下的方式一級一級地審核、調(diào)配、匯總、合并。不管采取的是哪一種方法，企業(yè)高層都一定要重視，以責任落實、領導負責、合理調(diào)整等方法讓企業(yè)所有員工都參與到現(xiàn)金流量預算管理中。對財務預算的最終確定應該要通過企業(yè)的管理員們的統(tǒng)一意見，并由最高領導者核準。在企業(yè)實施全員參與財務預算，對加強現(xiàn)金流量管理效果就在于通過企業(yè)高級管理員對現(xiàn)金流量預算管理進行宏觀掌控，比如對資金來源途徑和資金的詳細使用情況進行了解，從而通過控制財務運行來加強預算管理，讓經(jīng)營考核指標得以順利實現(xiàn)。另外，通過全員參與的方式可以讓現(xiàn)金流量預算管理更加有序，各部門和中層管理者對自身的工作職責更加清楚，在工作流程改進與分工協(xié)作中強化管理效率。還有一點值得主要的是，公布與實施財務預算，讓企業(yè)廣大干部職工共同做好現(xiàn)金流量預算管理，能夠促進經(jīng)營民主化，又使職工在預算執(zhí)行中了解企業(yè)經(jīng)營形勢工資增長等方面的信息。
五、結(jié)語。
總之，市場經(jīng)濟在發(fā)展，企業(yè)也在發(fā)展，越早認識到現(xiàn)金流量管理的重要性，就越能在相關的預算管理中制定更加科學的管理決策。企業(yè)的現(xiàn)金流量預算管理和自身的發(fā)展規(guī)劃是相輔相成的，只要認識到現(xiàn)金流量預算管理的基本要素，不斷探索新的現(xiàn)金流量預算管理方法，才能讓企業(yè)充分利用資金，在可持續(xù)發(fā)展中不斷壯大起來。
現(xiàn)金流管理論文篇十六
企業(yè)現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，能為企業(yè)財務管理提供更有價值的信息。
首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務管理信息的相關性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。
其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。
最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面，也是企業(yè)財務狀況變動的最佳計量。
1.2資金管理在企業(yè)財務管理中的中心地位決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量為中心。
資金作為企業(yè)的命脈與血液，對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義。
以資金管理為中心，實質(zhì)上是以資金為紐帶或鏈條將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對象和職能緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財務部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協(xié)調(diào)財務與業(yè)務之間的關系，進而保證企業(yè)以系統(tǒng)科學的觀點實現(xiàn)資金管理整體效益的最優(yōu)化。
1.3實現(xiàn)企業(yè)最佳理財目標決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量預算為中心。
從財務管理的本質(zhì)看，財務管理是綜合性極強的價值管理。
“企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的理論，是對財務管理特點和獨特功能的深刻總結(jié)，已為越來越多的企業(yè)所接受。
企業(yè)會計準則要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，并以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標。
最佳現(xiàn)金流量本身就是一個可以量化的理財目標，同時它的可分解性也較強，比較容易分解為企業(yè)各部門和各單位的責任指標加以落實和考核，從而其可操作性也比較好。
因為企業(yè)各單位、各部門都是現(xiàn)金收支的環(huán)節(jié)，所以，現(xiàn)金流量是它們共同的管理對象，如以形成現(xiàn)金流量的活動來劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量。
這就使得按照部門、單位，或按照活動的類別分解現(xiàn)金流量成為可能，也就使得以現(xiàn)金流量為中心的財務預算管理模式的建立成為現(xiàn)實。
現(xiàn)金流管理論文篇十七
據(jù)說萬科全國的項目降價期間，萬科總經(jīng)理郁亮曾經(jīng)到soho老總潘石屹的家中做客。潘石屹問郁亮，為什么萬科降價25%，而不是像其他企業(yè)一樣降價5%或10%。
郁亮回答說，萬科做過市場調(diào)研，只有降價25%才能馬上對成交量產(chǎn)生影響，5%～10%已難以對市場起到作用，而25%已經(jīng)是萬科的極限。
一言以蔽之：現(xiàn)金流。
有什么別有病，沒什么別沒錢。現(xiàn)代市場經(jīng)濟高度依賴信用，信用是拿來干什么的？講白了就是借錢。不管你是向銀行舉債，上市融資，還是占用上下游的貨款變相融資，乃至回家向娘舅哭窮，企業(yè)要運營，生意要周轉(zhuǎn)，少有不借錢的，只不過量大量小，借長借短的區(qū)別。
經(jīng)濟不景氣是危險，也是機遇。我們倡導企業(yè)和營銷人要有這樣的心態(tài)。不過好的心態(tài)要有足夠的實力支撐，正確的思路才能結(jié)出果實。尤其是想在寒冬里逆勢而上、趁別人冬眠收縮時打掃戰(zhàn)場的企業(yè)，他們要抓住這個機遇，就需要更多的錢。就是只想自保越冬的中小企業(yè)，也需要足夠的錢來應對訂單下滑。
錢從哪里來？
首先看宏觀的金融頭寸，
國家為了控制通貨膨脹，開始控制貨幣供應總量。不要覺得這個總量離你我很遠，在國家強力干預的經(jīng)濟體中，大河沒水小河干，上游不放閘，下游就喊娘。
最后看消費市場。消費在中國一直是滯后的增長領域。通常是出口上去了，投資上去了，贏利上去了，稅收上去了，然后才輪到收入上升，最后才是消費上升。而現(xiàn)在出口和投資都在減速，收入水平上升幅度不可能再重復過去幾年的水平。隨之而來的，一定是消費增速出現(xiàn)回軟。
那還有什么好說的？搶唄！先下手為強。
這就是為什么萬科作為行業(yè)領頭羊率先降價。萬科很清楚，在這個池子里它個頭最大，需要的資金最多，要維持生命，保持原來的體型，還要在寒冬里能跑能跳的，意味著在食物總量相對萎縮的情況下，它要占據(jù)更大的百分比。如果它讓池子里其他人先動手搶去了現(xiàn)金份額，它能分到的就少了。小個子少那么一口兩口的還能對付一陣子，大塊頭攤子大，一旦周轉(zhuǎn)不靈，轟然倒地是分分鐘的事。
實際上，已經(jīng)有聰明的企業(yè)在“洗劫”渠道，“洗劫”市場。他們用非常優(yōu)惠的條件引誘客戶的現(xiàn)金，讓他們半年之內(nèi)都不用再進貨。
越冬的糧食就那么點兒。他多拿一手，你就少吃一口。是時候好好盤算一下啦！
現(xiàn)金流管理論文篇十八
摘要：隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，財務管理的重要作用越來越多的體現(xiàn)在企業(yè)管理中，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理理由作為財務管理的重要內(nèi)容也得到了越來越多的重視，成為重要的研究課題。
如何正確認識現(xiàn)金流量管理存在的理由并加以規(guī)范是現(xiàn)代財務管理重要課題之一，本文闡述了企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關理念，列舉了一些企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的理由，并提出解決理由的倡議。
(一)制定科學合理的信用策略。
對于現(xiàn)金流量的定義，學術界存在著不同觀點。
經(jīng)濟學家張俊瑞認為現(xiàn)金流量通常是指企業(yè)的現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入及其凈額。
現(xiàn)金流量管理也就是指把現(xiàn)金流量作為企業(yè)管理的重心，圍繞企業(yè)日常經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所做的預測與計劃、執(zhí)行與制約、信息傳遞與報告以及分析與評價。
現(xiàn)金流量的分析一般是以現(xiàn)金流量表的形式表現(xiàn)出來的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。
現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：
將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品。
接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較，比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。
分析投資活動現(xiàn)金流量，應結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣，而應建立完善的分析、評估與風險制約體系，在多個會計期間綜合考慮，根據(jù)投資項目的性質(zhì)和內(nèi)容做好現(xiàn)金流量分析。
3、籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。
從一般作用上來講，企業(yè)的籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面對的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則企業(yè)不僅不會面對過大的償債壓力，資金實力反而增強。
現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要因素，應分別計算經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動的現(xiàn)金流入和流出占現(xiàn)金總流入和流出的份額，掌握現(xiàn)金的主要流動方式，為企業(yè)建立完善、科學的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)模型，使企業(yè)管理者能更好的了解企業(yè)目前狀況，為決策提供建設性意見和依據(jù)。
1、重視現(xiàn)金流量管理是企業(yè)存活的基本要求。
企業(yè)都有各自的不同發(fā)展時期，企業(yè)的現(xiàn)金流量特征也都各有不同，企業(yè)要根據(jù)不同階段的現(xiàn)金流量分析來正確把握企業(yè)發(fā)展脈搏，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在理由，加速資金流動使企業(yè)始終健康、快速發(fā)展。
過去評價企業(yè)的發(fā)展能力主要有收入、利潤等指標，但是因為利潤的計算策略能夠被人為的操縱，另外有些企業(yè)減少產(chǎn)品開發(fā)研究費用來增加利潤，這些費用的削減會嚴重影響企業(yè)的長遠利益。
3、加強現(xiàn)金流量管理能有效地提高企業(yè)的市場競爭能力。
近些年來企業(yè)面對的市場競爭的`越來越激烈，這就促使企業(yè)在生產(chǎn)和管理過程中不斷創(chuàng)新，重視調(diào)整產(chǎn)品的制作工藝，來滿足消費者不斷變化的要求，而加強現(xiàn)金流量管理能認清企業(yè)現(xiàn)金流的動向，加速資金向需要的地方流動，推動健康項目的發(fā)展，增強企業(yè)實力從而有效提高企業(yè)競爭力。
目前，學術界比較認同的現(xiàn)金流量管理理論體系構(gòu)成主要包括三大內(nèi)容：第一，現(xiàn)金流量管理的基本理論。
該理論研究現(xiàn)金流量管理目標、管理原則、管理假設、管理環(huán)境等，是現(xiàn)金流量管理理論體系的基礎;第二，現(xiàn)金流量管理的應用理論。
該理論可以劃分為現(xiàn)金流量預測、決策、計劃、制約、報告和分析理論，它們相互聯(lián)系，組成一個有機整體。
現(xiàn)金流量管理的環(huán)境不是一成不變的，而處于經(jīng)常變動狀態(tài)，同時也是充滿風險的。
1、過于重視會計利潤與營運業(yè)績。
按照現(xiàn)行準則收購企業(yè)資產(chǎn)(既包括固定資產(chǎn)也包括應收賬款、存貨等流動資產(chǎn))所支付的現(xiàn)金全部計入投資活動支出。
當收購資產(chǎn)中的應收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實現(xiàn)現(xiàn)金銷售時卻“理所當然”地計入了經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金，另外擬收購的子公司或經(jīng)營單位在收購完成前結(jié)清債務而在收購完成后債權陸續(xù)回收也可以提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流。
2、滿足監(jiān)管的需要產(chǎn)生操縱動機。
有企業(yè)年度經(jīng)營利潤主要來自權責發(fā)生制下應計利潤的增加，缺乏現(xiàn)金支撐而現(xiàn)金流對企業(yè)信息披露和考核有重要作用，這就催生了人為操縱現(xiàn)金流的違法現(xiàn)象。
3、公司治理混亂。
負債經(jīng)營、負債不合理、治理混亂和監(jiān)管處于“真空”狀態(tài)、股東不了解企業(yè)的真實信息等情況發(fā)生必定導致企業(yè)長期虧損和持續(xù)經(jīng)營性現(xiàn)金流出引發(fā)企業(yè)失敗。
(一)基于現(xiàn)金流信息的財務分析。
基于現(xiàn)金流量信息的財務分析可以從總量分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析等幾個方面進行。
1、總量分析，通過有關現(xiàn)金流量總量指標的分析揭示有關信息，結(jié)合公司的經(jīng)營情況、發(fā)展戰(zhàn)略和財務政策對現(xiàn)金流量總量進行分析有利于了解企業(yè)的實際運營情況。
2、結(jié)構(gòu)分析，分析企業(yè)個別現(xiàn)金流量之間、個別現(xiàn)金流量與總量之間、不同時間的現(xiàn)金流量之間、常規(guī)性現(xiàn)金流量與偶發(fā)性現(xiàn)金流量之間的比例關系，可以考察其現(xiàn)金流量的持續(xù)性。
3、比率分析，通過有關現(xiàn)金流量比率的分析，我們可以考察企業(yè)資產(chǎn)的流動性、平衡性、償債能力、獲利能力、現(xiàn)金流量管理及周轉(zhuǎn)能力、資本支出和投資能力等。
行政管理精細化思路與策略【2】。
摘要：一直困擾行政管理人員的行政管理精細化模式在當下受到了人們越來越多的關注，理由在于精細化的行政管理可以有效地推動行政管理水平的提升，保障日常的運作。
為此，本文從行政管理精細化思路出發(fā)，具體分析了實現(xiàn)行政管理精細化思路與策略的搭建，涵蓋了強化企業(yè)文化建設、實行制度化的管理模式、提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識三個方面。
關鍵詞：行政管理精細化策略搭建。
一、行政管理精細化思路。
1.可細化、量化的管理科目。
可細化、量化的管理科目是指以行政管理整體為對象，將其拆分為若干個細小的部分，方便行政管理人員可以根據(jù)主觀直觀的感受對這些細化的任務進行考慮、分配。
通過可細化、量化的管理科目，可以有效地將不同工作進行分類，改善工作的流程，推動效率的提升。
其作用表現(xiàn)在一是行政管理人員借此可以有效地把控好時間，提升每一個管理細節(jié)上的監(jiān)控力度;二是出于提升行政管理水平的目的，就需要將管理機制進一步的量化，不僅僅是指每項工作任務或者是工作的量化，還包括了不同工作協(xié)調(diào)機制上的量化，將傳統(tǒng)的任務模式轉(zhuǎn)變成任務量化模式。
2.標準化、流程化理念的融合。
生產(chǎn)車間流水線的運用，是企業(yè)產(chǎn)生過程中一項非常偉大的發(fā)明，是一個標準化與流程化完美融合的典范。
在行政管理中，也需要將這種理念融入到日常的管理工作中，這對于提升行政管理的整體水平具有相當大的作用。
具體而言，標準化與流程化的行政管理理念，需要將目標任務或工作，按照一定的標準進行分類、分解，按照一個發(fā)展情況對其進行順序上的銜接，而后在全面整理的基礎之上，建立一個具有科學性、合理性的管理工作標準，進行標準化操作。
通過標準化與流程化的新行政管理模式，可以保障行政管理工作做到精細化。
3.經(jīng)濟化、協(xié)同化意識的導入。
經(jīng)濟化、協(xié)同化意識的導入是指由于行政管理工作不只是一個部門的事情，而是眾多部門交織在一起，形成的一個龐大、復雜的集合。
這種特點就需要協(xié)調(diào)好各個部門之間、環(huán)節(jié)之間、成員之間相互協(xié)作的意識，這樣才能夠保障各項工作的順利完成。
所以在行政管理的理念中必需要樹立一個經(jīng)濟化、協(xié)同化的意識，注重怎樣用最小的成本獲得最有效的管理效率或者經(jīng)濟回報。
總之，學會用正確的行政管理模式做適當?shù)氖虑?，可以提高行政管理的水平?BR> 二、實現(xiàn)行政管理精細化具體思路與策略搭建。
1.強化企業(yè)文化建設。
強化企業(yè)文化建設需要行政管理人員在充分了解和掌握單位人員個性特點的基礎之上，判斷其容易出錯的地方，找出理由所在，及時克服并且加以改善。
另外，企業(yè)文化的建設需要大力推廣宣傳、從細節(jié)上凸顯出企業(yè)獨特的文化氛圍以及整體的行政管理水平，這樣才能夠?qū)μ岣咂髽I(yè)的整體效益奠定一個堅固的基礎條件。
2.實行制度化的管理模式。
實行制度化的管理模式除了需要強化企業(yè)的文化建設以外，還需要制定出針對性的激勵機制以及約束機制，在體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部行政管理以人為本的理念同時，體現(xiàn)出經(jīng)營化的現(xiàn)代管理模式，嚴格落實內(nèi)部制約標準。
具體來講，需要在進行精細化行政管理之前，進一步在企業(yè)內(nèi)部制定出一整套具有科學性、合理性、時代性的現(xiàn)代內(nèi)部規(guī)章制度，形成一個規(guī)范性的辦事操作流程。
另外，還需要制定出一系列的規(guī)章制度，保障每一位企業(yè)員工都能夠在日常的工作中，有一個目標性、計劃性的統(tǒng)一標準去完成各項工作，最終實現(xiàn)精細化行政管理的目標。
3.提升內(nèi)部員工素質(zhì)，深化精細化意識。
在提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識方面，需要加強對員工素養(yǎng)的培訓工作，理由在于當下行政管理工作對于管理人員的素質(zhì)水平的要求越來越高，只有這樣才能夠掌握好精細化的行政管理策略，實現(xiàn)真正作用上行政管理的科學化、系統(tǒng)化、標準化。
此外，只有提升行政管理人員的精細化意識水平，才能夠在各項細節(jié)工作中實現(xiàn)效率的提升。
創(chuàng)新作為目前企業(yè)最重要的活動，必須要提升人員的素養(yǎng)，擴展思維能力，從而達到激發(fā)創(chuàng)新的目標。
因為，在行政管理精細化的過程中，需要提升內(nèi)部員工素質(zhì)、深化精細化意識，引導行政管理超規(guī)范化、系統(tǒng)化、創(chuàng)新化的道路前進，引領企業(yè)走向成功之路。
總之，面對復雜繁瑣的行政管理工作，精細化思路可以減輕行政管理工作的任務量，保障工作的質(zhì)量與效率，提升行政管理的水平，降低管理上的成本。
參考文獻。
現(xiàn)金流管理論文篇十九
摘要：現(xiàn)金流量是評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標。
現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要，目前企業(yè)主要存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動性等弊病，企業(yè)設定的目標多是資產(chǎn)總額和營業(yè)額，很少有人關注到良性現(xiàn)金流量問題。